第二章信用服务机构

1、 信用服务机构信用服务机构n信用服务机构简介信用服务机构简介n信用服务机构主要业务与产品介绍信用服务机构主要业务与产品介绍n信用服务机构的概念、分类信用服务机构的概念、分类n国内外著名的资信调查机构国内外著名的资信调查机构 n国内外著名的资信评级机构国内外著名的资信评级机构 n国内外著名的商账追收机构国内外著名的商账追收机构 第一节第一节 信用服务机构简介信用服务机构简介n 主要从事信用调查和评估、资信评级、信用管理主要从事信用调查和评估、资信评级、信用管理咨询、信用培训、商账管理以及其他信用服务业咨询、信用培训、商账管理以及其他信用服务业务的中介机构，即合法生产和提供信用产品和服务的中介机构

2、，即合法生产和提供信用产品和服务的专业机构。务的专业机构。n 主要职责主要职责是为各类经济主体的信用活动提供专业是为各类经济主体的信用活动提供专业化、社会化的服务，促进整个社会信用活动高效、化、社会化的服务，促进整个社会信用活动高效、快速、规模发展。快速、规模发展。：独立性、中立性和公正性。：独立性、中立性和公正性。n 主要看其业务是否对企业等授信者信用管理提主要看其业务是否对企业等授信者信用管理提供规避授信或赊销风险的技术支持。随着风险供规避授信或赊销风险的技术支持。随着风险控制和转移的工具和手段越来越多，凡是能够控制和转移的工具和手段越来越多，凡是能够在企业的在企业的“全程信用管理全程信用

3、管理”（即事前防范、事（即事前防范、事中防范、事后补偿）过程中帮助企业在任何阶中防范、事后补偿）过程中帮助企业在任何阶段上规避风险或降低企业经济损失的机构，都段上规避风险或降低企业经济损失的机构，都应该被称为信用服务机构。应该被称为信用服务机构。n传统的信用服务机构传统的信用服务机构主要包括企业资信调查主要包括企业资信调查（俗称：企业征信）、消费者信用调查（俗称：（俗称：企业征信）、消费者信用调查（俗称：个人征信）、资信评级和商账追收。个人征信）、资信评级和商账追收。n现代信用服务机构现代信用服务机构比传统概念上的信用服务比传统概念上的信用服务机构更为广义，出现了保理、信用保险、电话机构更为广

4、义，出现了保理、信用保险、电话查询票据、信用管理咨询等，使得信用服务机查询票据、信用管理咨询等，使得信用服务机构成为具有构成为具有1212个分支的庞大队伍。个分支的庞大队伍。n 邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用邓白氏公司是国际上最著名、历史最悠久的企业资信调查类的信用管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨管理公司，就其规模而言，堪称国际企业征信和信用管理行业的巨人，成立于人，成立于18411841年，总部设在新泽西州的小城年，总部设在新泽西州的小城 Murray Hill Murray Hill 。n 18411841年，邓白氏公司创始人路易斯年，

5、邓白氏公司创始人路易斯大班大班(Lewis Tappan)(Lewis Tappan)在纽约在纽约成立了第一家征信事务所；成立了第一家征信事务所；n 18491849年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；年邓白氏公司出版了全球第一本商业资信评级参考书；n 19001900年出版了全球第一本证券手册；年出版了全球第一本证券手册；n 19631963年发明了邓白氏编码；年发明了邓白氏编码；n 19751975年建立了美国商业信息中心；年建立了美国商业信息中心；n 19901990年起提供完整的商业信息服务；年起提供完整的商业信息服务；n 20002000年起致力于电子商务的发展。年起致力

6、于电子商务的发展。 n 美国的美国的4 4位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾位总统：林肯、格兰特、克里夫兰和麦金力曾先后在邓白氏公司供职。先后在邓白氏公司供职。n 2020世纪世纪9090年代邓白氏集团拥有年代邓白氏集团拥有1515个子公司，其中包括个子公司，其中包括全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的全球最权威的资信评级公司穆迪公司、美国最著名的黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司黄页广告公司丹尼雷公司和美国最大的市场调查公司尼尔森公司，在全球拥有尼尔森公司，在全球拥有375375个分公司或办事处，员工个分公司或办事处，员工8 8万多人，年产值达万多人，年产值达50

7、50多亿美元。多亿美元。 n 20012001年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和年，邓白氏集团公司进行改组，把邓白氏公司和穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。穆迪公司两家公司分拆，分别成为独立的上市公司。n 目前，邓白氏公司在目前，邓白氏公司在3737个国家设有分公司或办事处，个国家设有分公司或办事处，在全球范围内向客户提供在全球范围内向客户提供1212种信用产品、种信用产品、1111种征信服种征信服务以及各种信用管理用途的软件，还在务以及各种信用管理用途的软件，还在5050个国家和地个国家和地区替客户开展追账业务。区替客户开展追账业务。n 19941994年，邓白氏公司进入

8、中国，在上海设立邓白氏国年，邓白氏公司进入中国，在上海设立邓白氏国际信息际信息( (上海上海) )公司，公司，19961996年又在北京设立了分公司。年又在北京设立了分公司。 n目前，邓白氏编码已经被世界上目前，邓白氏编码已经被世界上5050多个多个工业和贸易组织所接受，它也是一个国工业和贸易组织所接受，它也是一个国际标准的编码体系。际标准的编码体系。19891989年，邓白氏编年，邓白氏编码被美国标准化组织（码被美国标准化组织（ANSIANSI）接受；）接受；19911991年被联合国接受；年被联合国接受；19931993年被国际标年被国际标准化组织（准化组织（ISOISO）接受；）接受；1

9、9951995年被欧洲共年被欧洲共同体接受。同体接受。n服务内容：服务内容：n 英国的英国的The Great Universal Stores The Great Universal Stores PCLPCL兼并了一直兼并了一直居消费者信用调查行业老大的美国居消费者信用调查行业老大的美国TRWTRW的消费者个人信的消费者个人信用信息部门，然后，将其收购的公司与总部设在英国用信息部门，然后，将其收购的公司与总部设在英国的征信公司的征信公司CNNCNN合并，组成了益百利公司。合并，组成了益百利公司。n 员工超员工超2 2万人，年产值超万人，年产值超1515亿美元。其征信数据库保存亿美元。其征信

10、数据库保存有近有近2 2亿人的个人信用信息档案。在数据库中，消费者亿人的个人信用信息档案。在数据库中，消费者的良好信用记录被永久保留，失信记录要被保存的良好信用记录被永久保留，失信记录要被保存6 6年年9 9个月，破产信息保留个月，破产信息保留9 9年年9 9个月。个月。n 除个人信用调查服务外，它还提供企业资信调查、不除个人信用调查服务外，它还提供企业资信调查、不动产征信等服务。动产征信等服务。n服务内容：服务内容：个人付款记录、收入、个人付款记录、收入、债务与开销、职业、受教育程度、债务与开销、职业、受教育程度、婚姻、年龄、处于分期付款状态的婚姻、年龄、处于分期付款状态的资产、抵押记录、民

11、事诉讼记录等。资产、抵押记录、民事诉讼记录等。n 全球著名的三大国际评级机构；全球著名的三大国际评级机构； 19751975年，美国证年，美国证券交易委员会券交易委员会SECSEC认可穆迪公司、标准普尔、惠誉认可穆迪公司、标准普尔、惠誉国际为国际为“全国认定的评级组织全国认定的评级组织”或称或称“NRSRO”NRSRO”；n 据国际清算银行（据国际清算银行（BIS)BIS)的报告，在世界上所有参的报告，在世界上所有参加资信评级的银行和机构中，穆迪涵盖了加资信评级的银行和机构中，穆迪涵盖了80%80%的银的银行和行和78%78%的机构，标准普尔涵盖了的机构，标准普尔涵盖了37%37%的银行和的银

12、行和66%66%的机构，惠誉涵盖了的机构，惠誉涵盖了27%27%的银行和的银行和8%8%的机构。的机构。n 穆迪：穆迪：主权国家评级主权国家评级; ;标普：标普：企业评级；企业评级；惠誉：惠誉：金金融机构和结构融资评级。融机构和结构融资评级。n信用服务机构的主要业务信用服务机构的主要业务n信用服务机构的主要产品信用服务机构的主要产品n征信机构的主要业务征信机构的主要业务n资信评级机构的主要业务资信评级机构的主要业务n商账追收机构的主要业务商账追收机构的主要业务n征信机构征信机构是专是专门从事资信调查业务（征信业务）门从事资信调查业务（征信业务）的专业机构。有广义、狭义之分。的专业机构。有广义、

13、狭义之分。n 狭义而论，征信机构是指专门从事信用信息（征信数据）狭义而论，征信机构是指专门从事信用信息（征信数据）采集、处理、评价、传播业务的信息服务专业企业。采集、处理、评价、传播业务的信息服务专业企业。（征信管理条例征信管理条例第二次征求意见稿）第二次征求意见稿） n 广义上的征信机构包括资信评级机构，即传统意义上的广义上的征信机构包括资信评级机构，即传统意义上的征信机构（征信机构（征信管理条例征信管理条例第一次征求意见稿）。第一次征求意见稿）。n征信（征信（Credit ReportingCredit Reporting）特指特指“以了解企业资信和消费者个人信用为以了解企业资信和消费者个

14、人信用为目的的调查目的的调查”。在操作上，征信包括对。在操作上，征信包括对企业或个人的信用信息进行采集、核实、企业或个人的信用信息进行采集、核实、处理、合法传播的全过程，即征信包括处理、合法传播的全过程，即征信包括企业征信和个人征信企业征信和个人征信。 n征信业务征信业务是指依法收集、整理、保存、是指依法收集、整理、保存、加工个人、法人及其他组织的加工个人、法人及其他组织的信用信息信用信息，并对外提供信用报告、信用评分、信用并对外提供信用报告、信用评分、信用评级等业务活动。评级等业务活动。n征信机构征信机构是指依法设立，从事前款规定是指依法设立，从事前款规定的征信业务的法人。的征信业务的法人。

15、n征信业务征信业务是指对个人和企业的信用信息是指对个人和企业的信用信息进行采集、加工整理，形成信用报告等进行采集、加工整理，形成信用报告等征信产品向用户提供的活动。征信产品向用户提供的活动。 n征信机构征信机构是指依法设立，从事前款规定是指依法设立，从事前款规定的征信业务的法人。的征信业务的法人。n信用信息信用信息是指能够反映个人、法人或其他组织信用状是指能够反映个人、法人或其他组织信用状况的信息况的信息，包括，包括：n 基本信息基本信息身份识别、职业和居住地址等信息；身份识别、职业和居住地址等信息；n 信用交易信息信用交易信息在在贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、贷款、使用贷记卡或准贷记卡、

16、赊销、担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交易记录；易记录；n 其他信息其他信息与信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强与信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息。制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息。企业资信调查，即企业征信，是指由专业信企业资信调查，即企业征信，是指由专业信用服务机构接受客户的委托对被调查企业的用服务机构接受客户的委托对被调查企业的资信状况进行全面系统的调查和评估，并提资信状况进行全面系统的调查和评估，并提供资信调查报告的信用服务方式。供资信调查报告的信用服务方式。

17、企业资信调查报告包括：标准企业资信调查报告包括：标准(或普通或普通)资信调资信调查报告、深度资信调查报告、专项调查报告、查报告、深度资信调查报告、专项调查报告、后续报告等。后续报告等。 n消费者个人信用调查俗称个人征信，是指由消费者个人信用调查俗称个人征信，是指由专业信用管理机构对个人信用状况进行全面专业信用管理机构对个人信用状况进行全面系统的调查和评分，并提供消费者信用报告系统的调查和评分，并提供消费者信用报告的信用服务方式。的信用服务方式。 n消费者信用调查的主要产品有两类：一是消消费者信用调查的主要产品有两类：一是消费者信用费者信用调查调查报告，二是依据数据分析产生报告，二是依据数据分析

18、产生的信用评分。的信用评分。n资信评级，资信评级，又称资信评估，或信用评级，又称资信评估，或信用评级，是指专门从事信用评估的独立的社会中介机构，是指专门从事信用评估的独立的社会中介机构，对债务人到期能否偿还债务本息的对债务人到期能否偿还债务本息的能力能力和和意愿意愿进行的综合评价，并用简明的评级符号表示其进行的综合评价，并用简明的评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。违约风险和损失的严重程度。 n政府及有关部门对企业评信用等级不符政府及有关部门对企业评信用等级不符合法律法规规定；合法律法规规定； n金融机构对企业评信用等级只能内部使金融机构对企业评信用等级只能内部使用，不得向社会公布；用，不

19、得向社会公布； n商会协会对企业评信用等级不符合信用商会协会对企业评信用等级不符合信用评级的基本要素和要求。评级的基本要素和要求。 GATEWAY TO YOUR SUCCESSn信贷企业信用评级（信贷企业信用评级（19971997年）年）n企业集团评级（企业集团评级（20032003年，复星集团、紫年，复星集团、紫江集团江集团) )n中小企业评级中小企业评级(2004(2004年）年）n担保机构评级（担保机构评级（20062006年）年）解决中小企业解决中小企业融资难问题融资难问题GATEWAY TO YOUR SUCCESSn 短期融资券评级（短期融资券评级（20052005年开始）年开始

20、）n 企业债券评级（始于企业债券评级（始于19931993年）年）n 可转换债券评级（可转换债券评级（20012001年）年）n 公司债评级（公司债评级（20072007年）年）n 金融机构债券评级（金融机构债券评级（20042004年）年）n 资产证券化评级（资产证券化评级（20052005年）年）n 中期票据评级中期票据评级n 联系：联系：都是解决不同市场主体之间信息不对称的有效都是解决不同市场主体之间信息不对称的有效工具，资信评级活动是属于征信活动的高级阶段。工具，资信评级活动是属于征信活动的高级阶段。 n 区别区别：（1 1）信用评级的目的是揭示评级对象的信用）信用评级的目的是揭示评级

21、对象的信用风险；资信调查的目的是帮助委托方了解被调查对象风险；资信调查的目的是帮助委托方了解被调查对象的经营、管理情况或其他专门信息。（的经营、管理情况或其他专门信息。（2 2）信用评级主）信用评级主要应用在债券市场、银行信贷风险控制等资本市场领要应用在债券市场、银行信贷风险控制等资本市场领域；资信调查可应用于各种类型的交易活动之中。域；资信调查可应用于各种类型的交易活动之中。 n （3 3）信用评级侧重于对企业未来的偿债能力）信用评级侧重于对企业未来的偿债能力和意愿进行分析和预测；资信调查更偏重于被和意愿进行分析和预测；资信调查更偏重于被调查对象实际情况的调查和核实。（调查对象实际情况的调查

22、和核实。（4 4）信用）信用评级大多是接受评级对象的委托，评级对象主评级大多是接受评级对象的委托，评级对象主动配合如提供必要的评级资料、安排人员访谈动配合如提供必要的评级资料、安排人员访谈等，是信用评级的先决条件；而资信调查往往等，是信用评级的先决条件；而资信调查往往是委托方委托征信机构对其他市场主体进行调是委托方委托征信机构对其他市场主体进行调查，被调查对象主动配合与否并不重要。查，被调查对象主动配合与否并不重要。 n根据国际通行的根据国际通行的“四等十级制四等十级制”评级等评级等级，我国企业信用评级可以分为：级，我国企业信用评级可以分为：AAAAAA、AAAA、A A、BBBBBB、BBB

23、B、B B、CCCCCC、CCCC、C C、D D。AAAAAA为最高级，为最高级，D D为最低级，每个等级上为最低级，每个等级上用用“+”+”、“-”-”符号进行微调。符号进行微调。标准普尔标准普尔穆迪穆迪惠誉惠誉长期债长期债短期债短期债长期债长期债短期债短期债长期债长期债短期债短期债AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCDA-1+A-1+A-1+A-1+A-1A-1A-2A-2A-2/A-3A-3BBBBBBCCCCCDAaaAa1Aa2Aa3A1A2A3Baa1Baa2Baa3Ba1Ba2Ba3B1B2B3Caa1Ca

24、a2Caa3CaCP-1P-1P-1P-1P-1P-1P-2P-2P-2/P-3P-3AAAAA+AAAA-A+AA-BBB+BBBBBB-BB+BBBB-B+BB-CCC+CCCCCC-CCCF1+F1+F1+F1+F1+F1F1F2F2F2/F3F3BBBCCCCCCCAAA最高的评级，表示受评者具有极佳的偿债能力，而且此一能力不太可能因可预见最高的评级，表示受评者具有极佳的偿债能力，而且此一能力不太可能因可预见的不利事件而受损的不利事件而受损AA与与AAA等级债券只有小部分差异，表示受评者具有良好的偿债能力，可预见的不等级债券只有小部分差异，表示受评者具有良好的偿债能力，可预见的不利事件

25、不致产生重大的不利影响。利事件不致产生重大的不利影响。A受评者可能因经济状况及经营环境变迁而有负面影响，惟其偿债能力仍佳。受评者可能因经济状况及经营环境变迁而有负面影响，惟其偿债能力仍佳。BBB受评者的偿债能力尚佳，惟受经济状况及经营环境变迁影响，可能削弱偿债能力，受评者的偿债能力尚佳，惟受经济状况及经营环境变迁影响，可能削弱偿债能力，是投资级债券中信用强度最低者。是投资级债券中信用强度最低者。BB自本级以下列属投机级。如遇重大而持续的不确定状况，可能危及机构的偿债能自本级以下列属投机级。如遇重大而持续的不确定状况，可能危及机构的偿债能力，但可能获得必要的财务支援。力，但可能获得必要的财务支援

26、。B目前尚具偿债能力，然而一旦财务、业务或是经济状况逆转，都可能损及其偿债目前尚具偿债能力，然而一旦财务、业务或是经济状况逆转，都可能损及其偿债的能力或意愿的能力或意愿CCC目前已快到偿债违约边缘，尚能按时履约，主要是靠市场需求在支撑目前已快到偿债违约边缘，尚能按时履约，主要是靠市场需求在支撑CC已极度逼近偿债违约边缘已极度逼近偿债违约边缘C指未能支付利息收益债券，或是虽然尚未正式宣布违约，但已有若干债务或是其指未能支付利息收益债券，或是虽然尚未正式宣布违约，但已有若干债务或是其他类似纠纷发生了。他类似纠纷发生了。D已有偿债违约事情发生。已有偿债违约事情发生。 标准普尔的中长期债券等级符号系统

27、标准普尔的中长期债券等级符号系统 Aaa此等级债券为品质最佳的债券，投资风险很低，一般被视为优良债券。其债券利息受发此等级债券为品质最佳的债券，投资风险很低，一般被视为优良债券。其债券利息受发行企业特别稳定的营业盈余保障，债券本金也受保障。虽各种不同保障因素可能会改变，行企业特别稳定的营业盈余保障，债券本金也受保障。虽各种不同保障因素可能会改变，但是伤害债券级本地为的可能性极低。但是伤害债券级本地为的可能性极低。Aa此等级债券为高品质的债券，与此等级债券为高品质的债券，与Aaa等级同被视为最高级债券。因为营业盈余不若等级同被视为最高级债券。因为营业盈余不若Aaa等基债券，或保障因素变动可能性较

28、大，或其他因素显示长期风险偏高，致等基债券，或保障因素变动可能性较大，或其他因素显示长期风险偏高，致Aa债券评级债券评级略逊于略逊于Aaa等级债券。等级债券。A此等级债券偿付债券本金及利息的保障因素尚属适当，但是未来可能发生变化，属于中此等级债券偿付债券本金及利息的保障因素尚属适当，但是未来可能发生变化，属于中上等级。上等级。Baa此等级债券为中级债券，偿付债券及利息的保障因素尚属适当，但就长期而言，较确定此等级债券为中级债券，偿付债券及利息的保障因素尚属适当，但就长期而言，较确定的保障因素并不可靠，本质上具有投机性。的保障因素并不可靠，本质上具有投机性。Ba此等级债券具有投机性，偿付债券本金

29、及利息的保障因素尚属适当，但未来不论时机好此等级债券具有投机性，偿付债券本金及利息的保障因素尚属适当，但未来不论时机好坏与否，均未具备完全的保障性。坏与否，均未具备完全的保障性。B此等级债券为缺乏适合投资特性的债券，本息偿付与其他契约条款能够依约履行的保障此等级债券为缺乏适合投资特性的债券，本息偿付与其他契约条款能够依约履行的保障很小。很小。Caa此等级债券属评级差的债券，可能有债券契约无法履行，或债券本息无法偿还的危险性。此等级债券属评级差的债券，可能有债券契约无法履行，或债券本息无法偿还的危险性。Ca此等级债券为具高度投机性的债券，常有债券契约条款未获履行，或是其他显著缺点。此等级债券为具

30、高度投机性的债券，常有债券契约条款未获履行，或是其他显著缺点。C此等级债券为最低等级的债券，其投资地位展望极差。此等级债券为最低等级的债券，其投资地位展望极差。穆迪的中长期等级符号系统穆迪的中长期等级符号系统 A-1短期清偿能力强。短期清偿能力强。A-2短期清偿能力佳。短期清偿能力佳。A-3短期清偿能力尚适当。短期清偿能力尚适当。B具备投机性。受评者目前仍有偿债能力，但存有不具备投机性。受评者目前仍有偿债能力，但存有不确定因素，可能损及其清偿能力。确定因素，可能损及其清偿能力。C受评者无法保证债务的清唱，其偿债能力须视业务、受评者无法保证债务的清唱，其偿债能力须视业务、财务、经济状况是否有利而

31、定。财务、经济状况是否有利而定。D已有违约情况发生已有违约情况发生标准普尔的短期评级等级符号标准普尔的短期评级等级符号 Prime-1短期清偿能力强短期清偿能力强Prime-2短期清债能力佳短期清债能力佳Prime-3短期清债能力尚可接受短期清债能力尚可接受Nor Prime 其他其他穆迪机构的短期评级等级符号穆迪机构的短期评级等级符号 v标准普尔全球评级系统标准普尔全球评级系统高级品高级品质债券质债券投资级投资级债券债券次标准次标准级债券级债券投机级投机级债券债券标准普标准普尔尔AAA、AAA、BBBBB、BCCCD穆迪穆迪Aaa、AaA、BaaBa、BCaaCn一般以一般以BBBBBB（B

32、aaBaa）为界限，）为界限，BBBBBB（含（含BBBBBB）以上的为投资级，以上的为投资级，BBBBBB以下的为投机级。以下的为投机级。更为细致的划分是将更为细致的划分是将AAAA（含（含AAAA）以上的）以上的称为高品质债券，称为高品质债券，BBBBBB至至A A的称为投资级的称为投资级债券，债券，B B至至BBBB的债券称为次标准级债券，的债券称为次标准级债券，B B以下则称为投机级债券。以下则称为投机级债券。 v 债务违约率与评级债务违约率与评级上海财经大学金融学院 标准普尔的研究发现：信用质量与债务违约存在相关性标准普尔的研究发现：信用质量与债务违约存在相关性 v 惠惠 誉誉 评评

33、 级级平均累计违约率 (1920-1999)0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%AAAAAABBBBBB级别1 年5 年10 年20 年惠誉信用等级与违约率2020年年1010年年5 5 年年1 1 年年n商账追收（商账追收（Debt CollectionDebt Collection）原意是指企原意是指企业的坏账追收，但随后这个词的含义发生了变化，大业的坏账追收，但随后这个词的含义发生了变化，大多数企业习惯于将内部账款管理和追收叫做应收账款多数企业习惯于将内部账款管理和追收叫做应收账款管理，而将委托外部专业机构收账称为商账追收，这管理，而将委托外部专业机构收账称为商账追收

34、，这时，商账追收的含义逐步演变为时，商账追收的含义逐步演变为“委托专业机构收委托专业机构收账账”。n 随着信用行业的不断发展，商账管理追收服务的内容随着信用行业的不断发展，商账管理追收服务的内容从单纯的追账扩大到替客户从事合同管理、账龄管理、从单纯的追账扩大到替客户从事合同管理、账龄管理、逾期应收账款管理等。逾期应收账款管理等。 n企业征信报告产品企业征信报告产品 n消费者信用调查报告消费者信用调查报告 n个人信用评分个人信用评分 n企业资信评级报告企业资信评级报告 n 普通版企业资信调查普通版企业资信调查报告报告 n 后续报告后续报告 n 企业基本信息企业基本信息n 企业资深调查报告企业资深

35、调查报告 n 专项问题调查报告专项问题调查报告 n 风险指数报告风险指数报告n 企业家族调查报告企业家族调查报告 n 国际供应商评价报告国际供应商评价报告 n 付款分析报告付款分析报告 n 行业状况调查报告行业状况调查报告 n 国家风险调查报告国家风险调查报告 欧洲风格的企业征信报告欧洲风格的企业征信报告n报告栏目主要有：报告栏目主要有：n 机构基本信息机构基本信息n 资产或净值资产或净值n 行业分类和产业简介行业分类和产业简介n 在业界地位和同行评价在业界地位和同行评价n 信用价值分析信用价值分析n欧洲风格报告的优点欧洲风格报告的优点 ：内容简洁；除基于内容简洁；除基于事实的客观情况外，征信

36、机构会给出综述性评价；提事实的客观情况外，征信机构会给出综述性评价；提供授信额度的建议。供授信额度的建议。n欧洲风格报告的缺点：欧洲风格报告的缺点：报告内容较为简单，有报告内容较为简单，有些重要的调查项目，如财务报表、企业财务报表分析些重要的调查项目，如财务报表、企业财务报表分析等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少等未包含在内；缺乏交易核实信息和银行意见；较少提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息。提供调查对象的业务内容及其展望方面的信息。n 机构基本信息：注册机构基本信息：注册信息、注册资金、企业信息、注册资金、企业历史、员工人数等。历史、员工人数等。n 财务报表财务报表n 付款

37、记录付款记录n 与银行的往来记录与银行的往来记录n 诉讼记录和其他公开诉讼记录和其他公开记录记录n 行业分类行业分类n 经营状况和业务量经营状况和业务量n 进出口情况进出口情况n 经营者介绍经营者介绍n 评级和风险指数评级和风险指数n美国风格的企业征信报告的优点：美国风格的企业征信报告的优点：内容具内容具体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量体翔实，可读性强，风险指数等量化指标的技术含量最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述。最高，对企业活动及交易状况均能作出详细的描述。n美国风格的报告缺点：美国风格的报告缺点：不简洁、符号系统复杂，不简洁、符号系统复杂，需要对客户读报告的训练，

38、缺乏对被调查对象信用价需要对客户读报告的训练，缺乏对被调查对象信用价值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授值的文字评价；除提供给欧洲的报告之外，没有对授信额度提出建议；强调信额度提出建议；强调“现地现认现地现认”原则不够。原则不够。 n 公司基本信息：注册成立日公司基本信息：注册成立日期、注册地址、营业地址、注期、注册地址、营业地址、注册资金、实到资金等。册资金、实到资金等。n 企业类型和所有制企业类型和所有制n 经营者背景介绍，有时包括经营者背景介绍，有时包括股东。股东。n 企业财务报表，缺乏时会给企业财务报表，缺乏时会给出估计其财务状况的其他相关出估计其财务状况的其他相关资料。资料

39、。n 银行往来记录银行往来记录n 行业类别及营业概况行业类别及营业概况n 付款记录及往来厂商情况付款记录及往来厂商情况n 诉讼记录和其他公共记录诉讼记录和其他公共记录n 动产或不动产的抵押担保动产或不动产的抵押担保记录记录n 被调查对象的信用价值综被调查对象的信用价值综合评述合评述n亚洲风格的报告的优点：亚洲风格的报告的优点：内容上更加细腻，更注内容上更加细腻，更注重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持重使用者读报告的方便；注重信息核实，坚持“现地现现地现认认”原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，原则，征信业务操作上着重实地拜访；文字描述多，且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并

40、茂；资料且对财务数据的分析也相当重视，不乏图文并茂；资料更新快速，时间落差较短。更新快速，时间落差较短。n亚洲风格报告的缺点：亚洲风格报告的缺点：技术含量不及美国风格的技术含量不及美国风格的报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种报告，数学模型技术上的投入非常不够，量化指标的种类少，预测的精确度低。类少，预测的精确度低。 n 后续报告也称客户信用跟踪报告，是普通版企业资信后续报告也称客户信用跟踪报告，是普通版企业资信调查报告的后续服务。凡订购普通版企业资信调查报调查报告的后续服务。凡订购普通版企业资信调查报告的客户，在此后的一年内，只要被调查对象的信息告的客户，在此后的一年内，只要被调

41、查对象的信息有变化，征信机构将有变化，征信机构将免费免费提供给客户更新的调查报提供给客户更新的调查报告，使得客户继续掌握被调查对象的机构变化情况。告，使得客户继续掌握被调查对象的机构变化情况。根据征信数据库的数据更新频率和财务报表的上报次根据征信数据库的数据更新频率和财务报表的上报次数，对于发达国家的调查对象，每三个月提供一次后数，对于发达国家的调查对象，每三个月提供一次后续报告。后续报告服务的有效期为一年。续报告。后续报告服务的有效期为一年。n 一种最简洁形式的企业资信调查报告。这种报告一种最简洁形式的企业资信调查报告。这种报告提供企业的提供企业的背景信息背景信息，以工商注册信息为主。，以工

42、商注册信息为主。n 客户订购企业基本信息，主要目的在于核实客户客户订购企业基本信息，主要目的在于核实客户的真实性或与被调查对象取得联系。的真实性或与被调查对象取得联系。n 征信机构可以通过网上提供。征信机构可以通过网上提供。 n 相对于标准版本普通调查报告，这种报告更深入对被调查相对于标准版本普通调查报告，这种报告更深入对被调查对象进行调查，主要在资产、较长历史阶段中政府对被调对象进行调查，主要在资产、较长历史阶段中政府对被调查对象的批示和授权、土地使用权、经济纠纷、人事变动、查对象的批示和授权、土地使用权、经济纠纷、人事变动、财务分析、供应商调查等方面进行详细调查，财务分析、供应商调查等方面

43、进行详细调查，注重的是注重的是事实，事实，并不增加许多数学方法的数据处理。并不增加许多数学方法的数据处理。n 深度调查报告主要用于企业并购、法律诉讼、企业拍卖、深度调查报告主要用于企业并购、法律诉讼、企业拍卖、抢夺大客户、重大项目的合作等目的。抢夺大客户、重大项目的合作等目的。n 尽管各征信机构都制作风险指数，但邓白氏机构的风尽管各征信机构都制作风险指数，但邓白氏机构的风险指数是专门针对中国市场开发的产品，并作为单独险指数是专门针对中国市场开发的产品，并作为单独一种报告产品推向市场。基于对中国企业进行大样本一种报告产品推向市场。基于对中国企业进行大样本分析，邓白氏机构于分析，邓白氏机构于199

44、91999年推出这种产品。该产品可年推出这种产品。该产品可以帮助企业将中国企业进行排序，帮助企业识别那些以帮助企业将中国企业进行排序，帮助企业识别那些信用值较低的机构。风险指数报告帮助企业迅速评估信用值较低的机构。风险指数报告帮助企业迅速评估被调查企业相对于其他企业的风险，并预测企业的技被调查企业相对于其他企业的风险，并预测企业的技术性破产。术性破产。n这种报告提供大量的商业数据和被调查这种报告提供大量的商业数据和被调查国家的经济指标。国家的经济指标。n这种报告可以用作海外投资、国际贸易这种报告可以用作海外投资、国际贸易的决策参考。的决策参考。n 企业信用报告：企业信用报告：内容包括企业注册资

45、料、历史沿革、管理人员、财内容包括企业注册资料、历史沿革、管理人员、财务状况、信用记录、产品及产量、销售情况、采购情况、进出口情况、商务状况、信用记录、产品及产量、销售情况、采购情况、进出口情况、商标专利、行业背景、行业对比分析、信用等级、基准信用额度等二十多项标专利、行业背景、行业对比分析、信用等级、基准信用额度等二十多项内容。企业信用报告广泛被银行、信贷保险和商业信贷提供者用于评估目内容。企业信用报告广泛被银行、信贷保险和商业信贷提供者用于评估目标公司的信贷能力和风险。标公司的信贷能力和风险。n 企业注册报告：企业注册报告：提供目标公司的法定名称、注册地址、注册资本、提供目标公司的法定名称

46、、注册地址、注册资本、实收资本、法定代表人、经营范围、经营期限、股东、股份等资料，可用实收资本、法定代表人、经营范围、经营期限、股东、股份等资料，可用于快速确定目标公司身份、判断其资本能力和股东背景。于快速确定目标公司身份、判断其资本能力和股东背景。n 企业信用概览：企业信用概览：仅提供在线服务，其内容包括益百利模型计算的财仅提供在线服务，其内容包括益百利模型计算的财务风险概览指数、联系信息、主营业务、多种财务指标的对比与排名。可务风险概览指数、联系信息、主营业务、多种财务指标的对比与排名。可用来快速分析目标公司的信用状况和经营状况。用来快速分析目标公司的信用状况和经营状况。n 企业概览：企业

47、概览：仅提供在线服务，其内容包括目标公司的联络方式、产仅提供在线服务，其内容包括目标公司的联络方式、产品和服务、主要财务数据等概要信息。其特点是价格低廉。主要用于评品和服务、主要财务数据等概要信息。其特点是价格低廉。主要用于评估小额信用交易风险、筛选目标客户或者搜集特定行业主要企业的基本估小额信用交易风险、筛选目标客户或者搜集特定行业主要企业的基本资料等。资料等。n 企业认证报告：企业认证报告：提供目标公司的法定名称、注册地址、注册资本、实收资提供目标公司的法定名称、注册地址、注册资本、实收资本、法定代表人、经营范围、经营期限、最近年检时间、业务联系人等资料，可本、法定代表人、经营范围、经营期

48、限、最近年检时间、业务联系人等资料，可用于快速确定目标公司合法性、以及相关业务联系人是否经过目标公司授权许可。用于快速确定目标公司合法性、以及相关业务联系人是否经过目标公司授权许可。n 深度信用报告深度信用报告在标准企业信用报告的基础上对目标公司的历史背景、业务在标准企业信用报告的基础上对目标公司的历史背景、业务活动、财务状况、行业状况等方面进行更加翔实的调查和分析。深度信用报告内活动、财务状况、行业状况等方面进行更加翔实的调查和分析。深度信用报告内容非常翔实，调研周期长，价格也较高，主要用来评估重要客户或重要合作伙伴容非常翔实，调研周期长，价格也较高，主要用来评估重要客户或重要合作伙伴的信贷

49、能力。的信贷能力。nhttp:/=x_2_1&color=x_2_1&m=3http:/=x_2_1&color=x_2_1&m=3n 消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：消费者信用调查公司提供的报告一般分为两大类：一一类类是消费者信用是消费者信用记录型记录型报告；报告；另一类另一类是消费者信是消费者信用用调查型调查型报告。在接到订购请求后，消费者信用调报告。在接到订购请求后，消费者信用调查公司从数据库中汇集被调查对象的信用记录，生成查公司从数据库中汇集被调查对象的信用记录，生成前一类报告，即消费者信用记录报告；后一类报告是前一类报告，即消费者信用记录报

50、告；后一类报告是在记录型报告的基础上，补充一些现场调查资料和调在记录型报告的基础上，补充一些现场调查资料和调查人员对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者查人员对消费者的评价，增加的内容主要包括消费者的特征、个人名誉、生活方式等。这种报告的需求者的特征、个人名誉、生活方式等。这种报告的需求者主要是保险机构和雇主。主要是保险机构和雇主。n 美国消费者信用信息产业协会（美国消费者信用信息产业协会（CDIACDIA）制定了消费者信）制定了消费者信用调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告用调查报告的统一标准，它规定了消费者信用调查报告的格式和内容。见表的格式和内容。见表2-12-1。n 上海资

51、信机构的报告版式类似于美国上海资信机构的报告版式类似于美国CDIACDIA制定的标准格制定的标准格式，它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、式，它所包含的内容包括个人身份信息、银行信用记录、社会信誉、特别记录和查询信息。社会信誉、特别记录和查询信息。 见表见表2-22-2。n 中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表中国人民银行个人信用报告个人查询版样本，见表2-32-3。n 消费者个人信用报告（消费者个人信用报告（ consummer credit consummer credit reportreport） n 购房信贷信用报告（购房信贷信用报告（residential mortgage residential mortgage credit reportcredit report） n 就业报告（就业报告（employment reportemployment report） n 商业报告（商业报告（business reportbusiness report） n 销售支援报告（销售支援报告（sale-back reportsale-back report） n 消费者信用评分报告（消费者信用评分报告（consummer c