动产质押 (3)

1、项目四：仓单质押监管服务与组织项目四：仓单质押监管服务与组织第第5、6次课：仓单质押监管服务与组织次课：仓单质押监管服务与组织o知识目标：o1.了解仓单质押概念及业务模式；2.理解仓单质押业务一般流程及仓单质押业务开展注意事项；3.熟悉仓单质押业务各种合同4.熟悉仓单质押业务风险类型及风险控制 o技能目标：o1.能够拟定仓单质押业务方案；2熟悉仓单质押业务各环节的操作；3.能够编制各种类型仓单质押业务合同；4、能够与仓单质押业务相关方订立合同；5、能够拟定仓单质押业务风险控制方案。 o素质目标：o1.具有仓单质押市场需求调查、分析能力；2.具有较强的质押物监管能力；3.具有良好的沟通、协作和组

2、织能力。 任务一任务一 仓单质押认知仓单质押认知o任务描述任务描述 o任务要求：仓单质押模式选择任务要求：仓单质押模式选择oYFU公司是一家钢铁生产企业，公司每年需要进口大量原材料铁矿石，由SF物流负责运输和仓储服务。随着公司业务规模的扩大，公司的资金周转一度非常紧张，而在宏观经济不太景气的当前，很难从银行直接融资。公司张经理想到采取仓单质押融资比较可行，请你根据YFU公司情况，分析应采取哪种仓单质押融资模式。o知识准备知识准备o一、仓单及仓单质押概念一、仓单及仓单质押概念o1、仓单、仓单o仓单是指仓储方签发给存储人或货物所有人的记载仓储仓单是指仓储方签发给存储人或货物所有人的记载仓储货物的唯

3、一合法的物权凭证，仓单持有人可以凭仓单直货物的唯一合法的物权凭证，仓单持有人可以凭仓单直接向仓储方提取仓储货物。接向仓储方提取仓储货物。o2、仓单质押、仓单质押o仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押业务的核心在于企业以在库动产（包括原材料、产成押业务的核心在于企业以在库动产（包括原材料、产成品等）作为质押物向银行申请贷款，物流企业经银行审品等）作为质押物向银行申请贷款，物流企业经银行审核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受银行委托核授权后，以第三方的身份承担监管责任，受银行委托代理监管服务，对质押物进行库存监管。代理监管服务，对质

4、押物进行库存监管。贷款银行物流服务商融资企业图3.1仓单质押业务参与主体物流服务质押物监管贷款质押o3、仓单质押业务参与主体o仓单质押业务参与主体包括贷款银行、融资企业和物流监管服务商，相互关系如图3.1。o4、仓单质押业务当事人的法律地位o在仓单质押的法律关系中，物流公司属于保证人角色。物流公司作为银行的保证人，负有向银行保证协助监管的责任；银行担当质权人的角色，银行根据企业的质押物总价值向企业发放贷款并委托物流公司对质押物进行监管；货主企业担当出质人的角色，企业向银行提供仓单或动产质押，通过物流企业的担保作用，获取银行贷款。o二、仓单质押业务模式o1、仓单质押基本模式（静态质押）o仓单质押

5、基本模式，也称为静态质押，是指货主企业把商品存储在物流企业的仓库中，然后凭仓库开具的仓单向银行申请贷款，银行根据商品的价值和其他相关因素向客户提供一定比例的贷款。同时，银行委托物流企业代理监管货物。o2、仓单质押拓展模式o（1）动态仓单质押o货主企业可根据自身经营需要，在保证仓库内质押存货总体价值不低于银行融资额度的情况下，经银行同意，并与银行签订质押合同的补充协议，可以采用以物易物和保证金置换等方式，用新出质仓单置换全部或部分旧出质仓单，使质押物可持续流动更新，企业资产得以正常周转。o（2）异地仓单质押o异地仓库监管质押贷款，是在仓单质押基本模式上，对地理位置的一种拓展。物流企业根据客户的实

6、际情况和不同需求，或利用全国的仓储网络，或整合社会仓库资源，甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地降低客户的质押成本。o3、仓单质押模式比较表3.1 仓单质押模式比较分析仓单质仓单质押模式押模式特点特点物流企业的主要作用物流企业的主要作用基本模式以三方为主体；质押监管地点为物流企业内部仓库；质押期间质物处于封存状态，直至质物所担保的货款清偿为止（静态质押）；物流企业主要承担质物监管的责任。客户资信及质押物的审核、评估；商品的入库验收，并向客户开具仓单；根据仓储协议对质押货物进行保管；按合同规定对质押物进行监管,只接收银行的指令释放货物；质押品市场价格的监控，并及时将信息反馈给银行；受银

7、行委托，参与质押物的价值评估及业务失败后，质押物的拍卖或回购；受客户委托对质押物的运输和配送等。动态仓单质押质押期间，质物可按约定方式置换、流动，“补新出旧”。基本同上。另外，在质押期间需不断对货主企业新出质动产审核，验收，出具新仓单，并严格按照银行指令释放旧质物。这个过程中，一定要确保银行债权对质物的价值不能减少。异地仓单质押监管地点为物流企业外部仓库（整合的社会仓库，客户自有仓库）。同，由于质押地点为物流企业外部仓库，物流企业主要靠输出的方式派专人进行监管。o任务实施任务实施oYFU公司可以采取动态仓单质押融资方式。公司可以采取动态仓单质押融资方式。因为在动态仓单质押融资方式下，货主企业因

8、为在动态仓单质押融资方式下，货主企业可根据自身经营需要，在保证仓库内质押存可根据自身经营需要，在保证仓库内质押存货总体价值不低于银行融资额度的情况下，货总体价值不低于银行融资额度的情况下，经银行同意，并与银行签订质押合同的补充经银行同意，并与银行签订质押合同的补充协议，可以采用以物易物和保证金置换等方协议，可以采用以物易物和保证金置换等方式，用新出质仓单置换全部或部分旧出质仓式，用新出质仓单置换全部或部分旧出质仓单，使质押物可持续流动更新，企业资产得单，使质押物可持续流动更新，企业资产得以正常周转。以正常周转。o实训项目实训项目o1、请你分析仓单质押基本模式和异地仓单、请你分析仓单质押基本模式

9、和异地仓单质押模式的异同点。质押模式的异同点。o2、请分析仓单质押业务当事人的法律地位。、请分析仓单质押业务当事人的法律地位。o3、假设你是、假设你是SF物流的金融物流部门监管经物流的金融物流部门监管经理，为方便货主企业，请拟定异地仓单串换理，为方便货主企业，请拟定异地仓单串换实施细则。实施细则。参考答案：o在异地监管仓单质押业务中，物流企业提供异地仓单串换服务可为客户带来极大的方便。在异地监管仓单质押贷款服务中，可能会出现A 地企业持有B 地仓单，B 地企业持有A 地仓单的现象，如果物流企业能提供异地仓单串换服务，则可为客户解决由此产生的不便。具体的异地仓单串换实施细则建议如下（以中储公司为

10、例）：o需要买卖标准仓单及非标准仓单的客户，首先向公司登记申请。由中储公司进行撮合，以实现客户持异地仓单在本地交割。方案细节如下：o（1）客户持有A 标准仓单需换成B 标准或非标准仓单，按市场行情协议贴水(或升水)。o（2）在客户向中储公司申请登记五个工作日内，中储公司通知客户是否撮合成功。o（3）异地交割产生的实物重量差额按当日现货价）异地交割产生的实物重量差额按当日现货价格结算。格结算。o（4）中储公司对串换成功的仓单按）中储公司对串换成功的仓单按10 元元/吨的吨的标准收取手续费。标准收取手续费。o（5）在仓单串换成功撮合后，如单方违约，违约）在仓单串换成功撮合后，如单方违约，违约方支付

11、仓单总金额的方支付仓单总金额的2%作为罚金，扣除手续费作为罚金，扣除手续费后罚金交被违约方。后罚金交被违约方。o（3）异地交割产生的实物重量差额按）异地交割产生的实物重量差额按当日现货价格结算。当日现货价格结算。o（4）中储公司对串换成功的仓单按）中储公司对串换成功的仓单按10 元元/吨的标准收取手续费。吨的标准收取手续费。o（5）在仓单串换成功撮合后，如单方）在仓单串换成功撮合后，如单方违约，违约方支付仓单总金额的违约，违约方支付仓单总金额的2%作作为罚金，扣除手续费后罚金交被违约方。为罚金，扣除手续费后罚金交被违约方。任务二任务二 仓单质押业务流程仓单质押业务流程o任务描述任务描述o阳光公

12、司是一家经营阳光公司是一家经营PTA进出口业务的贸易商，进出口业务的贸易商，在大地仓储公司有在大地仓储公司有3000吨吨PTA（精对苯二甲酸）（精对苯二甲酸）等待向下游企业销售。近期国际等待向下游企业销售。近期国际PTA的市场价格的市场价格略有下降，是采购的大好时机，但是阳光公司却没略有下降，是采购的大好时机，但是阳光公司却没有足够的资金来采购。因此，阳光公司准备采取存有足够的资金来采购。因此，阳光公司准备采取存货质押融资的方式，用青岛仓库中的货质押融资的方式，用青岛仓库中的3000吨吨PTA作为质押，向光明银行融资。当时市场的作为质押，向光明银行融资。当时市场的PTA价价格为每吨格为每吨70

13、00元，元，3000吨吨PTA货值为货值为2100万万元。银行委托大地仓储公司提供监管服务。请描述元。银行委托大地仓储公司提供监管服务。请描述此项业务流程。此项业务流程。o知识准备知识准备o一、仓单质押业务的一般流程一、仓单质押业务的一般流程o如图如图3.2所示，仓单质押业务的一般流程为：所示，仓单质押业务的一般流程为： o(1)仓库和货主签订（仓储协议），明确货物的入仓库和货主签订（仓储协议），明确货物的入库验收和保护要求。货主将货物送往指定仓库，仓库验收和保护要求。货主将货物送往指定仓库，仓库经审核确认接收后，开具仓单。库经审核确认接收后，开具仓单。o(2)货主以仓库开具的仓单为凭证，向银

14、行申请贷货主以仓库开具的仓单为凭证，向银行申请贷款，银行以减少风险为前提对仓单进行审核。款，银行以减少风险为前提对仓单进行审核。o(3)货主、银行和仓库在协商的基础上，达货主、银行和仓库在协商的基础上，达成合作意向，并签署成合作意向，并签署仓单质押贷款三方合仓单质押贷款三方合作协议书作协议书，仓单出质背书登记交予银行。，仓单出质背书登记交予银行。o(4)仓库同银行签订（不可撤销的协助银行仓库同银行签订（不可撤销的协助银行行使质押权保证书），确定双方在合作中各行使质押权保证书），确定双方在合作中各自履行的责任；银行与客户签订（账户监管自履行的责任；银行与客户签订（账户监管协议），为资金流通提供保

15、障和便利。协议），为资金流通提供保障和便利。o(5)仓单审核通过，在协议、手续齐备的基仓单审核通过，在协议、手续齐备的基础上，银行向货主按货物价值的一定比例发础上，银行向货主按货物价值的一定比例发放贷款。放贷款。o(6)货物质押期间，由仓库监管，货物的使货物质押期间，由仓库监管，货物的使用权归银行所有，仓库只接收银行的出库指用权归银行所有，仓库只接收银行的出库指令。令。o(7)仓库按（仓储协议）的相关规定对货物仓库按（仓储协议）的相关规定对货物进行监管，直至接收到银行的出库指令，并进行监管，直至接收到银行的出库指令，并按指令将货物出库。按指令将货物出库。o(8)货主履行同银行约定的义务，银行解

16、除货主履行同银行约定的义务，银行解除仓单质押，并将仓单归还货主。仓单质押，并将仓单归还货主。o(9)如若货主违约，银行有权处理质押在仓如若货主违约，银行有权处理质押在仓库的货物，并将处里指令下达给仓库。库的货物，并将处里指令下达给仓库。o(10)仓库接收处理指令后，根据货物性质，仓库接收处理指令后，根据货物性质，对其进行拍卖或回购，来回笼资金。对其进行拍卖或回购，来回笼资金。o二、仓单质押业务开展注意事项二、仓单质押业务开展注意事项o在上述流程中，需要注意的问题有：在上述流程中，需要注意的问题有：o1、在借款人履行债务期间，银行和客户双、在借款人履行债务期间，银行和客户双方可签订方可签订质押合

17、同的补充协议质押合同的补充协议（见附录（见附录一案例），可以用新入库的货物生成仓单来一案例），可以用新入库的货物生成仓单来置换原来质押的（旧）仓单，形成动态质押，置换原来质押的（旧）仓单，形成动态质押，以达到客户货物周转的目的。以达到客户货物周转的目的。o2、质押贷款期间，因市场波动引起所质押、质押贷款期间，因市场波动引起所质押货物市场价格下跌幅度达到货物市场价格下跌幅度达到10%时，银行时，银行有权要求申请贷款企业追加质押物或现金保有权要求申请贷款企业追加质押物或现金保证，否则，银行可以提货拍卖、变卖质押物证，否则，银行可以提货拍卖、变卖质押物以清偿债权。以清偿债权。o3、借款人在银行要开设

18、结算帐户和质押监、借款人在银行要开设结算帐户和质押监管专户，分别办理借款项上货物经销的结算管专户，分别办理借款项上货物经销的结算业务和为弥补库存不足而增加现金质押。业务和为弥补库存不足而增加现金质押。o4、所质押的货物在流通过程中须保证库存、所质押的货物在流通过程中须保证库存货物先进先出，同时满足库存量按确定比例货物先进先出，同时满足库存量按确定比例折扣后的价值加上信用保证金后不能小于银折扣后的价值加上信用保证金后不能小于银行提供给借款人的信用额度。当最低库存下行提供给借款人的信用额度。当最低库存下限要下调时，借款人应事先有相应数量的保限要下调时，借款人应事先有相应数量的保证金存放于质押监管专

19、户内或冻结相应数量证金存放于质押监管专户内或冻结相应数量的货币资金，增加现金质押，以补足额度缺的货币资金，增加现金质押，以补足额度缺口，或者提前归还差额部分借款。口，或者提前归还差额部分借款。o5、银行根据所提供的信用额度计算确定或、银行根据所提供的信用额度计算确定或调查最低库存下限，最低库存下限确定或调调查最低库存下限，最低库存下限确定或调整方法：最低库存下限（银行提供信用额整方法：最低库存下限（银行提供信用额度该笔信用额度之保证金）度该笔信用额度之保证金）/确定的折扣确定的折扣比例。比例。o6、在确保库存货物价值不低于最低库存下、在确保库存货物价值不低于最低库存下限的情况下，仓库管理人员可

20、以依据银行开限的情况下，仓库管理人员可以依据银行开具的提货单办理发货，当库存货物数量下降具的提货单办理发货，当库存货物数量下降到最低库存下限时，仓库管理人员停止发货到最低库存下限时，仓库管理人员停止发货并及时通知借款人。并及时通知借款人。o7、作为质押入库货物的种类、型号、规格、作为质押入库货物的种类、型号、规格须征得银行同意，在银行同意的情况下，货须征得银行同意，在银行同意的情况下，货物种类、型号、规格内各货物可以相互串换。物种类、型号、规格内各货物可以相互串换。o8、办理货物质押期间，借款人对所质押货、办理货物质押期间，借款人对所质押货物的质量负责，贷款发放后要定期检查盘点物的质量负责，贷

21、款发放后要定期检查盘点质押物，进行帐实核对。质押物，进行帐实核对。o9、仓库管理人员的工资性支出、保险费、仓库管理人员的工资性支出、保险费、仓储费、公证费及其它未及费用由借款人负仓储费、公证费及其它未及费用由借款人负责支付。责支付。o10、相关的协议、贷款合同及质押合同及、相关的协议、贷款合同及质押合同及附件经当事人签字盖章并经公证机关公证，附件经当事人签字盖章并经公证机关公证，是具有强制执行效力的债权文书。是具有强制执行效力的债权文书。任务实施任务实施o银行质权人、出质人和监管人一般按照下面银行质权人、出质人和监管人一般按照下面的流程来实现业务的操作：的流程来实现业务的操作：o第一，这批第一

22、，这批PTA从海外进口，银行首先对出从海外进口，银行首先对出质人的资信和货物的所有权情况进行审查。质人的资信和货物的所有权情况进行审查。光明银行首先调查了商品光明银行首先调查了商品PTA的所有权和品的所有权和品质情况，调取了阳光公司进口质情况，调取了阳光公司进口PTA的国际贸的国际贸易合同、信用证、仓储合同、运输合同及其易合同、信用证、仓储合同、运输合同及其发票、海关通关单、商检单一系列的当局和发票、海关通关单、商检单一系列的当局和合同，基本证明货物是属于阳光公司的，同合同，基本证明货物是属于阳光公司的，同时也基本认定了货物的品质。时也基本认定了货物的品质。o第二，银行与客户签订借款协议、质押

23、协议，第二，银行与客户签订借款协议、质押协议，银行、客户和大地仓储公司签订仓储监管协银行、客户和大地仓储公司签订仓储监管协议。议。o第三，银行和出质人共同向物流监管方签发第三，银行和出质人共同向物流监管方签发出质通知书。出质通知书。o第四，收到出质通知书以后，大地仓储公司第四，收到出质通知书以后，大地仓储公司根据占有的货物情况签发基于出质通知书的根据占有的货物情况签发基于出质通知书的回执和相应约定的单据。从签发岀质通知书回执和相应约定的单据。从签发岀质通知书回执和其他约定的单据起，物流监管方就开回执和其他约定的单据起，物流监管方就开始承担约定的责任。始承担约定的责任。o第五，大地仓储公司会根据

24、协议的要求，按第五，大地仓储公司会根据协议的要求，按时向银行通报货物的库存情况和货物的变动时向银行通报货物的库存情况和货物的变动情况。情况。o第六，出质人归还了银行贷款以后，由银行第六，出质人归还了银行贷款以后，由银行向物流监管方签发提货通知书。这个流程和向物流监管方签发提货通知书。这个流程和单证的作用，是通知物流监管方根据单证的单证的作用，是通知物流监管方根据单证的指示释放相应的货物。指示释放相应的货物。任务三任务三 仓单质押合同订立仓单质押合同订立o任务描述任务描述oYFU公司、银行和公司、银行和SF物流存在哪些法律关物流存在哪些法律关系？系？YFU公司需要与银行、公司需要与银行、SF物流

25、订立哪物流订立哪些合同？些合同？知识准备知识准备o一、仓单质押业务相关协议一、仓单质押业务相关协议o1、监管协议、监管协议o监管协议是仓单质押业务中的主协议，主要约定客监管协议是仓单质押业务中的主协议，主要约定客户、银行和物流监管公司在质押监管业务中的权利户、银行和物流监管公司在质押监管业务中的权利义务。主要内容包括以下几个方面：（义务。主要内容包括以下几个方面：（1）约定出）约定出质人、质权人和物流监管公司的法律关系。（质人、质权人和物流监管公司的法律关系。（2）关于质物的约定。（关于质物的约定。（3）关于交付的程序约定。）关于交付的程序约定。（4）关于监管期间的约定。（）关于监管期间的约定

26、。（5）关于质权凭证）关于质权凭证的约定。的约定。o（6）物流监管公司妥善保管质物的责任。）物流监管公司妥善保管质物的责任。（7）物流监管公司对银行质权人的通知义）物流监管公司对银行质权人的通知义务。（务。（8）物流监管公司接受银行质权人查）物流监管公司接受银行质权人查询查验的义务。（询查验的义务。（9）物流监管公司按照银）物流监管公司按照银行质权人通知释放货物的义务。（行质权人通知释放货物的义务。（10）物）物流监管公司对银行质权人行使质权的协助义流监管公司对银行质权人行使质权的协助义务。务。o2、仓储租赁管理协议。、仓储租赁管理协议。o仓储租赁管理协议是物流监管人与出质人签仓储租赁管理协议

27、是物流监管人与出质人签订的租赁和管理仓储土地、设施和关于仓储订的租赁和管理仓储土地、设施和关于仓储物操作管理的协议。主要内容：（物操作管理的协议。主要内容：（1）出质）出质人将享有使用权的土地或是享有所有权的仓人将享有使用权的土地或是享有所有权的仓库租赁给物流监管公司，由物流监管公司获库租赁给物流监管公司，由物流监管公司获得对土地和仓储设施法律上的使用和管理权。得对土地和仓储设施法律上的使用和管理权。（2）物流监管公司与出质人对出质物的管）物流监管公司与出质人对出质物的管理和控制规则。理和控制规则。o3、质押合同、质押合同o质押合同，是出质人与质权人双方基于主债务合同质押合同，是出质人与质权人

28、双方基于主债务合同就质物担保事项达成的书面担保合同。质押合同与就质物担保事项达成的书面担保合同。质押合同与抵押合同抵押合同有相似之处，关键是担保期限内担保物谁有相似之处，关键是担保期限内担保物谁占有。质押合同是质权人（通常是占有。质押合同是质权人（通常是债权人债权人）与出质）与出质人（既可以是人（既可以是债务人债务人，也可以是第三人）签订的担，也可以是第三人）签订的担保性质的合同。出质人将一定的财物（通常是动产、保性质的合同。出质人将一定的财物（通常是动产、有价证券等）交质权人占有，向质权人设定质押担有价证券等）交质权人占有，向质权人设定质押担保，当债务人不能履行债务时，质权人可以依法以保，当

29、债务人不能履行债务时，质权人可以依法以处分质物所得价款优先受偿。处分质物所得价款优先受偿。o主要内容：（主要内容：（1）被担保的）被担保的主债权主债权种类与数种类与数额。（额。（2）债务人履行债务的期限。（）债务人履行债务的期限。（3）质物的状况。（质物的状况。（4）质押担保的范围。（）质押担保的范围。（5）质押移交的时间质押移交的时间 。（。（6）当事人约定的其他）当事人约定的其他事项。事项。任务实施任务实施 o一、物流公司、银行和货主企业之间存在着三个法一、物流公司、银行和货主企业之间存在着三个法律关系律关系o1、银行与物流公司的保证合同关系。、银行与物流公司的保证合同关系。o2、物流公司

30、与货主企业之间的仓储合同关系。物、物流公司与货主企业之间的仓储合同关系。物流公司是保管人，货主企业是存货人。流公司是保管人，货主企业是存货人。o3、银行与货主企业之间的以质押为担保的借款合、银行与货主企业之间的以质押为担保的借款合同关系。在这个法律关系中，银行是贷款人和质权同关系。在这个法律关系中，银行是贷款人和质权人，货主企业是借款人和出质人。人，货主企业是借款人和出质人。o二、货主企业需要与银行、物流公司订立哪些合同二、货主企业需要与银行、物流公司订立哪些合同o银行、客户（货主企业）和仓库（物流公司）三方银行、客户（货主企业）和仓库（物流公司）三方签定签定仓储货物监管协议仓储货物监管协议，

31、客户把商品存储在仓，客户把商品存储在仓库中，然后可以凭仓库开具的商品仓储凭证库中，然后可以凭仓库开具的商品仓储凭证(仓单仓单)向银行申请贷款，银行和客户双方签定向银行申请贷款，银行和客户双方签定借款合同借款合同和和质押合同质押合同，银行根据商品的价值向客户提供，银行根据商品的价值向客户提供一定比例的贷款，同时，由仓库代理银行监管商品。一定比例的贷款，同时，由仓库代理银行监管商品。在客户在客户(货主企业货主企业)履行债务期间，银行和客户双方履行债务期间，银行和客户双方签定签定质押合同的补充协议质押合同的补充协议，可以用新入库的货，可以用新入库的货物生成仓单来置换原来质押的物生成仓单来置换原来质押

32、的(旧旧)仓单，形成动态仓单，形成动态质押，以达到客户货物周转的目的。质押，以达到客户货物周转的目的。实训项目实训项目 o1、假设你是货主企业负责质押融资业务的、假设你是货主企业负责质押融资业务的负责人，请拟定贵公司需要与银行、物流公负责人，请拟定贵公司需要与银行、物流公司订立合同的文本。司订立合同的文本。o2、假设你是物流监管公司的负责人，为顺、假设你是物流监管公司的负责人，为顺利开展仓单质押物流监管业务，请拟定一份利开展仓单质押物流监管业务，请拟定一份仓储监管的操作方案。仓储监管的操作方案。任务四任务四 仓单质押风险控制仓单质押风险控制o任务描述任务描述 o假设你是某物流企业金融物流业务部

33、负责人，假设你是某物流企业金融物流业务部负责人，请描述如何防范金融物流业务合同审批、执请描述如何防范金融物流业务合同审批、执行过程中的风险？行过程中的风险？知识准备知识准备o一、仓单质押业务的风险类型o仓单质押业务是一种具有多边三赢性质的业务。开展仓单质押业务虽然给物流企业、银行、借款人各自带来了方便和业务增长点。但是正如事物的两面性一样，开展此业务也会带来各方面的风险，主要风险类型如下：o1、企业信用风险、企业信用风险o如果选择的客户经营能力和信用状况不好，如果选择的客户经营能力和信用状况不好，将来回款的可能性就会很小，使银行和物流将来回款的可能性就会很小，使银行和物流企业都遭受损失。作为借

34、款人的客户的业务企业都遭受损失。作为借款人的客户的业务能力、业务量及商品来源的合法性（走私商能力、业务量及商品来源的合法性（走私商品有罚没风险）对物流企业来说都是潜在的品有罚没风险）对物流企业来说都是潜在的风险；在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；风险；在滚动提取时提好补坏，有坏货风险；还有以次充好的质量风险。还有以次充好的质量风险。o2、质押商品风险、质押商品风险o质押商品的种类要有一定的限制。并不是所有的商质押商品的种类要有一定的限制。并不是所有的商品都适合来作仓单质押，商品在某段时间的价格涨品都适合来作仓单质押，商品在某段时间的价格涨跌幅度和质量的稳定状况都是在选择的时候需要考跌幅度和质量

35、的稳定状况都是在选择的时候需要考虑的内容，也会带来一定程度的风险。要选择适用虑的内容，也会带来一定程度的风险。要选择适用广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的广泛，易于处置，价格涨跌幅度不大，质量稳定的品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要品种，如黑色金属、有色金属、大豆等，同时还要考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品考察货物来源的合法性，对于走私货物和违禁物品要及时举报。要及时举报。o3、仓单风险、仓单风险o仓单是质押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是仓单是质押贷款和提货的凭证，是有价证券，也是物权证券，有些时候往往忽略了仓单不规范所带来物权证券，有些时候往往忽略了仓单不

36、规范所带来的风险。的风险。o仓单作为一种有价证券进行质押，实现资金融通，仓单作为一种有价证券进行质押，实现资金融通，辅助完成现货交易，它是仓单质押业务开展的重要辅助完成现货交易，它是仓单质押业务开展的重要法律依据和凭证。虽然我国合同法中规定了仓单上法律依据和凭证。虽然我国合同法中规定了仓单上必须记载的内容：存货人的名称（姓名）和住所、必须记载的内容：存货人的名称（姓名）和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发

37、时间。仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间。 o但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，但目前我国使用的仓单还是由各家仓库自己设计的，形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理。具形式很不统一，因此要对仓单进行科学的管理。具体地说，仓单管理办法要明确指定印刷单位、固定体地说，仓单管理办法要明确指定印刷单位、固定格式、预留印鉴、由指定专人送至银行；仓单的内格式、预留印鉴、由指定专人送至银行；仓单的内容也要明确规范，应包括如下要素：设定质押商品容也要明确规范，应包括如下要素：设定质押商品名称、种类、数量、质量和价值，银行信贷员审核名称、种类、数量、质量和价值，银行信贷员审核意见，出质方

38、公章、质权方公章，借款企业法定代意见，出质方公章、质权方公章，借款企业法定代表人签章及时间，银行负责人签章及时间，备注栏表人签章及时间，银行负责人签章及时间，备注栏要注明此凭证属质押合同权利凭证。同时派专人对要注明此凭证属质押合同权利凭证。同时派专人对仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保仓单进行管理，严防操作失误和内部人员作案，保证仓单的真实性、唯一性和有效性，杜绝虚假仓单。证仓单的真实性、唯一性和有效性，杜绝虚假仓单。o4、管理风险、管理风险o有些仓库的信息化程度很低，还停留在人工有些仓库的信息化程度很低，还停留在人工作业的阶段，难免出现内部人员的操作失误。作业的阶段，难免出现内部人

39、员的操作失误。作为银行和借款人都信任的第三方，物流企作为银行和借款人都信任的第三方，物流企业要制定规范的仓单质押管理办法，对仓单业要制定规范的仓单质押管理办法，对仓单质押业务严格按照仓单质押管理办法进行操质押业务严格按照仓单质押管理办法进行操作，对质押商品要派专人管理，出入库商品作，对质押商品要派专人管理，出入库商品及商品的调换须经质权人银行同意。及商品的调换须经质权人银行同意。o以下两个在管理上存在的风险要特别注意规避和控以下两个在管理上存在的风险要特别注意规避和控制。制。o第一，要注意规避和控制质押商品交付失当的风险。第一，要注意规避和控制质押商品交付失当的风险。仓单质押业务中的质押商品交

40、付失当，主要表现为仓单质押业务中的质押商品交付失当，主要表现为以下两种情形：一是不交付，质押商品出质后仍由以下两种情形：一是不交付，质押商品出质后仍由出质人占有；二是交付错位，质押商品交给了不善出质人占有；二是交付错位，质押商品交给了不善保管之人。无论出现哪种情况，实践中都很难避免保管之人。无论出现哪种情况，实践中都很难避免给债权人银行造成重大的损失。因此，办理仓单质给债权人银行造成重大的损失。因此，办理仓单质押业务，必须高度注意防范交付失当的风险。押业务，必须高度注意防范交付失当的风险。o第二，要注意规避和控制质押商品托管失灵的风险。第二，要注意规避和控制质押商品托管失灵的风险。在异地仓库监

41、管的过程中，难免伴生以下两大风险：在异地仓库监管的过程中，难免伴生以下两大风险：一是同一商品重复质押的风险。质押商品出质不实一是同一商品重复质押的风险。质押商品出质不实施移库，质物仍存于原仓库中，极易发生仓库重复施移库，质物仍存于原仓库中，极易发生仓库重复开具仓单、使同一商品重复质押担保的情况，从而开具仓单、使同一商品重复质押担保的情况，从而出现第三人对质物提出权利主张。二是质押商品被出现第三人对质物提出权利主张。二是质押商品被非法挪用的风险。质押商品存放于原仓库中，很难非法挪用的风险。质押商品存放于原仓库中，很难完全避免发生质物未经质权人同意而被转移、挪用完全避免发生质物未经质权人同意而被转

42、移、挪用等情况，致使债权人银行的质权落空。质物托管中等情况，致使债权人银行的质权落空。质物托管中的重复质押或非法挪用质物等情况都会直接影响和的重复质押或非法挪用质物等情况都会直接影响和妨碍质权人对质物处分权的行使，进而制约债权人妨碍质权人对质物处分权的行使，进而制约债权人贷款债权的实现。贷款债权的实现。o5、金融风险、金融风险o对于银行来说，及时收回发放的贷款，是银对于银行来说，及时收回发放的贷款，是银行开展仓单质押业务基本的要求。贷款不能行开展仓单质押业务基本的要求。贷款不能及时收回就会构成金融风险。前述的四种风及时收回就会构成金融风险。前述的四种风险如果控制不当，都会造成金融风险。险如果控

43、制不当，都会造成金融风险。二、仓单质押业务风险控制二、仓单质押业务风险控制o(1)谨慎选择质押商品。首先，该种商品应谨慎选择质押商品。首先，该种商品应尽量是一种适用广泛，易于处置，价格波幅尽量是一种适用广泛，易于处置，价格波幅较小且不易变质（保存期至少一年）的商品，较小且不易变质（保存期至少一年）的商品，如：各类基础生产资料。如：各类基础生产资料。o其次，质押货物要存在公开的交易市场，销其次，质押货物要存在公开的交易市场，销售渠道广泛，且应考察货物来源的合法性，售渠道广泛，且应考察货物来源的合法性，避免质押走私货物、违禁物品、国家禁止交避免质押走私货物、违禁物品、国家禁止交易和限制交易的商品。

44、易和限制交易的商品。o最后要保证质押货物的产权是明晰的、并已最后要保证质押货物的产权是明晰的、并已足额缴纳了关税、增值税、仓储费、运输费足额缴纳了关税、增值税、仓储费、运输费等税费，不存在税收及货物保管等方面的法等税费，不存在税收及货物保管等方面的法律纠纷，不存在其他经济纠纷情况。律纠纷，不存在其他经济纠纷情况。o(2)关注借款人的资信状况。银行开展仓单关注借款人的资信状况。银行开展仓单质押贷款业务应谨慎选择客户，要重点考察质押贷款业务应谨慎选择客户，要重点考察贷款企业的经营能力和信用状况，尽量选择贷款企业的经营能力和信用状况，尽量选择那些主营业务突出，经营状况指标超过行业那些主营业务突出，经

45、营状况指标超过行业平均水平，经营现金流充沛的企业；同时应平均水平，经营现金流充沛的企业；同时应选择那些内部管理制度健全，管理者素质较选择那些内部管理制度健全，管理者素质较高，且无不良经营纪录的企业。高，且无不良经营纪录的企业。o(3)对仓单和物流仓储企业：对仓单和物流仓储企业：因物流仓储企业开因物流仓储企业开出的仓储收据（仓单）是银行向货物抵押方融资的出的仓储收据（仓单）是银行向货物抵押方融资的先决条件，而目前我国使用的普通仓单还是由各家先决条件，而目前我国使用的普通仓单还是由各家物流仓储企业自己设计的，形式很不统一，为加强物流仓储企业自己设计的，形式很不统一，为加强管理，银行可要求物流仓储企

46、业按管理，银行可要求物流仓储企业按合同法合同法规定规定记载所需的内容，包括对存货人的名称或者姓名和记载所需的内容，包括对存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间等，并形成固定格式。同时要派专人对仓填发时间等，并形成固定格式。同时要派专人对仓单进行管理，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。单进行管理，保证仓单的真实性、唯一性和有效性。 o对于标准仓

47、单，因目前我国标准仓单是由对于标准仓单，因目前我国标准仓单是由交易所统一制定的，指定交割仓库在完成入交易所统一制定的，指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后才签发给货主，标库商品验收、确认合格后才签发给货主，标准仓单一经交易所注册，即可用于实物交割。准仓单一经交易所注册，即可用于实物交割。因此银行一方面要求物流仓储企业为上海期因此银行一方面要求物流仓储企业为上海期货交易所指定交割单位，另一方面要求所质货交易所指定交割单位，另一方面要求所质押的标准仓单必须经过交易所注册。押的标准仓单必须经过交易所注册。质押质押仓单必须要求货物业主（借款人）背书记载仓单必须要求货物业主（借款人）背书记载质押事

48、项，背书后的仓单作为重要权利凭证质押事项，背书后的仓单作为重要权利凭证归档管理。归档管理。 o选择资信状况好、综合实力较强具有独立法人资选择资信状况好、综合实力较强具有独立法人资格的物流仓储企业合作，其中标准仓单质押贷款的格的物流仓储企业合作，其中标准仓单质押贷款的合作方要求是期交所指定交割单位，行业知名度高。合作方要求是期交所指定交割单位，行业知名度高。同时银行与仓储企业、货主签订同时银行与仓储企业、货主签订仓单质押贷款三仓单质押贷款三方协议方协议， 要求物流仓储企业管理仓库中货主企要求物流仓储企业管理仓库中货主企业的货物，包括管理货物的进出库，确保仓储货物业的货物，包括管理货物的进出库，确

49、保仓储货物的安全、防潮、防霉等，同时监管货主企业在仓库的安全、防潮、防霉等，同时监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等，保证仓单与货中存储货物的种类、品种和数量等，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。物货单一致，手续完备，货物完好无损。o(4)提货管理。由于一张仓单项下的货物是提货管理。由于一张仓单项下的货物是在不同时间，根据销售进度以多张不等量在不同时间，根据销售进度以多张不等量“专用仓单分提单专用仓单分提单”方式释放的，因此从仓方式释放的，因此从仓单进入银行获准质押放款开始就要由管户信单进入银行获准质押放款开始就要由管户信贷员按仓单编号、日期、金额、仓储地等要贷员按仓

50、单编号、日期、金额、仓储地等要素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应素登记明细台帐，每释放一笔，就要在相应仓单项下作销账记录，直至销售完成，货款仓单项下作销账记录，直至销售完成，货款全部回笼为止。全部回笼为止。o(5)加强物流仓储企业的信息化建设。物流仓储企加强物流仓储企业的信息化建设。物流仓储企业联系了银行和货主企业，扮演着重要的双料服务业联系了银行和货主企业，扮演着重要的双料服务商角色。在信息化的今天，加强物流仓储企业的信商角色。在信息化的今天，加强物流仓储企业的信息化建设对于提升物流仓储企业的服务水平、扩大息化建设对于提升物流仓储企业的服务水平、扩大企业的服务范围意义重大。对于物流仓储企

51、业来说，企业的服务范围意义重大。对于物流仓储企业来说，其信息化分成两大部分，一是企业内部的信息化建其信息化分成两大部分，一是企业内部的信息化建设，二是企业与合作伙伴、业务关联企业的信息化设，二是企业与合作伙伴、业务关联企业的信息化建设。加强企业内部信息化建设，可以改善企业流建设。加强企业内部信息化建设，可以改善企业流程，减少企业内部人员作案和操作上的失误，提高程，减少企业内部人员作案和操作上的失误，提高工作效率；加强企业与关联企业的信息化建设，可工作效率；加强企业与关联企业的信息化建设，可以为客户和银行等关系企业提供更高效的服务，尤以为客户和银行等关系企业提供更高效的服务，尤其是可以保障信息的

52、通畅从而降低各方的经营风险。其是可以保障信息的通畅从而降低各方的经营风险。任务实施任务实施o在防范金融物流业务合同审批、执行过程中的风险在防范金融物流业务合同审批、执行过程中的风险应注意如下事项：应注意如下事项：o一、合同签订与审批过程中存在的风险及防范一、合同签订与审批过程中存在的风险及防范o1，金融物流业务合同签订过程中要预留有关客户，金融物流业务合同签订过程中要预留有关客户的印签，负责人、经办人的签字样本；避免在放货的印签，负责人、经办人的签字样本；避免在放货过程中可能出现的造假行为。过程中可能出现的造假行为。o2不同业务的合同适用不同的印签，如：业务申不同业务的合同适用不同的印签，如：业务申请、证明等需要使用单位公章；合同、协议等一般请、证明等需要使用单位公章；合同、协议等一般要用合同专用章；避免印鉴使用不当造成的业务、要用合同专用章；避免印鉴使用不当造成的业务、法律风险。法律风险。o3各项合同的签订必须按着物流公司的规定程序各项合同的签订必