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1、精品文档第一章1、 巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D）A. 按风险事故B. 按损失结果C. 按风险发生范围D. 按诱发风险的原因2、 一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（ C）A. 提取准备金B. 为银行投保C. 增加资本金D. 增加存款3、 信用风险与市场风险之间具有关联又有差异， 对他们之间的主要差别描述不正确的是（ B）A. 风险来源的不确定性因素不同B. 造成风险损失的结果不同C. 两种风险的分布形态不同D. 两种

2、风险的数据频率不同4、 信用风险管理的发展来源于多方面推动力， 下列说法中哪一项不是信用风险管理的推动力（ B）A. 信用范围在增大B. 信用风险技术发展C. 人们对待信用的态度在改变D. 监管部门的推动和金融管制放松5、 信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不是主要差别（ B）A. 模型的假设条件不同B. 模型使用范围不同C. 模型的实际使用效果不同D. 模型使用的数据和资料不同第二章1、 2004 年公布的巴塞尔新资本协议提出了一系列监管原则，提出了对商业银行监管的三大支柱，以下不属于巴塞尔资本协议内容的是（ B）A. 强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监

3、督检查和市场纪律约束B. 提出推翻的风险评估技术C. 提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求D. 提出合格监管机构的条件和监管资本的范围2、 以下属于 2001 年的巴塞尔新资本协议内容的是（ B）A. 首次提出了资本充足率监管的国际标准B. 强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束C. 提出市场风险的资本要求D. 提出合格监管资本的范围3、 巴塞尔协议中对操作风险的资本要求计算方法分为三个层次（B）A. 标准法，初级内部评级和高级内部评级B. 基本指标法，标准法，高级计量法C. 流程，人员，系统D. 内部计量法，损失分不法，评分卡4、 巴塞尔协议中队信用风险的

4、资本要求分为三个层次（ B）A. 标准法，初级内部评级和高级内部评级B. 基本指标法，标准法，高级计量法C. 违约概率，违约损失，违约头寸D. 违约概率，违约损失，持有期限5、 监管部门通过（）和（）等监督检查手段，实现对风险的及时预警、识别和评估病针对不同风险程度的银行机构， 建立风险纠正和处置安排， 确保银行风险得以有效控制、处置（C）A. 事前监督，事后监督B. 定期监督，临时监督C. 非现场监督，现场监督D. 长期监督，短期监督6、 下列哪一项不是新巴塞尔协议中对信用风险标准法的风险权重的确定方法C. C）D. 外部评级机构的信用评级E. 根据国家评级确定C.根据是否OCED国家确定F

5、. 根据是银行还是企业确定7、 巴塞尔协议3 的改革分为三个大方面， 具体的可细分为 9 个突破点， 下面哪一项不是巴塞尔协议3 的突破点（C）A. 增加对股权资本的要求B. 增加对系统风险监管的指标C. 取消三级资本的作用D. 提升了一级资本要求的比率第三章1 、 评级符号中，哪一个评级所代表的是穆迪给最低的信用等级（ D）A. Aaa2B. Baa1C. Baa3D. ba22 、一个信用风险分析师计算了一家公司的两个重要财务指标， 税前的利率倍数为 3.75，公司长期债务与股本的比率为 35% 。根据这些信息，分析师很可能会给这家公司评定一个什么样的初步信用级别（A）A. 投资级别B.

6、投机级别C. 非投资级别D. 垃圾债级别3 、内部评级的主要步骤中的前五和后四个分别是以什么为对象（C）A. 都是以发行公司为评价对象B. 都是以发行证券为评级对象C. 分别是发行对象和发行证券D. 分别是发行证券和发行对象4 内部评级的评级结构主要是由前五个步骤决定的， 下面的说法中哪几个是对后四个步骤的正确描述？（）A. 通过后面四个步骤的考察，通常会改变对前面评定的级别B. 后面的四个步骤对评级的机构改变很小C. 后面的四个步骤对评级的影响不大，但对偿还率的影响大D. 后面四个步骤是对前面五个步骤的必要补充，能够修正发行证券与发行实体之间信用评级的差距5 在 ZETA 信用评级模型中，下

7、列变量中的哪一项没有作用（C）A. 公司支付利税前的收益与总资产的比率B. 公司支付利税前的收益与应付利息的比率C. 公司的账面资产价值与市场价值的比率D. 股东权益与总资本的比率6 根据标准普尔的历史违约数据，一个信用等级为 BB 的债务在一年内发生违约的概率大约是： （ C）A. 0.05%B. 0.20%C. 1.0%D. 5.0%7 当信用评级机构对一家非金融企业进行信用评级时， 他们对集中引用风险主要影响因素考虑顺序是（B）A. 首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司的相关财务特征，最后是公司所处行业的竞争环境B. 首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司所处行业的竞争环境，最后是公司的相关财

8、务特征C. 首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑公司的相关财务特征，最后是国家和宏观经济D. 首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑国家和宏观经济，最后是公司的相关财务特征8 当信用评级机构对不同行业的公司进行信用评级时， 他们所考虑的信用等级影响因素是不一样的（C）A. 因此不同行业之的信用等级之间信用等级所表示的意义是不一样的B. 不同行业在投资级和投机级之间的违约概率是不一样的C. 尽管不同行业之间评级的标准不一样，但相同等级代表相同的违约风险D. 不同行业在投资级别的违约概率相同，但投机级别的违约概率相差很大。9 下面这些时间中，哪一个事件不属于信用事件（B）A. 破产B. 债券回购

9、C. 信用等级被降低D. 支付被延迟第四章1、 下面的这些事中，哪一个不属于信用事件？（ B）A. 破产B. 债券回购C. 信用等级被降低D. 支付被延迟2、 在下列损失中，哪一个应该看成信用事件导致的损失？（ D）1） 一个充分分散化的股票组合在 1998 年秋季由于长期资本投资公司套利交易基金的危机引发市场下跌而产生的损失2） 一个美国的投资者购买了一个日元债券， 由于美元与日元的汇率发生变化，日元贬值而遭受损失3） 1988年一个投资者持有RJR公司债券，当RJR公司发生250亿美元的杠杆赎买式收购时， 评级机构把它的债务降级为非投资级别而产生了损失4） 一个持有市政债券的投资者， 由于

10、税务机构决定不再对市政债券实施税收减免的优惠，而且不给予任何补偿而导致投资损失A. 只有3B. 上述4种都是C. 只有1和4是D. 只有3和4是3、 下列说法中， 解释了 1971-1997 年间违约率的中位数小于加权平均违约概率原因的是（ B）A. 由于计算违约概率的基数不同B. 由于在 1971 年和 1997 年发生了较高的加权违约率C. 由于发生比较大型公司的违约而使得价值加权为基数的违约率过高D. 由于隔年的违约率变化幅度比较大4、 已知一家公司发生违约的概率是每年30% ， 该公司在未来三年内未发生违约的概率是多少？（A）A. 34%B. 48%C. 66%D. 90%5、 对 B

11、B 信用等级债务5 年的累积违约概率为 15% ， 如果在第五年至第六年的边际违约概率为10% ,对BB信用等级的债务，其6年的累积违约概率为多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%6、 假定一个信用等级为 BB 的债券在第一年、第二年和第三年的边际违约概率分别为 3% ， 4% ， 5% 。信用等级为 BB 的债券在未来三年内的累积违约概率是（B）A. 10.78%B. 11.54%C. 12.00%D. 12.78%7、 边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（ A）A. 边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定

12、的多个年份内发生违约的概率。B. 边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率C. 编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。D. A与C都对8、在违约模型评价的ROC曲线表示中，下列哪些说法正确（）A. ROC曲线处于上方的模型具有更好的准确性B.如果两个模型的ROC曲线相交叉，则无法通过该方法来判断模型的准 确性C.通过ROC曲线可以给出一个任意一个分割点犯第一和第二类错误的或 有表D. A和C都是正确的9 关于违约模型评价的样本选择方面，下列哪些说法是正确的（D）A. 如果

13、选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，给出的结果比较可靠B. 如果选择的评价样本与建立模型的样本在空间上没有交叉，就是样本公司是完全不同的，给出的结果比较可靠C. 如果选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，空间上也没有交叉，则给出的结果比较可靠D. 以上三种说法都正确10 一家公司信用评级为 AA 的交易对手在未来一年内发生违约的概率为0.06% 。因此可以预期该公司在未来三个月内发生违约的概率为（）A. 在 0%0.015% 之间B. 正好是 0.015%C. 在 0.015%0.03% 之间D. 大于 0.03%11 、对BB信用等级债务5年的累积违约概率为15% ,如

14、果在第五年至第六年的边际违约概率为 10% ， 对 BB 信用等级的债务， 其 6 年的累积违约概率为多少？（D）A. 25%B. 16.55%C. 15%D. 23.5%12 边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（A）A. 边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定的多个年份内发生违约的概率。B. 边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率C. 编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。D. A与C都对13 、 关于违约模型评价

15、的功效和尺度标准，下列说法正确的是（）A. 违约模型的功效和尺度是互相矛盾的，提高功效，则需要放弃尺度标准B. 模型的功效比尺度标准更重要，模型的功效是无法调整的，而模型的尺度标准可以通过一定的变换得到改善C. 模型的尺度标准是最重要的，而功效可以通过一定的变化得到改善D.上面的说法中A和C都对第五章1、 在违约清偿过程中，下列债务的清偿次序正确的是（C）A. 有限债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的的偿还次序低于税收，相同类别的债权人具有相同的偿债率B. 优先债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的偿还次序低于员工的工资，相同类别的债权人不一定又相同的偿还率C. 在破产申请提出后，公

16、司借债的偿还次序高于在破产前没有担保和抵押的债务，一般债务的偿还次序低于在破产申请提出后公司接受的产品或服务，相同类别的债权人具有相同的偿债率D. 第一和第三种说法均正确2、 历史平均违约率的计算中，通常又两种计算方法，一种是简单算术平均数，一种是价值平均。在大部分的计算结果中下列说法正确的是（ A）A. 价值加权平均的违约率高于简单算术平均的违约率B. 价值加权平均的违约率低于简单算术平均的违约率C. 价值加权平均的违约率和简单算术平均的违约率基本相当D. 上面三种说法都不正确3、 优先次序对债务违约率的影响比较大，主要表现在什么方面（）A. 在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约

17、率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化也比较大B. 在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平差异不大，不同优先级别的方差变化比较大C. 在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化不大D. 在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，但对不同优先级别的中位数影响不大4、 根据相关的研究结果发现， 下列对债务违约率的影响的因素描述哪些是对的（ 8）A. 债务类型，优先次序，行业，初始评级都有比较大的影响B. 债务类型，优先次序，行业有影响，初始评级没有影响C. 债务类型，优先次序，行业没有影响，

18、初始评级有影响D. 优先次序，行业，初始评级有影响，但债务类型没有影响5、 根据 Altman 和 Kishore 对 696 笔违约债券按照行业划分为 18组的研究结果发现，下列哪些是正确的（ A）A. 公用事业和化工、石油、橡胶和塑料制品的偿还率是最高的B. 房屋出租、医院和看护设备的偿还率是最高的C. 只有少部分行业的平均偿还率高于30%D. 具有最高偿还率的公用事业其偿还率方差最大6、 在穆迪的违约损失预测模型中采用发生违约后15-60 天的市场交易价格来计算偿还率是因为（ B）A. 给债务人足够的时间来转移手中持有的头寸B. 市场上的数据还可以获得，而且比较可靠C. 给市场一段足够长

19、的时间来调整对违约债务的价值预期，合理反映公司违约后的信息D. 因为穆迪公司正好有这样一段数据7、在穆迪的违约损失预测模型LossCalc中四类解释变量的重要作用依次是（B）A. 债务的类型和优先级别，公司的资本结构，行业，宏观经济变量B. 债务的类型和优先级别，宏观经济变量，行业，公司的资本结构C. 宏观经济变量，公司的资本结构，行业，债务的类型和优先级别D. 债务的类型和优先级别，行业，公司的资本结构，宏观经济变量第六章1、 信息分析转移对收益率的影响第一种方式是（ A）A. 使用预期的信用转移方式和历史的信用差来表示B. 使用预期的信用转移方式和估计的远期利率曲线来表示C. 通过观测不同

20、信用等级债券发生信用等级变化时价格改变的大量样本数据得到D. 把观测到的市场上各种信用等级债券信用差进行分解而得到2、 关于信用漂移下列描述正确的（ D）A. 信用漂移是指一家公司的信用等级发生了变化B. 信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级都发生了变化C. 信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内平均信用等级发生了变化D. 信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级发生变化的公司占比3、 根据表 5.3 的信用转移矩阵， 一个信用等级为 BB 的债务两年后信用等级为 A的概率是（ B）A. 0.67B. 1.64C. 1.58D. 1.904、 如果已经知道了一年期的

21、信用转移矩阵， 则一个季度的信用转移矩阵的每个元素与一年期的信用转移矩阵的关系（）A. 每个元素都是一年期的四分之一B. 每个元素都是一年期的四倍C. 每个元素都是一年期的四次方根D. 每个元素都是一年期对角化后特征矩阵四次方根第七章1、 假定一家公司总资产价值收益率的波动率为30% ，杠杆率为70% ，无风险利率为 10% ，公司债券的票面价值为77，则（B）A. 该公司保险成本在0%-1% 之间B. 该公司保险成本在1.01%-2%之间C. 该公司保险成本在2.01%-3%之间D. 该公司保险成本在3.01%-4%之间2、 假定两种资产的价格服从对数正态分布， 则使用通常的线性相关系数可能

22、导致两种资产之间的相关系数不成立的说法是（ A）A. 不能在-1+1 之间B. 通过单调变换后相关性发生改变C. 会导致两个相关的资产之间的相关系数为 0D. 能刻画资产之间的相关性3、 下列对两种秩相关系数与传统先关系数之间描述正确的是（）A. 都能保证给出的值在-1 +1 之间B. 通过单调变换后相关性都会发生改变C. 秩相关能描述尾部相关而线性相关不能D. 在独立的时候，都会给出为零的相关系数4、假定两种债券构成一个组合，则组合的VAR与这两种债券之间的相关性正确的是（ B）A. 不论是否相关，结果都一样B. 如果不相关，可使用信用转移矩阵给出C.如果正相关，会增大组合的 VAR值D.如果负相关，会增大组合 VAR值第八章1、 假定一家公司总资产价值收益率的波动率为 30% ，杠杆率为 70% ，无风险利率为 10%