4月23日最后国贸河南省投资担保行业发展路径研究

1、编码： 河南省投资担保行业发展路径研究以郑州市为例The development and research of the route of investment and insurance industry in HeNan ProvincTake the ZhengZhou area for instance2013 年 4 月摘要投资担保行业，作为对正规金融的一种补充形式，它的发展是把双刃剑。近年来，河南省投资担保行业的兴起在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，对资担保行业中存在的发展起到一定的推动作用。但同时，我们也看到，投、虚假出资、抽逃资金所带来的乃至社会问题。那么，这些问题的根源

2、在哪里？在大力整顿后，投资担保行业变化？大量的担保公司为何都假借民间借贷之名融资？法律、监管的空白该如何弥补等等。这些是投资担保行业亟待解决的问题。本文从我国投资担保行业现状分析入手，重点分析了整顿前后河南省特别是郑州市投资担保行业的发展状况，基于现有、和相关部门的管理文件，通过问卷搜集典型案例，以及对郑州市投资担保公司的走访等方式，分析了投资担保行业发展的缺陷。结果表明，河南省投资担保行业在法律规范和监管方面仍存在较大空白。普通民众对合规担保行业发展也缺乏明确及正确认知。最后，基于组提出了促进投资担保行业健康发展的政策建议。及分析，课题关键字：投资担保行业民间借贷监管目录一、引言5（一）课题

3、背景5（二） 选题的意义8（三）研究方法 .101.文献法 .102.归纳分析法.103.问卷法.104.统计分析法.10二、投资担保行业的概述 .11（一）投资担保行业的相关简述.11（二）我国投资担保行业的发展.12三、河南担保行业的发展基于郑州市.14（一）河南投资担保公司的发展演进.14（二）整治前郑州投资担保行业存在的问题.16（三）典型案例分析.181.案例一：诚泰.182.案例二：.20四、 郑州市担保公司现状.21（一）整顿后郑州市担保公司现状.21（二）整顿前后郑州市担保行业对比.24五、群众眼中的担保公司 .27六、促进郑州投资担保行业健康发展的思考与建议.35（一）加大扶

4、持力度 .35（二）进一步完善投资担保机构监管体系.35（三）加强投资担保公司自身建设和自律约束.371.加强与合作 .372.业务注重向中小企业倾斜.373.加强投资担保公司内部专业培养.37（四）担保公司资金额动态监管的提议.381.文件解读与思考 .382.关于担保公司资金额监管建议的简述.40参考文献 .42附录一： .44（一）民间借贷的法律表现.44（二）民间借贷与.45附录二：问卷 .46(一)担保公司（走访、）.46（二）群众 .49一、引言（一）课题背景1.融资性担保行业监管政策密集出台2010 年 3 月，七部委（中国业监督管理委员会、中工业和信息化部、中民共民和国发展和财

5、政部、中委员会、中民民、工商行政管理）发布融资性担保公司管理暂行办法1，将融资性担保定性为具有信用放大和财务杠杆作用的金融性质中介，开启了融资性担保公司审慎监管的大幕。2011 年 7 月河南省发布河南省融资性担保公司管理暂行办法2，对在河南省内依法设立，经营融资性担保业务的公司和有限公司，以及省外融资性担保机构在河南设立的分支机构依法加强监管。河南省融资性担保公司管理暂行办法结合河南省担保行业的现状，将 加强河南省融资性担保公司的管理，规范担保行为，促进担保行业健康发 展。2.融资担保行业快速增长截至 2011 年末，融资性担保行业共有法人机构 8402 家，同比增长 39.3%，其中，国有

6、控股 1568 家，民营及控股 6834 家；从业121262 人，同比增长 38.8%；实收共计 7378 亿元，同比增长 63.7%。全行业资产总额 9311 亿元，同比增长 57.2%；产总额 7858 亿元，同比增长 63.8%。在保余额总计 19120 亿元，同比增长 39.1%，其中融资性担保 16547 亿元。并且融资性担保机构与与融业金融机构合作进一步加强，资性担保机构开展业务合作的业金融机构总计 15997 家（含分支机构），同比增长 32.6%。融资性担保余额 12747 亿元（不含小额贷款公司融资性担保），较上年末增加 3629 亿元，增长 39.8%；融资性担保户数 1

7、8.1，较上年末增加 1.6，增长 9.6%。融资性担保公司对中小微企业的支持作用逐步增强。截至 2011 年末，中小微企业融资性担保余额 9857 亿元，同比增长 40.5%；中小微企业融资性担保占融资性担保余额的 77.3%，同比增加 0.4 个百分点；中小微企业融资性担保在保户数 173.融资担保行业规范与整顿，同比增长 20%。15投资担保作为一个新兴行业在河南得到了快速发展，至 2009 年底，河南省各类投资担保机构数量已超过 810 家（民间投资担保机构>90）。为加强河南省融资性担保公司的管理，规范担保行为，促进担保行业健康发展，河南省工业和信息化厅根据暂行办法对河南省已存

8、在的融资性担保公司进行审核，2011 年 6 月公布了首批初审单，共计 246 家担保机构经营资格经过初审， 上。的融资性担保机构名均在 3000以同时我们也看到了它乱象的一面，诚泰、，、虚假出资、抽逃资金等行为给、的发展造成较大的困扰。经过整顿，担保公司数量由 2010 年的 800 多家到 2011 年 6 月的 246 家，河南担保行业从低谷，众多中小担保公司没有被审核通过的多为资金未达到相关要求以及业务流存在不合规的问题。担保公司的发展为中小企业的发展提供了大量的资金，在一定程度上促进了当地7的发展，在中原区的大背景下河南担保行业的急剧萎缩会对河南的发展产生一定消极的影响。（二）选题的

9、意义1.中小企业的重要性担保公司的产生与的推动有直接的关系，担保公司是中小企业信用担保体系的重要组成部分，为中小企业的发展提供着信贷资金的支持。中小企业是的重要组成部分，资料显示，中小企业提供了近 80%的城镇就业岗位，创造的产值占 GDP 的约 60%，上缴税收占总税收的约 50%，65%的发明专利和 80%的新都是由中小企业研发的。（，2011）2.融资担保行业对中小企业的作用担保公司的产生源于对中小企业融资的支持，2003 年到 2010 年之间河南担保公司为中小企业和商户提供了大量的融资担保，促进了河南的发展。担保公司的健康发展将会为2010 年 3 月郑州市中小企业局的发展和创新增加

10、动力，接受河南商报采访回答担保 1120“2009 年全郑州担保机构累计为郑州 948 家中小企业提供笔，为失业办理担保 780 笔，直接创造就业岗位 5800 个，办理其他新担保品种业务 500 笔，累计担保金347 亿元，为郑州市中小企业应对工作，保持、加快发展和工商业者创业致富，推动就业再就业稳定，做出了积极贡献”。担保公司的发展，缓解了我国中小企业融资难的问题，促进了中小企业的发展和总量的增加，并为中国的金融业发展增加了一个新的8变量，同时有利于中国担保体系的建立，帮助中小企业建立稳定可靠的信用系统。3、如何发展健康的融资担保业，助力中原当前在中原区的建设的大背景下，河南担保行业的萎缩

11、将对中原的发展产生不利影响。选题的意义在于促进中原区的建设，中小企业融资环境，合理发展担保行业。河南担保行业的发展路径研究将利于河南担保行业的发展以及河南省、金融业的发展。第一，河南担保行业的急剧萎缩说明河南担保行业存在问题，路径研究旨在找出问题并解决问题，为担保行业的发展去除一定的南担保行业的健康成长。，力保河第二，河南担保行业的路径研究将会从新的角度解读担保行业的发展，切合河南省担保现状为河南担保行业的发展提出相关建议。第三，河南担保行业的路径研究将会增强中小企业融资能力，简化融资过程，为河南中小企业的发展助长展。第四，河南担保行业的路径研究将会对，同时助力于河南的发的信贷业务产生一定的影

12、响，从而促使融业的发展。重新审视自身对中小企业的信贷问题，进而影响河南金担保行业中存在的非正式金融行为是民间借贷的组成部分，是正规金融的一个补充，不管是何种担保公司都是担保行业的一个因子，有义务引导担保公司的健康发展，进而减少中小企业融资难的问题，促进中小企业和的发展。9（三）研究方法1.文献法查阅相关书籍、学术期刊、电子等文献资料，了解目前各界已有的关于投资担保问题的相关研究；运用统计学相关理论对我国担保公司以及河南担保行业等进行分析；借鉴、参考有关部门的统计年鉴对当地 担保行业和民间借贷的发展现状进行了解并获取相关数据。2.归纳分析法阅读相关以及所造成的不良，分析担保问题的典型案例，归纳其

13、主要风险和风险源影响；并参考专业的分析以及出台的一系列和政策。通过分析典型案例进行归纳分析，进而将担保行业问题从个别到一般、从现象到本质进行相关分析。3.问卷（含等其他方式）法基于问卷和走访，分析当前投资者对投资担保行业的了解以及是否愿意在此领域进行投资的相关态度；用、等方式了解担保公司相关的业务和投资等；与相关监管机构进行面谈，从监管的角度更的了解投资担保的相关问题。4.统计分析法利用统计软件分析软件 SPSS 对定量资料进行统计分析，包括描述性统计、交互分类统计分析、相关分析等。对相关度较高的资料进行定性分析， 进而得出不同角度的分析结果。并采用定量与定性相结合的方法，用数据进一步表明相关

14、问题以及进行分类统计。（附：在问卷得到数据的处理过，将会运用 SPSS 软件对问卷进行分类整理，从而得到总体数据及相应1的分组数据，以便分析不同阶段的投资担保公司的发展状况和问题的出现，从而达到全面了解与分析的效果。二、投资担保行业的概述（一）投资担保行业的相关简述根据关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，中小企业信用担保行为是指经同级及指定部门审核批准设立并依法登记的，与债权人（包括等金融机构）约定，当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时承担约定的责任或履行债务。根据融资性担保公司管理暂行办法第二条相关规定：“融资性担保是指担保人与业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负

15、有的融资性债务 时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。融资性担保公司是指依法设立，经营融资性担保业务的公司和。”由此可以看出担保公司等相关担保机构是当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时承担约定的责任或履行债务的专门担保机构。根据美国担保信息办公室（Surety Information Office，SIO）的定义， 担保公司是以提供履行保证为主要或全部业务内容的机构。不管从国内相关定义推断还是国外直接条文，可以看出担保公司是以提供担保为主业的机构，提供担保的形式主要是保证（以自身的信用提供担保）。投资担保公司根据组织形式分为三类，即企业法人、实业法人和社团 法人三种形式，在河南省

16、以企业法人形式为代表的投资担保公司占绝对主体地位。1根据不同的资金来源划分为三种：政策性投资担保公司、互助性投资担保公司和商业性投资担保公司。河南省投资担保行业的路径研究讨论的主要是商业性投资担保公司，其公司的业务流程如下：企业还款企业未还款*单个企业或相互关联企业担保项目金额超过公司实收10%（含 10%），单笔业务担保期限超过一年的须经公司董事会审议通过。（二）我国投资担保行业的发展我国中小企业信用投资担保实践起步于 1992 年，商业性投资担保公司的出现距今已有十多年时间。1993 年 11 月，我国诞生了第一家专业投资担保机构-中国技术投资担保，标志着我国以为导向、扶持中小企业融资的机

17、构正式建立。在各种担保活动中，以商业投资担保业务的市场化和商业化程度最高。尤其是 2008 年金融发生后的 3年，是投资担保公司“”的 3 年，这是已发展 10 年的投资担保业春1向企业追款担保公司代偿签订担保合同担保合同解除担保终结项目初审担保受理企业申请项目复审总经理办公会审议通过*天的开始(见图 1)。中小企业融资，急需资金；而投资者由于等投资，转而将资金投入投资担保业。图 1 2005 年-2011 年我国担保公司数量增长图示融资性投资担保公司对中小微企业的支持作用逐步增强。从下图可以看出，2005 年我国担保公司额为 3237 亿元，而截至 2010 年，担保公司额升高至 10796

18、 亿元，该数目是 2005 年的 3.3 倍。（见图 2）图 2 2005 年-2010 年我国担保公司额图示1目前我国的融资性投资担保行业经过规范整顿，总体运行较为平稳，并开始步入良性发展的轨道。但是由于近年来投资担保机构增加过快、数 量过多，部分地区批设融资性投资担保机构数量过多，加剧了投资担保市 场的过度竞争和乱象，整个行业呈现“僧多粥少”的局面，担保放大倍数难以提高，不利于融资性投资担保机构可持续的商业模式形成，融资性投资担保机构难以靠投资担保业务实现多16。，业务偏向“异化”，经营增三、河南担保行业的发展基于郑州市（一）河南投资担保公司的发展演进2008 年金融爆发后，河南省拨付 8

19、.5 亿元资金支持“信用担保体系”建设，此后三年的时间，当地投资担保公司的数量在繁荣的民间借贷促进下遍地“开花”，河南省担保行业呈现“井喷式”增长。据参考报统计资料显示，与 2008 年初相比，2010 年底，河南省投资担保类金融机构数量由 190 余家增加至 1600 多家（含 300 多家分支机构），资本也从 50 多亿元增加至 560 多亿元，从业10 万人。（见表 3-1）表3-1 河南省投资担保体系建设阶段表也由不足 4000 人发展至近1阶段时间内容部门意义或作用兴起到顶峰2002.9河南省企业信用担保成立担保宣告我省担保行业正式运行2002.12河南省中小企业投资担保有限公司经河

20、南省批准成立2003邦成担保公司在率先开展规范化民间投资担保业务开创了融资担保新模式续表3-11阶段时间内容部门意义或作用兴起到顶峰2009.4河南筹建省担保成为省中小企业信用担保机构的再担保，承担全省中小企业集合项目融资的担保服务功能2009.4我省14家中小企业信用担保机构共获得专项补助资金37002009.9要求担保企业在工商的基础 上，申报担保营业的备案证，要求申请企业资金 3000以上、金充足率不低于 80%、去年以来与 开展有融资性担保业务 1 亿元以上或 授信 1 亿元以上。整顿规范期2010.3出台了融资性担保公司管理暂行办法，要求对担保公司进行为期一年的整顿，整顿期结束后，没

21、有办理备案证的担保公司就不能拥有合法的。七部委2010.11郑州市中小企业信用担保机构管理暂行办法（2010）27号文）。郑州市政府2010.12关于开展全省中小企业信用担保机构规范整顿工作河南省政府办公厅取消“备案证”，重新确认经营资格后，为担保机构颁发经营证。2011.6正式公布了“河南省首批融资性担保机构经营资格初审企业的首批”省工业和信息化厅不足 20%全省有 246 家企业通过了经营资格初审，郑州最终只有 221 家获得了经营 证。2011.7河南省融资性担保公司管理暂行没有非融资性担保公2006.9河南省关于加快全省中小企业信用担保体系建设的省政府2008.1由邦成担保发起、部分担

22、保机构参与筹备的“河南省担保机构民间投资担保诚信”正式成立河南省民营担保机构首次出现互助性组织。投资担保公司的快速发展主要源于：一是近亿人口的河南虽然、金融均不比沿海地区发达，但也不乏大量手握闲散资金和需求的民众，受“温州模式”的影响，这些民间游资暗流涌动。2008 年的金融而为其搭建舞台的正是“投资担保公司”。使得这些民间游资喷薄而出，二是的不确定性，炒房路径堵死，利率偏低，可供增值的投资品种并不多。拥有闲置的投资者需要寻求增值的出口，为的投资平台。广大市民、的闲散资金提供了一个获得相对较高三是中小企业难的问题并未得到解决，在我国中小企业融资难问题短时间无法改变的情况下，信用投资担保和民间借

23、贷已经成为中小企业经营发展的救命稻草。投资担保行业的出现，在一定程度融资的重要补充。为中小企业然而，在投资担保业欣欣向荣的外表下，却掩盖着巨大的行业风险。在投资担保业的重灾区河南郑州，多家公司以投资担保为名，行之实，投资担保公司如骨牌般倒下，许多地方出现挤兑，部分投资客户甚至拉起“还我血汗钱”的横幅，较强。（二）整治前郑州投资担保行业存在的问题1.整治前对投资担保行业的监管缺位1办法司规范，非融资性担保公司也没有准入门槛限制。2012.7全省投资担保机构规范整顿工作河南省担保机构经营环境得到明显，违法经营得到有效矫正，行业秩序和经营行为日益规范。从方面来看，首先部门监管缺位。目前是省工信厅为担

24、保公司的监管机构。而工信厅管理的范围较大，对于金融和担保公司这块缺乏专业的弱地带。和有效的机制来进行管理，导致这个区域一直是个监管的薄此外关于担保公司和民间借贷的一直较为笼统模糊，所以为投资担保这块经常出问题埋下了很深的隐患，之所以很多担保公司敢于违法，就是钻了法律薄弱以及漏洞这个空子，打擦边球，铤而走险。公民作为出借人将钱借给担保公司，其债权是否得到法律的保护？最高人民关于借贷的第十一条规定：“出借人明知借款人是为了进行活动而借款的，其借贷关系不予保护。”如果出借人很明显知道担保公司借钱是为了进行放贷，则其借贷关系在法律上是不受保护的。2.整治前郑州担保公司的问题所在从担保公司自身来看，投资

25、担保公司金都在几千万以上，有的投资担保公司没有足额及时到位，或以五花八门的资产充抵资和虚假出资的现象较为普遍。甚至一些投资担保公本、司从事抽逃吸收存款、和等活动，花钱找公司，公司根据资担保公司资金的多少收取费用后，很快就会将有金的投搞定。虚假注资后，没人监督，很多投资担保公司的之前就是其他公司的经理，很多所谓的都搞起了，有的公司到开始违法做其他的事情。这在很大程度上降低了投资担保公司的实际担保能力和赔付能力。投资担保行业是高风险的行业，其1公司规模的大小、的强弱直接影响其自身抗御风险能力。而投资担保公司金少，导致其抗御风险能力不足。一旦发生一笔代偿，几十笔担保业务的收入才能弥补损失。近亿人口的

26、河南虽然、金融均不比沿海地区发达，但也不乏大量手握闲散资金和需求的民众，受“温州模式”的影响，这些民间游资暗流涌动。2008 年的金融使得这些民间游资喷薄而出，而为其搭建舞台的正是“担保公司”，因此投资担保公司的钱大多来自民间游资。（三）典型案例分析1.案例一：诚泰时间：2011 年 3 月公司经过：50602009 年 9 月，河南投资担保公司(以下简称公司成立，股东为三人，、曹梦华和。运营模式主要和一家名为的贸易公司结为伙伴关系，由公司提供担保，放款人将钱借给公司，从中收取利息。由于公司未能获得郑州市中小企业局颁发的备案证，在 2010 年 10 月 20 日和曹梦华又成立了河南诚泰投资担

27、保公司。诚泰公司曾给出每年 30%的率。而另一位股东在此前两也另起炉灶，成立河南千金投资担保公司。其实，双方各起炉灶的一个重要原因或在的拿到“牌照”，而诚泰公司和千金公司均是刚刚成立的公司，从注册到拿到牌照，仅用了短短一时间，2010 年 11 月底，刚拿到备案证，诚泰公司突发脑溢血，在老家平顶山修养期间，曹梦华与发生纠纷后，带人对其大打出手，之后被当地并被判拘禁 4。董事长生病，总经1理被抓，一时间诚泰公司群龙无首。另起炉灶的在曹梦华介绍下介入诚泰公司事务。直到曹梦华被抓姐姐玲拿着一张法人委托书掌管诚泰公司事务。2011年 3 月 22 日放款人到诚泰公司兑付本息未果，将公司包围。玲遂带着两

28、名律师查诚泰公司的账，发现有 409 份合同不能兑付，涉及 1.28 亿元。事发后，经过，11年 5 月 6 日上午此案定性为。2012 年 12 月 2 日，（诚泰）被以诈骗罪一审。分析：主管监管缺位，从河南到河南千金、泰，从到经，从而l营，可以看到诸多的不规范，但却没有主管部门的过问和导致了不良后果。担保公司门槛过低，担保公司抗风险能力太弱，保公司的现象，既不正常，也长久不了。街门挨门都是担l经营模式不成熟，过高的利息，使得担保公司不得不寻找具有更l高的下家。担保公司的资金一部分进入和担保公司具有关联关系的公司中，一部分进入融资的中小企业中，由于需要承受高额的利息，一些中小企业苦撑直到，形

29、成坏账。生病，曹梦华没被抓之前，进到诚泰公司内部不规范，在l的钱是直接打到曹梦华的个人账户上，并未流向公司账户。1诚泰发生在郑州担保业整顿期间，被很多人认为是“股东吵架出了事”，事发后，这个案子很快淹没在席卷河南的“到担保公司去”的热浪中。但诚泰的前因后果值得我们深思。2.案例二：时间：2011 年 10 月公司：5000经过：公司成立于 2010 年 9 月 1 日，其仅为 5000，但却凭着策略在短短一年的时间积累了上千个客户，其中大多数客户投入的资金都在百以上。一张在公司的 POS 机上划过，从这一刻起，一笔打到另一个账户的数十资金就开始以月息 3 分的速度实现自我增值的和担保公司在一份

30、合同上各自签字。这份合同上已经有借款方的签字。但大多数客户都没见过借款方，更无从了解借钱做何用途。虽然合同上注明月息一分五，但实际上 3 分的月息是最保守的数字。根据借款时间和用途的不同，利息还会达到 6 分，甚至 9 分。通过得知，在资金链断裂之前信誉良好，投资总会按时兑现，有时甚至提前还款。看似良，称有借好的运转从 9 月 19 日开始出现异常，许多客户接到公司的款方紧急用钱，仅用一两天，按日付息。一些客户将资金放了进去，但并未及时在第二天支付资金和利息。直到 21 日，察觉出异常的客户询问，得到的答复是公司账上已经没有钱了。是由于借款方没有按时还款，导致公司资金链断裂，他们也没钱兑付给客

31、户。随着越来越多客户合同的到期，引起了客户们的群体。截至 10 月 19 日，公司未兑付的借贷金额已经超过 15 亿元。公司2规模如此之大的在于其出手阔绰，月息高达 3 分至 9 分不等，甚至相传有其他担保公司将融资款也存进了公司，短短 1公司的经手资金高达 98.7 亿。2012年底，（）被郑州市中级以诈骗罪死缓，是已知郑州担保案中受罚最重者。分析：公司从产生到 “盛极”、“破裂” 只用了 1 年零 1的时间，l在如此短的时间内，公司经手资金竟然高达 98.7 亿，发展了上千个客户，大多是投资百以上的客户，其中投资千万以上的客户也不在少数。时间之短、速度之快、涉案史上之最。、数额之大都堪称l

32、 除了监管缺位、违法经营外，投融资双方市场的客观需求、投资者的盲从等也成为了吸金热潮的推波助澜者。l 担保公司经营者缺乏专业知识和自律，一旦进入缺乏监管的“金融游乐场”内，便会忘乎所以，甚至。推倒了郑州投资担保市场的多米诺骨牌，了担保行业的和信任，同时也拉开了投资担保行业整顿的大幕。四、郑州市担保公司现状（一）整顿后郑州市担保公司现状随着的发生，挤兑潮袭来，吸金热潮退，担保行业的问题上2升为刑事，2012 年郑州市受理了 20 件，已公开宣判 9 件，其涉案金额已逾百亿，每起涉及的投资者均多达数百人。2012 年年底，投资担保公司的刑事审判大幕拉开，据21 世纪17，已一审审结的，至少有逾 1

33、0 亿元尚未偿付。目前，出事了的担保公司已被的达 60 多家。据 了解，目前当地担保公司的已不予。2012 年 6 月 29 日，郑州市发布了郑州市加强担保机构监管暂行办法，这是目前为止对担保业最猛的一剂药方。整顿之后的担保行业逐渐回归正轨。，担保行业这一辆金融之车开始表4-1整顿后郑州市担保公司现状续表4-12公司项目邦成银信国银长融期限短期借贷合同，一年以内，可续期中途资金取回可中途取回资金，但利息会有所损失担保公司额度l 多为 100 万起l 对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过产的 10%;l 对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过 产的 15%;l 对单个

34、被担保人债券提供的担保责任余额不得超过产的 30%。借款人可得资金一般为担保物价值的 6-9 成，邦成的比例为 100-160%公司项目邦成银信国银长融业务范围银保为主要，兼有小额股票配资为主兼有民间个人业务月息出资间融资业务已停止一分三借款人公司：一分四银保：一分二担保费（年）2.5%-3%：利息上浮20%-40%民间：两分二分三左右借款额度期限而定利息返还方式利息月结，也有到期本利一次付清（合同中可约定）经过我们的走访和调研不难发现，整顿之后的担保行业已经规范很多。在大力整顿之后，一些投资担保公司慢慢民间资金业务，。通过如邦成担保、银信担保，主要做银保业务，并慢慢向小额对担保公司的走访可以

35、得知目前他们需要工信厅的备案和工商局的，审核更为严格。同时，进入担保行业的门槛已经有所提高，现存的担保公司增资，新的公司更为，内部透露，目前已不再审批新的担保公司。对担保行业的政策是抓大放小，对目前经营良好的担保公司给予2资金用途审核多数担保公司对这块资金用途的审核及后续监督很少涉及抵押物主要为可变现的拥有所的固定资产，如未来担保和信用担保几乎没有公司涉及抵押物评估第评估机构进行评估，评估费用由担保公司承担抵押所需材料个人、结婚证、企业l 土地、厂房的所证明，税务证明，法人、股东签字，l 资产，近期现金流表等（大中型企业的高额，走民间，通过多方担保借贷）合作光大、招商、中信等郑州、 开发银行等

36、中行、招商、交行、建行等工商、中信、中行等托管资金资金的 40%度大部分度在 5-8 倍，长期合作可达到 10 倍合同签订方法l 银保：合同，客户，公司，l 民间：合同，出资人，公司，需求方（实为双方合同，公司分别供需双方）l 小额：双方，公司，客户放款时间银保一般为 20 个工作日左右其他4-8 个工作日一定的政策支持，通过对走访的担保公司统计，目前担保公司和开发以及郑州合作较为亲密，授信度在 810 倍，通过银保获得的贷款额度在 80%-100%，已经有小额公司性质的担保公司额度相对更高，邦成的最高额度为 160%。目前仍有民间业务的担保公司，月息在一分三左右，需求方月息在二分左右，利息已

37、经回到正常水间多为短期，同时操作更为规范，即得到公司有合适项目会各方，之后签署三方合同以及抵押合同。但是严打之下也有漏网之鱼，不排除有的公司操作，和资金各方签署双方合同，并利用自有资金进行“放贷”。（二）整顿前后郑州市担保行业对比2012 年 5 月 31 日和 6 月 21 日，郑州市中小企业局、郑州市工商局下发通知，再次对投资担保公司的年审和年检进行了新一轮筛查。2012 年6 月 29 日，郑州市又了郑州市加强担保机构监管暂行办法，这是目前为止对担保业最猛的一剂药方。2012 年底，郑州投资担保公司，已消退为 120 家，不到两年前的十分之一。(见表 4-2)表 4-2 整顿前后郑州市担

38、保行业对比2整顿前整顿后利息利率存款2 分左右为主（08 年前 1.3 分左右）前期最低 1 分多，后期最高 6-8 分（民间出资人跟担保公司、借款方所签合同显示的月息均低于 1.5%， 剩下的利息会直接在账面上流转）存在的融资业务多集中在 1.3 分-2 分（2012 下半年以来很多公司已不做业务，或大部分不再吸收新的客户）贷款一般在月息 3 分左右l 二分三左右l 小额性质如邦成：一分四业务办理期限：当日办理，当日计息借款：3 个工作日左右银保：15 个工作日左右（很少）普通：3-5 工作日银保：15 日左右续表 4-22整顿前整顿后政策监管l 2010 年 3 月中国银监会、发改委等七部

39、门出台的融资性担保公司管理暂行办法没有较为有效的 和监度。l 2011 年 7 月 28 日河南省办公厅转发了河南省融资性担保公司管理暂行办法2012 年 6 月 29 日郑州市 了郑州市加强担保机构监管暂行办法要求成立郑州市担保行业监督管理委员会，统筹协调全市担保行业监管及风险处置主营业务业务（民间融资业务） 担保 （直接放贷）l 业务（融资业务）规范经营l 担保业务多，有向小额趋势l 其他担保，票据担保，贸易融资担保，项目融资担保，信用证担保 股票配资等。少部分公司仍或暗或明经营民间融资业务。资金流向l 担保公司关联公司，房地产市场，煤市场l 小部分放贷给中小企业及个人l 还有部分流向市场

40、主要为项目担保仍有部分资金流向其关联公司、中小企业及个人公司数目1600 多家100 多家经营要求工信厅备案备案证变经营证工商局要求新设立的担保机构必须具备最低限 额的为 5000。为实缴货币。新 公司 金不得低于 3 亿元，且为实缴货币 。股东需要提供其近 3 年的完税证明，还需对其近 3 年 产进行专项审计。如由企业作为发起人，其近 3 年累计净利润在 2000 万以上，资产负债率不高于 70%， 产不低于 1 亿元。已成立公司需在 3 年内补足托管资金无资金的 40%态度l 监管缺位l 监管主体不明确抓大放小，为担保行业清污除泥力促规范经营对担保公司的大力整顿，一些业内提出了的看法，河南

41、民营研究会会长的说法是，“这一行业的发展要由市场来决定。目前出现的种种问题，是监管造成的，但不能就此否认担保业对当地，对这一行业的引导不足等的重要性。”他认为，对于河南民营企业的资金需求来说，“担保起着拾遗补缺的作用，不能因为出了问题而一棒子”。创建“邦成模式”的说：“担保公司首先需要具备专业知识，需要团队合力和过硬的市场素质，经得起，守得住寂寞，耐得住考验。在各种制度并善的条件下，放开民间金融不是上策，对待这一行业不该盲目。”同时表示现行金融体系就像堤坝，阻挡民间资金顺畅地进入中小企业和实体，应该修一个渠，把民间资金引入中小企业。他表示，关键问题就是要修“渠”，否则就会产生“大水漫灌”。“街

42、门挨门都是担保公司的现象，既不正常，也长久不了。”“担保行业的良性发展，应该是单体规模做大做强，总体规模逐步的一个格局。”2诚泰l 成立郑州市担保行业监督管理委员会.l 郑州市中小企业局、郑州市工商局下发通知，再次对投资担保公司的年审和年检进行了新一轮筛查，经审核之后的郑州投资担保公司，已消退为 120 家，不到两年前的十分之一。担保责任额度l 担保责任余额不得超过其产的 10 倍;l 对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过产的 10%;l 对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过产的15%;l 对单个被担保人债券提供的担保责任余额不得超过产的 30%。五、群众眼中的担

43、保公司河南投资担保业从 2010 年开始兴起，也就是在这一年，担保公司喷涌而出，铺天盖地的宣传使越来越多的投资者了解并在担保公司投资，并把它当做获得更好投资的热门选择。担保公司的数量也在 10 年达到了巅峰期的一千多家，可谓是风风火火。然而在经历了一系列之后，担保公司数量目前已经减少到 120 多家，现在的群众对于担保行业又是如何的呢？为方便更加深入、有效地了解市民对于的投资担保行业是如何看待的，同时出于足课题研究的需要，我们课题小分队展开了为期一周的大规模的问卷调研，分别选取了经三路，农业路（担保公司较为集中的地方）以及公园，紫荆山公园，CBD 中心广场等具有代表意义的调研地点，对 710

44、位市民进行了问卷，收回了有效问卷 680 份，得到了宝贵的一手资料。通过对数据进行详细的整理分析，得出了以下结论：1.郑州只有大约不到四成的市民知道或者了解投资担保公司，只有 15.8%参与过的市民有过投资担保的经历。对于未参与过投资担保的市民来讲， 风险过大和对担保行业不了解成为主要影响因素（见图 3）图 3 是否有过投资担保经历2图 4未参与数据可以显示，目前担保公司作为一种投融资，虽然近些年来发展速度较快，日渐走进了大众的视野。但是对于普通市民而言，还未得到广泛而有效的认知，因而认可度较低。从上可以看出，担保行业有其专业性和复杂性，导致大多数人都对担保公司的和主要业务缺乏深入和系统的了解

45、，加上众所周知的这个行业的高风险以及较为的现状，因而对于普通市民而言难以产生足够的和信任，所以导致大多数市民还是不敢轻易尝试的。(见图 4)2.是否参与过投资担保与收入，教育程度以及均没有十分显著和必然的。图 5*是否参与担保 交叉制表2图 6 教育程度*是否参与担保 交叉制表图7 月收入*是否参与担保 交叉制表数据显示，各个层的市民均有参与投资担保的例子，其中以40-60 岁段的群众参与比例最高。因为这个段的群众事业、家庭都进入了稳定期，有一定的基础和闲钱，寻求更好的投资回报的欲望也较为强烈。年纪轻的可能缺乏足够的基础，年纪过大的通常又较为保守，不敢进行较大风险的尝试，所以 40-60 岁的

46、市民参与担保投资的比例是最高的。（见图 5）至于另外两个因素，数据表明没有我们想象中的教育程度越高，收入越高，参与投资担保的比例越大这种情况，反而比例是比较平均的。在实地谈话中，那些教育程度高，收入高的市民表示对于投资上一般比较谨慎和理智，相对而言风险意识也比较高，轻易尝试不了解和风2险大的项目。（见图 6、图 7）3.绝大多数参与投资担保的市民，是通过周围亲戚朋友的推荐和介绍而参与其中，而且他们接触投资担保行业大多超过一年。图8 了解途径图9 了解时间数据表明，参与过投资担保业务的群众中，76.5%的市民是通过亲戚朋友接触到担保公司的，还有少部分是通过各种了解接触到的，然而最终参与到投资担保

47、业务的绝大部分群众还是通过亲戚朋友这个8）这也印证了我们之前的猜想，可见对于比较敏感的关于个人。（见图方式的选择问题，亲戚熟人带来的高信任度有很大的影响，良好的口碑和广泛的人脉关系对于担保公司业绩的重要性不言而喻。此外，参与过投资担保的市民大多接触担保行业有较长的时间，其中3以 1-2 年最多，两年以上的其次。可见参与过的市民大多对担保行业还是有一定了解的，这样使他们比较放心的把资金存放在担保公司里。（见图 9） 4.参与过投资担保的市民投入的金额多在 10 万以下（接近 60%），大多为小额投资。资金全部收回的约占总数一半，资金部分或全部拖欠的占到25%左右，风险比例较大。图10 投入资金图11 资金是否收回从图 10 中可以看出，投资 10以下者居多，多是有多余闲钱，抱着尝试的想法投资的。有相当一部分是由于亲戚朋友在经营担保公司或已3获取较高的利息收入，碍于面子或经不起而参与的。他们对投资担保无深入的了解，多建立在人情和信任之上参与投资担保的。很明显近 50