证券相关产品内容更正

1、2015年6月版1.证券市场基本法律法规专用教材证券市场基本法律法规第一章第二节公司法第89页十、有限责任公司注册资本制度对有限责任公司的注册资本，首先要求是实缴的出资额，即实缴资本；同时要求达到最低资本限额，即不得少于最低数额。要求有限责任公司的注册资本为实际缴纳的资本，一是由于公司的设立时资本的联合，只有有资本才能形成联合，才能形成公司这个法人实体，所以公司资本应是实有的，由公司股东向公司实际缴纳的；二是由于有限责任公司的债务，并不是由股东对债权人负责，而是以公司的资产对公司的债务承担责任，这种责任形式应当要求公司的资产是实际存在的资产，即由公司股东实际出资形成的资产，而不应是虚有得数额；

2、三是由于公司应当以实际资产作保证建立信誉，就应有实缴的出资。正是因为以上三个方面的理由，所以法律上明确要求，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东实缴的出资额。有限责任公司注册资本的最低限额为：（1）以生产经营为主的公司的注册资本为人民币50万元。（2）以商品批发为主的公司的注册资本为人民币50万元。（3）以商业零售为主的公司的注册资本为人民币30万元。（4）科技开发、咨询、服务性公司的注册资本为人民币10万元。特定行业的有限责任公司注册资本最低限额需高于上述条款所定限额的，由法律、行政法规另行规定。修改为十、有限责任公司注册资本制度有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全

3、体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。股东应当按期足额缴纳公司章程中规定的各自所认缴的出资额。股东以货币出资的，应当将货币出资足额存入有限责任公司在银行开设的账户；以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续。股东不按照前款规定缴纳出资的，除应当向公司

4、足额缴纳外，还应当向已按期足额缴纳出资的股东承担违约责任。股东认足公司章程规定的出资后，由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关报送公司登记申请书、公司章程等文件，申请设立登记。有限责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的股东补足其差额；公司设立时的其他股东承担连带责任。证券市场基本法律法规第一章第六节证券公司监督管理条例第5253页二、禁止证券公司股东和实际控制人滥用权利、损害客户权益的规定（一）控股股东、实际控制人不得滥用权利，通过关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等方式损害上市公司及其他股东的利益1.控股股

5、东、实际控制人应当建立制度，明确对证券公司重大事项的决策程序及保证证券公司独立性的具体措施，确立相关人员在从事证券公司相关工作中的职责、权限和责任追究机制。控股股东、实际控制人依照国家法律法规或有权机关授权履行国有资本出资人职责的，从其规定。2.控股股东、实际控制人应当维护证券公司资产完整，不得侵害证券公司对其法人财产的占有、使用、收益和处分的权禾IJ。3.控股股东、实际控制人应当维护证券公司人员独立，不得通过以下方式影响人员的独立性：（1）通过行使相关法律法规及证券公司章程规定的股东权利以外的方式，影响证券公司人事任免或者限制上市公司董事、监事、高级管理人员以及其他在证券公司任职的人员履行职

6、责。（2）任命证券公司总经理、副总经理、财务负责人或董事会秘书在本公司或本公司控制的企业担任除董事、监事以外的经营管理类职务。（3）要求证券公司为其无偿提供服务。（4）指使证券公司董事、监事、高级管理人员以及其他在证券公司任职的人员实施损害证券公司利益的决策或者行为。4.控股股东、实际控制人应当维护证券公司财务独立。证券公司对客户负有诚信义务，不得侵犯客户的财产权、选择权、公不交易权、知情权及其他合法权益。（二）证券公司的股东和实际控制人不得占用客户资产，损害客户合法权益1.期货公司存管的期货保证金属于客户所有，除划转客户保证金外，禁止任何单位或者个人以任何形式占用、挪用。期货公司破产或者清算

7、时，客户的保证金和充抵保证金的其他资产不属于破产财产或者清算财产。非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户的保证金和充抵保证金的其他资产。2.客户的保证金应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理。3.期货公司应当在依法批准的期货保证金存管银行开立期货保证金账户。期货公司开立、变更或者撤销期货保证金账户的，应在当日向其住所地的中国证监会派出机构和期货保证金安全存管监控机构备案，并通过规定的方式向客户披露期货保证金账户开立、变更或者撤销情况。客户应当将保证金存人期货公司通过期货保证金安全存管监控机构网站披露的期货保证金。4.期货公司存管的客户保证金

8、应当全额存放在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户内，严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金。5.客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户。修改为二、禁止证券公司股东和实际控制人滥用权利、损害客户利益的规定证券公司的股东和实际控制人不得滥用权利，占用证券公司或者客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。证券市场基本法律法规第一章同步自测单项选择题第9题，D选项内容改变，正确答案应为DP63  9.根据中华人民共和国公司法的规定，下列说法中正确的是（）A.有限责任公司的注册资本可以按照规定的比例在3年内分期缴清出资B.有限责任公司的

9、最低注册资本额为人民币5万元C.投资公司的注册资本在5年内缴足即可D.有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额P73  答案：D中华人民共和国公司法第二十六条规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。证券市场基本法律法规第一章同步自测单项选择题第19题正确答案应为BP64  19.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股

10、东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。A.25%B.30%C.35%D.75%P74  答案：B通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的股份达到30%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。证券市场基本法律法规第一章同步自测判断题第8题正确答案应为BP70  8.有限责任公司注册资本的最低限额为人民币3万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。（）P78  答案：B中华人民共和国公司法第二十六条规定，有限责任公司的注册资本为在公

11、司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。法律、行政法规以及国务院决定对有限责任公司注册资本实缴、注册资本最低限额另有规定的，从其规定。2.金融市场基础知识专用教材纠错地址更正内容专用教材P4“三、影响金融市场的主要因素”原文四个方面改为五个方面，增加“（5）体制或管理因素。”专用教材P12“（2）资本市场在规范中发展。1990年10月和1991年4月，”改为“（2）资本市场在规范中发展。1990年11月和1990年12月，”专用教材P37判断题20题“20.场内市场没有固定的、集中的”改为“20.场外市场没有固定的、集中的”专用教材P46 考纲内容和知识解读对应关系不明确。仅是解读顺序

12、不同。专用教材P49“（3）企业年金。”调整为“（3）企业年金基金。企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。企业年金基金资产以投资组合为单位，按照公允价值计算应当符合下列规定：投资银行活期存款、中央银行票据、一年期以内(含一年)的银行定期存款、债券回购、货币市场基金、货币型养老金产品的比例，合计不得低于投资组合委托投资资产净值的5%；清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产。投资一年期以上的银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券、中期票据、万能保险产品、商业银行

13、理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30%）、固定收益型养老金产品、混合型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的135%。债券正回购的资金余额在每个交易日均不得高于投资组合委托投资资产净值的40%。投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。”专用教材P50第三行“1990年1

14、2月和1991年5月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立并开展交易”改为“1990年12月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继正式营业”专用教材P64“1990年12月和1991年6月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继成立，”改为“1990年12月和1991年7月，上海证券交易所和深圳证券交易所相继正式营业，”专用教材P64“（1）贴现债券。贴现债券又称按面额偿还本金的债券。”改为“（1）贴现债券。贴现债券又称按面额偿还本息的债券。”专用教材P130“（1）贴现债券。贴现债券又称按面额偿还本金的债券。”改为“（1）贴现债券。贴现债券又称按面额偿还本息的债券。”专用教材P1

15、33“（3）按附息方式分类，”改为“（3）按付息方式分类，”专用教材P57 会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件：（1）依法成立5年以上，组织形式为合伙制或特殊的普通合伙制；由有限责任制转制为合伙制或特殊的普通合伙制的会计师事务所，经营期限连续计算。（2）质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；会计师事务所设立分所的，会计师事务所及其分所应当在人事、财务、业务、技术标准和信息管理等方面做到实质性的统一。（3）注册会计师不少于200人，其中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于120人，且每一注册会计师的年龄均不超过65周岁。（4）净资产不少于500万元。（

16、5）会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元。（6）上一年度业务收入不少于8000万元，其中审计业务收入不少于6000万元，本项所称业务收入和审计业务收入均指以会计师事务所名义取得的相关收入。（7）至少有25名以上的合伙人，且半数以上合伙人最近在本会计师事务所连续执业3年以上。（8）不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭

17、证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。会计师事务所具备前款第（1）项、第（2）项和第（3）项规定条件，并通过吸收合并具备前款第（2）项至第（6）项规定条件的，自吸收合并后工商变更登记之日起至提出申请之日止应当满一年。具有证券资格的会计师事务所应当持续具备申请条件。具有证券资格的会计师事务所，自取得证券资格第三年起，每一年度上市公司年度财务报告审计业务客户家数（含证监会已审核通过的IPO公司户数）不得少于5家，或者每一年度上市公司审计业务收入不得少于500万元。3.金融市场基础知识考点精析纠错地址更正内容考点精析P2表格最后一栏“（2）短期资本流动。它主要包括以下四类：贸易资本流动、

18、银行资金调拨”改为“（2）短期资本流动。它主要包括以下四类：贸易资本流动、银行资金流动”考点精析P3表格最后一栏“我国金融市场的现状如下：”改为“我国金融市场的现状如下：（1）建立了较完善的货币市场。（2）资本市场在规范中发展。（3）保险市场的深度和广度不断扩大。（4）外汇市场的发展”考点精析P12“考点五  企业年金的计算规定”调整为“考点五  企业年金基金的投资规定企业年金基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。企业年金基金资产以投资组合为单位，按照公允价值计算应当符合下列规定：（1）投资银行活期存款、中央银行票据、一年期

19、以内(含一年)的银行定期存款、债券回购、货币市场基金、货币型养老金产品的比例，合计不得低于投资组合委托投资资产净值的5%；清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产。（2）投资一年期以上的银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券、中期票据、万能保险产品、商业银行理财产品、信托产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30%）、固定收益型养老金产品、混合型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的135%。债券正回购的资金余额在每个交易日均不得高于投资组合委托

20、投资资产净值的40%。（3）投资股票、股票基金、混合基金、投资连结保险产品（股票投资比例高于30%）、股票型养老金产品的比例，合计不得高于投资组合委托投资资产净值的30%。”考点精析P1213“考点二  我国证券公司的监管制度及具体要求”调整为“考点二  我国证券公司的监管制度及具体要求目前，我国证券公司监管制度包括客户交易以诚信与资质为标准的市场准入制度、以净资本为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。1.以诚信与资质为标准的市场准入制度建立和完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度，通过行政许

21、可把好准入关，防范不良机构和人员进入证券市场。设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面的设立条件；在准入环节对控股股东和大股东的资格进行审慎调查，鼓励资本实力强、具有良好诚信记录的机构参股证券公司。将业务许可与证券公司资本实力挂钩，要求证券公司必须达到从事不同业务的最低资本要求；加强证券公司高管人员的监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合，切实保护诚信专业、遵规守法的高管人员，淘汰不合规、不称职的高管人员，处罚违法违规的高管人员，逐步培育证券业合格的职业经理群体。2.以净资本为核心的经营风险控制制度2006年

22、7月，中国证监会发布实施了证券公司风险控制指标管理办法，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。这一制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。根据证券公司分类监管规定，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、F共5大类11个级别。中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例

23、，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。3.合规管理制度2008年7月，中国证监会发布实施了证券公司合规管理试行规定，要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立合规总监和合规部门，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进、完善内部管理制度。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。4.客户交易结算资金第三方存管制度根据2006年新修订的中华人民共和国证券法，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全

24、、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。客户交易结算资金第三方存管是证券公司在接受客户委托，承担申报、清算、交收责任的基础上，在多家商业银行开立专户存放客户的交易结算资金，商业银行根据客户资金存取和证券公司提供的交易清算结果，记录每个客户的资金变动情况，建立客户资金明细账簿，并实施总分核对和客户资金的全封闭银证转账。5.信息报送与披露制度对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：（1）信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工

25、作日内，报送月度报告。发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。（2）信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。（3）年报审计监管。这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。”考点精析P35表格内容第一行“债券现券交易是指”改为“所谓现券交易，是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金”考点精析P35“考点二  远期合同交易”整个考点的“现货”改为“

26、现券”考点精析P3536“考点三  债券报价的主要方式”整个考点改为“考点三  债券报价的主要方式交易中，报价是每100元面值债券的价格，债券的报价方式主要有：（1）全价报价。此时，债券报价即买卖双方实际支付价格，全价报价的优点是所见即所得，比较方便；缺点是含混了债券价格涨跌的真实原因。（2）净价报价。此时，债券报价是扣除累积应付利息后的报价。债券报价的优点是把利息累积因素从债券价格中剔除，可以更好反映债券价格的波动程度；缺点是双发需要计算实际支付价格。”考点精析P43“考点十二  我国金融衍生工具市场的发展状况”整个考点改为“考点十二  我国金融衍生工具市场的发展状况我国金融衍生产品市场的发展现状主要表现在以下几点：（1）金融市场规模持续增长。（2）金融市场监管力