合格投资者内部审核流程及相关制度

1、合格投资者内部审核流程及相关制度第一章 总则第一条 为规范公司投资者适当性管理工作， 确保基金及相关产品销售的适当性， 履行合格投资者识别义务， 充分提示投资风险，根据中华人民共和国证券法 、 私募基金管理暂行条例、 私募投资基金监督管理暂行办法和私募投资 基金管理人内部控制指引 等法律法规、 规范性文件及其他相关业务规则， 结合 公司情况，制定本制度。第二章 销售适当性第二条 销售适用性是指销售机构在销售基金和相关产品的过程中， 注重根据投 资者的风险承受能力销售不同风险等级的产品， 把合适的产品卖给合适的投资者。 第三条 公司在实施销售适用性的过程中应当遵循以下指导原则：1、投资者利益优先

2、原则。当公司利益与投资者的利益发生冲突时，应当优先保 障投资者的合法利益。2、全面性原则。公司应当将销售适用性作为内部控制的组成部分，将销售适用 性贯穿于基金和相关产品销售的各个业务环节， 对基金产品（或相关产品，下同） 和投资者都要了解并做出评价。3、客观性原则。公司投资部对基金产品和投资者的调查和评价，应当尽力做到 客观准确，并作为基金销售人员向投资者推介合适基金产品的重要依据。4、及时性原则。产品的风险评价和投资者的风险承受能第三章 合格投资者第四条 公司应当向合格投资者募集资金， 单只私募基金的投资者人数累计不得 超过中华人民共和国证券投资基金法 中华人民共和国公司法 中华人民 共和国

3、合伙企业法等法律规定的特定数量。第五条 公司单一产品的投资者数量不得超过 200人。以合伙企业、 契约等非法 人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的， 应当穿透 核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算 。投资者转让本公司管理的基 金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合前款规定。第六条 公司仅对合格投资者进行销售， 合格投资者是指具备相应风险识别能力 和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标 准的单位和个人：1、净资产不低于 1000 万元的单位；2、金融资产不低于 300万元或者最近 3 年个人年均收入不

4、低于 50万元的个人。 前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行 理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。根据相关规定，下列投资者视为合格投资者：1、社会保障基金、公司年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划；3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；4、中国证监会规定的其他投资者。第七条 公司投资部负责合格投资者的识别工作， 公司风控部负责合格投资者的 复核工作。第八条 公司应当按照法律、行政法规、规章的相关规定， 建立健全公司的投资 者适当性审核制度。第四章 合格投资者识别第九条 自然人投资者拟认购本公司管

5、理的基金产品需向公司提供如下资料：1、身份证；2、近 5 年的投资履历；3、金融机构出具的相关财产证明文件，包括：（1）银行开具的存款证明文件；（2）证券公司、基金公司开具的持有证券价值总额的证明文件；（3）信托机构开具的持有信托产品的认购总额的证明文件；（4）保险公司开具的保险单现金价值总额的证明文件；（5）其他金融机构开具的相关财产证明文件。4、金融资产有效证明文件，包括：（1）投资者银行存折及复印件；（2）银行卡对账单；（3）银行理财产品有效认购文件及复印件；（4）证券公司、基金公司的对账单（包括网上交易的对账单），需显示投资者 持有的有价证券的价值总额；（5）信托产品的有效认购文件关键

6、页（包括合同编号、金额、签字页）及复印 件；（6）记名式债权及复印件等。5、个人、夫妻收入证明；6、最近 3 年内个人所得税完税证明或单位出具最近 3 年内年收入证明。 以上证明文件涉及家庭金融资产的除提供相关财产证明外， 还需提供户口簿或其 他家庭关系的证明文件。以上证明文件涉及夫妻双方合计收入的， 除提供相关收入证明外， 还需提供结婚 证、户口簿或其他夫妻关系的证明文件。第十条 公司投资者拟认购本公司管理的基金产品需向公司提供如下资料：1、公司法人营业执照；2、公司章程；3、组织机构代码证（证照未合一企业）；4、税务登记证（证照未合一企业）；5、验资报告（如有）；6、最近 2 年的审计报告

7、；7、最近一个会计年度财务报表（经审计为佳）；8、最近一期财务会计报表；9、基金业协会登记备案证明材料；10、其他证明产品身份的材料；11、金融机构出具的相关财产证明文件；12、金融资产有效证明文件。第十一条 投资者应当在其提供给本公司审核的上述资料的复印件上签字并盖 章，并签署书面文件承诺提交的上述文件的真实准确性。第十二条 投资者应当填写公司制定的 私募基金投资者风险调查问卷 ，通过 该问卷对投资者的风险承受能力进行评估，调查问卷的评分细则由公司制定。第十三条 公司对投资者提供的上述资料原件进行核查后， 应当将上述文件的复 印件留存，至少保留 3 年。第十四条 公司每隔 3 年应当对投资者

8、重新进行一次投资者资格审核工作。 第十五条 为避免变相突破合格投资者的规定， 在合格投资者识别环节， 业务人 员应主动告知任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金， 不得将 私募基金份额或其收益权进行拆分转让， 或从事其他变相突破合格投资者标准行 为。同时，在产品设计环节，投资部应在基金合同约定产品转让条件。第十六条 确认投资者为合格投资者之后， 应要求投资者签字承诺其符合合格投 资者标准，并承诺其为自己购买私募基金。第十七条 在完成合格投资者确认程序后， 募集机构应给予投资者不少于 1 天的 投资冷静期，投资者在冷静期满后方可签署私募基金合同。第五章 产品风险评级第十八条 对我司产

9、品的风险评级由公司风控部负责。第十九条 产品风险评级结果应当作为公司向投资者推介产品的重要依据。第二十条 产品风险评级以产品的风险等级来具体反映，产品风险包括以下 5 个等级： R1、R2、R3、R4、R5。第二十一条 产品风险评级划分及参考标准：R1 ：产品结构简单、过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的的流动性很 好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。R2 ：产品结构简单、过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的的流动性很 好，衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。R3 ：产品结构简单、过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的的流动性较 好

10、，衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准。R4 ：产品结构复杂、 过往业绩及净值的历史波动率高， 投资标的的流动性较差， 估值政策较清晰， 1 倍（不含）以上至 3 倍（不含）以下杠杆。R5 ：产品结构复杂、 过往业绩及净值的历史波动率很高， 投资标的的流动性差， 估值政策不清晰， 3 倍（含）以上杠杆。第二十二条 产品风险评级方法以及说明， 在公司直销柜台接单处、 网上直销系 统中，向投资者公开。 产品风险评级的结果应当定期更新， 过往的评级结果应当 作为历史记录保存。第六章 投资者调查评级与风险提示第二十三条 公司风控部负责对投资者的风险承受能力进行调查评级， 开展相

11、关 业务前， 应当执行投资者身份认证程序， 核查投资者的合格投资者身份， 切实履 行反洗钱等法律义务。第二十四条 投资者评级应以投资者的风险承受能力类型来具体反映， 公司将投 资者风险承受能力分为以下五个类型：（ 1）保守型； （2）稳健型； （3）平衡型； （4）成长型； （5）进取型。 第二十五条 公司风控部负责我司投资者风险承受能力类型和评级规则的制定。 第二十六条 公司风控部应当在投资者首次购买公司产品前对投资者的风险承 受能力进行调查和评级。第二十七条 投资者放弃接受调查的， 在投资者认、 申购时要求投资者必须先完 成风险测评。第二十八条 公司风控部应对已有的客户信息进行分析等方式对

12、投资者的风险 承受能力进行调查， 并通过当面、信函、短信、网络向投资者及时反馈评级结果。 第二十九条 对投资者进行风险承受能力调查， 应当从调查结果中至少了解到投 资者的以下情况：1、投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职 业、联系方式等信息； 机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、 联系方 式等信息；2、财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近3 年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息； 机构投资者财务状况包括净资产状 况等信息；3、投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了 解程度、参加专业培训情况等信息；4

13、、投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与 投资的金融市场情况等；5、风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。第三十条 公司风控部应当制定统一的问卷格式，同时应当在问卷的显著位置提 示投资者在基金购买过程中注意核对自己的风险承受能力和基金产品风险的匹 配情况，并予以确认。第三十一条公司暂采取线下书面调查的形式进行投资者风险承受能力调查，如业务需要通过互联网媒介在线向投资者推介基金的，相关程序另行规定。第三十二条公司调查和评价投资者的风险承受能力的方法及其说明应当在测 试环节公开。第三十三条公司风控部应当定期或不定期地提示投资者重

14、新接受风险承受能力调查，其中每年在年度对账单中提示投资者重新接受风险承受能力调查，在客户服务的日常工作中对所接触客户进行不定期提示；过往的评价结果应当作为历 史记录保存。投资者的评估结果有效期最长不得超过 3年（最长3年），逾期需 重新强制进行投资者风险评估。投资者主动申请对自身风险承担能力进行重新评 估时，相关部门应予以配合。第三十四条 公司基金和相关产品与投资者的匹配规则如下：产品评级保守型稳健性平衡型成长型进取型低风险（R1、R2）匹配匹配匹配匹配匹配中风险（R3）匹配匹配匹配高风险（R4 R5）匹配匹配第三十五条 当投资者主动购买不匹配产品时，相关营销人员应进行提示，并要 求投资者对投

15、资者意愿声明签字确认，相关材料交于公司风控部归档。第三十六条 在投资者签署基金合同之前，公司销售人员应当向投资者说明有关 法律法规，须重点揭示私募基金风险，并与投资者一同签署风险揭示书。 风险揭 示书的内容包括但不限于：1、私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致的风 险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国基金业协会备案的风险、 聘请投资顾问的风险等；2、私募基金投资运作中面临的一般风险，包括资金损失风险、流动性风险、募 集失败风险等；3、投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利 义务、费用及税收、纠纷解决方式等。第七章 销售适用性实施保障第三十七条 公司风控部负责制定基金产品和投资者匹配的方法， 匹配方法至