商业银行课件第七章第二节

1、20122012级公金级公金4 4班班1第七章第七章 现金资产业务现金资产业务2022-4-302第二节现金资产管理第二节现金资产管理一、现金资产管理原则一、现金资产管理原则二、现金资产管理内容二、现金资产管理内容 库存现金管理库存现金管理 存款准备金管理存款准备金管理 同业存款管理同业存款管理2022-4-303学习要点学习要点n掌握现金资产的管理原则掌握现金资产的管理原则 1.1.现金资产的特点现金资产的特点 2. 2.现金资产管理目标现金资产管理目标 3. 3.最优化最优化原则原则 4. 4.组织结构组织结构原则原则 5. 5.安全性原则安全性原则n掌握现金资产的管理内容掌握现金资产的管

2、理内容1.1.库存现金的管理库存现金的管理2.2.存款准备金管理存款准备金管理 3 3、同业存款管理、同业存款管理库 存 现 金法 定 存 款 准 备 金 超 额 存 款 准 备 金在 中 央 银 行 存 款存 放 同 业 存 款 在 途 资 金 （ 托 收 未 达 款 ）商 业 银 行 现 金 资 产回顾：回顾： 现金资产构成现金资产构成5 1.库存现金库存现金(vault cash)： 银行持有的库存现金就是我们肉眼可见的纸币和硬币，是银行用来满足日常交易的现金。是流动性最强的非盈利资产。6 2.中央银行存款中央银行存款(包括存入中央银行的法定准备金或在中央银行的其他存款)(due fro

3、m the federal reserve)： 法定准备金是中央银行控制货币供应量的手段之一。对于银行来说，法定准备金相当于银行持续经营的费用。 银行需要正常地进行经营活动，满足中央银行的存款准备金要求是前提条件。7 3.同业存款同业存款(due from other commercial banks)： 商业银行为了取得其代理行提供的金融服务(如支票的托收)需要在代理行存入一定款项。这部分同业存款的性质和活期存款一样，银行可以随时动用，因此可以视为银行现金资产的一部分。 8 4.在途资金在途资金(cash item in process of collection): 即托收未达款，指本银行

4、委托对方银行向外地付款单位或个人收取的票据款； 在途资金在收妥前是一笔占有的资金； 在途资金全额收进后成为存放同业存款，可视同现金资产。一、现金资产管理原则一、现金资产管理原则1.1.现金资产的特点：现金资产的特点：n流动性强：现金资产是银行资产业务中最富流动性 的部分n盈利性差：现金资产基本上是无收益的n频繁性：银行资金存取调动非常频繁；n波动性：银行现金需求和供给的很多方面是银行自身难以控制的n强制性：银行必须及时满足流动性需求，特别是负债中绝大部分是存款，而存款必须随时保证支付n矛盾性：与追求盈利性的目标相矛盾10银行面临的现金需求银行面临的现金需求: 1.银行作为提供流动性的金融中介,

5、必须随时满足顾客的合理的现金需求。这是银行吸收存款的承诺，也是为银行创造持续的资金来源的保证。 2.监管当局将法定准备金要求视为限制银行存款创造能力的重要的政策工具，银行必须持有一定的准备金规模以符合监管当局的准备金要求。 3.银行需要在中央银行或者其他银行保持足够现金以保证支票的结算。 4.银行为了取得代理行的服务，必须在代理行开立账户用以支付费用以及便于业务操作的进行。银行为什么持有低收益的现金资产？银行为什么持有低收益的现金资产？11 表1是从2003年12月31日上海浦东发展银行股份有限公司(以下称浦东发展银行)资产负债表中截取的一部分数据。 如果忽略托收中现金，仅计算其他三项现金资产

6、占资产的比重，则2003年12月31日浦东发展银行的现金资产占总资产的比重约为12%。12 流 动 资 产 2003年12月31日库存现金1 081 830 488.70贵金属存放中央银行款项37 861 661 17289 存放同业款项5 627937 83992 拆放同业 7 863 320 22979 贴现 27 835 30243137 应收利息 168 136 96194 应收股利 其他应收款2 654 192 63418 买入返售资产14 061 143 79913 短期投资 7 922 966 19655短期贷款164 873 840 96527 进出口押汇 1 887 661

7、186.66 待摊利息费用157 711 704.08 1年内到期的长期债券投资6 553 433 96702 1年内到期的其他长期投资其他流动资产287 942 46362 流动资产合计 278 837 082 04112 资产总计371 056 698 060.41 132 2、 现金资产管理的目标现金资产管理的目标 现金资产是维持银行安全稳定性的必要储备，是协调安全性和盈利性的杠杆，是商业银行不得不持有的一部分资产。 商业银行需要在持有现金资产的机会成本和现金不足的成本之间进行权衡。 所以，现金资产管理的目标现金资产管理的目标就是在保证流动性的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，

8、使现金资产达到最适度的规模。143 3、 现金资产管理的原则现金资产管理的原则 （1）最优化最优化原则原则：现金资产管理的最优化原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。n当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，因而需要及时的将多余的资金运用出去。n当一定时期内现金资产流出大于流入时，银行的现金资产存量就会减少，因而银行应及时筹措资金以弥补现金资产的不足。n通过这样一个调节过程来实现现金资产的最优化。 （2）结构组

9、织结构组织原则原则： 商业银行现金资产一般包括银行库存现金、在途托收现金、代理行存款和在中央银行的存款四部分。 n现金资产的结构组织原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时的调节资金短缺头寸，对库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金分别进行管理，确保这四种现金资产的结构组织合理。 3 3、现金资产的管理原则、现金资产的管理原则n（3）安全性原则安全性原则：商业银行现金资产主要由其在中央银行和同业银行的存款及库存现金构成。其中，库存现金是商业银行业务经营过程中必要的支付周转金，它以现钞、硬币实物形态存在，分布于银行的各个营业网点，容易受人为因素以及自然灾害等因素的影响。银行在现

10、金资产特别是库存现金的管理中，必然健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。 确保现金资产安全需要防范以下风险：n被盗、被抢和自然灾害带来的损失；n工作人员管理中的失误，如清点包装方面的失误；n工作人员的恶意挪用贪污等。16 1.库存现金管理 2.存款准备金管理 3.同业存款管理 二、二、 现金管理的内容现金管理的内容2022-4-30171 1 库存现金的日常管理库存现金的日常管理n库存现金资产的特点n影响银行库存现金的因素n银行库存现金规模的确定n库存现金需要量的匡算n最适送钞量的测算n现金调拨临界点的确定n库存现金分析方法n库存现金管理措施库存现金的特点库存现金的特点 首先

11、了解一下商业银行库存现金的概念:库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。n库存现金的主要特点：n流动性强，由于库存现金是用来应付客户提现和银行日常开支的，因而流动性很强；n风险性，由于库存现金是银行金库中的纸币和硬币，以及同中央银行发生往来但尚在运送中的现金 ，管理不当会给商业银行造成损失，因而有一定的风险性；n盈利性差，库存现金基本上是无收益的。2022-4-3019n影响银行库存现金的因素比较复杂，主要有：n现金收支基本规律n营业网点的分布和数量n后勤保障的条件n与中央银行发行库的距离、交通条件及发行库的规定n商业

12、银行的内部管理影响库存现金的因素影响库存现金的因素库存现金规模分析库存现金规模分析n库存现金规模的确定主要应考虑如下两个因素：库存现金周转时间库存现金周转时间和库存现金支出水平库存现金支出水平的确定。银行库存现金周转时间的长短，受多种因素的影响，主要有：银行营业网点的分布状况和距离；交通运输工具的先进程度和经办人员的配置；进出库制度与营业时间的相互衔接情况等。测算现金支出水平，一方面要考虑历史上同时期的现金支出水平，另一方面，要考虑一些季节性和临时性因素的影响。 库存现金分析方法库存现金分析方法 商业银行库存现金分析方法是限额核定法。各商业银行在核定业务库存现金时，通常根据总行 “必须根据现金

13、收付情况，核定本外币库存及尾箱限额”，具体包括：（1）依据各支行现金收付量以及年现金平均余额核定其库存限额；（2）根据离行式自助设备现金存取量以及布局需要，核定存款机、取款机、一体机的库存限额，由上级行进行核定库存现金的管理措施库存现金的管理措施 （1）保持库存现金适度量的措施。）保持库存现金适度量的措施。 要切实管好库存现金，使库存现金规模经常保持在一个适度规模上，还需要银行内部加强管理，提高管理水平。n应将库存现金状况与有关人员的经济利益挂钩n应实现现金出纳业务的规范化操作n储蓄现金收支规律：一是在营业过程中，客户取款的概率在正常情况下基本相等；二是在多数情况下，上午客户取款的平均数一般大

14、于下午；三是在一般情况下，每个月出现现金净收入和净支出的日期基本固定不变。n解决压低库存现金的技术性问题：要在压缩现金库存所需增加的成本和所能提高的效益之间进行最优选择。（2）严格库房安全管理措施。）严格库房安全管理措施。 从经营的角度讲，银行的库存现金显然是最为安全的资产。但事实上，库存现金也有其特有的风险。这种风险主要来自于被盗和自然灾害的损失，也来自于业务人员清点的差错，还可能来自于银行内部不法分子的贪污。因此，银行在加强库存现金适度性管理的同时，还应当严格库房的安全管理，在现金清点、包装、入库、安全保卫、出库等环节，采取严密的责任制度等，确保库房现金的无损23存款准备金的构成存款准备金

15、的构成：2 2 存款准备金的管理存款准备金的管理在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金； 二是超额准备金。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。 关系：超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。 法定存款准备金的基本要求：法定存款准备金的基本要求：规定法定存款准备率。凡商业银行吸收的存款，必须按照法定比率提留一定的准备金存入中央银行，其余部分才能用于贷款或投资。规定可充当法定存款准备金的标的。一般只限存入中央银行的存款，英国的传统做法允许商业银行的库存现金抵充存款准备金;法国规定银行的高流动

16、性资产(如政府债券)也可作为存款准备金的组成部分。规定存款准备金的计算、提存方法。一是确定存款类别及存款余额基础，二是确定缴存准备金的持有期。计算存款余额有的以商业银行的日平均存款余额，扣除应付未付款项后的差额作为计提准备金的基础，有的以月末或旬末、周末的存款余额扣除应付未付款项后作为计提基础。确定缴存准备金的持有期一般有两种办法,一种是同期性准备金帐户制,即以结算日的当期存款余额作为计提持有期，另一种是延期性准备金帐户制，即以结算期以前的一个或两个时期的存款余额作为计提持有期。25相关概念：（1）法定准备金的计算期(reserve computation period) 是决定银行持有准备金

17、数量的计算期限。 （2）法定准备金保持期(reserve maintenance period) 持有期是银行持有由计算期计算的准备金的数量的期限。 根据计算期与持有期是否重合，法定准备金的计算方法分为:n滞后准备金计算方法(lagged reserve accounting)n同步准备金计算法(contemporaneous reserve accounting) 法定准备金的计算方法：法定准备金的计算方法：26n美国1984年1998年采用同步准备金计算方法，但由于存款机构在存款准备金的管理中遇到困难，1998年开始实行滞后准备金计算方法。n 美国联邦储备当局目前所要求的时差计算方法： 存

18、款机构需要向联邦储备机构定期汇报。根据存款机构的净交易规模和总存款规模的不同，一些银行需要每星期呈交表格，另一些银行需要每季度汇报。图1描述了需要每周汇报的银行的计算期和保持期的分布。 计算期和保持期之间相差17天。在保持期中银行每日持有的法定存款准备金额要求等于相应的计算期内计算得出的日平均法定准备金额。27星星期期二二星星期期一一星星期期二二星星期期二二星星期期二二星星期期四四星星期期二二星星期期二二星星期期二二星星期期三三计算期计算期(适用于净交易帐户和库存现金适用于净交易帐户和库存现金)报告周报告周报告周报告周报告周报告周报告周报告周持续期持续期报告周报告周报告周报告周图图1 1 计算

19、期和持续期分布计算期和持续期分布28n滞后准备金计算法：是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法，主要适用于非交易性账非交易性账户存款户存款的准备金计算n按照这种方法，银行应根据两周前的14天作为基期，以基期的实际存款余额为基础，计算准备金持有周应持有的准备金的平均数。n滞后准备金计算法： 第一周 第二周 第三周 第四周 计算基期周 准备金保持周 n如某银行在2月5日（星期二）至18日（星期一）期间的非交易性存款平均余额为50000万元，按照8%的存款准备金率，该行在2月19日到3月4日这两周中应保持的准备金平均余额为4000万。 滞后准备金计算法滞后准备金计算法2022-4-30

20、29n同步准备金计算法：是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法，主要适用于交易性账交易性账户存款户存款的准备金计算。n通常的做法是：确定两周为一个计算期，如从2月5日(星期二)到2月18 日(星期一)为一个计算期，计算在这14天中银行交易性帐户存款的日平均余额。准备金的保持期从2月7日(星期四)开始，到2月20日(星期三)结束。在这14天中的准备金平均余额以2月5日到18日的存款平均余额为基础计算。 同步准备金计算法同步准备金计算法超额准备金管理超额准备金管理超额存款准备金超额存款准备金 广义：广义： 存款数额存款数额 - 存款数额存款数额法定存款准备金率法定存款准备金率 被视

21、为商业银行的可用头寸（资金）被视为商业银行的可用头寸（资金） 狭义：狭义：存款准备金帐户中超过法定存款准备金的部分。存款准备金帐户中超过法定存款准备金的部分。 主要用于支付与债权债务清算。主要用于支付与债权债务清算。 被称为商业银行的备付金或清算存款。被称为商业银行的备付金或清算存款。 规定限额部分：支付与清算。规定限额部分：支付与清算。 超限额部分：贷款和投资。超限额部分：贷款和投资。(1)(1)影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因素 n存款波动存款波动：商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。对公存款的变化主要是通过转帐形式进行

22、的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的化主要是通过转帐形式进行的，对个人的储蓄存款和部分对公存款的变化则主要是通过现金收支来表现的。银行在分析存款波动对超额准变化则主要是通过现金收支来表现的。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为，只有备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为，只有在存款下降的情况下，才会导致超额准备金需要量的增加。在存款下降的情况下，才会导致超额准备金需要量的增加。n贷款的发放与收回贷款的发放与收回：贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决贷款的发放与收回对超额准备金的影响主要取决与贷款使用的范围。同理，贷款的收回对超额

23、准备金的影响也因贷款与贷款使用的范围。同理，贷款的收回对超额准备金的影响也因贷款对象的不同而有所不同。对象的不同而有所不同。n其它因素对超额准备金需要量的影响其它因素对超额准备金需要量的影响：除了存款因素外，其它一些因除了存款因素外，其它一些因素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：一是素也影响到商业银行超额准备金的需要量。这些因素主要的有：一是向中央银行借款的因素；二是同业往来因素；三是法定存款准备金因向中央银行借款的因素；二是同业往来因素；三是法定存款准备金因素；四是信贷资金调拨因素。素；四是信贷资金调拨因素。 (1)(1)影响超额准备金需要量的因素影响超额准备金需要量的因

24、素 增加减少超额准备金其他因素：其他因素：(2)(2)超额存款准备金的调节超额存款准备金的调节调节原则调节原则：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。 调节方法调节方法：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存：比较持有超额准备金的机会成本和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。寸的调度。 调度头寸的方法：调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。3 3 同业存款管理同业存款管理（1）同业存款n 概念：同业存款是指针对商业银行、信用社以及财务公司、信托公司等非银行金融机构开办的存款业务.属于对公存款种类，一般情况都会对其进行利率浮动，浮动比例与银行协商。n 分类：同业存款可分为国内同业存款和国外同业存款两方面。国内同业存款，是指国内各银行还有其他金融机构为了方便结算，在各自有关的结算地点开立存款账户，是对于接纳该笔存款的银行和金融