证券和期货重点知识全面版本

1、 精选公文范文证券和期货重点知 识全面版本各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢篇一：证券与期货复习资料证券与期货复习资料第一章证券：证券是各类财产所有权或债 权凭证的通称。资本证券：有价证券的主要形式， 它是把资本投入企业或是把资本贷给企 业或国家的一种证书。股票的概念：是股份有限公司公开发 行的用以证明投资者的身份和权益，并 据以获得股息和红利的凭证。普通股：股份公司发行的没有特殊 权利的股票。优先股：股份公司发行的在分配公 司收益和剩余资产方面比普通股股票具 有优先权的股票。ST （特殊处理）股：近2个会计年 度审计显示净利润为负或近1个会计年 度审计每股净资产低于面值。

2、除权：是指股票已不再含有分红派 息的权利。原因在于股票在除权前后存 在着一个价格差。理论除权除息价二（股权登记日股价+配股价 他己股率-每股现金红利）/ （1+ 送股率+配股率）除权价计算（1）无偿送股条件下除权价二前一交易日收盘价/ （1+送 股率）（2）有偿配股条件下除权价二（前一日收盘价+配股价x配股率）/ （1+配股率）（3）送股和配股同时进行时除权价=（前一个交易日收盘价+配 股价项己股率）/ （1+配股率+送股率）（4）送配股与股息分派同时进行时除权价=（前一个交易日收盘价+配 股价项己股率-每股派发股息）/ （1+配股 率+送股率）3精选公文范文 精选公文范文债券：有价证券的一种

3、，它是各类 经济主体为筹措资金而向投资者出具 的，承诺按一定的利率支付利息，到期 还本付息的债权债务凭证。久期：利率每变动一个百分比所带 来的债券价格变动的百分比。麦考利久期(用D表示)：用加权平 均数的形式计算债券的剩余期限。 债券 价格P和收益率y的函数：P=f(y)1?ydP D?Pdy麦考利久期的意义：等待每一次支 付的加权平均时间久期越大，债券价格随利率变动的 幅度越大，债券的利率风险越高。修正久期：MD=D/ (1+r) =-(dP/P)/dr修正久期的意义：收益率变化1%所 引起的债券价格变化的百分比久期衡量了债券价格对收益率变动 的敏感程度债券的凸度：指当利率变动1个百 分点时

4、所引起的久期的变化。计算公式：精选公文范文7在久期相同的情况下，凸度大的债 券利率风险较小。国债回购交易质押式回购：在回购交易中，国债 实际上起到了质押物的作用，在回购期 限内融出资金方不可以再将国债卖出。沪：9 （1、2、3、4、7、14、91、182 天）；深：9正回购一一融入资金;逆回购融出资金买断式回购：在交易中允许融出资 金方在回购期限内将国债再次卖出，具 有做空和融券的功能。债券投资价值分析影响债券投资价值的因素1 .内部因素期限、票面利率（高 低、是否浮动、有无保值）、提前赎回（发 行人的选择权）、税收高低、流动性、发 行人的信用2 .外部因素市场利率、货币政策、通货膨胀率、汇率

5、、经济增长率3 .其他因素 债券发行量、市场投机证券基金：利益共享、风险共担的 集合投资模式。其性质是：集合投资、信托关系、 分散风险。基金的种类法律依据：契约型、公司型基金赎回：封闭式、开放式投资组合：股票基金，债券基金， 货币市场基金，基金中的基金，对冲基 金其他分类：国风基金，国际基金， 离岸基金和海外基金。公募基金和私募基金。封闭式基金：基金资本总额以及发 行份数在基金发行以前就已经确定下来 了，在达到了发行计划之后，基金即宣 告成立，同时进行封闭，在规定的期限 内，基金的发行份数固定不变的证券基 金。开放式基金：基金总额和发行份数不是固定不变的，而是可以随时变化, 精选公文范文 精选

6、公文范文 是一种成。对冲基金：在金融市场既买又卖的 投机基金。（基本操作：购入股票后，同 时购入这种股票在一定时期和一定价位 的看跌期权。）LOF （上市型开放式基金）：是一种 既可以在交易所上市交易，又可以通过 基金管理人或其委托的销售机构按基金 净值进行申购和赎回的开放式证券基 金。ETF （交易型开放式指数基金）：既 可以在交易所上市交易，又可以通过基 金管理人或其委托的销售机构按基金净 值用股票组合进行申购和赎回的指数型 开放式证券基金。第二章金融衍生产品金融彳行生工具（Financial Derivative Instrument）,又称金融衍生产品，是指 由传统金融工具中衍生出来的

7、，并派生 出自身价值的一类金融产品。虚拟性、 杠杠效应、两重性（套期保值和投机） 精选公文范文9 精选公文范文和跨期交易。产生根源：转嫁风险和规 避监管。分类：按基础工具分：证券衍生、货币衍 生和黄金衍生按交易方式分：期货：标准化的远 期，指一份合法的有约束力的合同，规 定以确定的价格在未来特定的某一日期 交割一定数量的资期权：一种选择权，期权的买方向 卖方支付一定数额的权利金后，就获得 这种权力，即拥有在一定时间内以一 定的价格（执行价格）出售或购买一定数量的标的物的权力。互换（Swap）:又称 掉期“调期”, 是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式。衍生证券+衍生证券：如

8、期货期权； 衍生证券+原生证券：如可转换债券股票指数期货：是一种以股票价格指数作为买卖基础的金融期货，是买卖 双方根据事先约定的价格在未来某一特 定时间进行股价指数交易的协定。对现货市场的影响：做空机制、导 向作用、避险工具、激活大盘股、资金 分流、到期日效应结算举例：沪深300股指期货合约 的保证金为12%,每点价值300元。若 在3000点买入（多头）一手股指期货合 约。若第二天股指升至3050点（或跌到 3000点），问当日的盈亏情况？3000M00= 900000 900000 X12% = 1080003050 刈00 = 915000 915000 900000= 15000股票期

9、权：指基础资产是股票的期 权。期权的种类1 .按行权的买卖方向分看涨期权（又称买入期权或买方期 权）：买与不买的选择权看跌期权（又称卖出期权或卖方期13精选公文范文 精选公文范文权）：卖与不卖的选择权2 .按行权的时间规定分欧式、美式、百慕大式期权的价值与价格期权价值=内在价值+时间价值内在价值：协定价格与标的物市场 价格的关系一一实值、虚值（价外）、平 价三种状态，实值内在价值大于零，虚 值和平价等于零看涨期权的内在价值=（正股市价- 行使价）*亍权比例时间价值：=期权价值-内在价值， 与剩余有效期的长短有关，也与虚值的 程度有关期权市价：期权的市场买卖价格盈亏计算见书（95, 96图解）买

10、卖双方的风险不对称买方：亏损有限，盈利可能很大卖方：盈利有限，亏损可能很大对价权证股权分置改革中作为对价向流通股股东无偿派发，上市公司大股东承担投精选公文范文15 精选公文范文资者行权风险认购权证：在规定的时间按预定的 价格向发行人购买一定数量标的公司的 股票一一看涨期权认沽权证：在规定的时间按预定的 价格向发行人出售一定数量标的公司的 股票看跌期权可转换证券：持有者在一定时期内 按一定比例或价格将之转换成一定数量 股票的证券。转换条件：转换期限、转 股价第三章证券市场的功能1、资源配置2、资本定价 3、融 通资金4、转换机制5、宏观调控 6、分 散风险证券市场参与者一、证券发行者政府：债券企

11、业：债券、股票等精选公文范文精选公文范文金融机构：债券、股票、基金等二，证券投资者1 .机构投资者金融机构：证券经营机构（综合类 证券公司、经纪类证券公司）、基金管理 公司（证券公司、信托公司、银行等发 起设立基金管理公司，基金管理公司发 行基金）、QFII（P123）、保险公司（可以 投资股票）、商业银行（投资国债）企业：国有企业、国有控股企业、 上市公司、投资公司、民营企业。 社会 保障基金（养老、医疗、企业年金）：国 债、基金、股票非盈利性机构：投资国债（中央银行）：国债和央行票据，货 币调控，不以盈利为目的机构投资者的优势：资金、信息、 人才、装备大鱼吃小鱼。2 .个人投资者三、证券市

12、场中介机构：证券公司， 证券服务机构。股票的首次发行股票发行价的确定1 .市盈率定价法发行价=发行市盈率海股税后利润依据：企业、市场。以前证监会审 定2 .竞价以满足发行量的最低申购价为发行 价3 .询价初步询价确定发行价格区间，累计 投标询价确定发行价4.市价折/溢法用于增发或配股，按市价的一定折/ 溢定价超额配售选择权俗称绿鞋（Green Shoe）:发行人授 予主承销商的一项选择权，获此授权的 主承销商按同一发行价格超额发售不超 过包销数额一定数量的股份（15%）。在股票上市之日起一定期限内（30 天），如果市价低于发行价，主承销商用 超额发售的资金（事先认购超额发售投 精选公文范文 精

13、选公文范文资者的资金)按不高于发行价的价格从 市场购入，然后分配给对超额发售部分 提出申请的投资者，股票发行量不变。 主承销篇二：期货基础知识点汇总期货基础知识点汇总第一章期货市场概述第一节期货市场的形成和发展一、期货市场的形成(1)期货交易萌芽于欧洲I,早在古希腊。到12世纪这种交易方式在英、法等 国发展规模更大更专业。(2)期货交易萌芽于远期现货交易， 基础是现货交易的集中化和组织化。(3)较为规范化的期货市场在 19世纪中期产生于美国芝加哥。二、期货市场的相关范畴(1)期货是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点 交割一定数量标的物的标准化合约。(2)期货交易由远期现货交

14、易衍生而来，是与现货交易相对应的交易方式精选公文范文25(3)期货市场是与现货市场相对应的 组织化和规范化程度更高的市场形态。三、期货市场的发展历程和趋势(一)国际期货市场：品种增加、 规模扩大期货交易品种经历了由商品期货(农产品期货一金属期货-能源化工期 货)到金融期货(外汇期货-利率期货一 股票指数期货-股票期货)的发展历程。(二)国际期货市场发展趋势(1)交易中心日益集中。(2)改制上市成为潮流。(3)交易所合并愈演愈烈。(4)金融期货发展势不可挡。(5)交易方式不断创新(公开喊价一 电子交易)。(6)交易所竞争加剧。(三)我国期货市场的发展历程1 .建立期贷市场的背景19年初，国务院发

15、展研究中心、国家体改委、商业部等部门组织力量开 始进行期货市场研究2.初创阶段（1990-1993年）1990年10月12日，郑州粮食批 发市场引入期货交易机制，新中国首家 期货交易所成立。1991年6月10日，深圳有色金属交 易所宣告成立。1992年5月28提，上海金属交易所 成立。1992年7月，第一家期货经纪公司广东万通期货经纪公司成立。3.治理整顿阶段（1993 2000年）1993年11月，国务院第一轮治理 整顿，15家交易所被保留，品种降到35 个。1998年8月，国务院第二轮治理整 顿：1999年，期货交易所数量再次精简 合并为3家（郑州、大连、上海），品种 由35个降到12个。

16、1995年，330家经纪期货公司获准。1999年，经纪公司最低注册资本金精选公文范文 精选公文范文提高到3000。2000年12月29日，中国期货业 协会成立，自律机制引入监管体系。4.稳步发展阶段(2000年至今)主题：稳步发展"，中国期货市场 走向法制化和规范化。2006年5月，中国期货保证金监控 中心成立。2006年9月，中国金融期货交易所 在上海挂牌成立，并于2010年4月推出 了沪深300指数期货。2011年初发布的十二五规划中 明确提出推进期货和金融衍生品市场 发展”。第二节期货交易的特征一、期货交易的基本特征(1)合约标准化：节约交易成本，提 高交易效率和市场流动性。(

17、2)场内集中竞价交易。(3)保证金交易(又称杠杆交易”：)期 货交易具有高收益和高风险的特点。(4)双向交易27精选公文范文精选公文范文（5）对冲了结：不必交割现货，提高 期货市场流动性。（6）当日无负债结算（逐日盯市）：可 有效防范风险。二、期货交易与现货交易（一）联系：期货交易以现货交易 为基础；没有期货交易，现货交易的价 格波动风险难以避免；没有现货交易， 期货交易失去产生的根基，两者互相补 充，共同发展。（二）区别：交割时间、交易对象、 交易目的（现货是为让渡商品所有权， 期货为转移价格风险或获得风险利润）、 交易场所与方式（现货不受限制，期货 在高度组织化的期货交易所内以公开竞 价的

18、方式）、结算方式不同（现货是到期 一次性结清，期货是当日无负债制度）。三、期货交易与远期现货交易（一）联系：同属于远期交易。（二）区别：交易对象、功能作用 （期货能规避风险和价格发现）、履约方 式（期货有实物交割和对冲平仓，远期 精选公文范文 精选公文范文用实物交收）、信用风险、保证金制度（期 货更规范、远期又双方自行决定）。第三节期货市场的功能与作用一、期货市场的功能1.规避风险 2.价格发现功能及其 机理3.资源配置二、期货市场的作用（一）宏观上：1.提供分散、转移价格风险的工具， 有助于稳定国民经济。2.提供政策参考。3.促进本国经济国际化。4.有助于市场经济体系的建立与完善。（二）微观

19、上：1 .锁定生产成本，实现预期利润。2. 利用期货价格信号，组织安排现货生产3 .期货市场能拓展现货销售和采购 渠道。4.促使关注产品质量。第四节中外期货市场概况一、国际期货市场（一）总体运行情况西方国家和地 区的交易量出现明显下滑；以巴西、俄 精选公文范文 精选公文范文罗斯、印度和中国 金砖四国”为代表的 新兴市场国家交易量上升；2010年，亚 太首次成为全球期货和期权成交最活跃 的地区。（二）美国期货市场1 .芝加哥期货交易所（CBOT）:1848年，最早期货;最早上市农产品和利率2 .芝加哥商业交易所（CME ）:1874 年，前身是农产品交易所；最早上市外 汇期货。3 .纽约商业交易

20、所（NYMEX ）: 1872年，最主要的能源和黄金期货交易 所之4 .堪萨斯期货交易所（KCBT ）: 1856 年（三）英国期货市场1 .伦敦金属交易所（LME）: 1876 年；最早上市金属期货2 .伦敦国际金融交易所（LIFFE）: 1982年，前身是农产品交易所；最早上 市外汇期货。0精选公文范文精选公文范文3 .伦敦国际石油交易所（IPE）:1980 年，目前欧洲最大的能源期货市场。（四）欧元区期货市场（五）亚洲国家期货市场1 .东京工业品交易所（TOCOM）和 东京谷物交易所（TGE）。35098462 .韩国股票交易所（KSE）: KOSPI 股票指数期货世界第一。3 .新加坡

21、国际金融期货交易所 （SIMEX）:典型离岸金融衍生品二、国内期货市场（二）品种体系培育2012年5月10日在上海期货交易 所挂牌交易白银期货合约；2012年12月3日在郑州商品交易 所挂牌交易玻璃期货合约。我国期货市 场已经上市28个商品期货合约和1个 金融期货合约。第二章期货市场的构成第一节期货交易所一、性质与职能（1）期货交易所是为期货交易提供场精选公文范文31 精选公文范文所、设施、相关服务和交易规则的机构。 它自身并不参与期货交易。(2)重要职能：提供交易的场所、设施和服务； 设计合约、安排合约上市；制定并 实施期货市场制度与交易规则；组织 并监督期货交易，监控市场风险；发 布市场信

22、息。二、组织结构1.会员制：(1)会员资格获得的方式：以交易 所创办发起人的身份加入；接受发起 人的资格转让加入；接受期货交易所 其他会员的资格转让加入；依据期货 交易所的规则加入。(2)会员构成：自然人会员与法人会 员、全权会员与专业会员、结算会员与 非结算会员。(3)组织架构：一般设有会员大会、 理事会、专业委员会和业务管理部门。2 .公司制：(1)会员资格：与会员制相似。(2)组织架构：股东大会、董事会、监事会、 总经理等。3 .区别：（1）是否以营利为目标。（2）适用法律 （会员制适用民法，公司制先适用于公 司法）（3）决策机构（会员制最高权力机构 是会员大会，公司制是股东大会；会员

23、制最高权力机构的常设机构是理事会， 公司制是董事会）。三、我国境内期货交易所上海、关B州、大连.交易所为会员制； 中国金融期货交易所为公司制，但都不 以盈利为目的。1.上海期货交易所:1998 年月成立1999年12月营运，主要品种：黄金 AU、白银AG、铜CU、铝AL、锌ZN、 螺旋钢RB、线材WR、天然橡胶RU、 燃料油FU。2.郑州商品交易所：1990年10月12日成立，1993年5月转变为期货交 易所。主要品种：棉花 CF、白糖SR、35精选公文范文 精选公文范文 精对苯二甲酸TA、菜油OI、优质强筋 小麦 WH、早初稻RI、甲醇ME、玻璃 FG。3.大连商品交易所：1993年2月28

24、 日成立。主要品种：黄大豆1号A、黄 大豆2号B、玉米C、豆粕M、豆油Y、 棕植油P、线型低密度聚乙烯L、聚氯乙 烯V、焦炭Jo4.中国期货交易所：2006年8月8 日由3家期货交易所、深沪2家证券交 易所共同发起。主要品种：沪深 300股 指期货IF。第二节期货结算机构一、性质与职能：担保交易履约、结算交易盈亏、控 制市场风险（通过保 证金的结算和动态 监控实现）。二、组织形式：两种形式：结算机构是某一交易所的内部机 构，仅为该交易所提供结算服务。目前 精选公文范文37 精选公文范文我国米取该种形式。结算机构是独立的结算公司，可 为一家或多家期货交易所提供结算服 务。三、期货结算制度：国际上

25、，结算机构通常采用分级结 算制度。四、我国境内期货结算概况1 .结算机构：我国境内期货结算机 构均是交易所的内部机构。2 .我国境内期货结算制度：上、郑、 大交易所是全员结算制度；中国金融期 货交易所是会员分级结算制度。第三节期货中介与服务机构交易所对会员实行总数控制，只有 成为交易所会员，才有交易席位进行交 易。期货公司能够代理客户交易。一、职能：根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续；对客户进行管理，控制客户交易 风险；为客户提供期货市场信息，进行 期货交易咨询，充当客户的交易顾问等。二、组织架构：略三、我国期货公司的经营管理：略 对期货公司业务实行许可证制度。业务类型：期货经纪

26、业务、期货投 资咨询业务、资产管理等创新业务。期货公司要对营业部实行四统一”，即期货公司应当对营业部实行统一 结算、统一风险管理、统一资金调拨、 统一财务管理和会计核算。建立健全的风险控制体系：建立 以净资本为核心的风险监控体系，符合 资本充足的要求；保护客户资产；建立 内部风险控制机制；保障信息系统安全； 按规定进行信息披露。第四节 其他期货中介与服务机构一、券商（IntroduCingBroker,简称 旧）：为期货公司提供中间介绍业务的证 券公司。提供服务：（1）协助缸里开户手续（2）提供期货行情信息和交易设施(3)其他。不得代理交易、结算和交 割；不得代收保证金、不得利用证券资 金账户

27、用于保证金。2012年10月，我 国取消了对券商业务的行政审批，证券 公司的该业务正常运行。二、居间人：独立于期货公司和客户之外，接受 期货公司委托进行居间介绍，独立承担 基于居间法律关系所产生的民事责任的 自然人或组织。注：期货公司的在职人员不得成为 本公司和其他期货公司的居间人。三、期货信息咨询机构：主要提供期货行情软件、交易系统 及相关信息资讯服务。四、期货保证金存管银行：是由交易所指定，协助交易所办理 期货交易结算业务的银行。交易所有权 对存管银行的期货结算业务进行监督。 权利和义务在全员结算制度和会员分级 结算制度下略有差异。五、交割仓库：在我国，交割仓库是由期货交易所 指定的、为期

28、货合约履行实物交割的交 割地点。交割由期货交易所统一组织进 行。期货交易所不得限制实物交割总量， 并应当与交割仓库签订协议，明确双方 的权利和义务。交割仓库不得有下列行 为：出具虚假仓单；违反期货交易所业 务规则，限制交割商品的入库、出库;泄露与期货交易有关的商业秘密；违反 国家有关规定参与期货交易；国务院期 货监督管理机构规定的其他行为。第五节期货投资者一、期货交易者的分类(1)根据进入期货市场的目的不同， 分为套期保值者和投机者。(2)按照自然人/法人划分，分为个 人投资者和机构投资者。机构投资者涵 盖生产者、加工贸易商、以及金融机构、 养老基金、对冲基金、投资基金等。(3)按照交易头寸划

29、分为多头交易者 和空头交易者。二、期货市场的主要机构投资者1 .对冲基金(1)含义：对冲基金(HedgeFund),又 称避险基金，是指 风险对冲过的基金”, 是一种充分利用各种金融衍生品的杠杆 效应，承担较高风险、追求较高收益的 投资模式，属于私募基金。(2)对冲基金和共同基金的区别： 对冲基金并不需要在美国联邦投资法下 注册，而共同基金则受到监管条约的限 制；共同基金投资组合中的资金不能 投资期货等衍生品市场，对冲基金可投 资期货等衍生品市场。2 .商品投资基金(1)含义：商品投资基金 (CommodityPool)是指广大投资者将资 金集中起来，委托给专业的投资机构， 并通过商品交易顾问

30、(CTA)进行期货和 期权交易，投资者承担风险并享受投资 收益的一种集合投资方式。(2)组织结构：商品基金经理(CPO)o商品交易43精选公文范文 精选公文范文顾问(CTA)。交易经理(TM)。期货佣 金商(FCM)。托管人(Custodian)。(3)商品投资基金和对冲基金的区别：商品投资基金的投资领域更小， 不涉及金融资产。在组织形式上，商品投资基金运 作比对冲基金规范，透明度更高，风险 相对较小。第一节期货合约一、期货合约的概念由期货交易所统一制定、规定在将 来某一特定的时间和地点交割一定数量 和质量标的物的标准化合约。二、期货合约标的的选择(1)规格或质量易于量化和评级。(2) 价格波

31、动幅度大且频繁。(3)供应量较大，不易为少数人控制 和垄断。三、期货合约的主要条款及设计依 (1)合约名称(包括品种名称及上市精选公文范文45交易所）。（2）交易单位/合约价值。（3）报 价单位。（4）最小变动价位。（5）每日价格最大 波动限制。（6）合约交割月份。（7）交易时 间。（8）最后交易日（9）交割日期（10）交 割等级（11）交割地点（12）交易手续费 （13）交割:证券期货若干基础知识内容证券、期货若干基础知识内容证券期货基础知识（参考财经类大 纲而得）（一）证券基础知识（见参考教材）1、证券及证券市场概述掌握证券与证券市场的定义、特征 和功能。掌握证券市场参与者的构成，机构 投

32、资者的种类；各类机构投资者投资证 券市场的相关规定。掌握私募股权投资基金和创业投资 基金的概念和区别。掌握证券发行市场和交易市场的概 精选公文范文 精选公文范文念及关系；多层次资本市场的主要内容； 主板市场与创业板市场的区别。掌握证券交易市场的分类、定义、 特征和职能。掌握证券公司的功能和主要业务种 类；证券公司内部控制的原则、目标与 主要内容。掌握证券登记结算公司以及证券投 资咨询公司、律师事务所、会计师事务 所、资产评估机构、信用评级机构等证 券服务机构的职能、业务范围与管理体 制；证券服务机构及其从业人员的法律 责任和行为规范。2、证券产品一股票、债券、证券投 资基金掌握股票、债券和证券

33、投资基金的 概念、性质、特征和类型。掌握债券及其他固定收益类产品的 特征和区别。掌握银行间债券市场和交易所债券 市场的交易品种、参与主体、交易方式 等基本情况。掌握证券投资基金的定义、特征和 作用。掌握契约型基金与公司型基金、封 闭式基金与开放式基金的定义与区别； 交易所交易的开放式基金的概念、特点掌握基金管理人、托管人的概念与 职责以及与基金当事人之间的关系。掌握基金资产净值的含义；基金资 产估值的概念及基本方法；基金的投资 范围与投资限制。3、证券交易掌握证券交易的含义、种类和方式, 掌握证券交易所和证券登记结算公 司的概念和职能；证券的清算与交收的 主要内容。掌握股票价格指数的概念和功能

34、， 我国主要的股票价格指数。掌握主要国际证券市场及其股价指 数。掌握证券经纪业务、自营业务、客 户资产管理业务、融资融券业务的基本 内容。49精选公文范文 精选公文范文掌握回购交易的主要内容。4、证券市场监管体系掌握证券市场监管的意义、原则、 目标和手段；证券市场监管的内容和证 券市场监管机构的主要类型、职责；证 券市场自律性监管的主要内容。5、证券市场对外开放掌握境外上市外资股（H股）的发 行、上市条件。掌握合格境外机构投资者、合格境 内机构投资者制度概况。（二）期货基础知识1、期货市场概述掌握期货交易与现货交易、远期交 易的关系；期货交易的基本特征和功能。 期货交易是商品生产者为规避风险，

35、从 现货交易中的远期合同交易发展而来 的。在远期合同交易中，交易者集中到 商品交易场所交流市场行情，寻找交易 伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签 订远期合同，等合同到期，交易双方以 实物交割来了结义务。交易者在频繁的 精选公文范文51精选公文范文远期合同交易中发现：由于价格、利率 或汇率波动，合同本身就具有价差或利 益差，因此完全可以通过买卖合同来获 利，而不必等到实物交割时再获利。为 适应这种业务的发展，期货交易应运而 生。期货交易是投资者交纳 5%-10%的 保证金后，在期货交易所内买卖各种商 品标准化合约的交易方式。一般的投资 者可以通过低买高卖或高卖低买的方式 获取赢利。现货企业也可以

36、利用期货做 套期保值，降低企业运营风险。期货交 易者一般通过期货经纪公司代理进行期 货合约的买卖，另外，买卖合约后所必 须承担的义务，可在合约到期前通过反 向的交易行为（对冲或平仓）来解除。掌握期货交易所的性质与职能。掌握期货结算基本制度。掌握期货中介机构的职能、性质和 作用。2、期货合约与期货品种掌握期货合约的概念（下有）、主要31精选公文范文 精选公文范文设计原理。掌握期货品种的分类；国内国际主 要期货品种。3、期货交易制度与期货交易流程 掌握期货交易制度及交易流程。期货交易流程一旦你选定了某一个合适的经纪公 司，下一步就是开一个期货交易帐户。 所谓期货交易帐户是指期货交易者开设 的、用于

37、交易履约保证的一个资金信用 帐户。开户工作很简单，而且经纪公司 将会非常热心地提供有关帮助。风险揭示你将阅读一份“期货风险揭示书 （风险揭示书是标准化的、全国统一 的）。期货经纪公司在接受客货开户申请时，需向客 户提供期货交易风险揭示书。个人客 户应在仔细阅读并理解后，在该期货 交易风险说明书上签字；客户应在仔 细阅读并理解之后，由单位法定代表人 在该期货交易风险说明书上签字并 精选公文范文53精选公文范文加盖单位公章。签署合同与期货经纪公司签订委托交易协议 书，协议书明确规定期货经纪公司与客 户之间的权利和义务。个人客户应在该合同上签 字，单位客户应由法定代表人在该合同 上签字并加盖公章。个

38、人开户应提供本 人身份证，留存印鉴或签名样卡。单位 开户应提供企业法人营业执照影印 件，并提供法定代表人及本单位期货交 易业务执行人的姓名、联系电话、单位 及其法定代表人或单位负责人印鉴等内 容的书面材料及法定代表人授权期货交 易业务执行人的书面授权书。申请编码交易所实行客户交易编码登记备案 制度，客户开户时应填写"期货交易登记 表”，把你的一些基本情况填写在表格 上。这张表格将由经纪公司提交给交易 所，为你开设一个独一无二的期货交易 代码，也称交易编码。一户一码，专码 精选公文范文55 精选公文范文 专用，不得混码交易。期货经纪公司注 销客户的交易编码，应向交易所备案。存入交易保证

39、金上述各项手续完成后，期货经纪公 司将为你编制一个期货交易帐户，填制 帐户卡”交给你。这样，开户工作就完成 了。客户在期货经纪公司签署期货经纪 合同之后，应按规定缴纳开户保证金。 期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金 存入期货经纪合同中指定的客户账户 中，供客户进行期货交易。期货经纪公 司向客户收取的保证金，属于客户所有; 期货经纪公司除按照中国证监会的规定 为客户向期货交易所交存保证金进行交 易结算外，严禁挪作他用。4、套期保值掌握套期保值概念、原理（下有） 与操作原则；套期保值者的特点与作用。 交易（操作）原则1.交易方向相反原则； 2.商品种类相同原则；3.商品数量相 等原则；4.月份相同或相近原则。企业利用期货市场进行套期保值交 精选公文范文 易实际上是一种以规避现货交易风险为 目的的风险投资行为，是结合现货交易 的操作。归纳起来，套期保值在企业生产经 营中的作用：1、确定采购成本，保证企 业利润。供货方已经跟需求方签订好现 货供货合同，将来交货，但供货方此时 尚无需购进合同所需材料，为避免日后 购进原材料时价格上涨，通过期货买入 相关原材料锁定利润。 2、确定销售价 格，保证企业利润。生产企业已经签订 采购原材料合同，通过期货卖出企业相 关成品材料，锁定生产利润。3、保证企 业预算不超标