××投资股份有限公司--xxx年x季度经营分析PPT课件

1、投资股份有限公司-xxx年x季度经营分析12.1.5.11 控股公司控股公司2财务费用分析财务费用分析0 0101020203030404050506060实际数实际数52521 116163535预算数预算数18186 66 66 6累计累计1月份1月份2月份2月份3月份3月份财务费用（财务费用（2002年一季度）年一季度）单位：万元单位：万元22.1.5.12 控股公司控股公司2财务费用明细财务费用明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率利息收入1.120.250.87348.001.690.750.94125.33利息支出36.

2、566.2530.31484.9652.9018.7534.15182.13手续费0.110.110.260.26合计35.556.0029.55492.5051.4718.0033.47185.94项项 目目当月数当月数累计数累计数单位：元单位：元3销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.5.13 控股公司控股公司2费用分析小结费用分析小结20120117317313813812612618185252357357350350小结：一季度三项费用累计低于预算小结：一季度三项费用累计低于预算7 7万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理万元，考虑上述三个因素，整个费用控制合理。预算预算实际数实

3、际数包括返回2001年度销售员的业务提成费123万元1辆汽车和财务软件为预算外支出。银行贷款利息所致42.1.5.14 控股公司控股公司2损益评价损益评价净利润销售收入产品成本及附加三项费用税收357357350350293429349189184002400213771377目前执行24.5%所得税率。结论：结论：净利润低于预算494万，偏差率为91%，其中销售收入低于预算2625万元， 偏差率为66%，材料成本控制较好，制造费用尚有降低空间，三项费用控制 合理。5465465050预算预算实际数实际数52.1.6 控股公司控股公司2资产负债表分析资产负债表分析资产负债简表资产负债简表单位：

4、万元单位：万元货币资金3284.293478.83194.54应收帐款518.30588.4870.18其他应收款2160.531735.79-424.74存货2927.032923.75-3.28其他流动资产2.932.93 应收内部往来应收内部往来1994.252800.32806.07固定资产合计1917.131913.91-3.22无形资产及其他资产合计1350.741335.77805.72资资 产产 总总 计计14152.2714779.781448.20短期借款4200.004200.000.00应付票据626.00626.000.00应付帐款519.31457.16-62.15

5、预收帐款3.973.970.00应付工资12.8615.342.48应付福利费5.265.530.27应交税金-97.09-32.7464.35其他应交款0.750.750.00其他应付款40.470.48-39.99预提费用10.0020.0010.00 应付内部往来应付内部往来1994.252800.32806.07负债合计7315.788096.81781.03所有者权益合计6808.816651.71-157.10负债及所有者权益负债及所有者权益7438.787281.68-157.10资资 产产期初数期初数期未数期未数变动额变动额负债及权益负债及权益期初数期初数期未数期未数变动额变动

6、额62.1.6.1 2.1.6.1 控股公司控股公司2 2资产结构分析资产结构分析无形资无形资产和其产和其他资产他资产11.15%11.15%存货存货24.41%24.41%其他应其他应收款收款14.49%14.49%应收帐应收帐款款4.91%4.91%货币资货币资金金29.04%29.04%其他流其他流动资产动资产0.02%0.02%固定资固定资产产15.98%15.98%72.1.6.2 控股公司控股公司2存货结构分析存货结构分析单位：万元名称名称金额（万元）金额（万元）百分比（% ）百分比（% ）产成品2476.6884.71原材料380.9213.03包装物0.00在产品66.152.

7、26合计合计2923.752923.75100.00100.00在产品在产品2.26%2.26%包装物包装物0.00%0.00%原材料原材料13.03%13.03%产成品产成品84.71%84.71%82.1.6.3 控股公司控股公司2固定资产结构分析固定资产结构分析单位：万元其他设其他设备备0.94%0.94%运输工运输工具具2.41%2.41%机器设机器设备备8.84%8.84%房屋建房屋建筑筑87.81%87.81%名称金额（万元）百分比（%）房屋建筑物1680.6087.81机器设备169.208.84运输工具46.122.41其他设备17.990.94合计1913.91100.009

8、2.1.6.4 控股公司控股公司2负债构成分析负债构成分析内部往内部往来来34.59%34.59%应付帐应付帐款款5.65%5.65%应付票应付票据据7.73%7.73%短期借短期借款款51.87%51.87%其他其他0.16%0.16%102.1.6.5 2.1.6.5 控股公司控股公司2 2资产负债评价资产负债评价（2002.032002.03）净资产净资产总资产总资产负债负债60326032623762379242924210548105483210321043114311期初数期初数实际数实际数货币资金货币资金应收帐款应收帐款短期借款短期借款存货存货188518853276327620

9、59205919221922324232423212321230030020002000结论：结论：货币资金较期初有所增加，可适当提高利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。 短期借款增加为新增银行贷款所致。单位：万元单位：万元112.1.7 2.1.7 控股公司控股公司2 2现金流量表分析现金流量表分析实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：现金流入小计3152.005019.00(1867.00)(37.20)现金流出小计3073.003974.00(901.00)(22.67) 经营活动产生的现金流量净额79.00

10、1045.00(966.00)(92.44)二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额现金流入小计0.000.000.000.00现金流出小计71.230.0071.23 投资活动产生的现金流量净额(71.23)0.00(71.23)三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：现金流入小计0000现金流出小计52.9024.0028.90120.42筹资活动产生的现金流量净额(52.90)(24.00)(28.90)四、现金及现金等价物增加额四、现金及现金等价物增加额(45.13)1021.00(1066.13)(104.42)项项 目目累计数累计数122.1.7

11、.1 2.1.7.1 控股公司控股公司2 2经营净现金流量明细经营净现金流量明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：1 、 销售商品、提供劳务收到的现金1298.214674.00(3375.79)(72.22)2、收到的税费返还3、收到的其他与经营活动有关的现金1854.02345.001509.02437.40现金流入小计3152.235019.00(1866.77)(37.19)1 、 购买商品、接受劳务支付的现金1091.503175.53(2084.03)(65.63)2、支付给职工以及为职工支付的现金63.1215

12、3.99(90.87)(59.01)3、支付的各项税费11.8791.80(79.93)(87.07)4、支付的其他与经营活动有关的现金1906.18552.481353.70245.02现金流出小计3072.673973.80(901.13)(22.68) 经营活动产生的现金流量净额79.561045.20(965.64)(92.39)项项 目目累计数累计数13-11,24749,165-11,247100,62542,9022,45998543571,930471755,830612-20,000-20,00040,00060,00080,000100,000120,000净利润少数权益折

13、旧摊销待摊费用预提费用处置资产资产报废财务费用存货应付项目应收项目其他经营现金流2.1.7.2 2.1.7.2 控股公司控股公司2 2经营净现金流量与净利润分析经营净现金流量与净利润分析142.1.7.3 2.1.7.3 控股公司控股公司2 2净现金流量评价净现金流量评价净现金流量净现金流量经营净现金流量经营净现金流量投资净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量筹资净现金流量预算预算实际数实际数146-2251-330-34298517122801-573单位：万元单位：万元结论：结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差的原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个因素，净现金流

14、基本正常。152.2 2.2 股份公司（管理总部）分析股份公司（管理总部）分析价值树影响方面重庆证券重庆证券净资产净资产收益率收益率净利润净利润总资产总资产控股公司控股公司1 1金融投资金融投资法人股投资+ +净资产净资产负债负债金信信托金信信托+ +控股公司控股公司2 2+ + +财务并购项目财务并购项目1 1+ +委托理财委托理财+ +管理本部管理本部+ +预算实际数-0.06%-0.06%-0.39%-0.39%-47-47-94-94单位：万元单位：万元565623323323935239352391323913101101-482-482-528-52849149145456 6成本

15、法核算，本季度没有体现。东莞东莞10%10%股权收益股权收益34274342743309133091结论：结论：总公司一季度经营基本正常，导致净利润偏差的主要原因为控股公司2未完成预计目标。16管理本部财务费用管理费用-482-482-528-528价值树影响方面预算实际数单位：万元单位：万元390390342342138138140140 帐面上短期借款达2.36亿，导 致发生利息支出352万元。预算与实际基本吻合，运行正常。财务费用是影响公司损益的重要因素。 小结：小结：1、管理本部帐面货币资金过大，资金利用效率有待提高。 2、短期借款额过大，财务费用负担过大。2.2.1 2.2.1 股份

16、公司（管理本部）费用构成股份公司（管理本部）费用构成172.2.2 2.2.2 股份公司管理费用明细股份公司管理费用明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率工资8.31 8.00 0.31 4%22.15 24.00 -1.85 -8%福利费1.16 1.12 0.04 4%3.03 3.36 -0.33 -10%办公费0.39 0.83 -0.44 -53%6.96 2.49 4.47 180%差旅费5.41 10.00 -4.59 -46%40.91 30.00 10.91 36%小车费0.82 0.82 1.76 1.76 业务

17、招待费2.33 4.00 -1.67 -42%13.40 12.00 1.40 12%折旧费4.92 1.67 3.25 195%14.78 5.01 9.77 195%低值易耗品0.10 0.10 0.51 - 0.51 租赁费3.03 3.33 -0.30 -9%3.03 10.00 -6.97 -70%水电费-11.79 2.40 -14.19 -591%-6.83 7.20 -14.03 -195%电话费1.85 2.08 -0.23 -11%6.30 6.25 0.05 1%修理费- 0.94 - 0.94 工会经费0.17 0.17 0.00 2%0.44 0.50 -0.06 -

18、12%教育经费0.08 -0.08 -100%0.20 0.25 -0.05 -20%公积金-0.22 0.58 -0.80 -138%0.47 1.74 -1.27 -73%养老金0.34 -0.34 -100%0.61 1.68 -1.07 -64%失业保险1.67 -1.67 -100%-0.03 4.01 -4.04 -101%证券监管费2.50 -2.50 - 2.50 -2.50 咨询费0.11 0.11 0.11 - 0.11 审计费- 1.00 20.00 -19.00 税 金0.14 0.14 0.47 - 0.47 报刊资料费0.14 0.14 0.14 - 0.14 聘用

19、劳务费- 0.14 - 0.14 信息披露费- 20.00 - 20.00 绿化费0.04 -0.04 -100%0.12 0.12 - 0%其 他2.33 2.50 -0.17 -7%9.80 7.50 2.30 31%合计19.20 41.32 -22.12 -54%140.41 138.61 1.80 1%项项 目目当月数当月数累计数累计数182.2.3 2.2.3 股份公司财务费用明细股份公司财务费用明细实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率利息支出122.00 15028.00 19%352.00 39038.00 10%利息

20、收入-9.00 9.00 -9.00 9.00 手续费- - 0.15 -0.15 其他费用- - 合计113.00 150.00 37.00 0.19 343.15 390.00 46.85 10%项项 目目当月数当月数累计数累计数192.2.4 2.2.4 股份公司资产负债状况股份公司资产负债状况货币资金18,411 14,901 -3,510 短期投资226 226 - 其他应收款2,778 5,992 3,214 存货14 14 - 待摊费用12 9 -3 长期股权投资25,129 25,235 106 固定资产合计1,879 1,874 -5 资资 产产 总总 计计48,44948,

21、449 48,25148,251 -198-198 短期借款23,100 23,600 500 应付福利费1 2 1 应付股利461 461 - 应交税金12 - -12 其他应付款763 253 -510 预提费用199 - -199 所有者权益23,913 23,935 22 负债所有者权益负债所有者权益48,44948,449 48,25148,251 -198-198 资资 产产期初数期初数期未数期未数变动额变动额单位：万元单位：万元202.2.5 2.2.5 股份公司现金流量结构分析股份公司现金流量结构分析单位：万元单位：万元实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率(%)一、

22、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：现金流入小计13804.000.0013804.00现金流出小计16193.00131.0016062.0012261.07 经营活动产生的现金流量净额(2389.00)(131.00)(2258.00)1723.66二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额现金流入小计0.005753.00(5753.00)(100.00)现金流出小计3001.004680.00(1679.00)(35.88) 投资活动产生的现金流量净额(3001.00)1073.00(4074.00)(379.68)三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资

23、活动产生的现金流量：现金流入小计8,609 13,000 (4391.00)(33.78)现金流出小计6851.0010390.00(3539.00)(34.06)筹资活动产生的现金流量净额1758.002610.00(852.00)(32.64)四、现金及现金等价物增加额四、现金及现金等价物增加额(3632.00)3552.00(7184.00)(202.25)项项 目目累计数累计数212.2.6 2.2.6 经营性净现金流量明细经营性净现金流量明细 单位：万元单位：万元实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量：1 、 销售商品、

24、提供劳务收到的现金1 1 2、收到的税费返还- 3、收到的其他与经营活动有关的现金13,803 13,803 现金流入小计13,804 - 13,804 1 、 购买商品、接受劳务支付的现金1 1 2、支付给职工以及为职工支付的现金26 26 3、支付的各项税费13 13 4、支付的其他与经营活动有关的现金16,153 131 16,022 12230.53%现金流出小计16,193 131 16,062 12261.07% 经营活动产生的现金流量净额-2,389 -131 -2,258 1723.66%项项 目目累计数累计数222.2.7 2.2.7 投资筹资活动净现金流量明细投资筹资活动净

25、现金流量明细 单位：万元单位：万元实际数实际数预算数预算数差异额差异额差异率差异率二、投资活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量净额- 1 、 收回投资所收到的现金- 5753-5,753 -100.00%2 、 取得投资收益所收到的现金- - 3、处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金- - 4、收到的其他与投资活动有关的现金- - 现金流入小计- 5,753 -5,753 -100.00% 1、购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1 1 2 、 投资所支付的现金3,000 4680-1,680 -35.90%3、支付的其他与投资活动有关的现金- - 现金流出

26、小计3,001 4,680 -1,679 -35.88% 投资活动产生的现金流量净额-3,001 1,073 -4,074 -379.68%三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量：- 1 、 吸收投资所收到的现金- - 2、借款所收到的现金8,600 13000-4,400 -33.85%3、收到其他与筹资活动有关的现金9 9 现金流入小计8,609 13,000 -4,391 -33.78%1 、 偿还债务所支付的现金6,500 10,000 -3,500 -35.00%2、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 351 390-39 -10.00%3、支付其他与筹资活动有关的

27、现金- - 现金流出小计6,851 10,390 -3,539 -34.06% 筹资活动产生的现金流量净额1,758 2,610 -852 -32.64%项项 目目累计数累计数232.3 2.3 内部对比分析内部对比分析2.3.1 2.3.1 控股公司控股公司1 1销售业绩对比销售业绩对比59159176976989689654454440840801年年15月月 01年年 612月月 02一季度平一季度平 02年一季度预算年一季度预算 02年全年年全年单位：万元单位：万元各个时期月均销售业绩对比各个时期月均销售业绩对比结论结论：在2001年612月份，市场竞争比前半年激烈的情况下，控股公司1

28、销售业绩大幅增加，说明公司的整合行 动是有效的。 02年一季度月均销售低于01年15月份平均，主要由于13月份为销售淡季，4、5月份开始回升。242.3.2 2.3.2 控股公司控股公司2 2销售业绩对比销售业绩对比502 671 458133300年年 01年年 02年实际年实际 02年预算年预算历年月均销售收入历年月均销售收入116820301376300001年年1到到3月月 01年年10到到12月月 02年年1到到3月月 02年年1到到3月预算月预算淡季、旺季销售收入对比分析淡季、旺季销售收入对比分析从该子公司历年实现月均销售收入来看，02年的预算远高于其历史业绩； 从该子公司01年淡

29、季、旺季实现销售对比可以看出，02年1到3月份的预算不但远高于实际完成，且高于01年淡季和旺季实现销售。结论结论：在WTO有一定冲击，国内企业市场份额略有下降的情况下，控股公司2一季度实现销售基本反映其实 际销售能力。 预算高于实际完成有两方面的原因，一是过分相信收购时该公司原管理层的保证，二是前期尽职调 查过于依赖由他们自己提供的材料。2001年1-3月公司2没有代理产品销售，02年同期实现代理产品销售413万。单位：万元单位：万元252.4 2.4 竞争分析竞争分析2.4.1 2.4.1 控股公司控股公司1 1竞争分析竞争分析规模主要客户类型市场占有率质量性能价格成本8万台/ 年电信、广电

30、、网通和其他30%优于国内，差于国外1000-1700550左右天津广电1.3万台/ 年电信、广电、网通和其他5%一般900-1400略高深圳飞通3.2万台/ 年电信、广电、网通和其他12%一般1000-1500略高武汉网能3.5万台/ 年电信、广电、网通和其他15%一般1000-1600略高IMC小于1 . 3万 台 / 年电信、广电、网通和其他小于5 %好2000NBASE小于1 . 3万 台 / 年电信、广电、网通和其他小于5 %好2000竞争对手国内国外( 在大陆市场)控股公司1结论：（1） 控股公司1产品成本低于竞争对手，原因在于当前原材料采购策略得当，工作的重点在于如何保持低成本。

31、（2） 售价高于竞争对手，必须提高产品质量、技术性能和加强售后服务，才能维持优势。262.4.2 2.4.2 控股公司控股公司2 2竞争分析竞争分析产值（亿元）主要客户类型市场占有率质量性能价格成本0.6散户、批发2.00%国内处于中国内处于中上较国内其他低科士达1.2系统+ 批发4.00%中中中科华0.9系统3.00%中中中冠军0.84散户、批发2.80%中中中华为0.6系统2.00%优中中复华0.21散户、批发0.70%中中中实达0.15散户、批发0.50%中中中APC7系统+ 批发23.30%优高低山特3.5系统+ 批发11.70%优高低梅兰日兰1.2系统+ 批发4.00%优高低爱克赛1

32、.3系统+ 批发4.30%优高低其他2.5系统+ 批发41.70%优高低竞争对手控股子公司2国内国外结论：结论：该公司生产成本在国内同行中比较低，质量性能处于国内中等水平，售价比同行略高，竞争优势不强，更不能与国外产品相比，WTO的加入，对公司的市场有一定冲击。272.4.3 UPS2.4.3 UPS国内市场分析国内市场分析1999年 2000年 2001年16.818.418UPS国内市场容量变化单位：亿元单位：亿元2001年中国UPS市场萎缩，全年共销售UPS产品79万台，销售额近18亿元人民币。与2000年相比出现负增长，分别下降了8.0%和7.2%。 华东、华北、华南等市场 其他 市场

33、中国UPS市场区域分布保持了惯有的不平衡性。华东、华北、华南UPS市场在整个UPS市场中的市场份额超过60%。 结论结论: :国外品牌梅兰日兰、爱克赛在大功率UPS市场已形成70%80%的市场占有率，中小功率UPS市场主要被山特、APC垄断，其他如科华、科士达、复华、先控、台达也获得行业的入网许可证。未来中小企业用户对技术先进、智能化、免维护管理的中功率UPS需求较大，已成为国外品牌未来角力的主要目标市场；针对个人用户的小功率UPS市场容量很大，受价格和国内市场竞争恶劣局限，厂家开发新产品动力不足。 针对该公司目前现状，控股公司针对该公司目前现状，控股公司2需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联

34、合。需加快引进国外的先进技术，搞嫁接、联合。282.5.1 2.5.1 控股公司控股公司1 1人力资源状况对比人力资源状况对比部部 门门计划需求情况计划需求情况实际到位情况实际到位情况生产部计划在2002年2月新增生产人员3名，采购库管员2名。按计划到位销售大区计划在2002年1月新大区经理2名，业务经理4名，销售代表5名，销售助理1名。按计划到位技术支持部计划在2002年3月招聘技术支持工程师4名。到位3名财务部2002年3月招聘材料会计1名。 按计划到位研发中心计划在2002年3月招聘软件工程师3名来自大唐电信，已到位综合办公室计划在2001年12月招聘行政人员1名。按计划到位说 明1、研

35、发中心实际到位低于计划，原因在于目前人员已满足现阶段研发工作的需求。2、公司其他部门人员也按计划到位，短期内能够满足公司正常运转需要；不再大批量增加人员。3、有特殊能力的研发、销售人员另行考虑。2.5 2.5 人力和研发人力和研发292.5.2 2.5.2 控股公司控股公司1 1研发进度对比研发进度对比项项 目目计划进度计划进度实际进度实际进度Ethernet Over SDHEthernet Over SDH系列系列1、2002年1月完成功能定义方案设计；2、2-3月份完成硬件电路板设计；3、4月份完成硬件样板生产调试，在板固化及网管软件设计；4、5-7月份完成软硬件系统集成。1、新一代网络

36、管理系统开始作前期需求分析，并开始进行初步设计，开发团队人员已基本到位； 2、 具有远端故障定位功能的RC602FE（A版）、RC601FE（B版）已研发完毕准备投入市场； 3、具有远端管理能力的收发器RC602FE（C办）目前硬件调试完毕，正在完善软件，（国内目前尚未有，国外也只有lancast一家） 4、RCAS2126二层交换机已研发完毕，开始生产样板，准备调试；三层交换机已完成产品定义，正在作总体研发方案； 5、BAMS2.0新版本已经研发完毕，在开始作调试； 6、10兆单芯的光纤收发器已研发完毕，开始销批量生产； 7、单纤的多模转单模产品155M的307C3、308C3以及1。25G

37、的307GB、308GB已经研发完毕。100100M M以太网光纤收发器升级以太网光纤收发器升级1、1-2月份完成RC701-FE，RC702-FE2、2-3月份完成RC501-FE，RC502-FE单芯以太网光纤收发器新产单芯以太网光纤收发器新产品品1、1-2月份完成RC303-E，RC304-E2、2-3月份完成RC303-GE，RC304-GEWindows NTWindows NT网管、网管、NVIEWNVIEW软软件升级件升级1、2001年底支持RC602-FE，402-C3，402-GB，202-GE，302-FE等模块；2002年1月发布新版本。2、2002年2-3月完成支持支持

38、502-FE，303-FE，304-FE，303-GE，304-GE，303-E，304-E ；2002年3-4月发布新版本。交换机交换机1、二层交换机02年2-7月份完成2、三层交换机02年3月份启动，03年7月份完成说明说明因公司产品属高科技产品、升级换代很快，故部分新产品无法在年度研发计划中列出(如使用芯片组的、等具有远端故障定位功能的收发器产品，目前在国内市场属第一家，具较好的市场前景）。302.5.3 2.5.3 控股公司控股公司2 2人力资源对比人力资源对比计划需求情况计划需求情况实际到位情况实际到位情况公司高管2名（5月到位）战略部2人（5月到位）人力资源部2人（5月到位）研发部

39、4人（3月到位）工程部、品质部各3人（5月到位）维修中心2人（3月到位）市场策划部5人（5月到位）重大项目部6人（3月到位）技术支持部6人（3月到位）大区105人（包括各分公司需求）客户服务中心2人（3月到位）代理产品业务部2人（3月到位）进出口部4人（3月到位）1、高管、高管 2002年春节过后，从科士达引进一名营销副总（彭镜豪，年薪50万元），全面负责公司的营销管理。2、其他人才、其他人才 公司先后招聘了20多名大中专学生，充实到各个部门。312.5.3 2.5.3 控股公司控股公司2 2研发进度研发进度序号新产品名称项目进度1纯在线UPS 13K开始小批量生产2互动机改CPU控制已出样机

40、3高频UPS 13K已出样机4通信用48V逆变器已出样机5净化电源提升与改进115K已出样机6步进式电力稳压器已出样机注：与年度经营计划相比有差距。32一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 并购项目13.2 其他并购3.3 并购项目33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1，2，32.5 人力和研发333.1 3.1 并购项目并购项目1 1偏差分

41、析偏差分析3.1.1 3.1.1 原计划进度原计划进度完成时间工作内容主责任人第二责任人2.1-2.283.1-3.30洽谈合资文件、购水合同等所有文件 罗 敏张鹏、何霖、盛学军制定年度经营计划及内部管理文件 周和平张鹏、何霖考察、洽谈郴州以外的水项目 张 鹏周和平、何霖、盛学军待政府水价确定后双方签署南方水务正式协议，组建经营班子，签定任务责任书 罗 敏周和平、张鹏、何霖信息披露 刘美芳支付股权转让款 盛学军张鹏郴州以外水项目进入谈判阶段（至少6个项目）周和平张鹏、何霖、盛学军偏差原因：偏差原因：1 1、政府水价调整滞后，并且听证会上所确定的1.3元/吨水价，低于预 期的1.6元/吨。 2、

42、原设计1.8亿投资方案现改为9000万，资产范围调整为水厂和水电站。34完成时间工作内容主责任人第二责任人4.30洽谈合资文件、购水合同等所有法律文件罗 敏张鹏、何霖、蒋华明、蒋晋辉3.1.2 3.1.2 改进计划改进计划 353. 2 3. 2 其他项目并购其他项目并购 尚处于德隆战略部考察之中363. 3 3. 3 并购项目并购项目2 2进展状况：进展状况：预计4月底完成行业研究报告并进入正式谈判阶段373.4 3.4 资产清理项目进展情况资产清理项目进展情况项目计划实际存在的问题及对策、计划 1号资号资产清产清理理1月份谈判，就公司退出达成意向，制定退出法律文件。2月份董事会批准退出，双

43、方签署正式协议，信息披露，支付股权转让款。1月份完成谈判，双方达成意向。2月份因春节，对方放假，未完成，计划延后。3月份双方达成最终退出协议，因考虑信息披露规范，等待年报披露后，正式向交易所备案。4月6日，完成信息披露。 无遗留问题 2号资号资产清产清理理3月上旬谈判，就公司退出达成意向，三月中旬制定退出法律文件，三月下旬，总公司董事会批准退出，双方签署正式协议，信息披露，2号资产支付股权转让款，股权过户。3月上旬，双方就退出已达成意向。考虑到公司季报因素，未在一季度完成退出。集团准备重组一上市公司，同时以该上市公司名义收购2号项目，导致退出时间滞后。由于双方就退出已达成一致意向，退出只是时间

44、问题。383.5 3.5 财务升级实施计划财务升级实施计划实施项目 内容 时间安排 参加人员 母公司 、对金碟软件帐表模块和财务分析模块中提供的各项管理功能进行进一步的充分利用。、对金碟K3系统的所有操作人员进行进一步的软件培训，使其能够全面、系统、熟练的操作掌握K3模块。、进一步建立和完善电算化管理制度。 2002年6月30日完成 母公司全体财务人员、重庆金碟技术服务人员 北京项目 完成物流模块（仓存管理+存货核算）的升级建帐工作 2002年4月1日至2002年4月30日 王强、黎明、项目公司财务人员、金碟技术服务人员 东莞项目 完成物流模块（仓存管理+存货核算）的升级建帐工作 2002年6

45、月5日至2002年6月30日 王强、黎明、项目公司财务人员、金碟技术服务人员 郴州项目 完成金碟帐表模块的初始建帐工作 2002年5月5日至2002年5月31日王强、黎明、项目公司财务人员、金碟技术服务人员 39序号工作名称工作内容时间安排1项目准备成立项目组，确定项目分工4.12项目准备组织存货盘点4.23项目准备物流数据整理4.3-4.54项目准备制定业务处理流程4.65项目准备K3系统的安装调试4.76系统培训K3物流系统培训4.8-4.127系统培训培训考核验收4.138系统初始化制定初始化方案4.149系统初始化进行K3物流初始建帐工作4.15-4.1910系统初始化初始化工作验收4

46、.211物流日常处理制定日常处理方案4.2112物流日常处理进行K3物流日常处理工作4.22-4.2713物流日常处理日常处理工作验收4.2814项目总结项目实施总结4.33.5 .1 3.5 .1 北京项目进度计划北京项目进度计划40序号工作名称工作内容时间安排1项目准备成立项目组，确定项目分工6.52项目准备组织存货盘点6.63项目准备物流数据整理6.7-6.104项目准备制定业务处理流程6.115项目准备K3系统的安装调试6.116系统培训K3物流系统培训6.8-6.127系统培训培训考核验收6.138系统初始化制定初始化方案6.159系统初始化进行K3物流初始建帐工作6.15-6.19

47、10系统初始化初始化工作验收6.211物流日常处理制定日常处理方案6.2112物流日常处理进行K3物流日常处理工作6.22-6.2813物流日常处理日常处理工作验收6.2914项目总结项目实施总结6.33.5.2 3.5.2 东莞项目进度计划东莞项目进度计划41一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股公司14.2 控股公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 并购项目13.2 并购项目23.3 并购项目33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份

48、公司分析5、并购项目专题报告并购项目1、2、32.5 人力和研发424.1 4.1 控股公司控股公司1 1二季度经营预测二季度经营预测4.1.1 4.1.1 控股公司控股公司1 1二季度损益预测二季度损益预测项 目4月5月6月合计一、主营业务收入634.00 693.00 812.00 2,139.00 减：主营业务成本388.00 423.00 489.00 1,300.00 主营业务税金与附加1.00 1.00 2.00 4.00 二、主营业务利润245.00 269.00 321.00 835.00 减：营业费用75.00 77.00 78.00 230.00 管理费用101.00 10

49、1.00 101.00 303.00 财务费 用15.00 15.00 15.00 45.00 三、营业利润54.00 76.00 127.00 257.00 四、利润总额54.00 76.00 127.00 257.00 减：所得税4.00 6.00 10.00 20.00 五、净利润50.00 70.00 117.00 237.00 单位：万元434.1.2 4.1.2 控股公司控股公司1 1二季度资产负债预测二季度资产负债预测资 产期初数期末数 货币资金3,865.00 3,522.00 应收帐款2,289.00 1,922.00 预付帐款31.00 9.00 其它应收款211.00 1

50、,892.00 存货2,841.00 3,212.00 待摊费用17.00 20.00 固定资产合计62.00 107.00 无形及递延资产13.00 100.00 资产合计9,329.00 10,784.00 短期借款300.00 2,000.00 应付帐款2,093.00 1,914.00 预收帐款60.00 61.00 应付福利费34.00 49.00 未交税金196.00 54.00 其它应交款5.00 1.00 其它应付款684.00 181.00 预提费用3.00 长期应付款50.00 50.00 所有者权益5,904.00 6,474.00 负债及所有者权益9,329.00 10

51、,784.00 单位：万元444.1.3 4.1.3 控股公司控股公司1 1二季度现金流量预测二季度现金流量预测单位：万元项 目四月五月六月一、经营活动产生的现金流量：1 、 销售商品、提供劳务收到的现金742.00 811.00 950.00 现金流入小计742.00 811.00 950.00 1、购买商品、接受劳务支付的现金454.00 495.00 572.00 3 、 支付给职工以及为职工支付的现金34.00 34.00 35.00 4 、 实际交纳的增值税款41.00 41.00 41.00 5 、 支付的所得税款4.00 6.00 10.00 6 、 支付的除增值税、所得税以外的

52、其他税费1.00 1.00 2.00 7 、 支付的其他与经营活动有关的现金120.00 122.00 122.00 现金流出小计654.00 699.00 782.00 经营活动产生的现金流量净额88.00 112.00 168.00 二、投资活动产生的现金流量净额 1、 购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金10.00 10.00 10.00 投资活动产生的现金流量净额-10.00 -10.00 -10.00 三、筹资活动产生的现金流量净额-15.00 -15.00 -15.00 五、现金及现金等价物增加额63.00 87.00 143.00 454.2.1 4.2.1 控股公司

53、控股公司2 2二季度损益预测二季度损益预测单位：万元4.1 4.1 控股公司控股公司2 2二季度经营预测二季度经营预测 项 目 四月 五月 六月 合计 一、主营业务收入 1,334.00 1,334.00 1,334.00 4,002.00 减：折扣与折让 - 主营业务收入净额 1,334.00 1,334.00 1,334.00 4,002.00 减：主营业务成本 978.00 978.00 978.00 2,934.00 主营业务税金与附加 4.00 4.00 4.00 12.00 二、主营业务利润 352.00 352.00 352.00 1,056.00 加：其他业务利润 9.00 9

54、.00 9.00 27.00 减：营业费用 67.00 67.00 67.00 201.00 管理费用 46.00 46.00 46.00 138.00 财务费 用 18.00 18.00 18.00 54.00 三、营业利润 230.00 230.00 230.00 690.00 四、利润总额 230.00 230.00 230.00 690.00 减：所得税2 4 . 7 5 % 57.00 57.00 57.00 171.00 五、净利润 173.00 173.00 173.00 519.00464.2.2 4.2.2 控股公司控股公司2 2二季度资产负债预测二季度资产负债预测单位：万元

55、资 产期初数期末数 货币资金3,523 4,058 应收帐款402 589 预付帐款70 其它应收款1,731 1,736 存货2,807 2,924 待处理流动资产净损失3 固定资产1,919 1,893 无形及递延资产1,356 1,266 其他长期资产25.00 24.00 资产合计11,833.00 12,493.00 短期借款4,200 4,200 应付票据393 626 应付帐款610 457 预收帐款71 4 应付工资13 15 应付福利费5 6 未交税金-123 -33 其它应交款1 1 其它应付款40 预提费用- 15 少数股东权益21 31 所有者权益合计6,602 7,1

56、71 负债及所有者权益11,833 12,493 474.2.3 4.2.3 控股公司控股公司2 2二季度现金流量预测二季度现金流量预测单位：万元项 目四月五月六月经营活动产生的现金流量：1 、 销售商品、提供劳务收到的现金1,558.001,558.001,558.004 、 收到的其他与经营活动有关的现金115.00115.00115.00现金流入小计1,673.001,673.001,673.00 1、购买商品、接受劳务支付的现金1,058.511,058.511,058.512 、 经营租赁所支付的现金3 、 支付给职工以及为职工支付的现金51.3351.3351.334 、 实际交纳

57、的增值税款27.0027.0027.005 、 支付的所得税款6 、 支付的除增值税、所得税以外的其他税费3.603.603.607 、 支付的其他与经营活动有关的现金184.16184.16184.16现金流出小计1,324.601,324.601,324.60经营活动产生的现金流量净额348.40348.40348.40筹资活动产生的现金流量净额-8.00-8.00-8.00现金及现金等价物增加额340.40340.40340.4048一季度经营分析3. 关键因素分析4. 二季度经营预测2.1 各控股公司三张报表分析2.4 竞争分析2. 经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股子公司14.

58、2 控股子公司2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本报告的内容结构3.1 并购13.2 并购23.3 并购33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份公司分析5、并购项目专题报告并购项目1、2、32.5 人力和研发491.1 1.1 经营分析的重点范围经营分析的重点范围总公司（合并）总公司（管理本部）控股子公司1控股自公司2501.2 1.2 财务报告管理体系财务报告管理体系编号报表名称要求时间上报负责人编号报表名称要求时间上报负责人100月度经营分析报告月报7日SBU(德)财务总监501管理费用分析表月报7日SBU(德)财务负责人101利润表月报5日SBU(德)财务负

59、责人502营业费用分析表月报7日SBU(德)财务负责人102资产负债表月报5日SBU(德)财务负责人503财务费用分析表月报7日SBU(德)财务负责人103现金流量表月报5日SBU(德)财务负责人504制造费用分析表月报7日SBU财务负责人104税费表月报5日SBU财务负责人505单位成本分析表月报7日SBU财务负责人105资产减值准备明细表季报5日SBU财务负责人506产销情况分析表月报7日SBU财务负责人106分部报表（按业务、地区）季报5日SBU财务负责人601投资情况分析表月报7日SBU(德)财务负责人107报表附注季报5日SBU财务负责人602融资情况分析表月报7日SBU(德)财务负

60、责人201董事长、总经理经营报表月报7日SBU(德)财务负责人603资金周报周报SBU财务负责人202主要财务指标表月报7日SBU财务负责人701年度经营计划执行偏差分析报告月报7日SBU(德)相关负责人301利润预算表年报7日SBU财务负责人702重大偏差分析专题报告不定不定SBU(德)相关负责人302利润分析表月报7日SBU(德)财务负责人703预算调整申请报告不定不定SBU(德)财务负责人303利润预测表月报7日SBU财务负责人704对预算调整的论证分析报告不定不定SBU(德)财务负责人401资产负债分析表月报7日SBU(德)财务负责人801分子公司基本情况表年报年报SBU相关负责人40