银行管理讲义1-2

1、第三节 金融体系 考纲要求 （一）了解各类金融市场的主要功能和特征； （二）了解金融机构体系的构成和特征； （三）了解金融机构综合化经营的特点、机遇与挑战； （四）了解货币、信用的本质和内涵； （五）熟悉不同类型金融工具的主要形式、内容和特征。章节结构 金融市场的分类金融市场 金融市场的功能 金融市场的特征 金融机构体系的构成金融机构 金融机构体系的特征 金融工具分类和内容金融工具 金融工具的特征 命题点一 金融市场的分类 金融市场 金融市场是货币和资本的交易活动、交易技术、交易制度、交易产品和交易场所的集合，是以金融工具为交易对象而形成的资金供求关系的总和。它的构成要素有交易主体、交易对象、

2、交易工具、交易的组织形式和交易价格等。 金融市场的分类 按不同的标准可以将金融市场划分为若干类。 1.货币市场和资本市场。 根据期限不同划分。 货币市场是短期资金融通市场，期限在一年或一年以内。命题点一 金融市场的分类 资本市场是长期资金融通市场，期限在一年以上，偿还期长，流动性差，风险较高。 2.现货市场、期货市场和期权市场。 根据金融交易合约性质的不同划分。 现货市场是指现货交易活动及其场所的总和。一般而言，现货交易是交易协议达成后立即办理交割的交易。 期货市场是指期货交易及其场所的总和。期货交易一般是指交易协议达成后，在未来某一特定时间才办理交割的交易。期权市场是期货交易市场的发展和延伸

3、。命题点一 金融市场的分类 期权交易是指买卖双方按成交协议签订合同，允许买方在交付一定的期权费用后取得在特定时间内、按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利。是期货交易市场的发展和延伸。 3.一级市场和二级市场。 根据市场功能不同划分。一级市场也称初级市场或发行市场是初次发行的有价证券的交易市场。 一级市场是金融市场的基础环节，主要发挥融资功能。二级市场是指已经发行证券的交易市场，又称次级市场或流通市场，其主要功能在于为证券投资者提供流动性，也就是给金融产品的投资者提供一个将投资转换为现金的渠道。 命题点一 金融市场的分类 4.公开市场和协议市场。 根据金融产品成交与定价方式的不同划分。 公开

4、市场是指金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场。公开市场一般是有组织的交易场所，如证券交易所、期货交易所等。 协议市场一般是指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式完成的市场。 此外，按交易的标的物还可将金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。命题点二 金融市场的功能 金融市场的功能 1.货币资金融通功能。 这是金融市场最主要、最基本的功能。金融市场为社会中资金不足的一方提供了筹集资金的机会，也为资金的盈余方提供了投资的机会，使社会资金实现在盈余部门和短缺部门的融通和调剂。 2.优化资源配置的功能。 通过融通货币资金，促进资金合理流动，实现经济资

5、源跨时间、跨地区、跨行业的再配置，使社会经济资源有效地配置到效率高的部门。 命题点二 金融市场的功能 3.风险分散与风险管理功能。 金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或接受风险，利用组合投资分散投资于单一金融资产所面临的非系统性风险。 4.经济调节功能。 通过特有的资本聚集功能和引导资本的合理配置机制，发挥对经济的调节作用。有如下经济调节功能表现：借助货币资金供应量的变化影响宏观经济发展规模和速度；借助货币资金的流动和配置影响经济结构和布局；借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效率的提高；借助于金融市场的运行机制，为中央银行实施货币政策、调节宏观经济提供传导渠道。命题点二 金融市场的

6、功能 5.交易及定价功能。 各种金融工具借助于金融市场互相转换，降低交易成本。通过金融交易中形成的价格，使金融市场具有决定和发现金融资产价格的功能。 6.反映经济运行功能。 金融市场是经济景气情况的重要信号系统，是反映经济情况的“晴雨表”。命题点三 金融市场的特征 金融市场的特征 1.金融市场是以资金为交易对象的市场。 2.金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 3.金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场。 命题点三 金融市场的特征 货币市场 融资期限在1年以内的资金交易市场。主要特点：低风险、低收益期限短、流动性强、风险性小；交易量大

7、、交易频繁。 1.同业拆解市场 银行及非银行金融机构之间进行短期性的、临时性的资金调剂所形成的市场。主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。 主要特征：主要限于商业银行等金融机构参加；拆借期限短拆借利率市场化。命题点三 金融市场的特征 2.回购市场 回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通的市场。在回购交易中先出售证券、后购回证券称为正回购；先购入证券、后出售证券则为逆回购。 主要特征：参与者的广泛性；风险性；短期性，回购期限一般不超过1年，通常为隔夜或7天；利率市场化。 3.票据市场 以商业票据作为交易对象的市场。 命题点三 金融市场的特征 资本市场 以长期金融工具为媒介进行的、期

8、限在一年以上的长期资金融通市场。 主要特点：发行主体所筹集的资金大多用于扩大再生产的投资，融通的资金期限长、流动性相对较差、风险较大而受益相对较高。 主要包括：股票市场、债券市场、基金市场等。 命题点三 金融市场的特征 资本市场 1.中长期债券市场 债券市场是发行和交易债券的市场，它是金融市场的一个重要组成部分。按债券期限划分，债券市场可分为短期债券市场和中、长期债券市场。 2.股票市场 股票市场是影响力最大的金融实体之一。它们向投资者出售公司股票，为公司筹集运营资本。股票市场一般分为发行市场和流通市场。 命题点四 金融机构体系的构成 金融机构体系的构成 从事各种金融活动的组织，被统称为金融机

9、构。我国的金融机构体系由货币当局、金融监管机构、银行金融机构和非银行金融机构组成。 1.货币当局 中国人民银行 国家外汇管理局 2.金融监管机构 命题点四 金融机构体系的构成 “一行三会” 中国银行业监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 中国保险监督管理委员会 3.银行金融机构 （1）政策性银行（1994年成立） 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行命题点四 金融机构体系的构成 （2）商业银行 大型商业银行。从同质同类机构监管的角度，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行这五家银行统一归类为“国有及国有控股的大型商业银行”。 股份制商业银行。股份制商业银行是指

10、大型商业银行以外的全国性股份制商业银行、区域性股份制商业银行的总称。如中信银行、招商银行、广发银行、兴业银行等。 城市商业银行。自20世纪90年代中期，以城市信用社为基础，各地纷纷组建城市商业银行。 北京银行、青岛银行、东营银行等等，目前已经过百家。命题点四 金融机构体系的构成 农村金融机构。主要包括农村信用社、农村商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村资金互助社和贷款公司。 中国邮政储蓄银行。以零售和中间业务为主。 外资银行。外资银行是指依照中华人民共和国有关法律、法规，经批准在中华人民共和国境内设立的下列机构：一家外国银行单独出资或者一家外国银行与其他金融机构共同出资设立的外商独资银行；外

11、国金融机构与中国的公司、企业共同出资设立的中外合资银行；外国银行分行；外国银行代表处。命题点四 金融机构体系的构成 （3）非银行金融机构 证券类机构。主要包括证券交易所、证券公司、证券服务机构、期货公司和基金管理公司。 保险类机构。主要包括保险公司和保险中介机构。 其他非银行金融机构。主要包括金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司和货币经纪公司等。命题点五 货币、信用的本质和内涵 一、货币 含义：从商品中分离出来，固定地充当一般等价物的商品。 本质：一般等价物。 二、信用 含义：以还本付息为条件的暂时让渡商品或货币的使用权的借贷行为。 本质：信用

12、是以偿还和支付利息为条件的；信用是单向的价值运动；信用是与商品、货币紧密相连的经济范畴。 通常以信用主体为标准，把信用划分为商业信用、银行信用消费信用等。以纸币为本位货币银行券是信用货币发行以社会公众持有 的资源为基础金银复本位制金银复本位制金本位制金本位制不兑现的信用货币制度不兑现的信用货币制度银本位制银本位制最早实行19世纪末放弃金铸币本位金块本位金汇兑本位命题点五 货币、信用的本质和内涵 三、国际货币制度的演变精点真题单选：国际货币制度的内容不包括( )。A.国际储备资产的确定B.国际收支的调节方式C.汇率制度的安排D.国际信贷额度的设定答案：D解析国际货币制度一般包括三个方面的内容：围

13、际储备资产的确定；汇率制度的安排；国际收支的调节方式。命题点六 金融工具 一、金融工具的形式和内容 1.按金融工具期限长短划分：短期金融工具和长期金融工具。前者一般在一年及以下，如商业票据、短期国库券、回购协议等后者一般在一年以上，如股票、企业债券、长期国债等。 2.按融资方式划分：直接融资工具和间接融资工具。前者包括政府、企业发行的国库券、企业债券等；后者包括银行债券、银行承兑汇票、人寿保险单等。 3.按投资者所拥有的权利划分：债权工具、股权工具和混合工具。各类代表：债券、股票、可转换公司债券和证券投资基金。命题点六 金融工具 二、金融工具的特点 1.流动性。金融工具在市场上能够迅速转化为现

14、金而不致遭受损失的能力。流动性包括两方面内容：一是能否迅速变现；二是变现时损失的大小。一般来说，流动性与偿还期限成反比，与债务人的信用能力成正比。 2.收益性。包括两个方面，一是股息或股利，二是买卖差价。 3.风险性。预定收益及本金遭受损失的可能性，主要来源于信用风险和市场风险。精点真题多选题：按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为（ ）。A.债权工具B.股权工具C.混合工具D.直接融资工具E.间接融资工具答案：ABC命题点七 综合化经营 一、综合化经营的概念 1.综合化经营与分业经营 分业经营：各子行业相对独立，分类受不同监管主体监管。 综合化经营：同一金融企业同时开展银行、证券、保险、基金等多种金融业务。 2.综合化经营的组织形式 全能银行：金融百货公司制 银行母子公司：银行控股模式 金融控股公