任务十五财务报表分析的基本方法

1、财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法l比较分析法比较分析法 l比率分析法比率分析法l趋势分析法趋势分析法l因素分解因素分解l 2.1 比较分析法比较分析法2.1.1 比较分析法的含义比较分析法的含义l 比较分析法也称对比分析法比较分析法也称对比分析法，是通过两个或，是通过两个或两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，两个以上相关指标进行对比，确定数量差异，揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。 2.1 比较分析法比较分析法比较分析法的比较标准比较分析法的比较标准l 预定目标、计划或定额预定目标、计划或定额l 上年同期实际指标或历史最好水平上

2、年同期实际指标或历史最好水平l 国内外先进水平国内外先进水平l 行业评价标准值行业评价标准值l 本企业的竞争对手情况本企业的竞争对手情况财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法l类型类型l1 1、纵向对比、纵向对比l时间对比，时间对比，与企业自己的过去比，发现是与企业自己的过去比，发现是否进步否进步-可用绝对数或相对数。可用绝对数或相对数。l2 2、横向对比、横向对比l空间对比，空间对比，与同行业先进水平、国际先进与同行业先进水平、国际先进水平，称为横向对比，可以发现差距水平，称为横向对比，可以发现差距.-.-只能用相对数。只能用

3、相对数。 水平分析法水平分析法将形式有两种：将形式有两种：l绝对数比较分析绝对数比较分析 报表项目的报表项目的绝对数额与比较对象的绝对数额绝对数额与比较对象的绝对数额 揭示揭示数量差异，数量差异，说明差异金额说明差异金额 编制编制比较财务报表：比较财务报表：比较资产负债表和比较利润表比较资产负债表和比较利润表l绝对值变动数绝对值变动数a1-a0 l相对数比较分析相对数比较分析 财务报表中有相关关系的数据的相对数财务报表中有相关关系的数据的相对数 进一步说明变动程度进一步说明变动程度 将绝对数换算成百分比、结构比重、比率将绝对数换算成百分比、结构比重、比率l变动率（变动率（a1-a0）/a0财务

4、报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法作业1. 根据下表所给资料，完成该公司资产负债表的水平分析表。财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法作业1答案财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法 2.1 比较分析法比较分析法2.1.3 运用比较分析法应注意的问题运用比较分析法应注意的问题 1.指标内容、范围和计算方法的一致性指标内容、范围和计算方法的一致性 2.会计计量标准、会计政策和会计处理方法的会计计量标准

5、、会计政策和会计处理方法的一致性一致性 3.时间单位和长度的一致性时间单位和长度的一致性 4.企业类型、经营规模和财务规模以及目标大企业类型、经营规模和财务规模以及目标大体一致体一致 2.2 比率分析法比率分析法 比率分析法比率分析法是通过计算各种比率指标来确定是通过计算各种比率指标来确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对经济活动变动程度的分析方法。比率是相对 数，数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以便于进行分析标变为可以比较的指标，以便于进行分析 。 比率指标可以有不同的类型，主要有三种：比率指标可以有不同的类型，主

6、要有三种： 一是结构比率；一是结构比率； 二是效率比率；二是效率比率； 三是相关比率。三是相关比率。财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法1、结构比率结构比率 它是某项财务指标的各它是某项财务指标的各组成部分数值组成部分数值占占总体总体数值数值的百分比，的百分比， 反映部分与总体的关系。其计算反映部分与总体的关系。其计算公式为：公式为： 构成比率构成比率= 100%反映部分与总体的关系，如资产构成比率、负反映部分与总体的关系，如资产构成比率、负债构成比率；用于考察总体中某个部分的形成债构成比率；用于考察总体中某个部分的形成和安排

7、是否合理，以便协调各项财务活动。和安排是否合理，以便协调各项财务活动。 2、效率比率、效率比率 效率比率效率比率是某项经济活动中投入与产出的比例。是某项经济活动中投入与产出的比例。 效率比率所得效率比率所得/所费所费100%反映投入与产出的关系，如成本利润率、反映投入与产出的关系，如成本利润率、销售利润率、资本金利润率；销售利润率、资本金利润率；用于进行得失比较，考察经营成果，评价用于进行得失比较，考察经营成果，评价经济效益。经济效益。3、相关比率、相关比率l 相关比率相关比率是以是以某个项目某个项目和和与其有关但又不同与其有关但又不同的项目的项目加以对比所得的比率，反映有关经济加以对比所得的

8、比率，反映有关经济 活活动的相互关系。动的相互关系。l 相关比率某个项目相关比率某个项目/另一相关项目另一相关项目100%l反映有关经济活动的相互关系，如流动比反映有关经济活动的相互关系，如流动比率、资产负债率；率、资产负债率；用于考察企业相互关联的业务安排得是否用于考察企业相互关联的业务安排得是否合理，以保障经营活动顺畅进行。合理，以保障经营活动顺畅进行。财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法 2.2 比率分析法比率分析法l优点：优点：计算简便，计算结果容易判断，可以计算简便，计算结果容易判断，可以在不同规模企业之间比较。在不

9、同规模企业之间比较。l局限性局限性l比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素比率的变动可能仅仅被解释为两个相关因素之间的变动之间的变动l很难综合反映比率与计算它的会计报表的联很难综合反映比率与计算它的会计报表的联系系l比率不能给人们会计报表关系的综合观点比率不能给人们会计报表关系的综合观点l【例题【例题单选题】已知某企业的总负债为单选题】已知某企业的总负债为500万元，其中流动负债为万元，其中流动负债为100万元，则流动负债占万元，则流动负债占总负债的比例为总负债的比例为20%。这里的流动负债占总负。这里的流动负债占总负债的比例属于财务比率中的（）。债的比例属于财务比率中的（）。A.效率比率效率

10、比率B.相关比率相关比率C.结构比率结构比率D.动态比率动态比率l正确答案正确答案C答案解析构成比率又称结构比率，它是某答案解析构成比率又称结构比率，它是某项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百项财务指标的各组成部分数值占总体数值的百分比，反映部分与总体的关系。分比，反映部分与总体的关系。l【2014考题考题单选题】下列比率指标的不同类单选题】下列比率指标的不同类别中，流动比率属于（）。别中，流动比率属于（）。A.构成比率构成比率B.动态比率动态比率C.相关比率相关比率D.效率比率效率比率l正确答案正确答案C答案解析相关比率是以某个项目和与其有答案解析相关比率是以某个项目和与其有关但又不同的

11、项目加以对比所得的比率，比如关但又不同的项目加以对比所得的比率，比如流动比率和资产负债率等。流动比率和资产负债率等。财务报表分析财务报表分析 主编：周凤主编：周凤 第第2章章 财务报表分析的基本方法财务报表分析的基本方法l相关比率分析相关比率分析项目项目分析期分析期基期基期比重比重分析期分析期基期基期一、营业收入一、营业收入减：营业成本减：营业成本 营业税金及附加营业税金及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用.10080.560.384.007.7310083.080.344.127.11四、净利润四、净利润5.674.8320082007变动率变动率营业收入营业收入100.00 100.

12、00 减：营业成本减：营业成本66.58%66.15%0.44%营业税金及附加营业税金及附加0.94%0.81%0.13%销售费用销售费用11.99%12.64%-0.64%管理费用管理费用4.74%5.11%-0.37%研发费用研发费用9.02%9.23%-0.21%财务费用财务费用2.95%1.42%1.53%减值准备减值准备0.95%2.27%-1.32%加：公允价值变动损益加：公允价值变动损益-0.29%0.33%-0.62%投资收益投资收益0.28%0.17%0.11%二、营业利润二、营业利润2.81%0.07%2.74%加：营业外收入加：营业外收入2.48%2.88%-0.40%减

13、：营业外支出减：营业外支出6.52%2.61%3.91%其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失0.08%0.07%0.02%三、利润总额三、利润总额5.11%4.97%0.14%减：所得税费用减：所得税费用0.79%0.79%0.00%四、净利润四、净利润4.32%4.17%0.14%表：表：*公司利润垂直分析表公司利润垂直分析表l综合分析可以得出的信息：综合分析可以得出的信息：l净利润总额及其变动；净利润总额及其变动；l利润结构问题；利润结构问题；l重点关注的利润表项目；重点关注的利润表项目； 2.2 比率分析法比率分析法l 三、趋势分析法三、趋势分析法 l 趋势分析法又称水平分析

14、法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来揭示企业其增减变动的方向、数额和幅度，来揭示企业财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。财务状况或经营成果变动趋势的一种分析方法。采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业未来的发展前景。变动的性质，并预测企业未来的发展前景。 趋势分析法的具体运用，主要有二种方式：趋势分析法的具体运用，主要有二种方式： 定基动态比率定基动态比率和和环比动态比率环比动态比率。 2.3 趋

15、势分析法趋势分析法 1、定基动态比率（、定基动态比率（定基发展速度和定基增长速度定基发展速度和定基增长速度） 定基动态比率是以某一时期的数额为固定的基期数额定基动态比率是以某一时期的数额为固定的基期数额而计算出来而计算出来 的动态比率。其计算公式为：的动态比率。其计算公式为： 定基动态比率定基动态比率= 2、环比动态比率（、环比动态比率（定基发展速度和定基增长速度定基发展速度和定基增长速度） 环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的额而计算出来的 动态比率。其计算公式为：动态比率。其计算公式为： 环比动态比率环比动态比率= 例题一：

16、根据下表，利用定基动态比率和环比动态比率对A公司2002年2004年净利润指标进行分析。年份年份200220032004净利润净利润100150200定基（以定基（以2002年）年）环比环比 例题一：根据下表，利用定基动态比率和环比动态比率对A公司2002年2004年净利润指标进行分析。年份年份200220032004净利润净利润100150200定基（以定基（以2002年）年）-50%50%环比环比-50%33.33% 2.3 趋势分析法趋势分析法【例题【例题单选题】单选题】A公司需要对公司的销售收入进行分析，公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到通过分析可以得到2007、2008、2009年销售收入的环年销售收入的环比动态比率分别为比动态比率分别为110%、11