第一章 风险与风险管理

1、保保 险险 学学 保险学（保险学（Insurance）是一门研）是一门研究保险及保险相关事物运动规律究保险及保险相关事物运动规律的经济学科。保险涉及的领域是的经济学科。保险涉及的领域是多元化的，包括金融学、法学、多元化的，包括金融学、法学、医学、数学、经济学以及自然科医学、数学、经济学以及自然科学等内容。学等内容。 第一模块第一模块 保险基础保险基础第二模块第二模块 保险类别保险类别第三模块第三模块 保险经营保险经营第四模块第四模块 保险监管保险监管 第一章第一章 风险与风险管理风险与风险管理第一节第一节 风风 险险 概概 述述一、一、 风险的本质风险的本质二、二、 风险的分类风险的分类三、三

2、、 风险的度量风险的度量 （一）风险的含义及特征（一）风险的含义及特征 一种损失的发生具有不确定性的状态叫风险。一种损失的发生具有不确定性的状态叫风险。 思考：有哪些风险？思考：有哪些风险？一、一、 风险的本质风险的本质风险的特征风险的特征客观性客观性损失性损失性不确定性不确定性客观性：客观性：不管人们是否意识到，风险都是客不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。观存在的。不以人的意志为转移。不以人的意志为转移。地震、台风、洪水；疾病、车祸、爆炸。地震、台风、洪水；疾病、车祸、爆炸。 博尔特：博尔特：“还好我没事，当时我想，我买还好我没事，当时我想，我买保险了没？后来我一个翻身起来了，感觉保险

3、了没？后来我一个翻身起来了，感觉浑身上下都很好，我就放心了。我可还有浑身上下都很好，我就放心了。我可还有接力比赛呢。不过我听说是加特林付钱雇接力比赛呢。不过我听说是加特林付钱雇了他干这事。了他干这事。” 加特林：加特林：“啊！你没被撞伤啊？那我得跟啊！你没被撞伤啊？那我得跟他把钱要回来！他把钱要回来！”平安产险：平安产险：2727亿亿损失性：损失性：风险发生后必然造成人风险发生后必然造成人们的某种损失。们的某种损失。（物质、人身）（物质、人身）不确定性：不确定性：风险是否发生是不确定的风险是否发生是不确定的风险发生的时间风险发生的时间风险发生的地点风险发生的地点损失的大小损失的大小风险的承担主

4、体风险的承担主体 ( (二二) ) 风险的组成要素风险的组成要素1.风险因素风险因素 风险风险因素是指增加损失发生的频率或因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件。严重程度的任何事件。 (1) (1)有形风险因素有形风险因素: :物质方面物质方面 (2) (2)无形风险因素：非物质方面无形风险因素：非物质方面 道德风险道德风险 行为风险行为风险2. 风险事故风险事故风险事故又称风险事件，它是损失的风险事故又称风险事件，它是损失的直接直接原原因。因。火灾、地震、洪水、龙卷风、雷电、盗窃、死亡、爆炸、疾病，等等火灾、地震、洪水、龙卷风、雷电、盗窃、死亡、爆炸、疾病，等等3. 损失损失损失是指

5、价值的消灭或减少。损失是指价值的消灭或减少。 保险所讨论的大部分情况是可能会发生的保险所讨论的大部分情况是可能会发生的经济损失。因此，损失必须能够以一种经济损失。因此，损失必须能够以一种便便于计量的经济单位。于计量的经济单位。二、二、 风险的分类风险的分类（一）按风险的损害对象分：（一）按风险的损害对象分： 人身风险、财产风险与责任风险；人身风险、财产风险与责任风险；（二）按风险的起源与影响分：（二）按风险的起源与影响分： 基本风险、特定风险；基本风险、特定风险；（三）按风险所导致的后果分：（三）按风险所导致的后果分： 纯粹风险、投机风险；纯粹风险、投机风险；（四）按原因划分：（四）按原因划分

6、： 自然风险、社会风险、政治风险、经济风险。自然风险、社会风险、政治风险、经济风险。 ( (一一) ) 按损害对象分按损害对象分1. 1. 人身风险人身风险 指人们因早逝、疾病、残疾、失业指人们因早逝、疾病、残疾、失业或年老无依无靠而遭受损失的不确定性状态。或年老无依无靠而遭受损失的不确定性状态。2. 2. 财产风险财产风险 指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所的所( (权权) )人遭受损失的不确定性状态。人遭受损失的不确定性状态。 这种损失既有直接的，也有间接的。这种损失既有直接的，也有间接的。3. 3. 责任风险责任风险 指因人们的过失或侵权行为造成

7、他人的财指因人们的过失或侵权行为造成他人的财产损毁或人身伤亡，在法律上必须负有经产损毁或人身伤亡，在法律上必须负有经济赔偿责任的不确定性状态。济赔偿责任的不确定性状态。 ( (二二) ) 按风险的起源分按风险的起源分1. 1. 基本风险基本风险 指由非个人的或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的不确定性状态。基本风险应当由社会而不是个人来应付它们，这就产生了社会保险存在的必要性。 2. 2. 特定风险特定风险 指由特定的因素所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的不确定性状态。个人应当通过保险、损失防范和其他风险管理工具来应付特定风险。 ( (三三) ) 按风

8、险的后果分按风险的后果分 1. 1. 纯粹风险纯粹风险 指只有损失机会而指只有损失机会而无获利机会无获利机会的不确定性的不确定性状态。状态。 所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。如购买汽车等。如购买汽车等。2. 2. 投机风险投机风险 指那些既存在损失可能性、也存在获利可能性的不确定性状态。 它所导致的结果有三种可能性：损失、无变化、获利。如购买股票等。 一般来说，只有纯粹风险才是可保风险。当然，并不是所有的纯粹风险都是可保风险。 （四）按风险的原因分（四）按风险的原因分 1、自然风险、自然风险 自然风险是由于自然界的不规则运动对人自然风险是

9、由于自然界的不规则运动对人身和财产带来的威胁。身和财产带来的威胁。特点：特点：自然风险的不可控性自然风险的不可控性自然风险的形成具有规律性自然风险的形成具有规律性自然风险所致后果具有广泛性自然风险所致后果具有广泛性1232、社会风险、社会风险 由于反常的个人行为或异常的团体行为所由于反常的个人行为或异常的团体行为所导致的风险。如过失行为、不当行为和故导致的风险。如过失行为、不当行为和故意行为。意行为。偷窃、抢劫、玩忽职守等偷窃、抢劫、玩忽职守等3、政治风险（国家风险）、政治风险（国家风险） 在对外投资或贸易过程中，因政治原因或在对外投资或贸易过程中，因政治原因或订约双方不能控制的原因，使债权人

10、遭受订约双方不能控制的原因，使债权人遭受损失的风险。损失的风险。特点：特点：发生在国际发生在国际而非国内经济而非国内经济活动中。活动中。是由债权人是由债权人国家主权行为国家主权行为引起的。引起的。 超出了债权超出了债权人的控制范围人的控制范围1234、经济风险、经济风险 在经营过程中，由于经营管理不善、市场在经营过程中，由于经营管理不善、市场预测失误或者其它因素的变化而导致的风预测失误或者其它因素的变化而导致的风险。险。三、三、 风险的度量风险的度量风险的大小实际指风险的程度问题。风险的大小实际指风险的程度问题。 风险的度量需要综合考虑损失发生的风险的度量需要综合考虑损失发生的频率频率和损失和

11、损失严重性严重性的大小。的大小。损失发生的频率与风险的程度之间成正相损失发生的频率与风险的程度之间成正相关；损失的严重性与风险的程度成正相关；损失的严重性与风险的程度成正相关。关。 损失产生的某种确切结果往往无法预知，损失产生的某种确切结果往往无法预知，可度量的风险必须满足各种可能出现的结可度量的风险必须满足各种可能出现的结果的果的概率分布是已知的或可以估计的概率分布是已知的或可以估计的。也就是说，人们可以知道损失的各种结果也就是说，人们可以知道损失的各种结果及其相对应的概率。及其相对应的概率。 人们习惯用人们习惯用标准差和离散系数标准差和离散系数来综合刻来综合刻画风险的程度。离散系数为损失的

12、标准差画风险的程度。离散系数为损失的标准差与均值的比值。与均值的比值。 例题例题1-11-1：根据历史经验，某一农贸市场发生火灾损失的概率根据历史经验，某一农贸市场发生火灾损失的概率分布如下：分布如下：损失额损失额(万元万元) 10 20 概率概率 0.500.50 解答：解答：该农贸市场发生火灾的预期损失额为该农贸市场发生火灾的预期损失额为10100.500.50 20200.50 0.50 15(15(万元万元 ) )损失的标准差为损失的标准差为(10(1015)15)2 20.50 0.50 (20(2015)15)2 20.50 0.50 5 5，离散系数为离散系数为 5 5 15 1

13、5 1/3 1/3 第二节第二节 风风 险险 管管 理理一、一、 风险管理的概念风险管理的概念二、二、 风险管理的基本方法风险管理的基本方法三、三、 风险管理与保险的关系风险管理与保险的关系一、一、 风险管理的概念风险管理的概念风险管理是个人、家庭、企业或其他组织风险管理是个人、家庭、企业或其他组织在处理他们所面临的风险时，在处理他们所面临的风险时，所采用的一种科学方法。所采用的一种科学方法。 风险管理起源于美国。风险管理起源于美国。 从单纯转嫁风险的保险管理转向以经营管理从单纯转嫁风险的保险管理转向以经营管理为中心的为中心的全面风险管理全面风险管理的方向。的方向。 二、二、 风险管理的基本方

14、法风险管理的基本方法( (一一) ) 风险回避风险回避人们设法排除风险并将损失发生的可能性降到零。人们设法排除风险并将损失发生的可能性降到零。特点：特点：1. 1. 回避风险有时是可能的，但是不可行；回避风险有时是可能的，但是不可行；2. 2. 回避某一类风险，可能面临另一类风险；回避某一类风险，可能面临另一类风险；3. 3. 回避风险可能造成利益受损。回避风险可能造成利益受损。( (二二) ) 损失控制损失控制防损：目的在于努力减少发生损失的防损：目的在于努力减少发生损失的可能性可能性。减损减损: : 为了尽量减轻损失的为了尽量减轻损失的程度程度。( (三三) ) 损失融资损失融资 主要包括

15、主要包括风险自留、风险转移风险自留、风险转移两种方式。两种方式。风险转移又包括风险转移又包括公司组织、合同安排、公司组织、合同安排、委托保管、担保合同、套期保值、购买委托保管、担保合同、套期保值、购买保险保险等方式。等方式。1. 1. 风险自留风险自留由企业或个人自己来承担风险。三种情况：由企业或个人自己来承担风险。三种情况：（1 1）风险的严重性估计不足）风险的严重性估计不足（2 2）有些风险微不足道，经过慎重考虑决定）有些风险微不足道，经过慎重考虑决定自己承担风险自己承担风险（3 3）通过对风险和风险管理方法的分析与权）通过对风险和风险管理方法的分析与权衡，决定由自己全部或部分承担某些风险

16、。衡，决定由自己全部或部分承担某些风险。优点：优点：节省开支。自保企业会主动地控制风节省开支。自保企业会主动地控制风险。险。缺点：缺点：专业性不足专业性不足, ,一旦发生巨灾后果将很严一旦发生巨灾后果将很严重。重。2.2.风险转移风险转移 通过一定的方式，将风险从一个主体转移通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体。到另一个主体。 较为常见的风险转移的方式有以下几种：较为常见的风险转移的方式有以下几种：公司组织公司组织担保合同担保合同购买保险购买保险套期保值套期保值合同安排合同安排委托保管委托保管 1、公司组织：独资、合伙、公司组织：独资、合伙、公司制公司制 2、合同安排：通过买卖合同

17、中的保证条款、合同安排：通过买卖合同中的保证条款来转移风险。如：家用电器。来转移风险。如：家用电器。 3、委托保管：将财产交由他人进行保护、委托保管：将财产交由他人进行保护、服务和处理。服务和处理。 4、担保合同：如果义务人不履行合同规定、担保合同：如果义务人不履行合同规定的义务，作为第三方的担保人必须保证合的义务，作为第三方的担保人必须保证合同按规定履行。同按规定履行。5 5、套期保值、套期保值 指既降低所面临的风险，同时也放弃了收益指既降低所面临的风险，同时也放弃了收益的可能性的行为。的可能性的行为。 套期保值者将价格变动可能导致的损失转移套期保值者将价格变动可能导致的损失转移给了交易对方

18、。给了交易对方。 如：农产品如：农产品6 6、购买保险、购买保险 被保险人将可能发生的风险转移给保险人被保险人将可能发生的风险转移给保险人来承担。来承担。保险和套期保值有本质的区别：保险和套期保值有本质的区别：套期保值在将由价格变动所造成的损失转移出去的同时，套期保值在将由价格变动所造成的损失转移出去的同时，也也放弃了潜在的收益放弃了潜在的收益；保险中被保险人是在保险中被保险人是在保留潜在收益保留潜在收益的情况下，的情况下，将风险转移给保险人。将风险转移给保险人。三、三、 风险管理与保险的关系风险管理与保险的关系风险管理与保险有密切关系：风险管理与保险有密切关系：首先，首先，从两者的客观对象来看，风险是保险存在从两者的客观对象来看，风险是保险存在的前提，也是风险管理存在的前提，没有风险的前提，也是风险管理存在的前提，没有风险就无须保险，也不需要进行风险管理。就无须保险，也不需要进行风险管理。其次，其次，从两者的方法论来看，保险和风险管理都从两者的方法论来看，保险和风险管理都是以概率论等数学、统计学原理作为其分析基是以概率论等数学、统计学原理作为其分析基础和方法的。础和方法的。最后，最后，在风险管理中，保