股票质押式回购业务培训-业务流程篇

1、股票质押式回购交易业务业务流程流程A GROUNDSWELL OF WISDOM AND A GALAXY OF WEALTHA GROUNDSWELL OF WISDOM AND A GALAXY OF WEALTH营业部填写股票质押回购业务意向表并报经管总部和融资融券部；营业部对客户尽职调查并提交相关材料；经管总部审核客户准入，融资融券部对尽职调查工作进行复核检查；融资融券部提交相关审批材料并发起项目审批流程；客户现场签署相关业务协议；融资融券部向交易所报备投资者账户；客户进行相关交易；公司对交易执行及项目履约进行管理，并对违约项目进行违约处置。 项目承揽项目承揽 尽职调查尽职调查 项目审

2、批项目审批 签署协议签署协议与账户报备与账户报备 交易执行交易执行与与履约履约管理管理1 12 23 34 45 52一、股票质押业务流程图一、股票质押业务流程图提交意向表提交意向表 初步筛选初步筛选1 12 2营业部根据客户资质和交易要素初步评估项目是否符合公司的相关要求；营业部根据客户需求意向填写股票质押回购业务意向表并提交至经管总部和融资融券部。3二、项目承揽二、项目承揽营业部按客户申报材料清单收集尽调材料，并指导客户填写股票质押回购业务申请表和证券市场及产品认知程度测评表；收集尽职调查材料收集尽职调查材料营业部对项目尽职调查材料进行初审并对符合基本条件的客户开展投资者教育工作；尽调材料

3、初审尽调材料初审营业部实地尽调、编制尽职调查表并出具明确的结论意见；符合融资融券部现场调查条件的项目，由融资融券部实地尽调、编制尽职调查表并出具明确的结论意见；编制尽职调查表编制尽职调查表营业部将尽调材料扫描件提交融资融券部和经管总部，并将原件快递至融资融券部，营业部留存复印件；经管总部审核客户准入；融资融券部对尽职调查工作进行复核检查，并对项目出具意见。尽职调查复核尽职调查复核4三、尽职调查三、尽职调查51 1、项目审批流程的发起、项目审批流程的发起 尽职调查复核工作完成后，研究部对标的证券出具评估意见报尽职调查复核工作完成后，研究部对标的证券出具评估意见报告，融资融券部填写告，融资融券部填

4、写股票质押回购项目信息表股票质押回购项目信息表并发起项目审批并发起项目审批流程。流程。2 2、项目审批材料、项目审批材料 业务申报材料、业务申报材料、股票质押回购项目尽职调查表股票质押回购项目尽职调查表、股票质股票质押回购项目尽职调查报告押回购项目尽职调查报告（如有）、（如有）、股票质押回购项目信息表股票质押回购项目信息表和标的证券评估意见报告等。和标的证券评估意见报告等。四、项目审批四、项目审批63 3、项目分级审批权限、项目分级审批权限股票质押业务分级审批权限表股票质押业务分级审批权限表审批权限分类审批权限分类单一客户累计待购回初始交易金额单一客户累计待购回初始交易金额A A不良不良信用信

5、用记录记录审批流程审批流程A=5000A=5000万万50005000万万A=1A=1A1亿亿交易要素未突破未突破公司总裁授权和公司相关规定的项目审批权限审批权限质押标的证券为流通股、限售期在半年以内（含半年）的限售股、债券或基金无融资融券部审核后报公司分管领导审批有融资融券部、法律合规部和风险管理部审核后报公司分管领导、公司合规总监和首席风险官审批-融资融券部、法律合规部和风险管理部审核后报公司分管领导、公司合规总监和首席风险官审批-融资融券部审核后报决策小组审批质押标的证券为限售期在半年以上的限售股-融资融券部、法律合规部和风险管理部审核后报公司分管领导、公司合规总监和首席风险官审批-融资

6、融券部审核后报决策小组审批-融资融券部发起审批流程，决策小组审核后报公司总裁审批交易要素突破突破公司总裁授权或公司相关规定的项目审批权限审批权限由融资融券部发起审批流程，决策小组审核后报公司总裁审批。注：决策小组成员由股票质押回购业务公司分管领导、公司合规总监、公司首席风险官以及经纪管理总部、融资融券部、研究部、法律合规部和风险管理部部门负责人组成。审批通过审批通过签署协议签署协议报融资融券部报融资融券部协议归档协议归档信息录入信息录入营业部将客营业部将客户签署的户签署的业务协议业务协议及及风险揭风险揭示书示书扫描扫描件发送至融件发送至融资融券部经资融券部经办人邮箱，办人邮箱，再将原件快再将原

7、件快递至融资融递至融资融券券部；部；融资融券部融资融券部办理用印手办理用印手续后续后，一份，一份留存归档，留存归档，另两份寄回另两份寄回营业部，营营业部，营业部业部留存一留存一份份归档归档，一，一份交客户；份交客户；融资融券部融资融券部在系统中录在系统中录入入业务协业务协议议。营业部指导营业部指导客户现场签客户现场签署署业务协业务协议议和和风风险揭示书险揭示书，并向客户，并向客户讲解协议内讲解协议内容及相关业容及相关业务规则，揭务规则，揭示示业务相关业务相关风险；风险；营业部收到营业部收到融资融券部融资融券部审批结果的审批结果的通知；通知；7五、签署协议与账户报备五、签署协议与账户报备1 1、

8、签署协议、签署协议（1）营业部根据股票质押回购业务申请表在公司创新业务平台录入客户业务申请信息，经复核岗复核后，提交融资融券部进行审核；（2）融资融券部审核通过后，向交易所报备合格投资者账户；（3）客户账户向交易所报备成功后方可参与股票质押回购业务。提交审核提交审核账户报备账户报备报备成功报备成功1 12 23 382 2、账户报备、账户报备9六六、交易执行管理交易执行管理1 1、签署交易协议书签署交易协议书（1）在进行股票质押式回购交易前，营业部根据项目审批结果通知客户现场签署客户现场签署股票质押回购交易协议股票质押回购交易协议书书，确认股票质押回购项目的交易要素；（2）营业部经办人员在交易

9、协议书上签字，并加盖营业部柜台业务专用章；交易协议书一份留存归档，一份交予客户，并将扫描件提交至融资融券部。102 2、初始初始交易交易 初始初始交易是指融入方按约定将所持标的证券质押，向融出方融入资交易是指融入方按约定将所持标的证券质押，向融出方融入资金金。具体流程如下图：具体流程如下图：申报营业部在确认客户证券账户内的质押证券足额后，根据交易协议书在公司创新业务平台录入初始交易申报指令；申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；成交营业部确认初始交易成交后，通知客户成交情况；特殊限制 客户为上市公司董事、监事、高级管理人员及持股5%以上

10、股东的，在完成初始交易后，营业部须限制客户账户买入该标的证券； 购回交易完成后，营业部解除客户账户的禁止买入限制。113 3、待购回期间待购回期间交易交易 待待购回期间，客户可申请补充质押和部分解除质押购回期间，客户可申请补充质押和部分解除质押。 （1 1）补充补充质押是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记。质押是指融入方按约定补充提交标的证券进行质押登记。具体流程具体流程如下如下：申报营业部在确认客户证券账户内的证券数量足额后，在公司创新业务平台录入补充质押交易申报指令；申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；成交营业部确认补充质

11、押成交后，通知客户成交情况。12（2 2）部分解除质押是指融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记。具部分解除质押是指融出方解除部分标的证券或其孳息质押登记。具体流程如下体流程如下：确定上限营业部与融资融券部、风险管理部提前沟通，确定可以解除质押的标的证券数量的上限；申报营业部在公司创新业务平台录入部分解除质押交易申报指令；申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；成交营业部确认部分解除质押成交后，通知客户成交情况。134 4、购回交易购回交易 购购回交易是指融入方按约定返还资金、解除标的证券及相应孳息质押回交易是指融入方按约定返还资金、解除

12、标的证券及相应孳息质押登记。购回交易包括到期购回交易、提前购回交易和延期购回交易。登记。购回交易包括到期购回交易、提前购回交易和延期购回交易。 （1 1）到期到期购回交易是指融入方在购回交易日进行购回交易。具体流购回交易是指融入方在购回交易日进行购回交易。具体流程如下程如下：到期通知购回交易日的至少前五个交易日，营业部向客户发送“交易到期通知”，要求客户在购回交易日备足资金，做好履约准备；申报购回交易日，营业部在确认客户账户资金足额后，根据交易协议书在公司创新业务平台录入购回交易申报指令；申报指令经融资融券部、风险管理部审核通过后，提交至沪深交易所综合业务平台的股票质押回购交易系统；成交营业部

13、确认到期购回交易成交后，通知客户成交情况。14（2 2）提前提前购回交易是指融入方在购回交易日之前进行的购回交易。具体购回交易是指融入方在购回交易日之前进行的购回交易。具体流程如下：流程如下：客户主动申请提前购回的，应在购回交易日的至少前五个交易日向营业部提出提前购回申请，营业部将客户提前购回申请提交融资融券部；公司按协议约定要求客户提前购回的，营业部在提前购回日的前一交易日向客户发送“提前购回通知”，要求客户在提前购回日备足资金，做好履约准备；客户提前购回申请经公司审批通过后，营业部在公司创新业务平台录入提前购回交易申报指令，并打印提前延期购回质押交易单交客户现场签署；营业部相关经办人员在提

14、前延期购回质押交易单上签字，加盖营业部柜台业务专用章，一份留存归档，一份交予客户，并将提前延期购回质押交易单扫描件提交融资融券部； 融资融券部、风险管理部根据提前延期购回质押交易单对营业部录入的提前购回交易申报指令进行审核。申报指令经审核通过后生效，原购回交易日变更为客户申请或公司要求的提前购回日；营业部确认提前购回交易申报成交后，通知客户成交情况。剩余流程与到期购回交易流程相同。15（3 3）延期延期购回交易是指融入方在购回交易日之后进行购回交易。具体流购回交易是指融入方在购回交易日之后进行购回交易。具体流程如下：程如下：客户在购回交易日的至少前五个交易日向营业部提出延期购回申请，营业部将客

15、户延期购回申请提交融资融券部；客户延期购回申请经公司审批通过后，营业部在公司创新业务平台录入延期购回交易申报指令，并打印提前延期购回质押交易单交客户现场签署；营业部相关经办人员在提前延期购回质押交易单上签字，加盖营业部柜台业务专用章，一份留存归档，一份交予客户，并将提前延期购回质押交易单扫描件提交融资融券部；融资融券部、风险管理部根据提前延期购回质押交易单对营业部录入的延期购回交易申报指令进行审核。申报指令经审核通过后生效，原购回交易日变更为客户申请的延期购回日；营业部确认延期购回交易申报成交后，通知客户成交情况。剩余流程与到期购回交易流程相同。交易盯市管理融入方资质跟踪管理16七七、项目履约

16、项目履约管理管理履约保障比例盯市（1）当日终清算后履约保障比例低于警戒线但高于或等于平仓线时低于警戒线但高于或等于平仓线时，营业部对客户进行“风险预警”通知，要求客户关注风险并做好提前购回或采取其他履约风险管理措施的准备工作；（2）当日终清算后履约保障比例低于平仓线时低于平仓线时，营业部对客户进行“违约预警”通知，要求客户在公司规定期限内提前购回或采取补充质押标的证券等措施,将履约保障比例提高至不低于警戒线；（3）如客户未按公司要求提前购回或采取补充质押标的证券等措施未按公司要求提前购回或采取补充质押标的证券等措施,将履约保障比例提高至不低于警戒线，营业部对客户进行“交易终止”通知，通知客户公

17、司将进行违约处置并终止交易。购回交易期限盯市重点标的证券盯市营业部在购回交易日的前五个交易日向客户发送“交易到期通知”，要求客户在购回交易日备足资金，做好履约准备。当标的证券出现以下情形时，营业部应予以重点关注，并在必要时联系客户，向客户提示可能存在的风险：（1）风险监控指标预警的证券；（2）交易异常的证券；（3）上市公司发生重大事项的证券；（4）集中度指标异常的证券；（5）可能导致标的证券市值大幅降低的各类事件。171 1、交易交易盯市管理盯市管理182 2、融入融入方资质跟踪管理方资质跟踪管理（1 1）客户回访与编制客户资质跟踪评估报告客户回访与编制客户资质跟踪评估报告 待待购回期间，营业

18、部应做好客户关系维护工作，采取实地调研、现购回期间，营业部应做好客户关系维护工作，采取实地调研、现场访谈、电话访谈、邮件访谈、委托调研等多种方式定期或不定期对客场访谈、电话访谈、邮件访谈、委托调研等多种方式定期或不定期对客户进行回访，及时了解客户资产状况、负债状况、对外担保情况、诉讼户进行回访，及时了解客户资产状况、负债状况、对外担保情况、诉讼情况、资金使用情况等可能影响客户偿还能力的因素，对其偿还能力进情况、资金使用情况等可能影响客户偿还能力的因素，对其偿还能力进行跟踪评估，并对融出资金的用途进行持续跟踪，防止融出资金流向法行跟踪评估，并对融出资金的用途进行持续跟踪，防止融出资金流向法律法规

19、和国家产业政策禁止投资的领域律法规和国家产业政策禁止投资的领域。 营业部营业部根据客户回访情况编制根据客户回访情况编制客户资质跟踪评估报告，客户资质跟踪评估报告，并提交并提交融资融券部融资融券部。19提交客户资质跟踪评估报告的具体要求如下：提交客户资质跟踪评估报告的具体要求如下：序序号号要求要求1累计待购回初始交易金额小于等于5000万元且标的证券为流通股、限售期在半年以内（含半年）的限售股、债券或基金的，无需提交评估报告；2累计待购回初始交易金额大于5000万元且小于等于1亿元，标的证券为流通股的、限售期在半年以内（含半年）的限售股、债券或基金的，每半年提交一次评估报告；3累计待购回初始交易

20、金额大于1亿元的，每季度提交一次评估报告；4标的证券为限售期在半年以上的限售股的，每季度提交一次评估报告；5经回访发现客户资质恶化的，应立即提交评估报告。20 对对累计待购回初始交易金额大于累计待购回初始交易金额大于1 1亿元或存在重大风险隐患的项目亿元或存在重大风险隐患的项目，融资融券部定期或不定期对客户资产负债情况、信用状况、诉讼情况、融资融券部定期或不定期对客户资产负债情况、信用状况、诉讼情况、资金使用情况、履约情况和标的证券情况等进行现场或非现场风险排查。资金使用情况、履约情况和标的证券情况等进行现场或非现场风险排查。如经风险排查发现客户资质恶化，应及时采取相应风险应对措施，并由如经风险排查发现客户资质恶化，应及时采取相应风险应对措施，并由融资融券部填写融资融券部填写股票质押回购业务项目风险排查报告，股票质押回购业务项目风险排查报告，提交风险管提交风险管理部。理部。（2 2）项目项目风险排查风险排查21 （3 3）持续持续跟踪管理关注重点跟踪管理关注重点序号序号重点重点1融入方为个人的融入方为个人的，应关注其最新信用记录情况、收入变动情况、家庭变动情况、国籍变动情况等信息；2融入方为机构的融入方为机构的，应关注其最新信用记