第4讲金融资产(1)

1、第4讲 金融资产(1) 一、金融资产的分类二、金融资产的计量一、金融资产的分类 货币货币资金资金应收应收款项款项贷款贷款基金投资基金投资股权股权投资投资债权债权投资投资n 金融资产是金融资产是一切可以在有组织一切可以在有组织的金融市场上进行的金融市场上进行交易、具有现实价交易、具有现实价格和未来估价的金格和未来估价的金融工具的总称。融工具的总称。n 金融资产的最金融资产的最大特征是能够在市大特征是能够在市场交易中为其所有场交易中为其所有者提供即期或远期者提供即期或远期的货币收入流量。的货币收入流量。 金融工具： 是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 甲公司：

2、乙公司： 发行公司债券 债券投资 （金融负债）（金融负债） （金融资产）（金融资产） 发行公司普通股 股票投资 （权益工具）（权益工具） （金融资产）（金融资产）企业用于投资、融资、风企业用于投资、融资、风险管理的工具等险管理的工具等金融资产的分类金融资产的分类根据企业业务特点和风险管理要求分类根据企业业务特点和风险管理要求分类 （一）以公允价值计量且其变动（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计入当期损益的金融资产（Investments At Fair Value Through Profit Or Loss） （二）持有至到期投资（二）持有至到期投资（Held-to-matu

3、rity Investments） （三）贷款和应收款项（三）贷款和应收款项（四）可供出售金融资产（四）可供出售金融资产（Available-for-sale Investments） 金金融融资资产产7（一）以公允价值计量且其变动（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产计入当期损益的金融资产n1、交易性金融资产、交易性金融资产n2、直接指定为、直接指定为以公允价值计量且其变动以公允价值计量且其变动n计入当期损益的金融资产计入当期损益的金融资产1、交易性金融资产 n满足下列条件之一：n1、取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售 。n2、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分

4、，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理 。n3、属于衍生工具 。2、直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 n只有在满足以下条件之一时，企业才能将某项金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：n1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 n2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明该金融资产组合等，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 n注意：注意：n 在活跃市场中没有报价、公允价值不在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为

5、能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产金融资产（二）持有至到期投资（二）持有至到期投资n持有至到期投资，是指到期日固定、回收金持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。持有至到期的非衍生金融资产。 n企业不得将已划分为其他三类金融资产的金企业不得将已划分为其他三类金融资产的金融资产划分到本项中。融资产划分到本项中。持有至到期投资的特征持有至到期投资的特征n判断某一项金融资产是否属于持有至到期投资，判断某一项金融资产是否

6、属于持有至到期投资，应当注意把握其特征：应当注意把握其特征：n1 1）该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定；）该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定；n2 2）企业有明确意图将该金融资产持有至到期；）企业有明确意图将该金融资产持有至到期；n3 3）企业有能力将该金融资产持有至到期）企业有能力将该金融资产持有至到期 。（一（一 ）到期日固定、回收金额固定或可确定）到期日固定、回收金额固定或可确定n指相关合同明确了投资者在确定的期间指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量的金额和时间。内获得或应收取现金流量的金额和时间。n可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。可以不考虑

7、可能存在的发行方重大支付风险。n权益工具投资不能划分为持有至到期投资。权益工具投资不能划分为持有至到期投资。n不能由于某债务工具投资是浮动利率投资而不不能由于某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。将其划分为持有至到期投资。有明确意图持有至到期n存在下列情况除外：nl ）持有该金融资产的期限不确定；n2 ）发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产；n 3 ）该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿；n 4 ）其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。有能力持有至到期存

8、在下列情况之一的，没有能力有至到期：存在下列情况之一的，没有能力有至到期：n l ）没有资金支持该金融资产持有至到期；）没有资金支持该金融资产持有至到期；n2 ）受法律、行政法规的限制，使企业难以）受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期；将该金融资产投资持有至到期；n3 ）其他没有能力持有至到期的情况。）其他没有能力持有至到期的情况。n企业应当于每个资产负债表日对持有至到期企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其应当将其重分类为可供出售金融资产重分类为可供出售金融资产。贷款和应收款项n 是指

9、在活跃市场中没有报价、回收是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。金额固定或可确定的非衍生金融资产。通常情况下，一般企业因销售商品或提通常情况下，一般企业因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等。的贷款等。n下列非衍生金融资产除外：下列非衍生金融资产除外：n1 .准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产；准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产；n2 .初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；当期损益的非衍生金融资产；n3 .初始确认时被指定为可供

10、出售的非衍生金融资产；初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；n4 .因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。n企业所持证券投资基金或类似基金，不应当划分为贷款企业所持证券投资基金或类似基金，不应当划分为贷款和应收款项。和应收款项。可供出售金融资产n 初始确认时即被指定为可供出售的非初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计

11、入当期损益的金融资产的金量且其变动计入当期损益的金融资产的金融资产。融资产。n 企业从二级市场上购入的、有报价的企业从二级市场上购入的、有报价的债券投资、股票投资、基金投资等，可以债券投资、股票投资、基金投资等，可以划分为可供出售金融资产。划分为可供出售金融资产。不同类金融资产之间的重分类不同类金融资产之间的重分类n1、第一类金融资产与其他类金融资产不、第一类金融资产与其他类金融资产不能互化。能互化。n2、第二、三、四类金融资产之间也不得、第二、三、四类金融资产之间也不得随意重新分类。随意重新分类。n3、某项投资不再适合划分为持有至到期、某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应将其重分类为可

12、供出售金融投资的，应将其重分类为可供出售金融资产。资产。下列情况除外下列情况除外n1、出售日或重分类日离其到期日或赎回、出售日或重分类日离其到期日或赎回日较近，且市场利率变化对其公允价值日较近，且市场利率变化对其公允价值没有显著影响。没有显著影响。n2、根据合同约定的偿付方式，企业已收、根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有的初始本金。回几乎所有的初始本金。n3、出售或重分类是由于企业无法控制、出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。立事件所引起。二、金融资产的计量二、金融资产的计量n（一）金融资产的初始计量（一）金

13、融资产的初始计量n（二）公允价值的确定（二）公允价值的确定n（三）金融资产的后续计量（三）金融资产的后续计量（一）金融资产的初始计量（一）金融资产的初始计量n初始确认金融资产初始确认金融资产按照公允价值计量按照公允价值计量。n1、以公允价值计量且其变动计入当期损、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，其发生的相益的金融资产或金融负债，其发生的相关交易费用应直接计入当期损益。关交易费用应直接计入当期损益。n2、其他三类金融资产，其相关交易费用、其他三类金融资产，其相关交易费用应当计入初始确认金额。其中，金融资应当计入初始确认金额。其中，金融资产的公允价值应当以市场交易价格为基产

14、的公允价值应当以市场交易价格为基础确定。础确定。交易费用 是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会是指企业不购买、发行或处置金融工具就不会发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询发生的费用。交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。其他与交易不直接相关的费用。 企业取得金融资产支付的价款中包含已宣告但企业取得金融资产支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债尚未发放的现金股

15、利或已到付息期但尚未领取的债券利息，应当单独确认为应收项目。券利息，应当单独确认为应收项目。（二）公允价值的确定（二）公允价值的确定n1、存在活跃市场的金融资产n 应当根据活跃市场中的报价确定。n2、不存在活跃市场的金融资产n 应当采用估值技术确定。（三）金融资产的后续计量（三）金融资产的后续计量n1、金融资产后续计量原则n2、实际利率法及摊余成本n3、金融资产相关利得或损失的处理1、金融资产后续计量原则n第一、四类金融资产n应当以公允价值进行后续计量，且不扣除将来处置该资产时可能发生的交易费用。n第二、三类金融资产n 采用实际利率法，按摊余成本计量。2、实际利率法及摊余成本n1）实际利率法区别于名义利率n实际利率是指金融资产或金融负债的未来现金流量，折现为其所使用的利率。n（注：在确定实际利率时，要考虑属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价，不应考虑未来信用损失。）2、实际利率法及摊余成本n2）摊余成本n 是对其初始确认金额调整后的结果。n 扣除已偿还的本金；加或减在