债券逆回购交易

1、如果有一天让你对利率改革提出想法，你认为各方的需求又是什么？谈谈你对利率的认识2012/06/08最近的一期利率调整,将存款利率上限调整为基准的1.1倍，货款下限为0.8倍。债券逆回购（质押式回购）大额现金管理之首选短期便捷投资之典范韩晓红什么债券的逆回购 交易双方以债券为质押的一种短期资金借贷行为逆回购方（投资者）融出资金得到债券正回购方（未知）融出债券得到资金 债券逆回购就是交易双方以债券为质押品的一种短期资金借贷行为。债券持有人将债券进行质押而获得资金使用权；而资金持有人就是借出资金从而获得利息收入。在实际交易中债券是质押给了中国证券登记结算有限责任公司，从而使交易更安全、便捷。上海、深

2、圳市场债券逆回购的起点金额 上海的投资金额是10万元或其整数倍，机构投资者较多质押品为国债 深圳的投资起点是1000元或其整数倍，个人投资者居多质押品企业债债券逆回购的交易规则如下： 债券逆回购的规则是“一次交易，两次结算”。当你做了逆回购后，到期资金（连本带利）就会自动返还到您的账户上，期间不用再做任何的操作。T日做逆回购交易 到账指到证券账户可作操作资金与利息T+2日可取资金与利息T+1日自动到账可取指通过银证转帐转到银行卡里具体期限是多少T包含1 、2、3、4、7、14、28、91、182共计9个品种，因为在上海与深圳分别交易，所以总计为：18个品种。其中1、2、3、4天计息日为交易日，

3、7、14、28、91、182计息日为自然日（包含周六日与节假日）上海国债逆回购品种有 9个以204开头深圳企业债逆回购品种有9个以131开头交易所是按360天计息。上海交易所的质押式回购代码分别为：1日日2040012日日2040023日日2040034日日2040047日日20400714日日20401428日日20402891日日204091182日日204182深圳交易所的质押式回购代码分别为：1日日1318102日日1318113日日1318004日日1318097日日13180114日日13180228日日13180391日日131805182日日131806 报价为年化收益率省略百

4、分号上海证券交所债券逆回购的申报要求：（1）申报金额：最低10万元或其整数倍。以数量为申报单位，最低为1000张（债券的面值是100元；1张=100元；1000张=10万元。例：2000张/3000张等。）（2）计价单位：资金到期年化收益率（%），报价时省略（%）号。（3）价格变动单位：0.005元。深圳证券交易所债券逆回购的申报要求：（1）申报金额：最低1000元或其整数倍。以数量为申报单位，最低10张（债券面值为100元，10张=1000元，例：20、30、100、300、1000等。）（2）计价单位：资金到期年化收益率（%），报价时省略（%）号。（3）价格变动单位：0.005元。我们来总

5、结一下： 上海方面最低参与金额：10万元 上海方面交易时最少申报数量为：1000张 深圳方面最低参与金额为：1000元 深圳方面交易时最少申报数量为：10张 因为债券1张=100元（债券面值为100元）具体操作方法：打开交易界面，选择卖出（卖出资金来获得债券）交易佣金明细表交易所交易所沪深沪深天数天数费率费率试算试算10万费用万费用1、2、3、4、计息日为交易日，周六日与节假日不计息。1日0.001%1元2日0.002%2元3日0.003%3元4日0.004%4元7、14、28、91、128日为自然日，周六日与节假日计息。7日0.005%5元14日0.01%10元28日0.02%20元91日0

6、.03%30元128日0.03%30元金额试算案例 交易价格为：7.6 试计算100万元的3天逆回购的利息计算过程 交易价格为：7.6 100万元3天逆回购的利息 7.6/100*100万/360天*3=633.33元 633.33元 30元=600.33 活期利息0.5%（3天100万 41.09元）日期计算案例 以2012年12月28日为例，如果我做了一天的回购，请问我的资金什么时候，可以转到银行。日期案例解析28日做，资金31到证券帐户，因为1、2、3休息，所以资金4号才能转到银行。 以2013年元旦假期为考虑依据，试着设计一个较为理想的理财方案。 （10分钟）操作注意事项：1、由于手续费是外扣，所以确保账户上有足够的资金来操作。2、算好自己做的天数，因为1、2、3、4天只是在交易日计息。3、一定要安排好时间，T+1日到证券账户，当天不可以转到银行；T+2 日才可以转到银行。4、交易所全年计息日为360天。潜在风险有那些：本金与收益：本金与收益： 逆回购交易绝对没有亏损风险，因为逆回购方直接针对的结算公司这样的第三方。如果债券质押方