（最新版）保荐代表人考试《投资银行业务》考前精选题答案

1、（最新版）保荐代表人考试投资银行业务考前精选题答案1.甲上市公司拟发行股份购买乙公司100%股权，符合上市公司重大资产重组管理办法第十三条重组上市规定。下列说法中，正确的是（ ）。A.上市公司发行股份的价格不得低于董事会决议公告日前20个交易日的90%B.上市公司披露重大资产重组预案后主动终止重大资产重组进程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露C.不可以同时募集配套资金D.重大资产重组行政许可申请因上市公司实际控制人存在内幕交易被中国证监会终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少6个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露【答案】:B【解析】:A

2、C两项，根据上市公司重大资产重组管理办法（2020年修订）分析如下：A项，第45条第1款规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。本次发行股份购买资产的董事会决议应当说明市场参考价的选择依据。C项，第44条第1款规定，上市公司发行股份购买资产的，可以同时募集部分配套资金，其定价方式按照现行相关规定办理。BD两项，关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定（2016年修订）第12条规定，上市公司披露重大资产重组预案或者草案后主动终止重大资产重组进

3、程的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少1个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。重大资产重组行政许可申请因上市公司控股股东及其实际控制人存在内幕交易被中国证监会依照本规定第十条的规定终止审核的，上市公司应当同时承诺自公告之日起至少12个月内不再筹划重大资产重组，并予以披露。2.根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见，下列关于科创板投资者适当性要求的说法，不正确的是（ ）。2019年6月真题A.个人投资者股票证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准B.个人投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理C.个人投资者应具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力

4、D.具体标准可由上海证券交易所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整【答案】:B【解析】:根据关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见，投资者适当性要求如下：个人投资者投资科创板股票，证券账户及资金账户持有资产规模应当达到规定标准，且具备相关股票投资经验和相应的风险承受能力。具体标准由上交所制定，并可根据科创板运行情况作适当调整。强化证券公司投资者适当性管理义务和责任追究。上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法第四条规定，首次公开发行股票应当向证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）以询价的方

5、式确定股票发行价格。网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。3.A上市公司向自然人甲、乙、丙、丁发行股份购买其分别持有的标的公司B的70%、15%、10%、5%的股权。本次发行前后，丁均为上市公司实际控制人。交易前后甲、乙、丙与丁之间不存在任何关联关系和一致行动关系。下列关于本次交易业绩补偿安排的说法，正确的有（ ）。2018年9月真题对标的公司B的评估未采用基于未来收益预期的方法，本次交易可不设置业绩补偿安排对标的公司B的评估采用基于未来收益预期的方法，交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议对标的公司B的评估采用基于未来收

6、益预期的方法，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排对标的公司B的评估采用基于未来收益预期的方法，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后当年及其后一个会计年度的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:上市公司重大资产重组管理办法（2020年修订）第35条规定，采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的，上市公司应当在重大资产重组实施完毕后3年内的年度报告中单独披露相关资产的实际

7、盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意见；交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。预计本次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的，上市公司应当提出填补每股收益的具体措施，并将相关议案提交董事会和股东大会进行表决。负责落实该等具体措施的相关责任主体应当公开承诺，保证切实履行其义务和责任。上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，不适用上述规定，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。4.2014年1月1日，甲公司购

8、入一项土地使用权，以银行存款支付100000万元，土地的使用年限为50年，并在该土地上以出包方式建造办公楼。2015年12月31日，该办公楼工程已经完工并达到预定可使用状态，全部成本为80000万元。该办公楼的折旧年限为25年。假定不考虑净残值。甲公司下列会计处理中，正确的有（ ）。土地使用权和地上建筑物分别作为无形资产和固定资产进行核算2014年和2015年无形资产不需要进行摊销2015年12月31日，固定资产的入账价值为180000万元2016年直线法下土地使用权摊销额和年限平均法下办公楼折旧额分别为2000万元和3200万元A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:项，土地使用权用于

9、自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物分别进行摊销和提取折旧；项，企业购入土地使用权应按无形资产有关规定摊销，2014年和2015年均应摊销；项，2015年12月31日，固定资产的入账价值为其建造成本80000万元，不含土地使用权价值；项，2016年土地使用权摊销额100000502000（万元），办公楼计提折旧额80000253200（万元）。5.根据上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行），以下说法正确的是（ ）。2018年12月真题A.违约类债券指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债券B.受托管理人出现不

10、再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由上交所临时指定的相关机构履行债券风险管理职责C.未聘请受托管理人的债券，由资金监管银行参照该指引的规定履行受托管理人的相关职责D.对初步列为关注类的债券，受托管理人应当至少在债券还本付息日前2个月开展风险排查【答案】:D【解析】:A项，上海证券交易所公司债券存续期信用风险管理指引（试行）第20条规定，受托管理人根据债券信用风险监测和分析结果，可以将债券划分为正常类、关注类、风险类及违约类。其中，违约类债券是指已经发生未能按时还本付息的债券；风险类债券是指发行人的偿债能力或增信措施的有效性严重恶化、按期还本付息存在重大不确定性且预计将发生违约的债

11、券。B项，第9条第3款规定，受托管理人出现不再适合继续任职情形的，在依法变更受托管理人之前，由中国证监会临时指定的相关机构履行债券风险管理职责。C项，第14条第2款规定，未聘请受托管理人的债券，由承销机构参照本指引的规定履行受托管理人的相关职责。6.甲公司通常给予客户半年的信用账期。为了促进资金流转，提高资金使用效率，甲公司和保理公司签订了应收账款无追索权保理协议，保理公司向甲公司一次性授权5亿元人民币，甲公司可以在需要时随时向保理公司出售应收账款。历史上甲公司频繁向保理公司出售应收账款，并且金额重大，上述出售应收账款符合金融资产终止的规定，甲公司应该将该应收账款分类为（ ）。A.持有至到期的

12、金融资产B.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产C.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产D.以摊余成本计量的金融资产【答案】:B【解析】:题中应收账款的业务模式符合“既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标”，且该应收账款符合本金加利息的合同现金流量特征，因此应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。7.根据创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定，以下关于发行价格的说法正确的是（ ）。首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的，可以初步询价后确定发行价格发行数量二千万股（份）以下且无股东公开发售股份的，发行人和主承销商可以通过直接定

13、价的方式确定发行价格通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率已经或者同时境外发行的，通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格发行人尚未盈利的，应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:D【解析】:根据创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定第3条规定，首次公开发行证券通过向网下投资者询价方式确定发行价格的，可以初步询价后确定发行价格，也可以在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格。发行数量二千万股（份）以下且无股东公开发售股份的，发行人和主承销商可以通过直接定价的方式确定发行价格

14、。通过直接定价的方式确定的发行价格对应市盈率不得超过同行业上市公司二级市场平均市盈率；已经或者同时境外发行的，通过直接定价的方式确定的发行价格不得超过发行人境外市场价格。发行人尚未盈利的，应当通过向网下投资者询价方式确定发行价格。8.某挂牌公司拟挂牌即采用做市转让方式，挂牌时总股本为3000万股。关于初始做市商合计持有的股份，以下情形正确的是（ ）。A.初始做市商为5家，1家做市商持有30万股，其他4家每家持有10万股B.初始做市商为4家，每家持有20万股C.初始做市商为5家，1家做市商持有60万股，1家持有40万股，其他3家每家持有5万股D.初始做市商为4家，1家做市商持有40万股，其他4家

15、每家持有20万股【答案】:D【解析】:全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引（股转系统公告2017506号）第7条规定，股票挂牌时拟采取做市转让方式的，应当具备以下条件：2家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司；做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票；全国股份转让系统公司规定的其他条件。本题中，挂牌时总股本为3000万股，30005%150（万股）100万股，以孰低为准，做市商合计取得应不低于100万股，且每家做市商不低于10万股

16、的做市库存股票。故D项正确。9.个人投资者可以进行哪些债券投资？（ ）2016年5月真题国债地方政府债券银行金融债券可转换公司债券A.、B.C.、D.、【答案】:C【解析】:项，全国银行间债券市场金融债券一般面向机构投资者发行，个人投资者无法参与。10.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。（ ）A.正确B.错误【答案】:A【解析】:证券发行上市保荐业务管理办法（2017年修订）第39条规定，保荐机构及

17、其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。注意，第一个7%有合计，第二个7%没有合计计算。11.下列说法正确的有（ ）。2013年11月真题A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元B.期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减小，呈线性关系C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率呈正相关D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大【答案】:C【解析】:A项

18、，看涨期权的内在价值标的资产价格行权价格12102（元），时间价值期权价格内在价值523（元）；B项，期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系；D项，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。12.关于金融资产转移，下列项目中，应终止确认金融资产的有（ ）。2015年9月真题乙公司系甲公司子公司，甲公司以不附追索权方式出售金融资产给乙公司企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权企业采用附追索权方式出售金融资产企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在

19、约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，资产转入方是转出方的子公司，从而应纳入转出方的合并财务报表。从合并财务报表的意义上，这种情况下的金融资产转移属于内部交易，不存在终止确认问题。、两项表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，不应当终止确认相关金融资产。13.2017年甲公司发生了下列交易或事项，不考虑其他因素的影响，属于非货币性资产交换的有（ ）。欠乙公司款2000万元，以库存商品偿付欠款的20%，其余以银行存款支付以持有的公允价值为2500万元的对子公司（A公司）投资换取公允价值为2400万元B公司25%的股权，差价100万元以

20、银行存款收取发行公允价值为5000万元的普通股500万股，购买C公司一幢大楼，大楼市场价值为5000万元以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资300万元换入公允价值为250万元的生产线一条，并收取差价50万元以公允价值200万元的设备换入公允价值不能确定的一个特殊设备，其账面价值为50万元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:项，用库存商品偿还债务，资产减少，负债减少，不属于非货币性资产交换。项，收到的货币性资产占换出资产的公允价值的比为：10025004%25%，因此属于非货币性资产交换。项，发行普通股购买大楼，资产增加，所有者权益增加，不属于非货币性资产交换。项，收到的

21、货币性资产占换出资产的公允价值的比为：5030016.67%25%，因此属于非货币性资产交换。项，该项交换不涉及补价，属于非货币性资产交换。14.下列选项中，注册会计师在制定存货监盘计划时不应当进行的是（ ）。2015年5月真题A.将被审计单位提交给其他公司代为保管的存货纳入监盘范围B.向保管被审计单位存货的公司函证被审计单位的委托保管的存货情况C.直接利用被审计单位的账簿记录确认交由其他公司保管的存货的账面价值D.由于交由其他公司保管的存货占流动资产的比例较大，注册会计师考虑实施存货监盘或利用其他注册会计师的工作【答案】:C【解析】:C项，不能仅利用被审计单位的账簿记录确认交由第三方保管的存

22、货的账面价值，应当实施函证、监盘或是利用其他注册会计师的工作。15.上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的是（ ）。2015年9月真题董事会独立董事符合有关条件的股东监事会经理A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上市公司章程指引（2019年修订）第78条第4款规定，公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。16.依据首次公开发行股票承销业务规范，下列关于首次公开发行股票投资价值研究报告的说法，正确的有（ ）

23、。主承销商可以在中国证监会指定的报刊刊载投资价值研究报告主承销商可以向网下投资者提供承销团中分销商撰写的投资价值研究报告主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司撰写投资价格研究报告A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:、三项，首次公开发行股票承销业务规范（2018年修订）第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承

24、销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。、两项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。17.依据企业会计准则的规定，下列有关存货可变现净值的表述中，正确的有（ ）。为执行销售合同而持有的存货，通常应当以产成品或商品的合同价格作为其可变现净

25、值的计算基础持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的合同价格作为计算基础没有销售合同约定的存货，应当以产成品或商品的市场销售价格作为其可变现净值的计算基础用于出售的材料，通常应当以市场销售价格作为其可变现净值的计算基础用于生产产品的材料，确定其可变现净值时的估计售价为所生产产品的估计售价A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:项，持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的市场销售价格作为计算基础。18.2017年10月8日，甲公司自证券市场上以1500万元购买了一项债券性投资，作为以公允价值计量且其变动计

26、入其他综合收益的金融资产核算，2017年12月31日，市价为1550万元，甲公司的所得税率为25%，不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的有（ ）。2018年5月真题2017年12月31日，甲公司该项债券投资的账面价值为1550万元2017年12月31日，甲公司计入其他综合收益的金额为50万元上述事项影响2017年度损益金额为12.5万元上述事项应确认递延所得税负债12.5万元上述事项产生应纳税暂时性差异50万元A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:该项资产以公允价值计量，因此2017年12月31日，甲公司该项债券投资的账面价值为市价1550万元；资产负债表日，以公允价值计量且其

27、变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值高于其账面余额的差额50万元，应当计入其他综合收益；该项金融资产的计税基础为1500万元，账面价值为1550万元，账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异1550150050（万元），应确认递延所得税负债5025%12.5（万元）；作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产变化的递延所得税负债的对方科目应计入其他综合收益（权益），不计入所得税费用，因此不影响损益金额，而影响2017年度权益金额5012.537.5（万元）。19.甲公司2017年度实现利润总额3000万元，该公司所得税率为25%，递延所得税资产及递延所得税负债不存在期初余额。与

28、所得税核算相关的事项有：（1）2017年1月开始计提折旧的一项固定资产原值为1500万元，使用年限10年，会计处理按双倍余额递减法计提折旧，税务要求按直线法计提折旧（预计净残值为0），假定税法规定的使用年限与会计规定相同；（2）向关联企业捐赠现金500万元，假定税务不准许税前扣除；（3）当期取得作为交易性金融资产核算的股票投资成本为800万元，2017年末的公允价值为1200万元，税务规定，以公允价值计量的金融资产持有期间市价变动不计入应纳税所得额；（4）违反环保法规定支付罚款250万元；（5）期末对持有的存货计提了75万元的存货跌价准备，不考虑其他因素的影响，甲公司2017年度所得税费用为（

29、 ）。A.850万元B.937.50万元C.918.75万元D.965.25万元E.893.75万元【答案】:B【解析】:应纳税所得额税前会计利润纳税调整增加额纳税调整减少额3000（15002/101500/10）500（1200800）250753575（万元），应交所得税应纳税所得额所得税税率357525%893.75（万元）；递延所得税资产的期末余额（15002/101500/10）25%7525%56.25（万元），递延所得税负债的期末余额（1200800）25%100（万元），递延所得税（递延所得税负债的期末余额递延所得税负债的期初余额）（递延所得税资产的期末余额递延所得税资产的期

30、初余额）10056.2543.75（万元）；所得税费用当期所得税递延所得税893.7543.75937.5（万元）。或者，在税率不变时，可采用简化做法，所得税费用不考虑暂时性差异仅考虑永久性差异的应纳税所得额所得税税率（3000500250）25%937.5（万元）。20.甲、乙、丙、丁为上交所主板上市公司，根据上市公司证券发行管理办法，下列情形符合可转债公开发行条件的是（ ）。A.乙公司，最近3个会计年度实现的净利润不少于公司债券1年的利息B.丁公司，现任董事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查C.丙公司，本次发行后累计公司债券余额为最近一期末净资产额的20%D.甲公司，最近3个会计年度加权平均净资

31、产收益率分别为5.7%、5.9%、6.1%，按扣除非经常性损益后放入净利润计算分别为5.7%、6.2%、6.3%【答案】:C【解析】:ACD三项，根据上市公司证券发行管理办法第14条第1款规定，公开发行可转换公司债券的公司，除应当符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；排除D项本次发行后累计公司债券余额不超过一期末净资产额的40%；3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。B项，根据第11条第5项规定，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉

32、嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开发行证券。21.根据证券公司投资银行类业务内部控制指引，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制组织体系的说法，正确的是（ ）。A.质量控制为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题B.内核程序可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过C.证券公司设立内核委员会作为非常设内核机构的，应当聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作D.质量控制部门应当独立于投资银行业务条线设立，不得在投资银行业务条线内部设立E.证券公司

33、应当对各类投资银行业务制定并执行统一的质量控制标准和程序【答案】:B【解析】:根据证券公司投资银行类业务内部控制指引具体分析如下：A项，第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节

34、、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。B项，根据第13条规定，本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。C项，第15条规定，证券公司应当设立内核委员会作为非常设内核机构。内核委员会委员（简称内核委员）应当包括来自证券公司合规、风险管理等部门的人员，并根据各自职责独立发表意见。如有必要，证券公司可聘请外部专业人士作为内核委员，参与内核工作。D项，第11条第2款规定，质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。E项，第12条规定，证

35、券公司应当建立健全投资银行类业务质量控制制度，明确质量控制的目标、机构设置及其职责、质量控制标准和程序等内容。同类投资银行业务应当制定并执行统一的质量控制标准和程序。22.下列属于保荐机构IPO尽职调查工作一般要求的有（ ）。基本情况调查业务与技术调查财务与会计调查募集资金运用调查中介机构执业情况调查A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:E【解析】:根据保荐人尽职调查工作准则，保荐机构IPO尽职调查文件主要包括：发行人基本情况调查；业务与技术调查；同业竞争与关联交易调查；高管人员调查；组织机构与内部控制调查；财务与会计调查；业务发展目标调查；募集资金运用调查；风险因素及其他重要事项调查（包括

36、重大合同、诉讼和担保情况、信息披露制度的建设和执行情况、中介机构执业情况）。23.甲公司为软件企业，2018年部分业务如下：（1）收到主管税务机关拨付的与软件产品相关的增值税即征即退税额450万元；（2）收到债务人乙公司以现金偿还所欠款项，甲公司产生债务重组损失300万元；（3）收到当地政府拨付的贷款贴息150万元；（4）以自产软件交换丙公司一台设备，并以固定资产进行核算，产生净收益110万元；（5）报废固定资产产生净收益120万元。则甲公司2018年因上述业务产生的营业外收支净额为（ ）。A.530万元B.70万元C.180万元D.80万元【答案】:C【解析】:事项（1），即征即退的增值税属

37、于与企业日常活动相关的政府补助，确认其他收益450万元；事项（2），债务重组确认营业外支出300万元；事项（3），政策性优惠贷款贴息属于政府补助，应将对应的财政贴息冲减相关借款费用；事项（4），非货币性资产交换确认资产处置损益110万元；事项（5），报废固定资产确认营业外收入120万元。因此2018年营业外收支净额为：120300180（万元）。24.根据证券公司投资银行类业务内部控制指引，下列关于投资银行业务内部控制制度保障的说法，正确的有（ ）。2019年6月真题分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构非单一从事投资银行类业务的证券公司

38、分支机构可以开展除项目承销等辅助性活动以外的投资银行类业对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10证券公司不得委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:项，证券公司投资银行类业务内部控制指引第24条规定，证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。项，第21条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行

39、集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。项，第30条规定，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。项，第31条第1款和第2款规定，证券公司应当为投资银行类业务配备具备相应专业知识和履职能力的内部控制人员，独立开展投资银

40、行类业务内部控制工作。投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。项，第43条第1款规定，证券公司应当根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。证券公司应当自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。25.发行可转债的上市公司净资产大于15亿元，则该上市公司发行可转债无需评级，也无需担保。（ ）A.正确B.错误【答案】:B【解析】:上市公司证券发行管理办法第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次

41、跟踪评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。则可知，该上市公司发行可转债可以不提供担保，但仍需进行信用评级。26.关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。A.资产的账面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债B.负债的账面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产C.资产负债表上资产和负债的账面价值和计税基础的差异都是暂时性差异D.当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用【答案】:C【解析】:A项，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企

42、业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B项，负债的账面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润且不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产；D项，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。C项，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。27.根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号创业板公司招股说明书（2020年修订），以下说法错误的是（ ）。A.发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润审计和实际派

43、发情况B.发行人应依据经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露报告期非经常性损益的具体内容、金额及对当期经营成果的影响，并计算报告期扣除非经常性损益后的净利润金额C.发行人应披露董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况D.发行人应当披露报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比，向单个供应商的采购比例超过总额的百分之六十的，应披露其名称或姓名、采购比例E.发行人对于经营成果的分析，应充分说明主要影响项目、事项或因素在数值与结构变动方面的原因、影响程度及风险趋势【答案】:D【解析】:A

44、项，根据公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号创业板公司招股说明书（2020年修订）第89条规定，发行人应披露本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序。若发行前的滚存利润归发行前的股东享有，应披露滚存利润审计和实际派发情况。B项，第72条规定，发行人应依据经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露报告期非经常性损益的具体内容、金额及对当期经营成果的影响，并计算报告期扣除非经常性损益后的净利润金额。C项，第94条第2款规定，发行人应披露董事、监事、高级管理人员和其他核心人员最近3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。D项，第

45、52条第2项规定，发行人应披露采购情况和主要供应商，包括：报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比，向单个供应商的采购比例超过总额的百分之五十的、前五名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称或姓名、采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。E项，第76条规定，发行人对于经营成果的分析，应充分说明主要影响项目、事项或因素在数值与结构变动方面的原因、影响程度及风险趋势。28.根据市场化银行债权转股权专项债券发行指引，关于募集资金用途的说法，正确的有（ ）。债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%允许发行人利用不超过

46、发债规模50%的债券资金补充营运资金债券资金只能用于单个债转股项目对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:C【解析】:市场化银行债权转股权专项债券发行指引第1.4条规定，债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%。发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。债券资金既可用于单个债转股项目，也可用于多个债转股项目。对于已实施的债转股项目，债券资金可以对前期已用于债转股项目的银行贷款、债券、基金等资金实施置换。29.根据上海证券交易所股票上市规则，下列关于上交所上市公司停

47、牌和复牌的说法，正确的有（ ）。2018年9月真题上市公司财务会计报告被出具非标准无保留审计意见，上交所自公司披露定期报告之日起，对公司股票实施停牌，直至公司按规定作出纠正后复牌公司未在法定期限披露季度报告的，公司股票应当停牌，直至公司披露季度报告的当日开市时复牌上市公司财务会计报告因存在重大会计差错，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票应当停牌，直至公司披露改正后的财务会计报告当日开市时复牌上市公司被有关部门调查的，公司股票应当停牌，直至公司披露改正后的财务会计报告当日开市时复牌上市公司因收购人履行要约收购义务，要约收购期满至要约收购结果公告前，公司股票及其衍生品种应当停牌。

48、A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:A【解析】:、两项，上海证券交易所股票上市规则（2019年修订）第12.8条规定，上市公司财务会计报告因存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正的，公司股票及其衍生品种应当停牌，直至公司披露改正后的财务会计报告当日开市时复牌。项，根据第12.7条规定，上市公司未在中国证监会和本规则规定的期限内披露季度报告，公司股票及其衍生品种应当于报告披露期限届满的下一交易日停牌一天。公司未在法定期限和本规则规定的期限内披露年度报告或者中期报告，公司股票及其衍生品种应当停牌，直至公司披露相关定期报告的当日开市时复牌。项，第12.10条规定，

49、上市公司在公司运作和信息披露方面涉嫌违反法律、行政法规、部门规章、其他规范性文件、本规则或本所其他有关规定，情节严重而被有关部门调查的，本所在调查期间视情况决定公司股票及其衍生品种的停牌和复牌。项，第12.14条规定，上市公司因收购人履行要约收购义务，或者收购人以终止上市公司上市地位为目的而发出全面要约的，要约收购期限届满至要约收购结果公告前，公司股票及其衍生品种应当停牌。30.根据科创板首次公开发行股票承销业务规范，下列关于科创板公司首次公开发行股票投资价值研究报告的说法，正确的有（ ）。投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的行业状况与发展前景进行分析与预测投资价值研究报告应当对影响发行

50、人投资价值的公司状况进行分析撰写投资价值研究报告应当制作发行人的盈利预测模型投资价值研究报告应当分别提供至少两种估值方法作为参考投资价值研究报告应当合理给出发行人本次公开发行股票后整体市值区间以及在假设采用超额配售选择权的情况下的每股估值区间A.、B.、C.、D.、E.、【答案】:B【解析】:项，科创板首次公开发行股票承销业务规范（中证协发2019148号）第51条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的行业状况与发展前景进行分析与预测，可以包括：发行人所属行业分类、行业的生命周期分析及其对发行人发展前景的影响、行业供给需求分析、行业竞争分析、行业主要政策分析、行业的发展前景预测以及证

51、券分析师认为行业层面其他的重要因素。项，第52条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的公司状况进行分析，可以包括：公司治理的分析与评价、公司战略的分析与评价、经营管理的分析与评价、研发技术的分析与评价、财务状况的分析与评价、募集资金投资项目分析以及证券分析师认为发行人层面其他的重要因素。公司分析必须建立在行业分析的基础上进行。项，第53条规定，撰写投资价值研究报告应当制作发行人的盈利预测模型，包括但不限于资产负债表、利润表以及现金流量表三张报表的完整预测以及其他为完成预测而需要制作的辅助报表，从而预测公司未来的资产负债、利润和现金流量的相对完整的财务状况。在进行盈利预测前，证券分析师

52、应当明确盈利预测的假设条件。盈利预测应谨慎、合理。、两项，第56条第1款规定，投资价值研究报告应当分别提供至少两种估值方法作为参考，合理给出发行人本次公开发行股票后整体市值区间以及在假设不采用超额配售选择权的情况下的每股估值区间。31.甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。2008年7月1日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100%的股权。甲公司2007年度净利润为3000万元，乙公司2007年度净利润为500万元；甲公司2008年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。假定

53、除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同、两家公司在合并前未发生交易、合并前甲公司旗下没有子公司。下列关于甲公司合并利润表中基本每股收益的说法正确的是（ ）。2010年真题2007年扣非前的基本每股收益为0.15元/股2008年扣非前的基本每股收益为0.21元/股2007年扣非后的基本每股收益为0.15元/股2008年扣非后的基本每股收益为0.21元/股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制方，为同一控制下的企业合并。2008年度基本每股收益5000（200004000）0.21（元/股），扣非后（5000450）（200004000/2）0.21（元/股）。2007年度基本每股收益（3000500）（200004000）0.1