伊利股份有限公司2010-2011现金流量表分析

1、内蒙古伊利实业集团股份有限公司项项 目目2011201120102010一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金46,200,658,585.1837,326,030,256.60收到的税费返还191,934.86收到的其他与经营活动有关的现金366,661,903.11287,607,995.03经营活动现金流入小计46,567,512,423.1537,613,638,251.63购买商品、接受劳务支付的现金42,269,231,641.46 34,957,897,279.39 支付给职工以及为职工支付的现金1,532,290,789.77 1,32

2、1,546,474.62 支付的各项税费1,065,865,188.04 743,664,719.93 支付的其他与经营活动有关的现金344,614,227.27 290,322,226.70 项项 目目2011201120102010经营活动现金流出小计45,212,001,846.54 37,313,430,700.64 经营活动产生的现金流量净额1,355,510,576.61300,207,550.99二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金200,000,000.00取得投资收益所收到的现金31,774,031.3560,351,590.68处置固定资

3、产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额4,488,253.685,216,206.27处置子公司及其他营业单位收到的现金净额31,000,000.00收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计267,262,285.0365,567,796.95项项 目目2011201120102010购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金340,057,120.38 306,244,467.85 投资所支付的现金742,099,166.81 956,642,947.77 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计1,082,156,28

4、7.19 1,262,887,415.62 投资活动产生的现金流量净额-814,894,002.16-1,197,319,618.67三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金2,941,543,839.832,519,789,068.00收到的其他与筹资活动有关的现金80,300,000.00 项项 目目2011201120102010筹资活动现金流入小计3,021,843,839.832,519,789,068.00偿还债务所支付的现金3,427,710,782.072,461,631,324.66分配股利、利润和偿付利息所支付的现金70,

5、439,121.8947,148,094.81支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计3,498,149,903.962,508,779,419.47筹资活动产生的现金流量净额-476,306,064.1311,009,648.53四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额64,310,510.32-886,102,419.15 加加: :期初现金及现金等价物余额期初现金及现金等价物余额2,549,655,990.903,435,758,410.05六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等

6、价物余额2,613,966,501.222,549,655,990.90项目项目金额金额比率比率经营活动产生的现金流量净额1,355,510,576.612107.75901%投资活动产生的现金流量净额-814,894,002.16-1267.12414%筹资活动产生的现金流量净额-476,306,064.13-740.63487%汇率变动的影响0.00现金净流量合计64,310,510.32100.00000%项目项目金额金额比率比率经营活动现金流入46,567,512,423.1593.40287%投资活动现金流入267,262,285.030.53606%筹资活动现金流入3,021,84

7、3,839.836.06107%总现金流入49,856,618,548.01100.00000%内蒙古伊利实业内蒙古伊利实业 20112011年的总现金流入中，单经营活动就占了年的总现金流入中，单经营活动就占了93.40287%93.40287%，而筹资活动仅为，而筹资活动仅为6.06107%6.06107%，投资活动更是只有，投资活动更是只有0.53606%0.53606%，从结构比重来看，从结构比重来看， 该公司属于稳健型企业，经营该公司属于稳健型企业，经营活动现金流入量所占比重高居首位，活动现金流入量所占比重高居首位， 表明企业的经营收入能表明企业的经营收入能力强大，财务基础稳定，支付能

8、力强。可以考虑加大对投资力强大，财务基础稳定，支付能力强。可以考虑加大对投资方面的投入。方面的投入。项目项目金额金额比率比率经营活动现金流出 45,212,001,846.5490.80118%投资活动现金流出 1,082,156,287.192.17334%筹资活动现金流出3,498,149,903.967.02548%总现金流入出49,792,308,037.69 100.00000%内蒙古伊利实业内蒙古伊利实业 20112011年的总现金流出中，经营活动占据了年的总现金流出中，经营活动占据了90.80118%90.80118%，筹资活动仅，筹资活动仅7.02548%7.02548%，投资

9、活动更是只有，投资活动更是只有2.17334%2.17334%。表明经营活动现金的流出还是占了大部分的，这。表明经营活动现金的流出还是占了大部分的，这主要是因为本期主要是因为本期购买商品、接受劳务支付的现金支出较大导购买商品、接受劳务支付的现金支出较大导致的。致的。项目项目现金流入量现金流入量现金流出量现金流出量比率比率经营活动现金流量46,567,512,423.1545,212,001,846.54102.99812%投资活动现金流量267,262,285.031,082,156,287.1924.69720%筹资活动现金流量3,021,843,839.833,498,149,903.96

10、86.38406%总现金流量49,856,618,548.01 49,792,308,037.69 100.12916% 由上表可知，伊利公司经营活动的现金流量流出流入比为由上表可知，伊利公司经营活动的现金流量流出流入比为102.99812%102.99812%，表示该公司，表示该公司1 1元现金流出可换会元现金流出可换会1.02998121.0299812元流元流入。该公司投资活动的现金流量流入流出比为入。该公司投资活动的现金流量流入流出比为24.69720%24.69720%，投，投资活动引起的现金流出相对于现金流入来说非常大，说明该资活动引起的现金流出相对于现金流入来说非常大，说明该公司

11、正处于扩展期。公司正处于扩展期。项项 目目变动差额变动差额定基百分比定基百分比一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金8,874,628,328.58 23.77598%收到的税费返还191,934.86 收到的其他与经营活动有关的现金79,053,908.08 27.48669%经营活动现金流入小计8,953,874,171.52 23.80486%购买商品、接受劳务支付的现金7,311,334,362.07 20.91469%支付给职工以及为职工支付的现金210,744,315.15 15.94680%支付的各项税费322,200,468.11 43.32604%支付的其他与

12、经营活动有关的现金54,292,000.57 18.70060%经营活动现金流出小计7,898,571,145.90 21.16817%经营活动产生的现金流量净额1,055,303,025.62 351.52448%项项 目目变动差额变动差额定基百分比定基百分比销售商品、提供劳务收到的现金46,200,658,585.1837,326,030,256.60收到的其他与经营活动有关的现金79,053,908.08 27.48669%经营活动产生的现金流量净额1,055,303,025.62 351.52448%项项 目目变变动差额动差额定基百分比定基百分比二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到

13、的现金200,000,000.00 取得投资收益所收到的现金-28,577,559.33 -47.35179%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额-727,952.59 -13.95559%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额31,000,000.00 收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计201,694,488.08 307.61212%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金33,812,652.53 11.04107%投资所支付的现金-214,543,780.96 -22.42674%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付的其他与投资活动有关的现

14、金投资活动现金流出小计-180,731,128.43 -14.31095%投资活动产生的现金流量净额382,425,616.51 -31.94014%项项 目目变变动差额动差额定基百分比定基百分比收回投资所收到的现金200,000,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额31,000,000.00 投资活动产生的现金流量净额382,425,616.51 -31.94014%项项 目目变变动差额动差额定基百分比定基百分比三、筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金取得借款所收到的现金421,754,771.83 16.73770%收到的其他与筹资活动有关的现金80,300,000.

15、00 筹资活动现金流入小计502,054,771.83 19.92448%偿还债务所支付的现金966,079,457.41 39.24550%分配股利、利润和偿付利息所支付的现金23,291,027.08 49.39972%支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计989,370,484.49 39.43633%筹资活动产生的现金流量净额-487,315,712.66 -4426.26040%四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额950,412,929.47 -107.25768% 加加: :期初

16、现金及现金等价物余额期初现金及现金等价物余额-886,102,419.15 -25.79059%六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额64,310,510.32 2.52232%项项 目目变变动差额动差额定基百分比定基百分比偿还债务所支付的现金966,079,457.41 966,079,457.41 39.25%39.25%筹资活动产生的现金流量净额-487,315,712.66 -487,315,712.66 -4426.26%-4426.26%项项 目目201120112010201020092009(2010/2009)(2010/2009)* *100%100% (

17、2011/2010)(2011/2010)* *100%100%一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金46,200,658,585.18 37,326,030,256.6030,542,854,723.66122.20871%123.77598%收到的税费返还191,934.861,589,803.260.00000%收到的其他与经营活动有关的现金366,661,903.11287,607,995.03330,700,882.0686.96923%127.48669%经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计46,567,512,423.15 37,613,638,251.633

18、0,875,145,408.98121.82498%123.80486%购买商品、接受劳务支付的现金42,269,231,641.46 34,957,897,279.3927,742,962,273.50126.00636%120.91469%支付给职工以及为职工支付的现金1,532,290,789.771,321,546,474.62766,315,670.23172.45458%115.94680%支付的各项税费1,065,865,188.04743,664,719.93680,772,823.62109.23831%143.32604%支付的其他与经营活动有关的现金344,614,227

19、.27290,322,226.70245,960,467.95118.03613%118.70060%经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计45,212,001,846.54 37,313,430,700.6429,436,011,235.30126.76116%121.16817%经营活动产生的现金流经营活动产生的现金流量净额量净额1,355,510,576.61300,207,550.991,439,134,173.6820.86029%451.52448%项项 目目201120112010201020092009(2010/2009)(2010/2009)* *100100% %(20

20、11/2010)(2011/2010)* *100100% %收回投资所收到的现金200,000,000.009,086,951.530.00000%取得投资收益所收到的现金31,774,031.3560,351,590.68182,170,885.4333.12911%52.64821%处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额4,488,253.685,216,206.274,191,473.80124.44802%86.04441%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额31,000,000.00收到的其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计267,262

21、,285.0365,567,796.95195,449,310.7633.54721%407.61212%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金340,057,120.38306,244,467.85110,089,909.11278.17669%111.04107%投资所支付的现金742,099,166.81956,642,947.77299,603,236.04319.30328%77.57326%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计1,082,156,287.191,262,887,415.62409,693,145.15308.25202%85.68905%投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-814,894,002