信贷风险多维度管理.ppt 2

1、第五章第五章 信贷风险多维度管理信贷风险多维度管理-行业、区域风险管理目录目录 第二部分第二部分第一部分第一部分信贷政策是商业银行指导信贷投放的基本原则，是商业银行整个发展战略的核心载体。1行业风险管理政策行业风险管理政策3客户风险管理政策客户风险管理政策2区域风险管理政策区域风险管理政策4产品风险政策产品风险政策 是在行业分析的基础上明确信贷进入与退出的具体标准 是信贷资源区域布局策略 主要规定具体客户信贷业务准入标准和风险管理内容 明确每一种信贷业务产品的风险特征和客户层面具体融资品种结构的配置要求一套较为完整的信贷政策体系产品风险限额服从于客户风险限额政策,客户风险限额服从于行业风险限额

2、政策，而行业风险限额服从于区域风险限额政策。 信贷政策体现着商业银行的整体风险偏好，它必须处理好五种关系：一是市场拓展与风险控制的关系二是原则性和灵活性的关系三是差别化和统一性的关系四是刚性控制和柔性指导的关系五是经济利益和社会责任的关系 第一部分：三位一体的行业信贷风险管理行业风险管理的内涵 一一二二三三四四五五 行业风险管理的内涵 一一（一）（一） 产业结构调整步伐加快产业结构调整步伐加快: :在广泛讲行产调查和行业分析的基础上，系统地研究制定与行业发展变化趋势相适应的信贷政策和信贷经营策略不仅是合理引导信贷资金流向、防范和化解信贷风险、避免或减少信贷决策失误、提高信贷资产质量和效益的需要

3、，而且是我国商业银行改革和发展中的一项十分重要的战略任务。 投资主体的多元化和投资行为的市场化导致某些行为非理性趋向增强投资主体的多元化和投资行为的市场化导致某些行为非理性趋向增强: : 随着着我国投融资体制改革中投资主体的多元化和投资行为的市场化，产业投资的非理性行为开始凸显。部分产业不顾资源、环境、人口的承载压力，存在盲目投资和过度投资倾向，如果银行信贷资金大量投向这些行业，一旦市场发生变化，可能会形成大量不良资产，增加金融风险，影响国民经济持续健康发展。 国家的宏观经济调整政策导致行业发展的政策效应增加国家的宏观经济调整政策导致行业发展的政策效应增加: :为防止经济周期性波动，从2003

4、年起国家加大宏观调控力度，突出表现在 对钢铁、电解铝、水泥等高污染、高能耗产业发展的限制上。 行业风险管理的内涵 一一（二）（二）1.1.行业与行业信贷风险管理行业与行业信贷风险管理: :行业由具有共同特征的企业群体所组成，同一行业的企业成员在生产经营上存在着相同性或相似性，其产品或服务具有很强的替代性。因此，一旦发生行业信贷风险，就意味着同一行业内的相当一部分企业出现了风险,且区域范围广、损失数额大，对商业银行经营效益的影响十分大。 银行经理们总是关注经济中已经发生的和正在发生的，但不会前瞻未来即将发生的风险。长期以来，我国商业银行信贷风险管理的重心是对单个客户层面上的风险控制，而对客户以外

5、更为宏观的风险缺乏预测和判断，导致信贷风险管理的事前预知能力和应变能力明显偏弱。当某个行业风险开始显现的时候才谋求信贷退出等措施，往往已为时过晚。 行业风险管理的内涵 一一（二）（二）行业信贷风险管理是介于对整个经济走势进行预测判断的宏观风险管理和以单个客户为主的微观风险菅理之间的中观风险管理范畴,是商业银行整个信贷风险管理体系的重要组成部分。它通过对产业（行业）经营环境、 行业景气形势、行业发展趋势、宏观经济政策的重大调整等事件对银行信贷投放影响的深度分析，防范行业信贷同国民经济周期、行业发展周期、企业生命周期逆向运行的总量风险、系统性风险的结构性风险；并结合银行的风险偏好、资产结构、资产质

6、量现状，运用信贷组合理论的基本原理，控制因对及经济发展缺乏理性判断而出现过度投放、盲目投放、聚集投放的行业风险；确保信贷配置结构同经济环境变化之间的适时优化。 行业风险管理的内涵 一一2.2.行业信贷风险管理的功能行业信贷风险管理的功能: : 它是识别和防范信贷风险的有效途径 它能为调整信贷结构提供决策参考 它可以提高信贷风险判别的水平 它是制定行业信贷政策的重要途径 它为信用风险组合管理奠定了基础（二）（二）对行业信贷风险进行前瞻性分析，实施源头控制型的风险管理是一 项系统的、长期的任务。行业信贷管理需要根据商业银行自身的发展战略和风险偏好，以揭示和控制行业信贷风险为重点，对行业风险进行分析

7、、判断和总 量的控制，通过科学的行业信贷管理优化资源配置。 二二（一）（一）1. 跟踪经济运行情况，掌握行业发展趋势和波动规律2. 探索风险传到机制，实现行业风险预警3. 构建行业信贷组合，指导优化信贷结构4. 实施行业整体授信，实现行业信用风险的总量控制5. 明确行业信贷投向，细分潜在信贷市场6. 制定行业信贷政策，确定信贷准入标准 二二（二）（二）1.1.行业信贷管理不等于简单的控制行业信贷投放行业信贷管理不等于简单的控制行业信贷投放目前，对行业信贷风险管理存在着这样一种理解，即行业信贷风险管理的 目的就是要减少或者严格控制某一个行业的信贷投放。我们认为，这种认识是片面和狭隘的。行业信贷风

8、险管理的目标与整个信贷风险管理的目标是一致的. 即都是在风险与收益中达成一种平衡，在承受合理风险的前提下争取收益的最大化。行业信贷风险管理属于对整体风险管理的技术性分解，是为了商业银行能够更好地分析、识别、评估和管理风险，它使得整体的风险管理具有了可操作性，又跳出了单个客户风险管理带来的局限性，能以相对中观的视野来分析 和衡量信贷风险。行业信贷风险管理的特殊性在于其对具有发展潜力行业的深度挖掘和市场细分，这对商业银行来讲是最重要的。 二二（二）（二）2.2.行业信贷退出不等于行业内客户的全部退出行业信贷退出不等于行业内客户的全部退出行业信贷退出是行业信贷风险管理的一个重要组成内容，对风险高的行

9、业加大退出力度是防范信贷风险的有效手段，是对以往信贷投向政策的调整。但是，行业信贷退出并不等于行业内部客户的全部退出。实际上，行业信贷风险管理中流行一句话，就是“没有夕阳的行业，只有夕阳的企业。”行业退出也是“进”与“退”的有机结合，“进”的是具有明显竞争优 竹的企业，“退”的是存在竞争劣势的企业。另外，还需指出的是，信贷退出客户，也不等于信贷业务的完全退出。可以在有效防范风险的前提下，将风险较高的、长期的信贷产品转向风险较低的、短期的信贷产品的策略性调整，做到信贷产品“进”与“退”的有机结合。在我国信贷市场竞争更趋激烈的条件下，通过行业分析增强对客户信贷风险的把握能力，是商业银行信贷业务精细

10、化管理的重要内容。 三三根据商业银行信贷管理和 业务发展的需要，选择一些成长性好、发展潜力大、贷款占比高的行业作为重 点行业进行深入分析。1.确定重点分析行业2.明确行业分析的主要内容1.行业的基本特征分析。2.行业的财务分析。3.行业的竞争能力分析。4.国家相关产业政策对行业的影响分析.5.行业的风险分析。6.行业信贷数据分析。依据行业分析，确定新客户准入条件，通过客户筛选防范行业潜在信贷风 险、调控贷款投向。通常根据需要将客户分成重点类、基本类、限制类和退出类，进行分类指导。3.制定行业政策4.发布行业风险预警信息商业银行借助政府机构、行业协会、咨询机构等社会力量，通过信贷管理系统对各行业

11、风险及行业政策执行情况实行跟踪监测，及时提示风险、 指导全行行业信贷投向。 四四 产业机构理论产业机构理论: :产业结构理论是通过对国民经济中产业发展的总量、质量和收益等的研究， 掌握产业结构的演进规律，了解各个产业阶段的特征，进而为了解和判断当所处的产业发展阶段提供依据。 产业生命周期理论产业生命周期理论: :任何一个产业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，称为产业的生命周期。一般产业的生命周期可分为四个阶段，即启动期、成长期、成熟期和衰退 期。由于在生命周期的不同阶段，产业所表现出的特征不同，因此根据对不同产业阶段特征的把握，为银行信贷进人提供判断风险大小的依据十分重要。 竞争优势理论竞争

12、优势理论: :竞争优势是企业通过实施某种竞争战略而获得和保持有利的市场地位、获 得比同行业竞争对手更高的利润的结果。竞争优势理论就是研究竞争战略和竞 尤势之间的作用机制的理论。竞争优势理论，可帮助我们分析和评价企业的竞争力，预测企业的发展前 景，为评价企业提供理论指导。 （一）（一） 四四（二）（二）1324 将行业划分为高增长、高波动、高风险的周期性行业，低波动、低风险的稳定性增长行业，以及对我国投资推动型增长比较敏感的行业等 寻找各行业增长与经济增长之间的相关关系，探索国民经济波动对产业群体的影响和关联作用。运用简便算法对各个行业的扣除风险后的回报进行估算。 在对外部经济运行数据进行研究的

13、基础上，对行业景气指数进行研究，对行业风险分类管理和行业风险限额组合管理领域进行有益探索 采用国外成熟的计量模型，运用蒙特卡洛模拟方法，对行业信贷组合进行试算，为实施行业风险控制探索方法和思路 四四（三）（三） 根环境影响因业发展前景和趋势分析、行业财务分 析、行业信贷资产质量情况分析等主要分析内容设置若干行业信贷风险分析指 砧，并结合各年度的实际情况经常调幣和更新，使指标体系所代表的信息尽量 能全面揭示行业的风险状况。建立行业信贷风险分析指标体系权重分析模型两大类： 一完全建立的历史数据的基础上，利用数据挖掘技术、OLAP分析技术，发现指标间的内在联系和对比关系，确定指标权重 二建立在定性分

14、析的与定量分析相结合的基础上，将专家意见转化为数量形式，再数学建模确定指标权重 通过信息系统对设定的行业信贷风险分析指标体系进行检测，利用选定的数学模型对行业信贷风险进行分析和计算，并由该系统根据指标体系的测算结果自动对所分析的行业给出风险等级和预警信号，并在此基础上形成行业信贷风险分析报告及行业信贷政策研究报告。建立行业信贷风险分析指标体系合理确定各层次指标的权重利用数学模型度量行业信贷风险 四四（四）（四） 与国家宏观经济综合管理部门或行业主管部门以及国内重要的研究机 构、研究力量较强的证券公司、行业协会等建立广泛联系，收集宏观经济、产业政策调整、体制改革以及行业分析等方面的信息和资料。

15、加强与国外专业性评估公司（如美国的标准普尔和穆迪公司）和专门 的征信事务所等部门的合作，充分利用其研究成果深化银行的行业信贷风险分析。 与各行业的龙头企业建立联系，广泛收集行业技术发展动态、产品市 场情况及产品潜力等方面的信息和资料。 充分利用国际互联网获取信息。从国际互联网上可以获取大量信息， 可以选择一些重要网站，定期上网查询或下载一些对行业信贷风险分析有用的信息。 熟练掌握信贷管理信息系统的分析查询操作技术，充分有效地利用银行掌握的客户基础信息数据，多角度、全方位地对行业风险进行分析。 五五将行业信贷风险管理引入我国商业银行风险管理，具有十分重要的意义： 一是填补了我国银行行业信贷风险管

16、理的空白，使银行防范系统性风险和应对宏观经济变化及重大经济事件的能力得到加强。 二是行业信贷政策覆盖的行业数量不断增加，行业信贷政策与客户信贷政策、产品信贷政策和区域信贷政策相结合的政策整体性得到加强。 三是经过不断实践和探索, 我国行业信贷政策更加科学、有效，特别是实行严格的行业信贷准人标准和制定严格的行业信贷总量控制，很好地发挥了行业信贷政策的作用，使得银行更加注重长期的信贷发展目标，有助于银行处理好长期发展和短期利益之间的关系。 第二部分：梯度差异的区域信贷风险管理区域信贷风险管理的现实条件 一一二二三三四四 区域信贷风险管理的现实条件 一一 （一）（一）我国各经济区域金融风险的特征经济

17、区域东北华东华南西部增长速度低增长高增长高增长低增长风险程度高风险低风险高风险低风险1. 体制风险与市场风险的差异2. 操作风险与创新风险的差异3. 政策风险与客户风险的差异当然，上述区域信贷风险差异的存在并不是绝对的，东西部地区风险类型 作一定程度上存在交叉，只是风险的主要特征不同。由于东西部地区信贷风险存在一定的差异，在区域信贷资源配贤中，就必须要做到区域信贷风险的可控。 也过对不同区域的风险类型进行比较分析，在信贷管理原则统一性的前提下合 坪确定区域信贷政策是商业银行信贷风险竹现创新的重点内容。 区域信贷风险管理的现实条件 一一 （二）（二） 发展极理论发展极理论: :此理论认为在每个地

18、区经济增长不是以同样的速度进行的，增长往往集中在某些主导部门和某些有创新能力的行收，而这些主导部门和有创新能力的行业一般聚集在某些地区，且往往是大城市，这些地区就是发展极，它会对广大地区的发展发挥扩散效应。 地理二元论地理二元论: :缪尔达尔（GimnarMyrdal)认为地理二元经济产生于各地区经济发展的差异性，并主要表现为人均收入、工资水平、利润率等方面的差异。在经济发展初期，各地区的人均收入、工资水平和利润率大致相等，且生产要素可以自由流 动。 梯度推移理论梯度推移理论: :梯度推移理论认为，区域经济发展由先进地区向落后地区推移符合利润最大化原则，并且区域经济发展速度应以区域所能提供的条

19、件为基础。 金融生态理论：金融生态理论：在欠发达地区，由于金融生态处于低位运行状态，其自我调节功能的脆弱性使金融生态形成一种恶性循环：金融生态环境恶化，导致金融组织退出；金融组织退出使企业融资存在“瓶颈”，企业无法通过扩大规模和技术更新来提高经营效益，由此企业不能按期偿付信贷资金致使金融契约的违约率增加, 加剧了金融机构采取进一步收缩的战略，金融生态环境进一步恶化。 区域信贷风险管理的现实条件 一一 （三）（三）长期以来，我国商业银行一直习惯于进行整体的信贷风险管理，缺乏区长期以来，我国商业银行一直习惯于进行整体的信贷风险管理，缺乏区域层面的信贷管理，原因如下域层面的信贷管理，原因如下: :在

20、一段时期内我国商业银行现有的机构设置模式不会发生根本性的变化。在现有的管理体制下，很难按照经济合理性原则科学划分信贷区域，从而造成我国商业银行管理与国际先进银行管理的客观差距。 缺乏衡量区域信贷风险、市场资源和发展潜力的具体统计数据和相关指标体系。由于政策性因素的影响，商业银行分支机构的管理水平很难通过具体业务指标（如资产质量指标等）来衡量，更谈不上探索和建立区域信贷管理的模式。 区域信贷风险管理的现实条件 一一 （三）（三）近年来，我国部分商业银行选择部分经营规模和信贷市场潜力大、资产质量和经济效益好、管理水平高的分支机构作为实行区域信贷业务分类管理的试点，新的区域信贷管理方式在探索中起步，

21、区域信贷政策内容开始不断趋于丰富。总体上，我国商业银行区域信贷风险管理经历了从不加区分的 统一管理到以省级分行为单位的分别管理，再到以贷款质量等相关指标为依据的分类管理，从信贷区域分散管理到重视区域经济发展及其特性的区域信贷集中管理，从以定性判别方法为主到定量分析和计算机聚类、判别技术的综合运用,从注重信贷风险管理事后考核、信贷政策事后调整到重视信贷风险事前控制、事中监控，信贷政策适时调整这样一个过程。 二二 （一）（一）依据不同标准，我国可以被划分为不同的经济区域。同样，根据不同的信 贷政策取向，商业银行可以有多种信贷区域的划分方法。一般可以把信贷区域 划分为国家区域、经济区域、产业区域、行

22、政区域和城市区域等不同层次。 二二 （一）（一） 二二（二）（二） 区域信贷增长政策：区域信贷增长政策：坚持稳健的信贷政策，促进信贷的有效增长，不断扩大区域内的同业市场占比，同时抑制信贷过快增长、盲目增长， 合理控制客户信贷占比，避免垒大户。 区域信贷质量管理政策：区域信贷质量管理政策：在坚持信贷质量管理的战略目标下，建立区域信贷质量的长效管理机制，对各信贷区域实行以信贷资产质量的稳定性、真实性、效益性为考核、监测内容的长效管理制度。 区域信贷结构调整政策：区域信贷结构调整政策：根据系统性风险和非系统性风险的管理要求，进一步改革和提高行业信贷结构、产品信贷结构和客户信贷结构的调整方式和能力。

23、区域信贷效益（效率）政策：区域信贷效益（效率）政策：构建风险一收益均衡控制的区域信贷政策运行、调节机制，信贷政策要适当向风险调整后收益高、信贷资产效益高、客户综合贡献度高的区域倾斜，限制低效益、高风险区域的信贷投放，防止只注重眼前利益的短期信贷行为。 区域信贷竞争政策：区域信贷竞争政策：以提升信贷业务核心竞争力为目标，继续推进信贷流程管理，提高信贷效率。 二二（三）（三）区域信贷区域信贷风险评级风险评级制度制度区域信贷风险评级采用定量测算与定性调整相结合的方式。定量测算指标主要包括近年来被评价机构的资产质量和贷款总量，定性调整因素包括所在区域的经济发展水平及发展前景、商业银行对不同区域的信贷投

24、向和投量战略、 分支机构整体经营管理水平等。信贷授权信贷授权制度制度实行以区域信贷风险等级为主，结合客户信用等级、信贷业务品种、融资期限长短、客户所处行业、本外币和担保方式等的差别化信贷额度授权管理。区域信贷风险等级相同的分支机构，信贷业务授权相同。经营资格经营资格和停复牌和停复牌管理制度管理制度根据区域信贷资源和兮支机构信贷管理的水平实施分支机构信贷业务经营 资格管理。严格控制对经济环境和社会信用状况差的高风险地区的信贷投入， 加大从高风险地区信贷退出的力度。区域信贷区域信贷业务跟踪业务跟踪监测和质监测和质量考核量考核主要从信贷资产质量状况、政策制度执行情况、信贷限额、信贷业务量、 客户结构

25、等方面加强区域信贷的监测和考核管理。监测和考核结果与确定信贷 资产质量指标、指标与费用、奖励挂钩、系统动态跟踪监测、及时调整信贷政 策等措施联系。 二二（三）（三）首先，确定区域风险等级是制定和实施区域信贷政策的基本前提。一般采用的定 量指标和定性指标包含了比较丰富的区域信贷风险数据和信息。其次，综合研 究分析这些区域信贷风险信息，结合全行风险管理战略，制定区域信贷政策。 再次，在区域信贷政策执行过程中，通过各种途径和方式收集政策执行情况， 密切关注这些政策的出台对全行和各类分行信贷变化的影响，在年终进行一次 总体评价。并且，年终的总体评价还将直接影响今后区域信贷政策调整的方向 和力度以及该区

26、域的风险等级。 三三1信贷总量类工具信贷总量类工具3信贷结构类工具信贷结构类工具2管理体制类工具管理体制类工具4风险监控类工具风险监控类工具 全年信贷计划、专项信贷计划、风险限额、区域（机 构）总量授信、经济资本和信贷流量 信贷审批权的集中程度、授权及转授权范围，信贷人员业务资格管理 行业政策、产品政策、客户政策、债项（担保）政策等直接影响信贷投向和结构的政策 风险监测、信贷检查、停牌处罚、取消资格和区域信贷政策执行情况监测分析制度（一）（一） 三三（二）（二）探索行业信贷政策的区域化管理方式积极引导各信贷区域形成各有侧重的信贷发展格局。积极支持省会城市和中心城市分行的信贷发展。建立区域信贷风

27、险预警及信贷政策监测、评价系统。区域政策管理的方向区域政策管理的方向性工作性工作加强信贷政策的集中统一管理，提高信贷政策工具组合管理的技术水平。 四四（一）（一） 定义：定义：国别风险（Country Risk),亦国家风险、主有多种定义。其中， 具有代表性的定义是，国家风可能性，这种损失是由某个特定国家发生的而不是由私人企业或个人所引起。 概念要点：概念要点：一是跨边界贷款包括一个国家各种形式的跨边界贷款，不论是贷给政府的、银行的、企业的，还是贷给个人的；二是损失是由国家层面发生的事件所引起，而不是由某个私人部门或个人层面发生的事件所引起。 国家风险的表现形式：国家风险的表现形式：（1)政治

28、风险。它是指因东道国政局动荡、民族或宗教派别冲突、战争等因素给各投资者造成经济损失的可能性。 2)主权风险。它是指一国或地区政府在特定的情况下，为保护其自身的利益采取不受其他外来法律约束的行为，从而给投资者造成经济损失的可能性。（3)经济风险。它是指由于东道国各项经济政策的变动而给投资者造成经济损失的可能性，主要表现在东道国的土地政策、税收政策、市场政策、外汇管制政策 等的变动。 四四（一）（一）与国家风险近似的另一个概念是主权风险，它通常是指一个国家的政与国家风险近似的另一个概念是主权风险，它通常是指一个国家的政府未能履行它的债务所导致的风险府未能履行它的债务所导致的风险其特征有三个：一是强

29、调政府的偿付意愿在主权风险中占据重要位置。在许多情况下，违约是偿付意愿的问题。二是主权政府如果不履行债务，债权人可能得不到任何补偿，或者只能得到有限的法律意义上的赔偿。三是主权政府的债务往往缺乏外来的有效担保，因为主权本身通常被预设为最终担保人。 四四（一）（一）我们认为，所谓国家风险是指商业银行从事跨国界信贷交易时因借款人(政府或企业）所处的国家环境发生意料之外的变化所可能引致的损失及收益的不确定性。一般而言，国家风险有以下界定： 其一，以本国货币融通的国内信贷，其发生的风险属于国内商业风险，不属于国家风险的范畴； 其二，凡是跨 国境的信贷，不论接受信贷的对象为该国政府、私人企业还是个人，都有可能遭受不同程度的国家风险，因而国家风险比主权风险或政治风险的概念更宽； 其三，国家风险必须是政府所能控制的事故而导致的损失概率，不在政府控制范围之内者，则不在国家风险分析的范畴之内； 其四，国家风险与其他信贷风险不是并列的关系，而是一种交叉关系。在国家风险之中，可能包含着信用风险、市场风险或流动性风险。 四四（二）（二）标准普尔的主权风险评级体系分为十类标准（见表5 - 3)。在每类标准中，