《风险管理》Ch2,企业财产风险分析ppt课件

1、第二章 企业财富风险分析2第一节 企业财富损失风险的类型与性质一、财富的类型与权益不动产动产土地建筑物及其附属物有形财富无形财富货币和证券应收帐款记录存货办公器具、设备和用品机器数据处置的硬件、软件和媒体重要文件运输工具商誉、版权、专利权、商标、商业3财富中的权益为了识别和评价本公司商业活动中所涉及的财富暴露，风险经理必需了解各种能够存在的权益，以及如何对它们进展评价。 一切者 持有担保品的债务人 卖方和买方 承租人 受托者 一切者代理人4二 财富损失的缘由 自然缘由 社会缘由 经济缘由违反个人行为准那么；群体越轨行为内部、外部风险经理的管理范围损失死亡日期事件国家16 0003892/08/

2、24Andrew飓风美国11 8386094/01/17南卡罗莱那州北脊地震美国5 7245191/09/27Mireillie龙卷风日本4 9319590/01/25Daria冬季风暴狂风欧洲4 7496189/09/15Hugo飓风玻多黎各4 5286389/10/17Loma Prieta地震美国3 4276490/02/26Vivian冬季风暴狂风欧洲2 37316788/07/06Piper Alpha公司海上石油钻井平台爆炸英国2 2826 00095/01/17神户Hanshin地震日本表3 1970年1995年25起最大的承保损失单位：百万美圆，按1992年价钱计算 1 938

3、5995/10/14Opal飓风美国1 70024693/03/10东海岸的暴风雪美国1 600492/09/11Iniki飓风美国1 5002389/10/23菲力浦斯石油公司发生爆炸美国1 45379/09/03Frederic龙卷风美国1 422200074/09/18Fifi龙卷风洪都拉斯1 32035088/09/12Gilbert飓风牙买加1 23850070/08/04雪暴、霜灾美国1 2362691/10/21漫及市区的森林大火、干旱美国1 22435074/04/02十四个州的龙卷风美国(1) 重置全价的估算 加和法： 直接本钱间接本钱7三 财富损失金额的评价1 重置本钱法

4、现时完全重置本钱重置全价 应扣损耗或贬值购置全新资产全部支出中可直接计入购置本钱的，如支付金额、安装资料费、人工本钱不能直接计入本钱的，如管理费用、设计制图费用等间接本钱的计算：直接本钱的一定比例8人工本钱总额分配率任务量单位价钱直接本钱间接本钱占直接本钱的百分率910 功能价值法：重置全价被评价资产年产量参照物年产量参照物重置全价例2：重置全新机器一台，价值5万元，年产量5000件。知被评价的资产年产量为4000件，求其重置全价。 被评价资产的重置全价 (4000/5000)5万元4万元11 物价指数法：重置全价评价基准日价钱指数原购置日价钱指数帐面原值例3：某台设备1980年购进，帐面原值

5、为10万元，1989年进展评价，知1989年与1980年该类产品定基物价指数分别为180与130，求被评价设备的重置全价。重置全价100000(180 / 130) 461 元利用资产价钱变动指数估算重置全价12 有形损耗：由于自然力的作用而发生的损耗 无形损耗：由于科技提高与经济要素变化而呵斥的贬值(2) 有形损耗的估算 成新率法： 有形损耗重置全价1成新率成新率尚可运用年限已运用年限尚可运用年限10013 运用年限法： 有形损耗重置全价残值总运用年限实践已运用年限被评价资产在报废时净收回的金额(3) 功能性损耗的估算 功能性损耗 被评价资产年产品消费本钱超支额折现系数14例4：某一机械设备

6、，知新型同类设备比原有陈旧设备的消费效率高，可节约工资费用，有关资料及计算结果如下：新型设备陈旧设备月产量10000件10000件单件工资0.80元1.20元月工资成本8000元12000元月差别额：1200080004000年工资本钱超支额：4000元/月12月48000所得税(55%)：480000.5526400扣除所得税：480002640021600尚可运用年限：5，折现率：10折现系数：3.7908功能性陈旧贬值额：216003.790881881.28152 市价法 市价：某项资产在其专门市场上的购买价钱或销售价钱。第二节 纯粹风险的识别风险识别的根本要求： 感知风险：一定时期、

7、一定条件下，风险能否存在？ 分析风险：风险暴露单位的分类 风险产生的条件和缘由一、表格和问卷识别法1，保险调查法 解释 例 特点2，保单对照法 解释 例 特点3，资产损失分析法 解释(AMA) 特点4，系统风险分析问卷 解释 特点1234567风险所在损失时机损失原因可能损失金额损失估计的可信度损失频率估计建议最大预期损失可能最大损失高中低设备地点最有利最不利表3 “系统风险分析问卷5，列表检查法(1) 表4 华夏橡胶公司平安检查表 请确认表中所列工程都已检查过，假设结果称心，请签字后送交风险管理部。房屋： 报警系统 报警器测试 挂锁 其它锁或栓子 外部围栏和围墙货物： 原资料仓库 库存检查

8、产废品地域 发货仓库金钱： 现金、流动资金、贮藏资金(2) 表5 华夏橡胶公司火险检查表发货仓库是不是行动防火门清洁吗？工序中有火灾苗头吗？消防龙头到顶架上的货物有50厘米吗？所有货物堆放整齐吗？加热设备有防护装置且处于安全状态吗？所有废料有规律地搬走了吗？所有货物离开地面了吗？所有未使用的货架放在外面了吗(3) 表6 华夏橡胶公司责任检查表行动答案A 低于标准B正常C高于标准使用机器的防护装置很少使用防护装置，甚至常常违反操作规定大多数时间操作正常经常使用，各种防护装置工作良好防护面具和其它呼吸装置的使用很少使用，且放在不易拿到的地方大多数情况下使用且拿取方便面具下发到各位员工，全天佩戴安全

9、告示和其它预防事故的信息很少设有安全标志，而且有的过时了贴出一般性安全标志除了贴出一般性安全标志，还贴出许多工厂专有的告示二、现场调查法例子：华夏橡胶公司(1) 调查前的预备任务(2) 现场调查和访问(3) 调查终了 表 7项目名称项目职能使用年数项目的状况故 障采取的行动优点： 可以获得第一手资料而不依赖他人的报告 与各部门人员结合缺陷：本钱较高项目名称华夏橡胶公司501号机器项目职能硫化工序中滚压橡胶使用年数14年项目的状况状况中下，需要维修故 障自动安全栓损坏，无人注意采取的行动书面告知安全经理和车间主任表 8 三、风险列举法1，财务报表分析法 经过分析资产负债表、营业报表及补充记录，识

10、别企业当前风险现金财富目录建筑物和设备应收利润支出帐户优点：可靠、客观，将风险识别以财务术语的方式表达出来，使企业中的其它经理和诸如会计师、银行家等外部人员更熟习，更容易接受。除了有助于风险识别外，财务报表还可用于衡量风险和确定对付这些风险的最正确方法。2，流程图法 企业的组织规模越大，消费工艺越复杂，流程图分析法越能表达出其优越性。木材仓库金属板材和备件仓库木材加工冲压和金属加工油漆车间热处置中间库备件装配总装配包装发运废品库原料投入废品产出图1 一个玩具厂的简单流程图1 简单流程图四、风险要素预先分析法(Preliminary Hazard Analysis) 在工程的方案阶段，对存在的风

11、险要素类型、出现的条件、导致事故的后果进展预先分析。关键：对工程运作目的、工艺过程、原资料、操作条件、环境有充分的了解。(1) 分析系统出现事故的能够类型 几个方面：有害物质、外力作用、能量失控(2) 调查风险源(3) 识别转化条件风险源危险形状风险事故损 失转化条件触发条件五、事件树法(Event Tree Analysis)从事件的起始形状出发，用逻辑推理的方法，想象事件的开展过程，按事件发生的先后顺序将系统构成要素的形状与系统的形状联络起来，确定最后形状，以了解事故的发生缘由和发生条件。行人过马路P(A)无车来往P(B1)车辆过后经过P(C1)留有充足时间P(D1)有车P(B2)车前经过

12、P(C2)未留充足时间P(D2)司机采取紧急措施P(E1)司机未采取措施P(E2)措施有效P(F1)措施无效P(F2)后果形状顺利经过胜利顺利经过胜利顺利经过胜利冒险经过胜利车祸失败车祸失败图 4优点：指出了防止事故发生的途径能找出消除事故的根本措施动态链：有一个环节不失败，事故就不会发生不仅可定性分析，还可定量分析缺乏： 需求大量资料和时间六、事故树分析法(Fault Tree Analysis) 用逻辑演绎的方法，从结果分析缘由，从而找出一切能够产惹事故的风险事件。第三节 风险估算模型I：损失分布 风险估算(Risk Estimation) 是在对过去损失资料分析的根底上，运用概率论和数理

13、统计的方法对某一或某几个特定风险事故发生的概率或频数和风险事故发生后能够呵斥损失的严重程度作一个定量分析，从而预测出一个较准确、定量的结果。一、获得损失分布的普经过程1，数据的搜集 完好 准确 以每一个风险单位为根底，建立风险资料库：i) 风险单位的特性(如建筑物的构造、占用情况等) 和数目ii) 每次事故发生的日期iii) 呵斥损失的风险要素iv) 每次事故的损失金额v) 每次事故所涉及的风险单位2，数据的整理表1 某公司19801999年间的火灾损失元 (1) 排序按照递增或递减的顺序将数据陈列(2) 分组 将数据按一定规模分组，并进一步计算出每一组的频数与频率表2(3) 统计图直方图圆形

14、图折线图3，数据的分析总体信息、样本信息、先验信息 传统数理统计 贝叶斯统计 随机模拟 运用实际概率分布 例1，掷2个骰子红、绿，结果的概率分布二、传统的数理统计方法：实际分布与阅历分布获得损失分布的大体轮廓选择分布类型估计参数，确定概率分布检验分布、参数矩法最大似然法卡方检验近似的情况 虽然风险管理偶尔会用到实际分布，但损失暴露中只需相当少的一部分涉及实际分布，因此，大多数情况下还是需求讨论阅历概率分布。 根据历史损失资料建立概率分布阅历分布例5 某航运公司每个月有500次轮运，假设风险管理者掌握过去10年即：120个月份的损失察看资料，那么可得到一个轮运损失次数的概率分布，如下表：某航运公

15、司每月损失次数概率分布表 选择先验分布确定似然函数确定参数的后验分布选择损失函数并估计参数三、贝叶斯方法例6 假设某地域在3-6月份的强风暴天气可用一个泊松分布来描画： 表示过程的强度，即每一周强风暴的次数。根据临近地域的历史资料， 的先验分布为：0.40.60.81.0P0.10.30.40.2对此地域进展了15周的观测，共发生了13次强风暴1似然函数： 后验概率的变化欲使估计更准确的做法： 添加形状参数的数目 将其看成是在某一区间延续取值的延续随机变量例7 设有一个石油开发工程，勘探大队在前景区进展勘探。客观估计该地域有油的概率P(Y)=0.5， 无油的概率P(N)=0.5。为了提高估计确

16、实定性，决议做一种实验，根据历年的数据可知， 有油地域，实验结果有油的概率P(A|Y)=0.9, 无油地域，实验结果无油的概率P(B|N)=0.8。假设在这一地域实验结果有油，那么这是一个有油地域的概率变为多少？离散分布： 结果有限个 用来描画各结果发生的能够性频率分布四、离散分布与延续分布延续分布： 结果无限个 损失严重性的分布 五、常用的损失分布及性质(1) 二项分布 B(n, p)(2) 几何分布 Geo(p) n重贝努利实验中初次胜利正好在第x+1次实验的概率(3) 负二项分布 NB(k, p) 第k次胜利前失败的次数 保险公司的运用：当风险是非同质时，描画赔付发生频率(4) 泊松分布

17、 XP( ) X：一定时间或空间范围内事故发生的次数 ：一定时间或空间范围内事故平均发生的次数 e：2.71828(5) 正态分布 X 规范正态分布的分布函数：56第四节 风险估算模型II：评价模型 损失频率分布损失幅度分布一定时期总损失分布57一、损失频率的估算(1) 运用二项分布进展估算例1：某企业有5栋建筑物，根据过去的损失资料可知：其中任何一栋在一年内发生火灾的概率都是0.1，且相互独立，试计算下一年该企业两栋以上建筑物发生火灾的概率。 从所给的条件知道：风险单位总数n5，且每栋建筑物发生火灾的概率均为 P0.1；这5栋建筑物相互独立，发生火灾时不会相互影响；一栋建筑物在一年内发生两次

18、火灾的能够性极小，可以为其概率为0。58下一年不发生火灾的概率q0.5905；两栋以上建筑物发生火灾的概率 q0.00810.0004 0.0000iii) 下一年发生火灾次数的平均值和规范差：0.5、0.6759 从二项分布中还可得到以下信息： 根据差别系数 可知，当p越来越趋于1时，事件的风险越来越小。60(2) 运用泊松分布进展估算例2 某市在过去两年内由于司机酒后开车发生交通事故的资料如表7：X：每月由于司机酒后开车呵斥的交通事故数X P 6162例4 一个村庄每次蒙受洪水灾祸而导致的损失金额如表问题：1每次损失金额小于500元的概率是多少？2每次损失金额在4500元和6000元之间的概率是多少？3损失金额大于7500元的概率是多少？二、损失幅度的估算每次风险事故所致63期望值：规范差：64将损失随机变量X变换为规范正态分布随机变量Z，以便运用规范正态分布表进展计算。1 每次损失金额小于500元的概率：652每次损失金额在4500元和6000元之间的概率：3每次损失金额大于7500元的概率：66例5 知某一风险每年损失次数的概率分