2012年cia考试第四部分精讲讲座4-3、5

1、w页码，1/10(W)第四节金融环境3.4.1 金融货币政策和金融体制1. 金融货币政策从广义说，货币政策的目标是经济增长、充分就业、稳定物价和国际收支平衡。货币政策可以分为扩张性的货币政策和紧缩性的货币政策。制定和实施货币政策的基本思路是：采取扩张性的货币政策增加货币供应量，降低利率，以抑制经济和；采用紧缩性的货币政策减少供应量，提高利率，以抑制经济过热。实行货币政策的主要方法有：改变法定准备金率、改变再贴现率、公开市场业务。（1）改变法定准备金率降低法定准备金率，可以扩大商业规模，增加货币供应量，达到抑制经济和的目的；反之，如果提高法定准备金率，可以缩小商业规模，减少货币供应量，从而抑制经

2、济过热。由于变动法定准备金率不但可以直接影响商业的规模，而且可以间接地通过改变货币乘数在更大程度上影响货币供给量，所以被认为是一种比较剧烈的货币政策。（2）改变再贴现率2012/9/7w页码，2/10(W)再贴现是指对商业及其他金融机构的放款行为。主要是利用提高再贴现率和降低再贴现率，来调节货币供应量，从而达到经济过热和抑制经济和的目的。由于改变了再贴现率以后，再贴现率的政策效果有限。仍要地“等待”商业增加或减少贴现，所以改变（3）公开市场业务公开市场业务是指在上公开有价，从而改变货币供给量，影响利率水平，来达到抑制经济过热或经济和的目的。和其他货币政策相比，由于通过公开市场业务可以比较主动、

3、容易和准确地控制商业的存款准备金、货币供应量和利率水平，所以公开市场业务已经成为控制货币供给量的最主要。2.金融体制目前，我国的金融机构大致可以分为四类：一是即；二是商业；三是政策性；四是非金融机构，包括机构、投资公司、财务公司、融资租赁公司、保险公是国家机关，在金融机构中居于主导地位；其他司、信用合作社、典当行等。金融机构都具有企业法人地位或者是企业法人的分支机构。3.4.2 金融体系金融的主要对象、金融的主要内容以及“银监会”、“”和“”的主要职责。3.4.3 金融、货币和外汇管理制度（一般了解）3.4.4 国际收支与国际收支调节1.国际收支与国际收支表国际收支是一种统计报表，系统地记载了

4、在一定时期内经济主体与世界其他地方的交易。大部分交易在居民与非居民之间进行。国际收支反映了以货币为媒介的国际间的债权、系。关2012/9/7w页码，3/10(W)国际收支平衡表一般分为三大部分：经常项目、资本项目和平衡项目。2.国际收支调节例题：实施货币政策，控制货币供给量最主要段是以下哪项？A改变法定准备金率。B改变再贴现率。C公开市场业务。D改变条件。参考：C解题思路：A不正确，改变法定准备金率不但可以直接影响商业的规模，而且可以间接地通过改变货币乘数在更大程度上影响货币供给量，是一种比较剧烈的货币政策操作中用得较少。，在实际B不正确，由于改变了再贴现率以后，贴现，所以改变再贴现率的政策效

5、果有限。仍要地“等待”商业增加或减少C正确。由于通过公开市场业务可以比较主动、容易和准确地控制商业的存款准备。金、货币供应量和利率水平，所以成为控制货币供给量的最主要D不正确，改变条件不是货币政策的基础性工具。第五节 财政环境2012/9/7w页码，4/10(W)3.5.1 财政基本知识1.财政基本知识财政的职能可以概括为三个方面：资源配置、收人分配、经济稳定和发展。相对而言财政比较宏观。财政分配的第一阶段是组织财政收入，形成国家财政，其中是主要来源。财政主要由支出和收入。支出主要包括：投资、支付福利款项以及提供公共服务和物品等。支出可以分为和转移支付两类。是指对商品和劳务的，如采购国防用品等

6、。转移支付是指在用于社会福利、失业保险、贫困救济和各种补贴等方面的支出。由于一般认为的过程中，直接形成国民收入，所以被称为是实质性支出；而在转移支付并没有实际商品和劳务，没有直接形成国民收入，所以转移支付被称为是货币性支出。收入主要包括和公债。是财政收入当中的主要部分。公债是收入的重要部分。公债与的性质不同，是强制性的，而公债是凭借其信用筹金的特殊形式。2.基本知识相对财政而言比较微观。与国家取得财政收入的其他形式相比，具有以下三个基本特征：（1）强制性（2）无偿性（3）固定性3.5.2 财政政策1.财政政策按照调节经济周期的作用来划分，财政政策可分为自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策。按

7、照财政政策在调节国民经济总量方面的不同作用，把财政政策分为扩张性政策、紧缩性政策和中性政策。2012/9/7w页码，5/10(W)2.政策我国总的政策是：税法、公平税负、简化税制、合理分权。具体到各个税种来说，各有所不同，比如，流转税的政策目标是公平、中性、透明、普遍。企业所得税的政策目标是调整、规范国家与企业的分配关系，促进企业经营机制的转换，实现公平竞争等等。3.5.3 重要的财政和制度财政是经济法的重要组成部分，有关财政方面的主要了解法和审计法。1.重要的财政2.税法要素税法要素一般包括：（1）税法主体包括征税主体（）和纳税主体（企业和个人）两类。（2）征税客体又称征税对象。（3）税种税

8、种即的种类。（4）税目税目是指各税种中具体规定的应纳税的项目，是征税对象的具体化。（5）税率就是计算税额的尺度。我国现行税定了比例税率、累进税率、税率三种税率。（6）纳税环节纳税环节是指在商品生产和商品流通过程中应当缴纳的环节。（7）纳税期限纳税期限是指税定应缴纳的具体期限。2012/9/7w页码，6/10(W)（8）是税人和征税定的和征税税定应当承担的法律，是对纳税税法的行为采取的惩罚措施。3.实体法我国现行的实体法包括流转税法、所得税法、税法、行为税法和其他实体税法。（1）流转税法流转税是我收体系中的主体税种，主要有、消费税、营业税和关税。掌握这些税的纳税主体、征税对象、税率、征税范围等。

9、现行的率为3%。税率分为基本税率17、低税率13和零税率三档。小规模征收（2）所得税法所得税是以的所得额为征税对象的税。我国的所得税包括企业所得税和个人所得税。企业所得税：企业所得税的纳税义务人包括居民和非居民企业。居民企业，是指依法境内成立，或者依照外国（地区）法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。非居民企业，是指依照外国（地区）法律成立且实际管理机构不境内，但境内设立机构、场所的，或者境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。企业所得税的征税对象是生产经营所得和其他所得。又分为居民企业和非居民企业两种情况来征税。居民企业应当就其来源于中国境内、的所得缴纳企业所得税。非居民企业境

10、内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得；非居民企业境内未设立机构、场所的，或者虽设立机构、场所但取得的所得与其所设机构、场所没有实际联系的，应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税。采用比例税率，基本税率为25。个人所得税法：个人所得税是一种对个人纯收入征收的税。纳税主体是居民和非居民。征税对象是从中国境内和取得的所得。采用超额累进税率与比例税率两种税率。4.征收管理法（1）管理2012/9/7w页码，7/10(W)管理是征纳的基础和前提，它包括税务登记、账簿凭证管理和纳税申报三个方面。（2）征收征收是

11、整个征管的中心环节。征收的法定方式主要有查账征收、收、 查验征收、定期征收以及代扣代缴、委托代征等。（3）税务检查对进行的税务检查.（4）税法的依据承担责任主体的不同，可以分为纳税主体的和征税主体的。第六节公司治理环境3.6.1 公司法律制度公司是指一般以限责任公司和为目的，从事商业经营活动或某些目的而成立的组织。其主要形式为有。两类公司均为法人。1.公司及公司法的概念2.公司基本制度的财务会计应当在召开股东大会年会的二十日前置备于本公司，供股东查阅；2012/9/7w页码，8/10(W)公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。另外还要掌握法定公积金转为资本时，所留存的

12、该项公积金不得少于转增前公司百分之二十五。资本的设立公司，应当具备的条件：l 股东出资达到法定资本最低限额；（3万元）l 发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额；（500万元）3.6.2 法人治理结构比较典型的公司法人治理机构包括设立职能明确的股东会、董事会、经理和监事会。1.股东大会2.董事会公司设立董事会的和不设立董事会情况下，在召开股东会议时由谁召集和主持。有限责任公司不设董事会的，股东会会议由执行董事召集和主持。3.公司的经理公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，经理行使的职权：l主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；l组织实施公司年度经营计划和投资

13、方案；l拟订公司管理机构设置方案；l拟订公司的基本管理制度；l制定公司的具体规章；l提请聘任或者解聘公司副经务；4.监事会公司设监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的公司，可以设一至二名监事，不设监事会。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于三分之一，具体比例由公司章程规定。董事、高级管理人员不得兼任监事。2012/9/7w页码，9/10(W)3.6.3公司上市规则1.上市条件申请上市，应当符合下列条件：l经监督管理机构核准已公开；l公司股本总额不少于三千万元；l公开的达到公司总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过四亿元的，公开的比例为百分

14、之十以上；l 公司在最近三年内无违法行为，财务会计无虚假记载。2.报送文件3.公告事项4.暂停上市情形5.终止上市情形3.6.4 独立董事制度1.独立董事的任职资格我国的独立董事在满足公司法关于董事任职资格的规定的基础上还需满足以下条件：（1）积极资格（2）消极资格l 在上市公司或者其附属企业任职的及其直系亲属、主要社会关系；l 直接或间接持有上市公司已及其直系亲属；1以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东l 在直接或间接持有上市公司已5以上的股东或者在上市公司前五名股东单位任职的及其直系亲属；2.独立董事的提名、和更换上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已1以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会决定。独立董事每届得超过六年。与上市公司其他董事相同，届满，连选可以，但时间不3.独立董事的职权2012/9/7w