华夏中证1000 ETF投资价值分析

1、长短期维度下，中小盘成长均存在受益逻辑流动性宽松叠加经济复苏， 小盘成长短期受益“社融同比-M2 同比”转负阶段，小盘&成长风格均具备相对优势。2022 年以来，从 BCI 企业利润前瞻指数看，企业家信心走弱，经济增长压力下实体投资意愿不足。4-6 月，“社融同比-M2 同比”持续为负，反映出的是超额流动性为正。回溯 2015 年至今的单月情况，社融存量同比与 M2 同比剪刀差持续为负，具备超额流动性支撑的区间仅有 2015 年 7 月至 2016 年 2 月，彼时市场经历了“震荡筑底确认，逐步修复”的两阶段演化，其中较为明确的修复区间为 9 月-12 月。从绝对收益角度，分风格看，成长风格的

2、绝对收益超过 30，明显优于其余四类风格。从相对收益角度看，以万得全 A 作为参考系，仅成长风格录得超额收益。从价值/成长的风格内部看，在 2015 年 9 月至 2015 年 12 月的修复区间内，成长优于价值。图1：社融同比与 M2 同比剪刀差为负的区间相对少见，2015 至今仅出现两次资料来源：Wind，整理图2：从筑底确认到逐步修复阶段，仅成长录得超额收益图3：同一风格下分市值看，小盘相对大盘占优资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理国内宏观流动性相对充裕，信用利差收窄支持小盘成长估值扩张，两轮宽货币宽信用期间，成长风格估值修复现象更明显。四月以来，以产业债信用利差为观测口径

3、，不难发现在相对宽裕的流动性环境下，产业债信用利差收窄，企业盈利环境改善，成长风格与中证 1000 相对万得全 A 均持续走强。2020 年以来，产业债信用利差迅速大幅收窄的时段，小盘股/成长风格相对全 A 均有月度级别以上的相对走强行情。从 DDM 模型的分母端看，如果着重看两次货币与信用的双宽（Shibor 3M 利率走低、信用脉冲走高），2020 年至今的两次双宽区间分别是 2020 年 1 月至 5 月和 2022 年 2-7 月上旬。其中 2020 年 1 月至 5 月，全 A 的市盈率在 18 倍左右，趋势上小幅上升，而成长板块的市盈率从 75 倍上升至 90 倍附近。2022 年

4、 2月至 7 月上旬，经过上半年股市的下跌修复，估值倍数走出了 V 形。以 4 月底到 7 月中上旬的恢复区间看，全部 A 股的市盈率由 15.2 倍上升至 17.8 倍，成长板块的市盈率由 36.0 倍上升至 49.3 倍。综合两段双宽区间的估值情况看，货币市场利率宽松、实体信用扩张的总量语境下，成长风格的估值修复力度更强。图4：信用利差收窄驱动成长风格相对走强图5：两轮宽货币宽信用期间，成长风格拔估值更明显资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理专精特新迎风起， 成长具备长期逻辑“专精特新”概念诞生以来，相关政策持续发力，发展“专精特新”已成国家战略重要组成部分。2011 年，专精

5、特新概念首次被提出，并于“十二五”规划中被列为中小企业转型升级的重要手段和路径。此后数年，国务院、工信部、发改委陆续发布相关政策，持续深化“扶持中小企业”的顶层思路，并于近三年将顶层思路落实到实践层面。2019 年 6 月，工信部为鼓励企业继续专注于细分市场，聚焦主业，不断提升创新能力，增强核心竞争力，在改善经营管理、提升产品质量、实现创新发展方面发挥示范带动作用，首次公布了第一批专精特新“小巨人”企业名单，共有 248 家企业获评。2020 年 11 月，工信部为进一步贯彻落实中办、国办关于促进中小企业健康发展的指导意见，公示了第二批专精特新“小巨人”企业名单，共 1744 家企业。2021

6、 年 7 月，工信部围绕“提升产业基础高级化、产业链现代化水平，坚持培优企业与做强产业相结合，坚持创新驱动、市场带动、上下联动和持续推动，聚焦政策惠企、服务助企、环境活企，分层培育专精特新中小企业群体，分类促进企业做精做强做大，加快完善优质企业梯度培育体系，为“十四五”期间培育百万家创新型中小企业、十万家省级专精特新中小企业、万家专精特新“小巨人”企业打下坚实基础，为推动经济高质量发展、构建新发展格局提供有力支撑”的目标，公布了第三批专精特新“小巨人”企业名单，共 2930 家企业获评。“十四五”期间，专精特新扶持行动仍将持续发力，着力于挖掘“小巨人”，培育“小巨人”并实现高质量发展。从整体培

7、育进度看，工信部统计口径下目前已培育三批共计 4762 家专精特新“小巨人”企业，带动各地培育省级专精特新企业四万余家。向后看，今年政府工作报告提出，着力培育专精特新企业，在资金、人才、孵化平台搭建等方面给予大力支持。“十四五”规划及 2035 愿景目标纲要也明确，“十四五”期间，要推动中小企业提升专业化优势，培育专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。图6：“专精特新”近两年政策回顾梳理资料来源：工信部，财政部，银保监会，整理图7：企业培育层次判定金字塔：从中小企业到单项冠军资料来源：工信部优质中小企业梯度培育管理暂行办法，整理长期视角下，推动制造业双循环转型是美国“逆全球化”下我国的必

8、然趋势，专精特新顺应制造业双循环转型要求。2008 年金融危机后，“逆全球化”思潮的火花持续迸发，国际贸易争端越发频繁。2020 年新冠疫情爆发对全球经济造成了一定的负面冲击，国际贸易与投资均有受损。从外商直接投资额占比分布看，近 20年来服务业外商直接投资额占比持续攀升，与之对应的是制造业外商投资额占比的持续下降，外商投资视角下中国的制造业受到了一定的冲击。从我国制造业目前的整体状况看，在“逆全球化”趋势下，继续维持对外依存度较高的发展模式，会带来更大的不确定性和更小的边际收益，同时始终无法解决制造业部分关键环节受制的短板。与此同时，我国具备各类优势条件去推动制造业双循环转型，在制造业打开内

9、需的背景下，实现从“中低端”走向“高端”、从“大而全”走向 “强而精”。在制造业转型的过程中，双循环目标下强调“建链、强链、补链、延链、固链”1，以中高端制造业为重点，统筹全产业链条发展，扶持“专精特新”无疑顺应了这一转型趋势。从“建链、强链、补链、延链、固链”视角看，专精特新小巨人企业有望从细分环节实现“固链、补链、延链”；“单项冠军”企业作为产业链细分环节龙头，“建链、强链”趋势下有望持续受重视，长期享有估值抬升逻辑。图8：中证 1000 成分股“专精特新+新兴产业”占比更高图9：各宽基指数成分股战略性新兴产业分布资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理指数成分对比角度，中证 10

10、00 更能代表专精特新，战略新兴产业分布更为均匀。截至 2022 年 7 月 26 日，中证 1000 指数成分中，专精特新企业占比达 18.4，高于沪深 300 的 14.7、中证 500 的 15.0和全部 A 股的 15.7。从战略性新兴产业占比看，沪深 300、中证 500、中证 1000 的战略性新兴产业成分股占比分别为 6.7、4.4和 9.9，中证 1000 明显占优。从战略性新兴产业分布上看，不同于沪深 300、中证 500 集中在信息技术产业，中证 1000 在新兴产业分布上与全 A 的大样本更为接近。相较全 A，中证 1000 成分股在节能环保产业、高端装备制造产业占比较低

11、，生物产业占比较高，其余产业占比与全 A 相近。综上，中证 1000 在主流宽基指数中“专精特新”属性较强，新成长起舞的长期逻辑下受益程度更高。注 1：“建链、强链、补链、延链、固链”参考连平新发展格局下的制造业转型股指期货、股指期权上市助力投资工具完善化中证 1000 股指期货及股指期权上市，A 股场内衍生品体系完善化2022 年 6 月 22 日,中金所发布关于中证 1000 股指期货和股指期权合约及相关规则向社会征求意见的通知，制定了中证 1000 股指期货合约（征求意见稿）、中证 1000 股指期权合约（征求意见稿）、中国金融期货交易所中证 1000股指期货合约交易细则（征求意见稿）和

12、中国金融期货交易所股指期权合约交易细则（修订征求意见稿），向社会公开征求意见。证监会 7 月 18 日公告，已批准中金所开展中证 1000 股指期货和期权交易，相关合约正式挂牌交易时间为7 月 22 日。从体系上看，目前 A 股市场的场内期权包括 50ETF 期权、华泰柏瑞沪深 300ETF期权、嘉实沪深 300ETF 期权、和沪深 300 股指期权，股指期货包括中金所上市的上证 50、沪深 300 和中证 500 股指期权。从架构上看，目前国内场内权益衍生品市场已经形成了“多交易所、多交易标的”的基本格局，本次推出中证 1000 股指期权洱海月和中证 1000 股指期货合约，进一步拓展了衍生

13、品涉及的范围，提供了更多对冲工具，对市场的稳定运行存在积极意义。图10：A 股场内衍生品体系资料来源：证监会官网，上交所官网，深交所官网，中金所官网，整理从股指期货上市后的表现看，2010 年在沪深 300 股指期货上市后，指数的波动率有一定程度的下降，印证了稳定市场的积极意义；2015 年在中证 500 股指期货上市后，波动率的上升主要由 15 年下半年的市场所致，尽管波动率有所上升，但也为市场对冲提供了新工具。中证 1000 股指期权合约介绍表1：中证 1000 股指期权合约介绍合约标的中证 1000 指数合约乘数每点人民币 100 元合约类型看涨期权、看跌期权报价单位指数点最小变动单位0

14、.2 点每日价格最大波动限制上一交易日中证 1000 指数收盘价的10合约月份当月、下 2 个月及随后 3 个季月行权价格覆盖中证 1000 指数上一交易日收盘价上下浮动 10对应的价格范围行权价格对当月与下 2 个月合约：行权价格2500 点时，行权价格间距为 25 点；2500 点行权价格5000 点时，行权价格间距为 50 点；5000 点10000 点时, 行权价格间距为 200 点对随后 3 个季月合约：行权价格2500 点时，行权价格间距为 50 点；2500 点行权价格5000 点时，行权价格间距为 100 点；5000 点10000 点时, 行权价格间距为 400 点行权方式欧

15、式交易时间9:30-11:30 ；13:00-15:00最后交易日合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延到期日同最后交易日交割方式现金交割交易代码看涨期权：MO 合约月份-C-行权价格看跌期权：MO 合约月份-P-行权价格上市交易所中国金融期货交易所资料来源：上交所官网，深交所官网，中金所官网，整理中证 1000 股指期货合约介绍表2：中证 1000 股指期货合约介绍合约标的中证 1000 指数合约乘数每点人民币 200 元报价单位指数点最小变动单位0.2 点每日价格最大波动限制上一交易日结算价的10 合约月份当月、下月及随后 2 个季月最低交易保证金合约价值的 8交易时间9:30-1

16、1:30 ；13:00-15:00最后交易日合约到期月份的第三个星期五，遇国家法定假日顺延到期日同最后交易日交割方式现金交割交易代码IM上市交易所中国金融期货交易所资料来源：上交所官网，深交所官网，中金所官网，整理中证 1000 指数投资价值分析指数编制基本情况2005 年以来，中证指数有限公司持续完善中证核心规模指数体系，为全球投资者提供基于中国核心资产的投资标的，为资管产品提供业绩比较基准。随着我国资本市场的蓬勃发展，中证核心规模指数的市场覆盖层次逐渐明晰，体系主要包含覆盖全市场的中证全指，分别表征沪深市场大、中、小市值上市公司证券整体表现的沪深 300、中证 500、中证 1000 指数

17、，以及聚焦沪深市场大中市值上市公司证券的中证 800 等。其中，沪深 300、中证 500 和中证 1000 指数在对市场的覆盖和反映方面形成了有效的互补。中证系列指数选样方法创新型与科学性并存，选样角度下中证 1000 亦是综合反映中小盘新成长的基准。从具体选样方法看，沪深 300 指数剔除近一年日均成交金额排名后 50的股票后，如果老样本日均成交金额在样本空间中排名前 60，则参与下一步日均总市值的排名；再对剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低排名，选取前 300 名股票作为指数样本。中证 500 指数剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票，再将剩余股票

18、按照最近一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20的股票，日均成交金额排名样本空间的剩余股票前 90的老样本可参与下一步日均总市值排名，最后将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前 500 名的股票组成样本股。中证 1000 指数剔除样本空间内中证 800 指数样本及过去一年日均总市值排名前 300名的证券，再将样本空间内股票按照过去年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20的证券，最后将样本空间内剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取排名在 1000 名之前的证券作为指数样本。对比上述宽基指数的选样方法，中证 1000 与沪深 300、中证 500 形成

19、了定位上的互补，亦是反映 A 股市场中小盘新成长的基准。沪深 300中证 500中证 800中证 1000表3：中证系列指数编制规则对比样本空间非 ST、*ST 沪深 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成;科创板证券：上市时间超过一年；创业板证券：上市时间超过一年其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前 30 位；1) 非 ST、*ST 沪深 A 股和红筹企业发行的存托凭证组成：科创板证券：上市时间超过一年；其他证券：上市时间超过一个季度，除非该证券自上市以来日均总市值排在前 30 位；1）在样本空间中剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名1）剔除近一年

20、日均成交金额排名后 前 300 名的股票；剔除样本空间内中证 800 指数样本及过去一年日50的股票；将剩余股票按照最近一年日均成均总市值排名前 300 名的证券；选样方法2）如果老样本日均成交金额在样本 交金额由高到低排名，剔除排名后空间中排名前 60，则参与下一步日20的股票；2）将样本空间内股票按照过去中证 500 指数与沪深 300 指年日均成交金额由高到低排均总市值的排名。3）日均成交金额排名样本空间的剩数样本一起作为指数样本.名，剔除排名后 20的证券；3）对剩余股票按照最近一年日均总 余股票前 90的老样本可参与下一步市值由高到低排名，选取前 300 名股日均总市值排名；将样本空

21、间内剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低排票作为指数样本；将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前 500 名的股票组成样本股。名，选取排名在 1000 名之前的证券作为指数样本。资料来源：中证指数公司，整理指数成分行业分布情况一级行业口径下，医药、食饮、电气、电子、化工为中证系列指数主要权重贡献项，中证 1000 前三大权重行业为医药、化工、电子，成分权重聚焦实业、剑指成长。按照行业分布来看，申万一级口径下中证系列指数成分主要分布在医药生物（在沪深 300 中占 8，中证各指数中占到 10以上）、食品饮料（在沪深 300与中证 800 中占到 10以上）、电气设备（在

22、沪深 300 与中证 800 中占到 10以上）、化工（在中证 500、1000 中占到 10以上）、电子（占到 10以上）等。中证 1000前三大权重行业为医药、化工、电子，相较沪深 300，大金融板块权重占比明显降低，成分权重聚焦实业。相较中证 500，中证 1000 在电子、电新、汽车、机械等行业的占比明显上升，制造业属性和成长属性更明显。图11：沪深 300 指数行业分布图12：中证 500 指数行业分布资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理图13：中证 800 指数行业分布图14：中证 1000 指数行业分布资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理指数成分市值及累计

23、权重分布情况总市值及自由流通市值角度下，中证 1000 总市值低于沪深 300、中证 800 和中证500，分布上相对万得全 A 向上集中。截至 2022 年 7 月 26 日，中证 1000 指数平均市值为 123.8 亿，平均自由流通市值为 61.2 亿元，平均市值口径下，中证 1000低于沪深 300、中证 800、中证 500 和万得全 A，平均自由流通市值口径下，中证 1000 亦低于沪深 300、中证 800、中证 500 和万得全 A。从 25分位点、中位数和75分位点看，中证 1000 在总市值和自由流通市值两个口径下的 25分位点、中位数和 75分位点均高于万得全 A，反映了

24、中证 1000 相较于全部 A 股的市值分布更向上集中。图15：各宽基指数总市值对比（数据截至 2022.7.26）图16：各宽基指数自由流通市值对比（数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理中证 1000 半数以上成分股过百亿，130 只成分股流通市值过百亿。截至 2022 年7 月 26 日，中证 1000 指数成分股中，总市值超过 100 亿的成分股数量达到 516只，占半数以上，流通市值超过 100 亿的成分股数量达到 130 只。从市值区间分布看，总市值角度下，中证 1000 成分股主要分布在 50-200 亿区间，其中 50-100亿占比 42

25、.6，100-200 亿占比 38.8。自由流通市值角度下，中证 1000 成分股主要分布在 0-100 亿区间，其中 0-50 亿占比 51.5，50-100 亿占比 35.5。图17：各宽基指数成分股总市值分布（数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理图18：各宽基指数成分股自由流通市值分布（数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理累计权重分布角度看，中证 1000 市值权重分布相对分散。我们以前 10和 25个股权重占比作为衡量各宽基指数权重分布分散性的统一口径，沪深 300、中证 500、中证 800、中证 1000 前 10个股权重占比分别为 40.42、

26、23.60、49.09、26.90；沪深 300、中证 500、中证 800、中证 1000 前 25个股权重占比分别为 62.69、45.64、69.29、48.68，中证 500 和中证 1000 权重分布相对分散。图19：沪深 300、中证 500、中证 1000 成分股累计权重分布资料来源：Wind，整理指数成分股基本面情况整体法口径下，指数成分成长性较强。根据 wind 一致预期数据，营业收入方面，整体法口径下中证 1000 成分股 2022 年预测营收增速在去年高基数的基础上略有下滑，但仍能达到 19，高于全部 A 股的整体水平。净利润方面，中证 1000 指数成分股净利润近 5

27、年来持续好转，wind 一致预期口径下，预计 2022 年增速将达到 53，2023 年增速将达到 27，2021-2023 复合增速预计达到 40。从一致预期的趋势看，中证 1000 近两年预计呈现收利同增的趋势，且利润增长快于收入增长。图20：中证 1000 营收体量及增速（数据截至 2022.7.26）图21：中证 1000 净利润体量及增速（数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理估值上，中证 1000 估值处于历史低位，估值水平相对合理。从估值上看，截至2022 年 7 月 26 日，中证 1000PE(TTM)为 30.41 倍，远低于 201

28、5 年至今的平均水平（50.35 倍),位于 2015 年至今的 13分位点上，与“均值-1 倍标准差”接近。在四月底反弹前，指数经历了长达一年的回调，目前估值处在相对合理的区间。图22：中证 1000 估值水平处于历史低位资料来源：Wind，整理研发投入上，中证 1000 研发费用高于全部 A 股整体水平，且体量与占比逐年攀升。横向对比万得全 A、创业板和科创板 2021 年报数据，中证 1000 的研发费用中位数为 1.15 亿，高于创业板、科创板和全 A。从研发费用占营收比的中位数看，创业板、科创板上市公司由于整体营收规模较小，研发费用占比相对较高，中证 1000 研发费用占比仍高于全部

29、 A 股的整体水平。纵向对比中证 1000 历年数据，2018 至 2021 年，中证 1000 成分股研发费用中位数从 0.56 亿上升至 1.15 亿，研发费用占营收比从 3.36上升至 3.80。研发投入作为反映成长性的一环，中位数测算口径下的中证 1000 具备较好的成长性。图23：各宽基指数研发投入对比(2021 年报)图24：中证 1000 成分股研发投入占比及体量持续攀升资料来源：Wind，整理资料来源：Wind，整理指数情绪及表现复盘2020 年以来，中证 1000 换手率持续高于其他宽基指数。从换手率角度看，2022年以前，中证 500 和中证 1000 的换手率持续高于万得

30、全 A，但伴随中证 500、中证 1000 成分股的调整，在 2022 年开始，中证 500 的换手率与全 A 整体接近，中证 1000 成为了更典型的中小盘新成长代表。2022 年以来，主要宽基指数中，仅有中证 1000 在换手率上持续优于全 A，这也反映了机构对成长配置的需求提升。图25：各宽基指数换手率对比 （10MA，数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理反弹区间内，中证 1000 领涨宽基指数。4 月 27 日至今，中证 1000 涨幅高达 29.38，优于中证 500 和沪深 300 的 17.47和 11.30。相较于其他宽基指数，中证 1000在近一年来表现相对

31、优异，特别是市场反弹区间更能够放大收益。图26：近三个月来中证 1000 涨幅领跑宽基指数 （数据截至 2022.7.26）资料来源：Wind，整理华夏中证 1000 ETF：布局潜力新成长产品介绍华夏中证 1000ETF（代码：159845）是华夏基金于 2021 年 3 月 18 日成立的以跟踪中证 1000 指数为目标的 ETF 产品，基金经理为赵宗庭先生。该产品基本情况如下表所示：表4：华夏中证 1000ETF 基本情况介绍基金全称华夏中证 1000 交易型开放式指数证券投资基金基金简称华夏中证 1000ETF基金代码159845.OF成立日期2021/3/18上市日期2021/3/3

32、1基金管理人华夏基金管理有限公司基金经理赵宗庭基金托管人股份有限公司上市板深圳证券交易所运作方式契约型开放式投资类型股票型基金，被动指数型基金比较基准中证 1000 指数收益率投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2 ，年跟踪误差不超过 2 。本基金主要投资于标的指数成份股,备选成份股.为更好地实现投资目标,基金还可投资于非成份股(含中小板,创业板及其他中国证监会注册或核准上市的股票),债券(包括国债,央行票据,金融债券,企业债券,公司债券,中期票据,短期融资券,超短期融资券,公开发行的次级债券,地方政府债券,可转换债券,可交换债

33、券及其他经中国证监会允许投资的债券),衍生品(包括股指期货,股票期权,国债期 货),资产支持证券,货币市场工具(含同业存单,债券回购等),银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具.本基投资范围金可根据法律法规的规定参与融资,转融通证券出借业务.本基金投资范围中的股票包含存托凭证.如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.通常情况下,本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90,且不低于非现金基金资产的 80,本基金在每个交易日日终在扣除股指期货,国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持

34、不低于交易保证金一倍的现金.如法律法规或监管机构变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例资料来源：Wind，整理基金管理人分析华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、南京、杭州、广州、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。优异的管理能力是华夏基金的最大优势。截至 2022 年 7 月 26 日，华夏基金管理基金数量为 325 只，总规模达 11373.97 亿元。其中股票型基金 106 只，规模为2857.60 亿元，占比达到 25.12；混合型基金 103 只，规模为 1942.28 亿元，占比达到 17.07；债券型基金 61 只，规模为 2072.23 亿元，占比达到 18.21。目前华夏基金在管的上证 50ETF、芯片 ETF、5GETF、新能源车 ETF 在同类 ETF 中均具备流动性和规模优势。华夏中证 1000ETF 基金经理经验丰富。华夏中证 1000E