中融-呼和浩特恒大雅苑二期中融版

1、中融-呼和浩特款集合雅苑（二期）计划推介贷本推介材料参考，不具有法律效力；相关事项以签署并生效的合同为准。计划概况类型，二期成立规模1.5亿元，用于呼和浩特雅苑二期项目的后续开发建设。各方还款来源保证担保：由地产（广州）及Evergrande风控措施Real Group Limited(上市公司）分别为本计划项下的项目公司还款义务提供连带责任保证担保。1、呼和浩特雅苑项目销售收入，安全边际高。2、调配。委托人：合格投资者受托人：中融担保人：地产、Evergrande Real EseGroup Limited投资对象：内昌盛泰房地产开发公司保管：平安中融-呼和浩特雅苑（二期）集合计划要素计划概

2、况期限收益分配满1年时分配100（含）-300万（不含）8.5%/年首期B类受益人收益300（含）-1000万（不含）9%/年此次，募集B类B类12个月中融-呼和浩特雅苑（二期）集合计划要素交易结构委托人中融-呼和浩特集合雅苑（二期)计划地产（广州）内昌盛泰房地产开发公司保证担保Real Ese Group Limited（）呼和浩特雅苑项目交易对手-地产介绍地产成立于，住所为广州市天河区黄埔大道西78号3801号房，法定代表人赵长龙，资本25亿元，属公司（法人独资），股东广州市置业。经营范围：房地产开发经营（持资质证经营），室内装饰，安装暖冷空调设备、园艺工程。具有一级的房地产开发资质，是领

3、先的地产企业。较，在联交所成功上市。上市当日，公司收盘价价溢价34.28%，创下705亿港元总市值的，成为起于内地、在港市值最大的内地房企。基本情况介绍交易对手-地产介绍综合实力雄厚：本项目交易对手地产截至2013年6月，总资产2745.87亿元，总负债2162.85亿元，资产负债率78%，保持在合理范围。根据其年底发布公告，2013年全年实现合约销售金额1003.97亿元，较上年增长8.8%，合约销售面积达到14,894,000平方米，销售面积、销售额连续三年稳居三甲，并保持持续增长势头。项目储备丰富，业务布局广泛：截至，在建项目201个，在建工程面积3767.1米，2013年上半年新开盘项

4、目18个，储备土地1.45亿方，分布于160个城市，项目数量总计262个；土地储备平均成本约800元/平米，仍处于业内较低水平。2013年上半年新增的土地34幅，连续三年土地储备、在建面积稳居前三甲。布局广泛、进军一线：2013年上半年，市，较2012年上半年新收购项目占比新猎取的34个项目中，38.2%的项目位于一二线城10.6%；并且去年在、等一线城市频频拿地，拿地总金额达到300亿元。基本情况介绍交易对手-地产介绍标准化运营：的优势突出体现在标准化运营方面。标准化运营（具体包括管理模式、项目选择、规划设计、材料使用、招标、工程管理以及市场七个方面的标准化运营）是支从拿地到预售仅需6-8个

5、月，持性规模扩张的优势，标准化运营能使得公司周转速度一直位于行业前列。再融资能力强、机构调增：地产与邮储及浦发分别达成）收购华夏展望合作协议，获得综合授信50亿和200亿；共耗资33.025亿元（自有约4亿股，占比4.522%，成为其第五大股东。此外，标准普尔已将至“稳定”状态，并确认其获得了“BBB-”级信用科），这无疑是对其融资能力的一种确认。（仅次于获得业内最高的“BBB+”级万除了传统的间接融资有保障外，其通过资本市场直接融资的也顺畅，去年上半年公司配股融资35.2亿元，此外还通过股权融新工具进行粉饰报表的直接融资，通过资本市场永续债在海外融资60.14亿元，国内通过民生56亿元永续债

6、。基本情况介绍2014年房企中地产研究会、中地产业与中地产中心连续第六年进行此项。交易对手-地产介绍股权结构介绍地产（）财务分析截止2013年6月，地产总资产2745.87亿元，所有者权益合计580亿元，负债合计2162亿元。资产负债率78.7%，比率1.4，速动比率1.4，营业收入419亿元，净利润65亿元。近三年及一期，公司整体负债结构合理，长、短期偿债能力较强。能力逐渐增强，分别实现主营业务销售收入458.01亿元、619.18亿元、652.60亿元、419.52亿元；实现营业利润138.21亿元、199.26亿元、165.22亿元、111.83亿元营业利润率分别为0.30、0.32、0

7、.28，呈现出逐步上升的良好态势。公司净资产收益率（年化）分别为37.56%、33.81%、13.48%，净资产的能力较好。资产负债率情况财务基本情况介绍地产经营分析凭借对政策意图的深刻理解和对市场趋势的前瞻，广州积极捕捉市场机遇、夯实业务基础，实现各项业务稳健运营。2012年内，完成合约销售额923.2亿元，按年增长14.8%；合约销售面积1,548.5方米，位列中国第一，销售面积按年增长26.9%；实现营业额652.6亿元，其中房地产开发分部营业额635.1亿元，251.9按年增长5.0%；2012末现金总额（包括现金及现金等值物以及受限制现金）为亿元；权益土地储备建筑面积1.40亿平方米

8、，平均成本724元平方米；年末在建工程面积约3,898方米。经营基本情况介绍科目2011年2012年2013年6月土地储备1.37亿平方米1.40亿平方米1.45亿平方米项目数量187个229个262个项目所在城市数103个122个140个在建项目146个186个201个在建工程面积3652方米3898方米3767方米当年新开工面积2389方米1641方米839.9方米当年竣工面积1134方米13739方米970.8方米2014年销售情况2014年的合约销售目标为1100亿元，而且销售项目，分布于尚有68个未开盘、广州、合、重庆、济南、肥、杭州、海口、宁波、大连等中心城市，大部分将安排在201

9、4年年内开盘销售，销售业绩有望实现。截至2014年5月份，实现合约销售额约562.1亿元，合约销售销售面积及销售均价分别约为822.6及每平米6833元，较2013年同期分别增长64.4%、57.5%及4.4%。实现了全年销售目标的50以上。雅苑项目概况本项目位于呼和浩特市区，景观大道沿线，为呼市的主干道兼景观大道，北二环内侧，距市11.5公里，新华广场5公里，地理位置十分优越。项目占地143亩，总建筑面积34.92商业，分三期开发。方米，建设内容为共包括1-8#楼及综合楼，本项目总投13.79亿元，自有投入4.1亿元，已投比例30%。项目楼面价约622元/平米，而目前周边市场成交楼面价约15

10、00元/平米左右，具有明显的成本优势。户型主要为100-200平米/户的中等户型，同时兼有小部分40-85平米的公寓户型，每户层高在3.0米，欧洲皇室的建筑风格，独享园林及超豪华装修5158平米的欧式风格的，10000平米的人工湖，约30000平方米园林。雅苑项目基本情况介绍雅苑项目概况项目将会根据市场情况来定价，保守估计豪装住宅均价约为6500元/平米，豪装公寓均价约为7500元/平米，商业8500元/平米，车位100000元/个。目前综合楼已投入使用，1、2号公寓主体已封顶，3-5号住宅楼已进入内装修阶段，6-8号楼主体施工阶段。截至2014年3月，雅苑项目已实现收入7亿元，住宅和公寓实现

11、收入6.76亿元，商铺实现2507万元，剩余未实现销售收入12.39亿元。雅苑项目基本情况介绍雅苑项目概况项目占地面积28639.253平方米，总建筑面积84356.261平方米，共包括3-5#楼，五证齐全，3-5#楼已主体封顶，户型主要为100-200平米/户的中等户型，每户层高在3.0米。项目总投资42375.63元，自投13256.79元。截至2014年3月初，销售面积81953平米，实现销售收入528,390,236元雅苑（二期）项目基本情况介绍雅苑项目概况雅苑项目鸟瞰图呼和浩特雅苑项目介绍雅苑项目位置总览呼和浩特雅苑项目介绍呼和浩特雅苑项目控规指标及收益情况项目的主要技术经济指标表序

12、号指 标 项 目指标备 注1建设用地m228639.2532总建筑面积m284356.2613可销售面积m2841235绿化率%35%6总投资万元42375.636.1其中： 资本金万元13256.796.2万元15000.006.3预售收入万元27375.637销售收入万元730628利润总额万元净利润万元呼和浩特雅苑项目销售进度明细预售证取得时间楼栋名称单元货量已销售情况面积价格面积金额销售比率2012.63号楼113,792.27117,732,619.0013,792.2786,130,641.003号楼213,792.27120,072,769.0013,527.9986,839,1

13、98.004号楼17,157.5561,505,676.006,756.8743,841,567.004号楼27,157.5563,826,816.006,155.8541,491,383.004号楼37,157.5561,450,069.007,157.5547,179,415.005号楼117,446.57153,904,379.0017,113.50111,396,332.005号楼217,554.69152,129,732.0017,449.04111,511,700.00小计84,058.45730,622,06081,953528,390,23697.50%2013.61号楼公寓2

14、9,696.52240,359,371.003,826.4925,217,229.002号楼公寓30,995.72254,102,876.000.000.002013.66号楼113,759.82111,593,293.008,504.5059,177,872.006号楼213,265.21110,379,441.007,759.3854,722,152.006号楼36,038.3553,327,484.001,220.228,646,204.002013.10剧场商铺7,005.8791,321,431.001,598.2025,073,145.00小计100,761.49861,083,8

15、96.0022,908.79172,836,602.0022.74%合计184819.941591705956104861.8670122683856.74%项目市场概况2013年112月份全市房地产开发完成投资325.92亿元，同比增长4.36%，环比增长8.07%。2013年112月份，房屋施工面积4758.39方米，同比增长19.59%，环比增长1.82%。2013年1-12月，房屋竣工面积563.68万平方米，同比增长20.77%，环比增长24.98%，整体上商品房建设规模继续扩大2013年112月，商品房当期上市面积695.23方米，同比增长2.11%，商品房销售市场平稳，成交量稳中

16、有升环比增长17.6%。月末累计可售面积2086.74方米，同比增长28.67%，环比增长3.99%。其中：住宅1443.51方米，同比增长62.61%，环比增长3.71%；办公楼178.05方米，同比下降17.84%，环比增长5.11%；商业营业用房465.18方米，同比下降10.08%，环比增长4.45%。随着开发企业的回笼和市场预期均有所好转，部分前期低开的住宅项前景目在销售持续走高的背景下取消折扣或提高报价，再加之改善型需求逐步，中高端楼盘成交的良好表现，导致呼市整体住宅成交均价一直温和上升。预计2014年楼市成交将继续上涨。楼市成交量的持续上升也势必会带来价格的相对坚挺，未来房价也将

17、呈现稳中略涨的态势。呼和浩特房地产市场分析房地产开发投资环比增长、建设规模继续扩大呼和浩特雅苑项目SWOT分析（）周边楼盘较多，对本项目客户有一定的分流影响。但本项目具有一定的差异化竞争优势。（机会）楼市售价升值潜力项目位于区北部，目前消费者较倾向于东部居住，区域售价 偏低，随着大道的全线通车及周边项目的不断开工建设，相信该地区未来升值潜力巨大。品质目前区域内楼房品质一般，多为毛坯房，以精装修住宅为切入点，以优质产品质量，吸引消费者，将成为该区域的定价标杆。（劣势）项目体量较小，给小区规划景观园林及配套，将造成一定影响。（优势）(1)成本根据洽谈，甲方负责承担该地块的取得成本，我方负责建设，无需承担土地取得成本。交通优势该项目四路，目前项目北、南道路已通车，南部大街为呼市景观大道，西、东部未来规划有道路，交通便利。设计及施工该地块为规则的正方形状，地块上无拆迁及平整工作，有利于设计规划及开发施工。环境该项目大青山，南临呼市景观大道，小区景观上有一定优势。品牌优势目前在内蒙具有一定品牌，我公司进驻呼市将吸引部分认同品牌质量，希望在此地置业的消费者。总结12项目地理位置优越、配套设施齐全：位于呼和浩特市区，景观大道沿线。距市11.5公里，新