2022年《金融市场学》是江苏省高等教育自学考试金融管理专业的主干课程

1、金融市场学是 XX 省高等训练自学考试金融治理专业的主干课程；在现代经济中,市场是对经济资源进行正确配置的主要方式；经济中的市场类型一般可分为产品市场、要素市场和金融市场；随着经济的进展,金融市场在经济中所起的作用用显得越来越重要；在全球金融市场中,每天都有难以计数的金融产品和服务在交易,相伴着大量的资金流淌；一国或一地区的金融市场引发的波动会快速波与全球,并造成世界经济的动荡起伏；因此, 金融专业的同学应全面明白金融市场的运行规律；金融市场学的先行课程主要是货币银行学、西方经济学 ；通过本课程的学习,要求学员全面地、系统地把握金融资产和金融市场的基本特点与功能,能够衡量风险与收益,能够对一般

2、股、债券、远期与期货、期权的价值进行分析,能够建立并评估投资组织；考核目标（考核学问点、考核要求）第一章金融市场概述一、考核学问点（一）金融资产（二）金融市场的定义与功能（三）金融市场的种类二、考核要求（一）金融资产识记：金融资产的概念与其功能领悟：实物资产与金融资产的区分；（二）金融市场的定义与功能识记：金融市场的定义与功能；（三）金融市场的种类识记：金融市场的分类与其定义；领悟：各类市场的联系与区分；其次章 金融市场参加者一、考核学问点（一）存款性金融机构（二）非存款性金融机构二、考核要求（一）存款性金融机构识记：存款性金融机构的定义与分类；领悟：危机的成因和过程；（二）非存款性金融机构识

3、记：非存款性金融机构的定义与分类；领悟：保险公司收入的来源与其利泣的打算；第三章 一级市场一、考核学问点（一）股票与其种类（二）债券与其种类（三）股票与债券的发行与承销二、考核要求（一）股票与其种类识记：股票的概念与各种股票的定义；领悟：各种股票的区分与共同点；（二）债券与其种类识记：债券的概念与各类债券的定义；（三）股票与债券的发行与承销领悟：一级市场的运作过程；公募和私募的优缺点；应用：发行定价第四章 二级市场一、考核学问点（一）二级市场的功能（二）二级市场的交易机制（三）二级市场的交易成本二、考核要求（一）二级市场的功能识记：二级市场的基本功能；（二）二级市场的交易机制识记：整批交易、程

4、序化交易的定义；何谓连续市场；领悟：证券交易所的交易机制和场外交易市场场交易机制的区分；（三）二级市场的交易成本识记：固定交易成本、变动交易成本、执行成本、机会成本的定义和联系；领悟：交易成本的衡量方法第五章 风险与收益的衡量一、考核学问点（一）单一证券的风险与收益的衡量（二）证券组合的风险与收益的衡量（三）市场模型与贝它系数的衡量二、考核要求（一）单一证券的风险与收益的衡量领悟：单一证券历史的风险与收益的衡量；应用：运算平均收益率和标准率；（二）证券组合的风险与收益的衡量领悟：组合收益与风险的衡量；应用：运算证券组合的方差和标准差；（三）市场模型与贝它系数的衡量领悟：贝它系数的衡量第六章 风

5、险与收益理论（一）一、考核学问点（一）有效市场假设与其种类（二）支持弱式有效市场假设的实证检验（三）支持半强式有效市场假设的实证检验（四）有效市场假设与投资策略二、考核要求（一）有效市场假设与其种类识记：有效市场的定义与三个层次的定义（二）支持弱式有效市场假设的实证检验领悟：两种有关弱式有效市场假设的实证检验；（三）支持半强式有效市场假设的实证检验领悟：残差分析法；应用：用残差分析法运算股票的平均超长收益与投资决策；（四）有效市场假设与投资策略识记：主动投资策略和被动投资策略的定义与区分；第七章 风险与收益理论（二）一、考核学问点（一）托宾的资产组合理论（二）马柯维茨的证券组合理论（三）夏普的

6、资本资产定价模型二、考核要求（一）托宾的资产组合理论识记：无差异曲线的定义；应用：正确资产组合点的打算；（二）马柯维茨的证券组合理论领悟：分散原理（三）夏普的资本资产定价模型领悟：资本市场线和证券市场线之间的异同；第八章 债券价值分析一、考核学问点（一）收入资本化法在债券价值分析中的运用（二）债券属性与价值分析（三）债券定价原理二、考核要求（一）收入资本化法在债券价值分析中的运用识记：贴现债券、真接债券、统一债券的定义；领悟：债券价格高估或低估的两类方法之间的区分与联系；（二）债券属性与价值分析识记：息票率、违约风险；领悟：债券的六个属性、它们对债券价格的作用机制；（三）债券定价原理领悟：比较

7、债券凸性与久性之间的区分与联系；应用：结合债券定价的五个定理分析债券属性对债券价格的影响；第九章 一般股价值分析一、考核学问点（一）收入资本化法在一般股价值分析中的应用（二）股息贴现的四个模型（三）市盈率的两个模型二、考核要求（一）收入资本化法在一般股价值分析中的应用识记：收入资本化的定义；应用：利用股息贴现模型指导证券投资；（二）股息贴现的四个模型领悟：戈登模型的假设条件；三阶段股息增长模型与模型的区分与联系；应用：利用股息贴现模型判定股票价格属地低估仍是高估；（四）市盈率的两个模型领悟：打算市盈率的因素,其中哪些因素对市盈率是不确定的；应用：利用市盈模型判定股票价格被低估仍是高估；第十章

8、远期与期货价值分析一、考核学问点（一）远期与期货合约（二）远期合约的价值分析（三）期货合约的价值分析二、考核要求（一）远期与期货合约识记：远期合约、期货合约、空头、多头的定义；领悟：期货价格和现货价格的关系（二）远期合约的价值分析识记：卖空、再回购协议的定义；领悟：连续复利与其运算；应用：会分析远期和约的价值；（三）期货合约的价值分析识记：便利收益和持有成本的含义；领悟：期货价格、即期价格、便收利益与持有成本之间的关系；应有：利用风险和收益的理论,说明期货价格与预期将来的即期价格的关系；第十一章 期权价值分析一、考核学问点（一）期权价格（二）布莱克斯科尔斯期权定价模型（三）二叉树期权定价模型二

9、、考核要求（一）期权价格领悟：影响期权价格的主要因素、期权价格的上下限、看跌与看涨期权之间的平价关系；（二）布莱克-斯科尔斯期权定价模型应用：利用布莱克斯科尔斯定价公式对欧式看涨期权进行定价；（三）二叉树期权定价模型应有：利用二叉树期权定价模型对美式看跌期权进行定价；第十二章 组合的建立一、考核学问点（一）投资治理的功能（二）投资目标的确立（三）证券分析与建立组合二、考核要求（一）投资治理的功能领悟：投资治理的定义、功能与其过程；（二）投资目标的确立领悟：不同投资主体的投资目标如何确立；（三）证券分析与建立组合领悟：证券组合的建立和调整；应用：运用证券投资分析法的方法进行分析；第十三章 共同基

10、金一、考核学问点（一）基金的种类与功能（二）共同基金的业绩二、考核要求（一）基金的种类与功能识记：共同基金与各类共同基金的定义；领悟：共同基金的功能；（二）共同基金的业绩应用：会同三种方法衡量共同基金的业绩；第十四章 组合业绩的评估一、考核学问点（一）投资业绩构成的剖析（二）依据风险进行调整业绩评估方法二、考核要求（一）投资业绩构成的剖析领悟：算术平均收益率、时间加权收益率、美元加权收益率、年度收益率；（二）依据风险进行调整业绩评估方法应用：投资收益率的两种风险调整方法；有关说明与实施要求辅导和考试命题中得到贯彻和落实,兹对有关问题说明如为使本自学考试大纲在个人自学、下：一、关于考试目标的说明

11、为使考试内容详细化和考试要求目标化,本自学考试大纲,在列出考试内容的基础上,对各章规定了考试目标,使自学应考者能够进一步明确考试内容和要求,更有目的地系统学习教材,使辅导人员能够更全面地有针对性地分层次进行辅导；使考试命题者能够更加明确命题 X 围,更精确地支配试题的学问才能层次和难易程度；本自学考试大纲在考核目标中,依据识记、 领悟、 应用三个层次规定其应达到的的才能层次要求；三个才能层次是递进等级关系,各才能层次的含义是：识记：能知道有关的名词、概念、学问的意义,并能正确熟悉和表述；领悟： 在识记的基础上,能全面地把握基本概念、基本规 X 、基本方法、 能够把握有关概念、规 X、方法的区分

12、与联系,并内化成自已实际的工作才能；应用： 在识记和领悟的基础上,能对问题进行正确的阐述和分析,能运用所学的学问处理和解决实际问题；二、自学辅导的要求、自学辅导应依据本自学考试大纲规定的内容 学考生进行切实有效的辅导；X 围和考核目标要求仔细钻研教材,对自、鉴于考生具有肯定的自学才能,而辅导时间一般不多的特点,辅导人员应指导考生全面系统地学习教材,把握考试大纲的全面内容,在此基础上突出重点和难点；最好能检查考生作业,重点讲解；、要采纳敏捷多样的教学方式,善于启示考生克服难点,抓住重点；所谓重点,并不肯定是某个问题或某一项业务,而主要是解决问题的关键；三、命题考试的要求、金融市场学课程的命题考试,如无特别规定,应严格限于本大纲规定的考试 X 围和考试目标