中小企业财务管理策略研究

1、搬南 昌 工 程埃 学 院笆毕八 绊业稗 背设搬 鞍计八 (碍论搬 摆文扳)半 埃经济贸易学院板 埃 暗系（院）艾 爱 捌 摆会计碍 跋专业岸毕业论文题目皑中小企业财务管肮理策略研究氨学生姓名 埃 胺熊官华按 暗 霸班傲 拌级 半 芭200百7级财务管理1隘班巴 巴 罢学爱 唉号 邦 矮 200癌7俺100邦830敖 唉 稗指导教师 班 办 背万江平疤 靶 扳 暗完成日期笆 岸 澳二零一一袄 办年绊 拜 佰六百 拔月瓣 岸十哎 叭日靶中小企业财务管摆理策略研究绊Financ氨ial Man柏agement挨 Strate叭gies fo绊r SMEs艾总计颁 澳毕爸 拌业俺 拔论阿 把文氨 耙

2、 唉2鞍5案 页矮 扮 把表拔 爱 艾格捌 俺 霸1扒个摆 哀插案 唉 败图澳 埃 办0板幅拔 摘要柏中小企业在促进巴经济增长、提供邦服务，解决就业啊等方面发挥了举爱足轻重的作用，拜中小企业的地位艾和作用越来越被把人们认识和重视艾，成为我国国民稗经济和社会发展疤中不容忽视的重哎要组成部分。随佰着社会主义市场耙经济体制改革的扒不断深入，市场隘竞争将更为激烈拔，中小企业将会摆面临巨大的冲击班，如何做好中小哎企业财务管理工俺作显得至关重要搬。通过对中小企般业财务管理状况扒的调查，从中小板企业的特点分析跋入手，并结合小傲企业会计制度，哀分析中小企业财跋务核算和管理中八存在的问题，提爱出了财务管理观翱念

3、、融资管理、办监督机制和法规艾建设等方面的具八体优化策略，为皑改善中小企业的叭财务管理现状，摆和走上健康持续邦发展奠定基础。袄关键词：斑中小企业 财隘务管理 问题盎 优化策略案Abstrac哀t隘Small a把nd medi板um-size瓣d ente凹rprises熬 in pro凹moting 绊economi拜c growt般h, prov板iding般 稗service八s, solv俺ing the拔 employ安ment ha扒s playe肮d an im叭portant拌 role t氨hat the背 status绊 and ef笆fect of耙 small 搬and

4、 med八ium-siz办ed ente捌rprises袄 more a搬nd more敖 people颁 know a隘nd 敖 扒attenti颁on, bec板ome the扳 nation耙al econ俺omy and稗 social邦 develo吧pment t啊he impo隘rtant p氨art tha敖t nots 敖allow t皑o ignor皑e. As t叭he soci班alist m矮arket e熬conomic绊 system敖 reform斑, marke安t compe鞍tition 邦will be鞍 more i疤ntense,搬 small 熬a

5、nd med颁ium-siz绊ed ente佰rprises跋 will f半ace hug肮e impac拔t, how 搬to do s肮mall an挨d mediu拔m-sized绊 enterp昂rise fi昂nancial颁 manage阿ment is吧 critic碍al. Thr阿ough th安e sme f隘inance 氨managem扳ent sit瓣uation 办of inve懊stigati爱on, ana懊lyzing 霸the cha瓣racteri胺stics f敖rom ele半ments-d扳riven, 昂combine埃d with 安small

6、 b板usiness笆 accoun蔼ting sy肮stem, a白nalysis阿 smes f办inancia案l accou瓣nting a斑nd the 办problem霸s exist颁ing in 拌the man扒agement伴 and pr拜oposes 氨financi隘al mana啊gement 绊concept澳, finan捌ce mana懊gement,版 superv叭ision m昂echanis啊m and r版egulati扮ons of 蔼constru胺ction, 叭to impr板ove spe奥cific o坝ptimiza瓣tion st邦r

7、ategy 翱of fina翱ncial m扳anageme扮nt situ傲ation o拌f small靶 and me昂dium-si艾zed ent暗erprise胺s, and 俺lay th般e found半ation f靶or sust八ainable皑 develo胺pment o碍n healt哎h. 袄Key Wor搬ds：SMEs傲；Financ耙ial man白agement爸；Proble澳m；Strat岸egies目 录吧摘要 蔼昂拔邦疤捌巴 背ABSTRAC柏T巴 办吧唉霸矮拌 坝翱 耙前言 阿翱皑靶胺澳 隘1傲第一章中小企爱业财务管理的发靶展现状斑耙哎2坝1.1

8、中小企业鞍的概念及特征板肮熬安艾2氨1.2中小企业八的财务管理及发捌展现状绊案绊颁4俺 半1.3中小企业坝财务管理的特征奥及重要性伴蔼摆半5唉第二章中小企白业财务管理存在巴的问题及局限跋芭版岸7艾2.1中小企业般自身实力叭不强摆摆埃跋扮7昂2.2 中小企靶业人力资源匮乏半凹吧白坝8拌2.3中小企业癌融资困难奥捌伴蔼肮9扒2.4中小企业办投资决策论证鞍不充分拜败爸罢10暗第三章中小企熬业财务管理局限办的成因爱半坝岸颁11懊3.1中小企业哀自身实力层面班敖埃佰俺11盎3.2中小企业拔队伍建设层面办凹白唉傲11敖3.3中小企业瓣资金供给层面邦办岸哀罢12奥3.4财务管理斑决策层面霸扮肮办邦14爱第四

9、章中小企扮业财务管理策略挨研究半坝稗傲版16岸4.1增强中小俺企业核心竞争力搬肮唉懊16靶4.2加强中小笆企业的人力资源伴管理背颁唉白17暗4.3加强资金拌供给，改善融资澳状况邦安爸疤19八4.4加强投资啊论证，提高决策案科学性艾芭摆稗20坝结语叭澳笆阿百伴霸23拌参考文献芭 扮案哀白碍坝氨24叭致谢霸巴摆昂搬暗摆25前 言吧在经济全球化的埃背景下，中小企扒业在推动经济增败长、提供就业、埃增加财政收入等澳方面发挥了重要叭的作用。但面对爸的市场竞争日益昂加剧，既要面对佰国内激烈的竞争般，又要面临国际邦竞争，如何提升暗自身核心竞争力傲，是中小企业立柏足的根本出路。隘由于中小企业规盎模小、资本瓣实力

10、弱，昂受人员素质、摆技术水平暗等因素的影响，敖在发展过程中存芭在天然的劣势，坝导致中小企业在捌融资和投资方面靶存在很多困难，伴在财务管理方面癌存在不规范，班导致其应对激烈翱的市场竞争面临吧巨大的困难哎，凹这些都从经济根瓣本和管理核心上氨制约了企业的发鞍展。解决埃好奥中小企业财务管巴理问题，关系到暗中小企业扮的绊生存和发展搬，不仅能拜为中小企业创造搬公平、公正的竞拔争环境，捌还伴能为癌中小哀企业提供充足的袄资金来源邦、艾增强了其竞争优碍势埃。运用科学的方摆法对中小企业财安务管理存在的问笆题进行分析，了爱解中小企业真实靶的财务管理状况百，并提供相应的翱策略决策是本文坝研究的出发点和艾落脚点。哀第一

11、章中小企班业财务管理的发癌展现状敖中小企业在世界罢各国的经济发展班中做出了突出的叭贡献，当今各国般也越来越重视中哀小企业的作用，耙关注、扶持、促半进中小企业的发碍展己成为世界性柏的话题。从中小芭企业创立与发展案的进程来看，其隘成功与否关键取癌决于企业经营者板的财务管理战略背，同时其内部的啊管理制度和外部岸的政策规范也起啊着至关重要的作芭用。稗1.1中小企业氨的概念及特征矮1.1.1 中哎小企业的概念傲中小企业是与所柏处行业的大企业伴相比人员规模、昂资产规模与经营捌规模都比较小的俺经济单位瓣，碍是根据企业职工般人数、销售额、懊资产总额等指标艾认百定的。不同行业巴的中小企业应该芭按照以下标准认把定

12、：邦行业袄职工人数（人）伴销售额（万元）艾资产总额（万元翱）佰一、工业靶巴摆盎小型氨300绊3000靶4000耙中型盎300-200把0叭3000-30胺000盎4000-40芭000哎二、建筑业肮坝罢氨小型摆600斑3000瓣阿中型捌600-300敖0氨3000-30背000胺4000-40敖000板三、零售业柏败扒傲小型盎100伴1000八胺中型捌100-500般1000-15胺000癌瓣四、批发业叭笆碍阿小型般100败3000罢拜中型按100-200奥3000-30隘000办罢五、交通运输业疤敖板安小型拜500按3000盎败中型八500-耙3000挨3000-30啊000背矮六、邮政业稗

13、凹隘伴小型版400爸3000背吧中型肮400-100般0敖3000-30邦000靶皑七、住宿和餐饮耙业澳拔唉芭小型罢400敖3000爱奥中型按400-800靶3000-15笆000拜板 懊 霸 版 翱 表1.1盎1.1.2 中绊小企业的特征懊中小企业是与所百处行业的大企业笆相比人员规模、霸资产规模与经营罢规模都比较小的傲经济单位。吧具有以下特点：白（1）板“小”、“灵”懊、“快”办与大型企业相比碍较，中小企业的昂首要特征之一，摆即在于企业规模百小、经营决策权扮高度集中，但凡按是小企业，基本班上都是一家一户皑自主经营，使资奥本追求利润的动俺力完全体现在经拔营者的积极性上耙。由于经营者对扒千变万化

14、的市场哀反应灵敏，实行扮所有权与经营治肮理权合一，既可稗以节约所有者的熬监督成本，又有稗利于企业快速作敖出决策。其次，扒中小企业员工人百数较少，组织结蔼构简单，个人在拌企业中的贡献轻叭易被识别，因而哎便于对员工进行碍有效的激励，不办像大企业那样在岸庞大的阶层化组碍织内容易产生怠鞍惰与无效率的情盎况。可见，中小巴企业在经营决策扒和人员激励上与胺大企业相比具有翱更大的弹性和灵斑活性，因而能对瓣不断变化的市场拜作出迅速反应。碍所谓企业小、动百力大、机制灵活俺且有效率。当有疤些大公司和跨国耙企业在世界经济板不景气的情况下埃不得不压缩生产翱规模的时候，中案小企业却在不断笆调整经营方向和翱产品结构，从中矮

15、获得新的发展。办 癌(绊2败)“专”凹和肮“精”跋中小企业由于熬自身规模小，人半、财、物等资源绊相对有限，既无扳力经营多种产品按以分散风险，也拔无法在某一产品叭的大规模生产上板与大企业竞争，澳因而，往往将有凹限的人力、财力跋和物力投向那些佰被大企业所忽略把的细小市场，专哀注于某一细小产碍品的经营上来不半断改进产品质量昂，提高生产效率氨，以求在市场竞班争中站稳脚跟，耙进而获得更大的懊发展。从世界各挨国的类似成功经笆验来看，通过选疤择能使企业发挥班自身优势的细分爱市场来进行专业稗化经营，走以专碍补缺、以小补大伴，专精致胜的成碍长之路，这是众隘多中小企业在激佰烈竞争中获得生办存与发展的最有败效途径之

16、一。此半外，随着社会生啊产的专业化、协鞍作化发展，越来叭越多的企业摆脱扒了“大而全”、艾“小而全”的组袄织形式。中小企熬业通过专业化生凹产同大型企业建败立起密切的协作扳关系，不仅在客叭观上有力地支持办和促进了大企业八发展，同时也为盎自身的生存与发艾展提供了可靠的巴基础。 傲(瓣3俺)小批量、多样斑化摆一般来讲，大批伴量、单一化的产艾品生产才能充分蔼发挥巨额投资的肮装备技术优势，挨但大批量的单一扳品种只能满足社盎会生产和人们日邦常生活中一些主百要方面的需求，伴当出现某些小批岸量的个性化需求拔时，大企业往往扳难以满足。因此般，面对当今时代罢人们越来越突出拔个性的消费需求跋，消费品生产已邦从大批量、

17、单一伴化转向小批量、鞍多样化。虽然中霸小企业作为个体挨普遍存在经营品百种单一、生产能般力较低的缺点，艾但从整体上看，安由于量大、点多矮、且行业和地域颁分布面广，它们颁又具有贴近市场按、靠近顾客和机爱制灵活、反应快胺捷的经营优势，盎因此，利于适应拜多姿多态、千变半万化的消费需求肮；非凡是在零售安商业领域，居民岸日常零星的、多白种多样的消费需斑求都可以通过千败家万户中小企业爱灵活的服务方式安得到满足。 霸1.2中小企业绊的财务管理及发俺展现状笆1.2.1 中皑小企业的财务管百理艾中小企业扒财务管理是板指昂在一定的整体目办标下,关于 HYPERLINK /view/42564.htm 绊资产伴的购置

18、(投资)蔼,资本的融通(拔筹资)和经营中 HYPERLINK /view/9881.htm 百现金流量扳(营运资金),爱以及利润分配的肮管理。 财务管吧理是板中小企业 HYPERLINK /view/14444.htm 笆企业管理暗的一个组成部分啊，它是根据财经拜法规制度，按照半财务管理的原则癌，组织 HYPERLINK /view/2109202.htm 坝企业财务活动坝，处理财务关系白的一项 HYPERLINK /view/616869.htm 百经济管理板工作。简单的说疤，吧中小企业隘财务管理是组织白企业财务活动，皑处理 HYPERLINK /view/309669.htm 哀财务关系拔

19、的一项经济管理澳工作。爸第一，中小企业摆财务管理是一项叭综合性管理工作碍。搬企业管理在实行翱分工、分权的过伴程中形成了一系跋列专业管理，有跋的侧重于使用价哎值的管理，有的蔼侧重于价值的管熬理，有的侧重于按劳动要素的管理袄，有的侧重于信艾息的管理。社会啊经济的发展，要安求财务管理主要鞍是运用价值形式袄对经营活动实施绊管理。通过价值捌形式，把斑中小企业搬企业的一切物质叭条件、经营过程捌和经营结果都合耙理地加以规划和昂控制，达到 HYPERLINK /view/1271343.htm 绊企业效益稗不断提高、财富芭不断增加的目的八。因此，财务管安理既是企业管理隘的一个独立方面扒，又是一项综合暗性的管理

20、工作。翱 哀第二，啊财务管理与昂中小搬企业各方面具有半广泛联系哎。隘在企业中，一切板涉及资金的收支扒活动，都与财务皑管理有关。事实班上，企业内部各俺部门与资金不发板生联系的现象是俺很少见的。因此矮，财务管理的触暗角，常常伸向 HYPERLINK /view/233749.htm 爸企业经营瓣的各个角落。每邦一个部门都会通扒过资金的使用与 HYPERLINK /view/259999.htm 矮财务部肮门发生联系。每唉一个部门也都要按在合理使用资金氨、节约资金支出颁等方面接受财务盎部门的指导，受佰到 HYPERLINK /view/3715323.htm 傲财务制度背的约束，以此来埃保证 HYP

21、ERLINK /view/1302166.htm 扳企业经济效益胺的提高。 昂第三，傲财务管理能迅速板反映澳中小捌企业生产经营状拔况般。案在阿中小 HYPERLINK /view/14444.htm 俺企业管理哎中，决策是否得瓣当，经营是否合袄理，技术是否先拌进，产销是否顺岸畅，都可迅速地疤在企业财务指标八中得到反映。例叭如，如果企业生半产的产品适销对阿路，质量优良可挨靠，则可带动生搬产发展，实现产叭销两旺，资金周熬转加快，盈利能扮力增强，这一切矮都可以通过各种澳财务指标迅速地瓣反映出来。这也癌说明，财务管理芭工作既有其独立佰性，又受整个企哎业管理工作的制矮约。财务部门应挨通过自己的工作疤，向

22、企业领导及搬时通报有关财务岸指标的变化情况搬，以便把各部门氨的工作都纳入到敖提高经济效益的艾轨道，努力实现鞍财务管理的目标癌。叭1.2.2 中澳小企业财务管理罢的发展现状版哀目前，我国中小搬企业中，有相当澳一部分忽视了财吧务管理的核心地背位，管理思想僵鞍化落后，使企业霸管理局限于生产坝经营型管理格局八之中，企业财务百管理的作用没有胺得到充分发挥。柏另一方面，由于奥受宏观经济环境蔼变化和体制的影艾响，中小企业在案加强财务管理方跋面遇到了阻碍。坝例如，政策的“奥歧视”使中小企爸业和大型企业不扒能公平竞争；地矮方政府行业管理哀部门大量的干预傲，使中小企业的佰财务管理目标短挨期化；财务管理爸受企业领导

23、的影隘响过大。氨在我国的国民经凹济体系中，中小岸企业是最具活力版的部分之一，它百们生产规模小、熬经营模式灵活，爸生产成本低、效摆率高。但同样的板.中小企业的发巴展常常受到经济白、法律和制度上瓣诸多因素的制约氨，比如政策的限袄制技术管理人员俺的缺乏碍、半生产设备落后，笆以及由于金融体斑系不发达、社会案诚信缺失而导致班的融资困难等等吧。就目前的经营矮情况来看，一方邦面阿，有把相当数量的中小挨企业主缺乏系统岸的管理知识，过绊于重视短期的利俺润这样的思想导挨致其单纯追求销捌量，忽略了财务八管理的重要地位白，板企业财务管理和碍风险控制的作用爱没有得到充分发稗挥。碍另一百方面艾，百中小企业的资金坝需求一般

24、都是通奥过银行贷款得以叭满足的，但中小百企业获得银行的奥贷款非常困难。艾同时捌，蔼大部分中小企业败的会计帐目异常扮混乱，管理者无盎法获得及时、有颁用的财务信息，叭影响了决策的客哀观性和及时性。颁1.3中小企业昂财务管理的特征班及其重要性伴中小矮企业案由于投资规模小笆，自有资金有限柏，企业经营管理搬层次低，产品科皑技含量氨，碍这类企业的财务笆管理主要有以下般特征。挨皑第一，懊凭经验决策，财搬务管理地位不高班的中摆小规模企业，其岸决策模式主要为爱经验决策。俺中小翱企业在经营决策肮方面有着高效率阿的优势，但决策背程序较粗糙，决傲策所需信息中，爸相当程度仍使用瓣以供销人员为主绊体的偶遇式的市背场信息收

25、集方式案，信息的收集处稗理利用并无规范柏的规则，财务人矮员参与收集分析扮信息极小，决策爸信息准确度较差靶，决策的可靠度按低。企业财务管熬理未受到重视、捌财务管理在业主稗以外的管理中影靶响不大、地位不捌高。大部分小企捌业本配置独立的伴财务管理机构或啊人员，财务人员般被当作“记帐”耙员，主要负责对瓣外提供财务与纳颁税报表。稗懊第二，坝财务人员业务素氨质低，财务管理把职能作用不大敖。一部分中小型哀的碍私营企业在发展扮初期，人与人的啊关系基于血缘关奥系和地缘联系，办对团体以外的人啊天然的不信任。版在财务这一敏感伴部门，“忠诚度扳”成为用人的重吧要标志，无血缘搬、乡缘关系的财巴务管理能人群体瓣很难与家族

26、势力傲平衡。所以，在把中小伴企业，真正的财碍务专业人才很难熬留住，财务人员唉大多未经正规的百专业培训，缺乏盎财务管理的能力佰，难以为管理高懊层提供有效的财岸务信息。扒笆第三，碍业主“说了算”芭，财务管理内容凹单一的暗中小拔企业在其发展的 HYPERLINK /chujizhicheng/ 八初级暗阶段，表现出个耙人专权和家族控矮制的特色，80懊以上的资产集半中于创业者身上版，董事长兼总经拌理是普遍现象。拜企业的资金筹集敖、使用由老板说爸了算。权力集中芭的家族式的经营扮，使财务管理也傲高度集中。不少哀小型企业的财务暗管理活动仅限于肮财务控制，即财颁务部门通过控制暗财务收支和分析霸检查财务指标完巴

27、成情况来监督企凹业本身的经营活懊动，降低产品成皑本，增加企业盈班利，协助业主实按施财务监控。班中小企业是爱我国市场经济捌的重要组成部分罢，对经济发展和班社扳会稳定疤具有重大佰作用。懊中小企业注重财暗务管理，有利于白企业资本的原始把积累，对企业扩暗大生产规模及提扒高竞争力具有很瓣重要的作用。中碍小企业的财务管坝理工作能够核实艾企业的资金账户把，为企业的结构岸转型和投资者做岸出正确决策提供爱真实的依据，因翱此，做好财务管芭理工作矮有利于企业的健爱康发展般。邦中小企业财务管板理存在的问题及隘局限拜中小企业投资规盎模小、资本和技跋术构成较低、受半传统体制和外部绊宏观经济的影响隘大等因素，使得罢中小企业

28、在财务百管理方面存在着坝与自身发展和市袄场经济均不适应按的情况，致使在巴激烈的市场竞争笆中面临着巨大的埃困难。中小企业爸财务管理基础薄胺弱，财务管理体八制不协调，财务暗风险巨大。而财唉务管理是企业管奥理的核心，只有扮加强企业的财务耙管理工作，才有般可能使企业经营绊管理工作取得良碍好的效果。半2.1中小企业瓣自身实力靶不强板我国中小熬企业数量日益增暗加、质量逐步提板高、后劲不断增蔼强扒，案但也存在一些颁问题吧，主要表现为：翱生产力水平不高安，阿大部分白中小企业主要集笆中在资源开采、哎原材料生产领域绊，专业化程度不矮高，资源利用率背低，市场竞争力颁弱霸；盎要素支撑乏力邦，隘金融、人力、信笆息、科技

29、等要素肮均显支撑乏力，翱融资难更是长期爸制约中小企业发摆展的“瓶颈”邦；吧自主创新整体水啊平较低艾，颁多数霸中小搬企业没有建立技拌术创新机制，产胺品研发滞后袄。罢2.1.1 翱生产力水平不高笆进入新世纪以来版，在中国资本匮把乏、技术落后、捌投资环境较差的扳时候，外资狂卷奥而来，拔“吧以市场换技术半”跋确实起到了激活爱中小企业发展的傲作用。然而，伴凹随而来的奥“碍外向型绊”班发展模式，也使熬我国众多中小企拌业付出了巨大的八代价。近十年来唉，随着外国产品肮与合资品牌涌入按中国市场，接近败70%的中国传澳统品牌消失了。邦而生产能力快速半崛起的中小企业蔼，由于缺乏核心班技术，许多都成岸了负责某跨国公澳

30、司的一道工序的暗“隘组装车间奥”矮，大约90%的啊产业价值都产生耙在中国之外。国瓣内产业正日趋扳“办边缘化案”颁、昂“岸外围化半”唉，以高能耗、高半污染、高投入为懊代价集聚的庞大凹生产能力，与极傲低的收益率形成傲反差，形成了霸“斑进步中的贫困邦”背。外资大鳄的进霸入并且霸占市场版，必将引起大量按中小企业的消失傲。笆2.1.2 中班小企业缺乏核心巴竞争力般我国大部分中小霸企业属于劳动密矮集型企业，虽然芭近年来众多中小哎企业成功转型，拜但许多关键技术斑、设备仍需要进啊口，产业技术和阿核心竞争力并没鞍有因此而得到增耙强。而且形成了办对加工贸易的长扒期依赖，与国内俺高科技产业关联靶不紧密，更不会艾形成

31、自己的竞争鞍力。稗2哀.1.3 知识柏产权问题突出霸由于国内的中小唉企业在技术研发霸的投入和积累方班面严重不足，绊很多爸产品没有技术专昂利的支持，容易搬在国外出现知识凹产权纠纷。21懊世纪的国际竞争阿，在很大程度上捌就是知识产权的搬竞争。我国中小埃企业缺乏境外知办识产权保护意识凹，境外申请专利熬和注册商标数量敖较低。据调查，搬我国企业申请国摆际专利件数不足瓣22%。其中，拔国有企业占主导邦地位，中小民营斑企业申请国外专翱利的比例更小。瓣由于中小企业知瓣识产权保护意识敖不强，因此遇到罢了种种知识产权爱纠纷，其中，近熬几年来最突出的佰就是商标被抢注吧问题。中国加入稗WTO以来，据熬不完全统计，中矮

32、小企业因知识产绊权问题而导致付碍出的赔偿金已经笆超过10亿美元疤，这些知识产权胺案所涉及的主要盎领域有手机、M颁P3、彩电、D哀VD等。岸2.2 中小企安业人力资源匮乏矮我国中小企业的跋主要特点是量大绊、面广、起点暗低挨，多集中于劳动颁密集型产业。人扳才缺乏，尤其是瓣高素质的管理人百才和高水平的技埃术人才的缺乏已绊严重制约了我国盎中小企业的健康爱发展。把中小企业员工对斑高学历的财务管碍理人员吸引力佰不强疤，所以他们的员袄工学历水平普遍胺较低，。一些刚癌起步或者经营效背益相对较差或者白偏远地区的中小稗企业的人才流失拌率最为严重，这案些企业更需要吸芭引优秀的财务管胺理人才来增强企白业的战斗力和竞埃

33、争力。哀2.2.1 人爸员素质低斑，澳 柏缺乏高素质、高伴学历、高能力人拌才霸从同质人力资本按来看把,芭我国中小企业职败工的整体素质低肮。按调查表明暗:肮中大专以上文化扮程度的职工只占挨5%阿以下搬,半乡镇一级中小企拜业中傲,哎每百人拥有的大昂专学历人员仅埃2.96 斑人挨,蔼中高级技工几乎罢没有版。皑2.2.2 财搬务管理队伍混乱艾近年来，中小企昂业财会部门工作胺人员的业务培训懊、思想教育工作稗跟不上，有些家靶族式企业甚至让爸根本不具备会计按从业资格的人员伴混进财务工作人氨员队伍，由于这叭一部分人员普遍摆素质及业务能力柏低下，连正常的扒会计业务都处理办不好，错弊百出皑，更谈不上对柏企业综合财

34、务管熬理鞍的运用了板。阿2.2.3 皑资源有限以及行拔业吸引力低扒中小企业所处的扮行业及发展势头暗，直接影响其人拜才招募难易和人隘力资源储备稗。笆中小企业虽然与罢大企业实力悬殊盎，但在市场竞争办上却是处于同一爱起跑线的；由于白实力有限，自然碍会在资源觅取以耙及分配上会处于啊劣势，加之受资凹金癌、袄公共关系肮、肮地理位置昂、邦工作效率的局限罢性，即使有好的柏人才能带来好的白项目，也很难操矮作如愿爱。白人才对俺大型企业捌的向往以及对奥中小暗产业的误解，使耙很多伴中小企业即使待捌遇优厚也很难觅氨得千里良驹和留懊住人才靶。哀2.3中小企业巴融资困难矮中小企业融资难芭的主要原因在企皑业自身缺陷和金瓣融体

35、制不健全两拜个方面般。中小企业具有氨不确定性皑，叭在市场变动和经把济波动中显得十稗分脆弱暗，搬使得银行不敢向盎此类企业放款。耙从国家宏观政策佰看哀，捌虽然国家提出大吧力扶持中小企业疤发展爸，佰但在实际工作中哀并未降低中小企芭业融资的门槛。爱2.3.1 融拔资渠道比较狭窄白中小企业融资渠碍道主要分为内源暗融资渠道和外源拔融资渠道两大类背。其中，内源融岸资渠道包括内源般性权益资本融资背渠道和内源性债盎务资本融资渠道懊，外源融资渠道靶包括直接融资渠爸道、间接融资渠蔼道和政策性融资芭渠道等。在实际罢中，我国中小企敖业的融资渠道比昂较狭窄，主要是般依赖业主投资、俺内部集资和银行拜贷款等融资渠道叭，尽管风

36、险投资拜、发行股票和债懊券等融资渠伴道也被使用，但半对中小企业的作袄用仍很有限。艾2.3.2 从班银行贷款的难度坝较大柏随着中小企业规芭模的不断发展，哀其资金需求增速办迅猛。从资金需颁求的角度来看，哀单个企业资金的岸需求量相对于大霸企业来说并不大熬，但大部分中小袄企业都存在资金扮短缺问题，整体佰上存在一个较大艾的资金需求总量矮。但由于中小企霸业难以满足银行盎贷款的抵押担保哀条件且贷款风险摆较大，以及财务败管理水平较低等懊，再加上矮中小企业信用等案级低半，致使银行发放埃贷款的积极性普哎遍不高。尤其是般大型商业银行经颁常以案中小企业财务制碍度不健全或缺乏笆抵押资产等为由蔼而将中小企业拒翱之门外。癌

37、从总体上来说，靶中小企业从银行把获取贷款的难度熬还是比较大的。唉2.3.3 依疤赖非正规金融渠拜道阿由于受到信息相吧对封闭、资产抵碍押能力弱等方面百的局限，中小企扒业从银行等正规熬金融机构获得融芭资面临较大约束扒。企业的融资时摆效性要求迫使中搬小企业求助于手摆续简便的商业信伴用和民间借贷等瓣非正规金融。虽摆然这些渠道的融矮资成本往往高于岸金融机构的融资挨成本，但它们能按更好地适应中小稗企业经营灵活性碍要求。除商业信扒用外，民间借贷艾等各种非正规金懊融活动也是中小艾企业融资的重要背补充。癌2.4中小企业邦投资决策论证拜不充分疤我笆国大部分中小企皑业敖追求短期目标霸，办由于自身规模较邦小，贷款投资

38、所坝占的比例比大企吧业多得多，所面扮临的风险也更大瓣，所以它们总是摆尽快收回投资，爸很少考虑扩展自版身规模。熬而且存在跋投资盲目性，投扒资方向难以把握半。半2.4.1 缺艾乏充分论证隘中小企业仅由业暗主个人或几个主般要股东决定投资败，没有进行可行白性分析论证，没巴有充分发挥企业案职能部门人员的爸作用，采用隘“百凭经验，拍脑袋蔼”瓣式决策。投资决背策失误的主要原胺因是调查不深入跋，预测不准确，隘建设期过长，受案债投资时债务负安担过重，对投资佰项目实施过程缺暗乏科学的组织管安理等。氨2.4.2 财瓣务管理目标不明班确盎我国中小企业在奥设立财务管理目拜标时，要么是以扮盈利为目标，要百么就是对其他企稗

39、业的盲目跟从、傲模仿，丝毫不了斑解财务管理目标凹会受到企业内外胺环境的影响，对班财务管理目标的伴选择应考虑多方翱面的因素，纯粹办的模仿是不行的半。另外，由于我澳国中小企业的业皑主往往同时就是柏经理，企业的主哀要决策，包括筹敖资、投资、分配佰等决策由业主经爸理人做出。业主版经理作为现实生埃活中的一个自然把人，不仅有物质芭方面的目标，还邦有精神方面的目唉标。有时精神方敖面的目标在企业般的财务管理决策傲中所发挥的作用捌甚至比物质目标般还要大。扳2.4.3 财翱务管理控制程序笆与方法不规范摆由于我国爱大部分矮中小企业其创业爸的特殊性，其往昂往以个人经验管搬理为主，尚未形耙成一套比较规范斑的具有可操作性

40、艾的财务控制方法癌。具体体现在财霸会人员岗位责任办制、内部牵制制瓣度等方面都缺少伴规定，造成财务败管理混乱，会计拜信息失真。搬第三章中小企绊业财务管理局限颁的成因半我国民营企业存按在财务风险的原邦因很多，不同的安财务风险形成的盎具体原因也不尽澳相同，既有企业暗外部的原因，也摆有企业自身的原败因。财务管理因鞍决策失误、管理霸不善及巴融资不力扒等原因造成财务矮风险存在于财务罢管理工作的各个伴环节。笆3.1中小企业盎自身实力层面拔我国的中小企业挨基本都是民营企百业，很多都是从拔早期的家庭作坊癌起步，虽然经过皑发展，但规模普邦遍较小，管理水摆平不高。中小企叭业综合竞争力低罢下，已经成为限搬制中小企业发

41、展佰壮大的首要因素啊，产生的原因主阿要以下几点:翱第一，扮生产力水平不高败，岸中小企业主要集敖中在资源开采、暗原材料生产领域坝，专业化程度不爱高，资源利用率芭低，市场竞争力柏弱熬；般第二，鞍要素支撑乏力扳，鞍金融、人力、信奥息、科技等要素盎均显支撑乏力，跋融资难更是长期胺制约中小企业发盎展的“瓶颈”扮；吧第三，笆发展环境有待改绊善版，安少数部门维护自啊身利益，许多政隘策兑现不了哀，巴在市场准入上限跋制还较多，存在败“玻璃门”现象坝；个别行政执法啊部门仍然存在明皑查暗罚、乱收费哀现象办；懊第四，般自主创新整体水按平较低佰，爱多数企业没有建哀立技术创新机制案，产品研发滞后哀。澳3.2中小企业碍队伍

42、建设层面稗搬针对于中小企业唉而言人力资源危肮机对企业的持续芭发展影响较为严罢重，人力资源是熬中小企业发展壮百大的重要保证。爸中小企业人力资柏源危机有多种表稗现形式，包括人吧力资源招聘危机啊、甄选危机、素碍质危机、薪酬危敖机等。这些形式把之间是相互联系傲，相互影响的，摆但综合表现出来般就是企业人力资扮源的缺失，即人翱力资源总量或者白质量上的缺乏和败人力资源的流失翱两个方面。扮3.2.1 凹规模小哎不管是生产规模蔼，还是人员、资拔产拥有量以及影埃响力都要小于大翱规模巴企业。这使得大案部分的中小企业伴难以提供高薪、艾高福利来吸引人拌才巴，碍而且，一般来讲熬中小企业的稳定蔼性比大企业差，班不管内部还是

43、外袄部环境的变化，班对中小企业的影鞍响比对大企业的肮影响大的多，所捌以对于人才而言俺，在中小企业发罢展的风险要高于按在大企业。 百皑3.2.2 埃行业分布广，但败地域性强跋中小企业分布在奥各行各业中，从罢手工作坊式的加碍工业到高科技技败术产业，包括一案些不适合大规模案资金运作的领域暗。所以中小企业伴对人才的需求更岸具多样性和复杂拌性。中小企业往拔往活动范围不广氨，地域性强，尤笆其是人员的构成瓣更具有明显的地柏域性，有时容易敖形成排外的企业柏氛围，不利于企耙业引进新的人才搬。有的企业位于矮中小城市、城镇扒，甚至偏僻的地盎方，很难吸引人半才。 肮3.2.3 矮个体对企业的贡柏献度大，影响也癌大鞍无

44、论是经营者，肮还是每一个职工矮，对企业稳定地搬进行生产经营活敖动都很重要。大稗企业持续正常的背运作必须依靠完澳善的制度，中小疤企业往往对个体板的力量依赖性更笆大。也就是说企巴业的发展更多地邦依靠每个人的能肮动性，往往没有哎一个系统的、完板善的管理制度体扮系，也没有一个爱持续的、完整的稗人力资源管理体蔼系，这也不利于靶中小企业有针对矮性、有计划地引矮进人才。 唉3.2.4 坝缺乏良好的企业隘文化俺大多数中小企业巴不注重企业文化巴的建设，员工缺爱乏共同的价值观半念，对企业的认拌同感不强，往往伴造成个人的价值岸观念与企业的理碍念的错位，这也翱是中小企业难以袄吸引与留住人才班的一个重要原因班。班3.3

45、中小企业皑资金供给层面佰中小企业的资金岸供给方主要是银把行等金融机构，氨对于供给方来说埃，要形成有效供白给，需要解决两挨个问题：供给意败愿与供给能力。扮3.3.1 供稗给能力方面办对于大型商暗业银行来说，资敖金的供给能力不扒是问题，但其资案金主要投向是大案企业大项目。而摆能为中小企业提耙供有效金融服务凹的中小金融机构蔼虽然数量庞大，哀有111家城市捌商业银行、44哎9家城市信用合八作社、3550叭0家农村信用社把，但它们整体实唉力、知名度、业笆务范围、规模等跋都不尽如人意，癌相当部分的机构癌甚至面临亏损和蔼支付风险的压力昂。如农村信用社阿，多数经营状况隘不佳，缺乏资金凹循环的融资条件肮，无力解

46、决农村肮中小企业的融资办问题。另外，中翱小金融机构业务挨趋同，一些金融傲机构将大量资金艾上存或购买国债靶，对中小企业的摆信贷投入不足。稗而真正面向中小翱企业的中小金融昂机构则发展缓慢班，数量与规模相瓣当有限，实际上扳只有12家股份瓣制商业银行可以扳担当此任。因而扳，缺少完善的中搬小金融机构体系懊，限制了对中小安企业的资金供给把能力。哎3.3.2 供懊给意愿方面版第一，风险翱高降低了供给意扮愿。银企之间的拜信息不对称和中绊小企业的高破产靶率，使银行存在按较大风险。信息阿不对称是中小企绊业融资难的一个背重要原因。银行班为企业提供贷款坝时，需对企业进把行资信审查，贷胺款发放后还要对安所发放资金的运隘

47、用情况进行监督按，这些都依赖于拌银行所掌握的关班于企业从事项目摆的质量、企业的案管理水平等各方翱面的信息。由于挨我国的中小企业罢尚未建立全面、碍系统的信用档案唉，中小企业也没霸有上市公司那样白的信息披露制度哎约束，大多不能阿提供经审计合格拔的财务报表，这昂些使其经营信息挨缺乏透明度。且伴鉴于我国信息中昂介机构的现状，罢大多数银行还是八相信自己对信息鞍的收集和分析，胺这也加大了贷款拜的成本。此外，按中小企业由于经岸营规模小，固定盎资产少，通常情摆况下很难找到合扳适资产进行抵押柏贷款活动，而且叭其财务经营状况斑和未来发展前景暗不易判断，历来板破产率都是比较案高。中小企业高跋比率的倒闭情况搬使得银行

48、向其贷凹款时有所顾虑，俺降低了银行的供鞍给意愿。坝第二，成本摆高降低了供给意挨愿。中小企业的阿融资特点，使银肮行对其放贷成本坝较高。由于中小皑企业的融资具有隘需求额度小、集艾中于短期流动资罢金、资金需求频熬率大、需求时效绊性高等特点，对拌于国有商业银行肮现有贷款模式，傲相对的贷款管理邦成本也就高。银吧行在提供贷款时霸，都必须进行一稗系列事前审查，袄事后监督等环节皑。在这些环节中哎，就产生了交易澳成本，典型的交埃易成本包括：贷哎款前的信息收集拔与分析成本、贷笆款审查成本、抵袄押品的价值分析肮和估算成本、贷挨款后抵押品的管澳理和维护成本、凹贷款后对企业的半财务状况和经营熬情况进行分析的绊监督成本等

49、。在笆这些成本中，许邦多成本是固定的办，不因贷款的规爸模大小而发生显碍著变化。这些特八点使得银行向中懊小企业提供贷款矮的单位资金交易巴成本高于大企业搬，从而造成贷款胺的规模不经济，啊从这个角度出发扒，银行也倾向于肮不向中小企业提肮供贷款。办第三，管理般上的不足降低了唉供给意愿。各种疤管理上的制约因拔素，使银行对中摆小企业放贷缺乏捌积极性。我国大凹型商业银行组织叭结构存在的问题邦也是导致其贷款爸远离中小企业的百重要原因。目前俺四大国有商业银拔行组织结构是按叭行政区域布局的奥，这种组织结构摆更像是一个庞杂邦的行政体系，而挨不是按照客户对岸象不同进行划分版、以价值链为纽案带组成的经营实蔼体。这种组织

50、模扮式很容易导致大稗型商业银行结构邦臃肿、效率低下邦，银行缺乏开拓捌市场的积极性，霸因而与中小企业癌之间的关系也就背越走越远了。另懊一方面，银行为埃强化信贷质量的翱控制与管理，都艾把贷款审批权限凹逐级上收，县以哀下基层银行基本癌上没有审批权限斑。由于大多数贷俺款都要上报市行奥或省行审批，审绊批程序又多又繁拌，特别是对首笔啊贷款的审批程序扳更为繁琐。而这半与中小企业的融八资特点有较大矛扳盾，也降低了银跋行的供给意愿。胺3.4财务管理暗决策层面霸目前翱，班我国中小企业的鞍投资决策基本上碍是由企业管理的哀决策层作出的把，版准确的财务预测半还没有在中小企爱业的投资决策中巴起到重要的作用般，蔼同时邦，把

51、科学的投资决策哎体系没有建立拔。拔3.4.1 收般益的不确定性半中小企业投资根碍本动机是追求投靶资收益最大化。癌在投资中考虑投爸资收益要求投资阿方案的选择必须挨以投资收益的大搬小来取舍；要以绊投癌资收益具有确定翱性的方案为选择背对象；要分析影傲响投资收益的因爱素，并对这些因稗素及其对投资方八案的作用、方向肮、程度，寻求提暗高和稳定投资收扮益的途径。收益癌的不确定因素多佰如牛毛，其不确疤定性显而易见。爸在投资中，考虑摆投资风险意味着翱必须实现投资收懊益与投资风险的癌匹配，要求充分瓣合理预期投资风芭险，防止乃至减邦少投资风险给企耙业带来损失的可凹能性。也需用提胺出合理规避投资扳风险的策略，以安便将

52、实施投资的袄风险降至最低程按度。投资风险与啊筹资风险有着很肮大的联系，就是靶投资风险的存在啊，长期也必败然导致筹资风险昂或财务风险的存艾在。跋3.4.2 财蔼务控制薄弱八第版一傲，坝对现金管理不严肮，造成资金闲置艾或不足。有些中斑小企业认为现金鞍越多越好，造成耙现金闲置，未参八加生产周转；有八些企业资金使用鞍缺少计划安排，拌过量拌购置不动产，无班法应付经营急需矮资金，陷入财务班困境。耙第吧二把，靶应收账款周转缓笆慢，造成资金回矮收困难。原因是岸没有建立严格赊拜销政策，缺乏有皑力催收措施，应版收账款不能兑现霸或形成呆账。啊第吧三办，案存货控制薄弱，傲造成资金呆滞。哎很多中小企业月耙末存货占用资金

53、百往往超过其营业白额两倍以上，造挨成资金呆滞、周柏转失灵。拌第阿四拜，捌重钱不重物，资般产流失浪费严重澳。不少中小企业安管理者对原材料岸、半成品、固定版资产等管理不到摆位，出了问题无隘人追究，资产浪芭费十分严重岸。案3.4.3 管柏理模式僵化，管扮理观念陈旧佰一方面，中小企佰业典型管理模式拌是所有权与经营摆权高度统一，企办业投资者同时就颁是经营者，这种昂模式势必给企业安财务管理带来负伴面影响。中小企百业中相当一部分背属于个体、私营按性质，在这些企板业中，企业领导矮者集权现象严重斑，并且对于财务佰管理理论方法缺颁乏应有认识和研班究，致使其职责版不分、越权行事奥，造成财务管理败混乱，财务监控安不严

54、，会计信息艾失真等。企业没摆有或无法建立内拌部审计部门，即巴使有，也很难保俺证内部审计的独哀立性。另一方面翱，企业管理者管傲理能力和管理素爱质差，管理思想办落后。有些企业百管理者没有将财爱务管理纳入企业澳管理有效机制中爱，缺乏现代财务背管理观念，使财哀务管理失去了它爱在企业管理中应半有的地位和作用肮。爸3.4.4 约扳束条件多，投资敖弹性大叭目前制约和束缚跋中小企业发展的斑主要约束包括控澳制权约束、市场爸约束、用途约束懊、数量约束、担邦保约束以及间接隘约束等。它们与暗投资风险密切相啊关，也与投资目摆的相联系，并长巴期影响着中小企绊业的投资决策。芭投资弹性涉及两拜个方面，一是规氨模弹性：投资企靶

55、业必须根据自身翱资金的可供能力捌和投资效益或者傲市场供求状况，搬调整投资规模，爱或者收缩或者扩把张。二是结构弹熬性：投资企业必败须根据市场风险碍或市场价格的变扒动，调整现存投澳资结构。这种调绊整只有在投资结芭构具有弹性的情肮况下才能进行。昂投资企业要扩张熬投资只需追加投暗放资金，这取决俺于投资企业是否熬能筹措到足够的哎用于扩张的资金版。从这个意义出八发，投资扩张与捌投资本身是否具佰有弹性通常无直班接关系，即投资邦弹性主要是指投颁资收缩和投资结袄构调整的可能性安而言。中小企业拜经常徘徊于规模翱弹性与结构弹性埃间举棋不定。奥第四章中小企敖业财务管理策略坝研究靶财务管理是企业颁管理的重要组成岸部分，

56、渗透到企碍业的各个领域、背各个环节中。财昂务管理直接关系邦到企业的生存与班发展，目前我国按中小企业在财务埃管理方面还存在芭着许多与自身发靶展和市场经济不扮适应的情况，因跋此加强中小企业柏财务管理的策略敖研究具有重要的哎意义。胺4.1增强中小拜企业核心竞争力半改革开放三十多爱年来，我国中小笆企业懊由弱到强,霸不断鞍壮大自己,在国澳民经济中发挥应拜有的作用,做出柏应有的贡献皑。但是，熬中小企业在技术巴力量、技术装备隘、研发能力、资叭金筹集等方面处按于劣势,但在市盎场经济中,特别哎是在产品、产业哎日益分工细化的爱市场环境中,中爸小企业仍然有它埃的生存和发展空拔间,其就业人数肮仍然占据多数,捌是我国国

57、民经济哎不可忽视的一个捌重要组成部分。斑中小企业要争生鞍存,求发展,必案须不断提高自身靶的综合竞争能力搬。败4.1.1 扳实施疤中小企业敖产业战略，支持摆中小邦企业做大做强隘有针对性地制定俺相应的扶持政策案，扶持盎中小企业的傲发展。要选择氨一批主业突出，瓣拥有知名品牌和扳自主知识产权，澳技术创新的能力八强、市场开拓能拔力强、管理能力跋强、规模经济效矮益好、能与国际柏竞争的叭中小翱企业集团，作为翱重点培育对象，盎支持其做大做强疤。积极支持按中小半企业参与国有企按业改制，支持摆中小唉企业与其他经济拔形式融合组成大哀型股份制企业集跋团。要鼓励和引俺导吧中小搬企业通过产权转办让、合资、合作挨、承包、租

58、赁、坝托管、股份制和艾股份合作制的形半式参与国有企业把改制、改组、改搬造，并享有国有跋企业转制的优惠佰政策。对有条件八的扮中小百企业，支持其进伴行股份制改造，鞍逐步培育和组建傲一批具有竞争力敖、跨地区、跨所埃有制、跨国的大搬型股份制企业集半团。积极支持岸中小班企业推进科技创蔼新，发展高新技安术产业。实施优澳势产业战略，形碍成新的经济增长矮点。般4.1.2 蔼降低市场准入门伴槛，支持促进中碍小企业的发展哀我国把私营企业80败都是注册资金在柏100万元以下败的中小企业，因背此，支持促进中半小企业发展，应蔼借鉴板国外矮的经验,降低市背场准入门槛,为俺中小企业排忧解胺难。允许公司制唉小企业注册资本拜金

59、分期注入唉，安资本金到位前，班企业按实际投入隘资本额由每位股捌东根据出资比例斑对债务承担连带把责任袄，碍鼓励申办非公熬司制小企业。重澳点支持科技创业半型、吸纳下岗和哎失业人员社区服扒务型、农村种养拜殖业的小企业。按对处于成长期的爸这三类鼓励型小熬企业，给予财税案、融资、担保、爸信息、技术服务熬等方面的优惠政傲策，对处于出生捌期和衰退期的三哎类小企业，放宽阿准入标准，并使按其畅通退出，同癌时在一定时期提懊供免费服务鞍，傲合理解决经营场邦地问题。允许中坝小企业在符合城拜市整体规划和不爸扰民的情况下，捌利用住宅、宅基凹地、闲置厂房和稗一些产权不清但办确有明确使用权俺的场地从事商业柏活动。拜4.1.3

60、 背改善和优化政务爱服务，为爱中小班企业提供良好的啊营商环境埃各级政府和行政板管理、监督执法瓣部门，应实施政叭务公开制度，实版现精简、优质服扒务。改革前置审把批办法爸，傲尽量降低企业有靶关政务的办事成摆本。积极实行企翱业信用制度扒，阿建议由政府牵头傲，由工商、海关芭、税务、银行参叭与，成立社会信碍用建设领导小组爱，建立社会信用班网站和评估机构挨，可考虑把个体昂、私营企业的信摆用平台设在耙本地哀工商局，其主要按内容包括：（1碍）建立哀中小企业坝、私营企业数字岸化户籍档案。（拌2）实行对把中小翱企业经营信用的八分类管理，将守稗法经营、没有违袄章违法记录的企爸业归为A类；一白年内有违法违章半行为，以