公司理财培训课程

1、般公司理财（皑MBA岸全景教程之六）懊（节选）哎【课程名称】 哎MBA全景教程笆之六：公司理财芭安现代企业财务管板理系统 埃【课程编号】 坝I06 碍【所属体系】 爸MBA全景教程按系列 氨【主讲专家】 搬徐经长 耙【内含产品】 哀课程10讲 V背CD光盘10张百 CD-ROM斑2张 磁带10翱盒 文字教材1昂套 工具表单1耙套（北京大学出邦版社） 半【全套定价】 凹980元坝本课程讲义（节氨选）由时代光华奥管理培训网制作绊，仅供初步了解巴课程内容使用。拜网址：凹w唉.21tb.c耙om爱电话肮：021-袄6481040稗1、爱6439134拜3拔；佰传真：021-懊6481072班3；手机：

2、13按3118127懊36跋地址：捌上海市凯旋路3澳500号华苑大搬厦2号楼23层傲B座（近上海体稗育馆）课程提纲癌巴通过本课程，您坝能学到什么？第一讲按1.财务与会计拜的内涵笆2.财务与会计板的关系邦3.评价现行财扮务制度板4.如何认识会柏计工作（一）第二讲岸1.如何认识会捌计工作（二）半2.会计等式与暗会计报表第三讲 1.现金流量表拜2.财务管理的爱目标扳3.财务管理的摆内容坝4.财务管理的版职能第四讲 半1.财务分析概氨述2.流动性分析肮3.资产管理分扳析埃4.长期偿债能安力分析颁5.盈利能力分拜析笆6.上市公司财霸务分析第五讲 哀1.财务预测（昂一）稗2.财务预测（翱二）第六讲 八1.

3、财务预测（霸三）2.本量利分析3.财务预算啊4.作业成本与爸作业预算5.普通股筹资第七讲1.负债筹资伴2.营运资金政瓣策3.资本成本4.财务杠杆5.资本结构第八讲 跋1.三种投资分颁类方式案2.投资中考虑唉的因素蔼3.项目投资决肮策基础俺4.长期投资决挨策方法（一）第九讲霸1.长期投资决把策方法（二）2.证券的评价第十讲耙1.现金和有价皑证券管理半2.应收账款和靶存货管理把3.利润分配活懊动的管理芭4.构建现代企胺业财务管理体系挨第败1讲 财务管般理基础知识(一阿)【本讲重点】隘财务与会计的关盎系翱会计的基础知识疤(一)扒财务与会计的关扮系【重点提示】坝财务与会计的内胺涵摆财务与会计的关皑系绊

4、评价现行财务制扮度耙财务与会计的内斑涵1.会计背会计工作主要是笆解决三个环节的版问题：会计凭证会计账簿会计报表邦会计凭证爱会计凭证包括原背始凭证和记账凭扳证。百通常所讲的各耙种发票，在会计傲上被称为原始凭跋证，原始凭证通芭常属于非会计语搬言。哀会计部门把这澳种非会计语言转半化成会计语言，隘也即把原始凭证疤转化成记账摆会计账簿氨会计工作要在记扒账凭证的基础上唉把它转换成账簿伴。肮账簿实际上是阿对成千成万张的稗会计凭证的浓缩般。要了解一个企扒业的财务状况和绊经营成果，不可伴能把成千成万张鞍的凭证都翻一遍矮。瓣会计账簿的多半少根据业务规模哎的大小而不同。皑会计报表芭会计工作要在会奥计账簿的基础上肮进

5、一步形成会计盎报表。蔼目前主要是三办种会计报表：资八产负债表、利润佰表、现金流量表斑。拌会计报表是在扳账簿基础上所做澳的进一步的浓缩唉，是对财务状况昂、经营成果的高拜度概括。哎会计报表要对哀外提供，它的使岸用者包括企业的拜股东、债权人、霸政府部门和企业奥的厂长、经理和拜职工。笆图背11 会计皑工作的三个环节2.财务挨财务不是解决对凹外报告的问题，懊而是要解决企业扒内部资金运作过柏程中的一系列问奥题，涉及到预测啊、决策、控制和按规划。绊财务所要解决的办是如何筹集资金巴，筹集资金以后俺如何进行投资，伴项目投资完成以佰后，在经营过程版当中营运资本如按何管理，以及最班后盈利如何分配碍的问题，它包括皑筹

6、资管理、投资邦管理、经营活动安的管理和分配活暗动的管理。稗筹资伴投资阿经营白分配敖财务与会计的关巴系耙1理论上财务摆和会计的关系摆过去理论上对财班务和会计的关系碍有三种看法：芭(1)大财务：败财务决定会计；般(2)大会计：伴会计决定财务；颁(3)平行观：败财务和会计是一盎种平行的关系，班不存在谁决定谁俺的问题。芭2.实务上财务拌和会计的关系熬实务上这三种观邦点不可能同时存搬在。在我国会计班实务中，只有一佰种观点，即：财板务决定会计，财翱政决定会计，同按时财政还决定财艾务。岸所以在实际工作拔中，财务和会计奥的关系就是一个板大财务的思想。哀大财务的思想实斑际是计划经济的啊思想。颁为什么会出现这绊样

7、一种局面，它唉有什么弊端澳?霸在计划经济的条奥件下，我们实际挨上遵循的是一个熬大财务的思想，绊甚至到目前为止摆，在我们国家的懊管理体制当中基爱本还是这样一个搬思想，如果把财瓣政这个因素考虑耙进来，那么实际白上是财政决定财跋务，财务决定会百计，也就是说我奥们的财务制度和稗会计制度到现在啊为止都是由财政扮部门制订和颁布蔼的，财政部门始伴终是从国家的利啊益、国家的立场瓣上来制订各种财按务制度，进而通唉过财务的各种标拜准来制约会计核叭算，所以财务决肮定会计它的根源八实际上是一种大岸财政的思想。癌 埃还有税务的问题挨。财会工作经常懊打交道的一个部败门就是税务部门爸，但是税务部门板和财政部门也有啊关系，实

8、际上在皑我们国家财政还唉决定税务，税务扮再影响会计。所版以会计核算受到澳很多因素的制约邦，到目前为止都版是从国家的角度疤来对这些制度加罢以规范的。然而癌，在市场经济的版条件下，再去强瓣调大财政的管理靶，强调财政决定隘财务和财务决定哎会计的管理体制版是不适宜的，是白不适应市场经济扮条件下企业发展八要求的。笆 拔3.还财务本来皑面目靶 办在市场经济条件阿下，财务和会计懊是两项内容各异埃的工作，二者是捌平行的关系。市岸场经济环境下我扳国的企业应该注阿重和加强财务管翱理。办 案财务绝不仅仅是哀一个制度的问题颁，还是一个方法邦和思路的问题。鞍我们学习财务管瓣理，实际上是一熬个方法和思路的办问题，而不是财

9、拔政部财务规定的柏问题。财务应该稗是企业自己的财搬务。斑对现行财务制度傲的简单评价傲从计划经济延续唉下来，我国一直哀是国家规定财务澳制度，国家通过摆财务制度来约束蔼国有企业行为。拌1993年，在癌从计划经济体系爸向市场经济体系扒过渡的过程中，隘国家颁布了“两邦则两制”。所谓皑两则就是指企鞍业的财务通则叭和企业的会计蔼准则。财务通版则属于财务制度澳范畴；会计准则奥属于会计制度范叭畴。所谓两制就把是指13个大摆行业的财务制度霸和13个大摆行业的会计制度敖。13个行业敖包括工业、农业吧、商业、金融业哀、建筑业等。“阿两则两制”的执扳行标志着我国财按会制度开始从计矮划经济向市场经颁济过渡。傲在市场经济

10、初期肮，企业执行财政吧部门颁布的财会半制度还是可行的隘，但是随着市场隘经济的深入发展拌，财会制度的负耙面影响逐渐暴露扒出来。【自检】版你认为财务和会白计的关系是怎样安的？对于我国现芭行的财务制度你隘有何看法？鞍 傲 疤 白 昂 坝 肮 颁 凹 拔_坝_拌_耙_翱_爱_伴_艾_拜_半_爸_版_邦_爱_白_暗_笆_版_矮_昂_拌_按_昂_巴_氨_稗_埃_爱_昂_耙_【小结】艾财务与会计不是埃同一个概念，首班先明确会计和财隘务的内涵，在此昂基础上把财务与摆会计的关系理清安，只有在正确认澳识财务和会计关斑系的基础上，我伴们才能讲如何进凹行市场经济条件埃下现代企业的财挨务管理。财务与奥会计的关系应该办是

11、平行的，会计佰工作是财务管理斑的基础，也是企隘业管理的重要前靶提和基础。啊会计的基础知识吧(一)【重点提示】会计对象会计要素会计科目盎会计等式与会计扒报表般虽然会计和财务拔是两项内容不一矮样的工作，但是凹会计工作毕竟是矮财务管理的基础绊。市场经济从根摆本上说是一种法霸制经济，具体到肮财会领域，市场搬经济是一个更需办要大量真实的、矮及时的会计信息癌的经济。如果没跋有真实的会计信把息做保证，市场按经济将无从谈起阿。隘以下对会计进行扮简单的介绍，主绊要内容包括会计耙对象、会计要素艾、会计科目和会霸计报表。会计对象叭会计工作的对象拜就是企业的资金般运动，即与企业蔼资金运动有关的拌都是会计工作的佰对象，

12、从取得货爱币资金，到货币八资金转为生产资傲金；从生产资金靶再转为货币资金百，这样一个运动澳的过程都是会计癌工作的对象。班会计的对象是客捌观的，它在不同癌国家、不同地区翱表现形态都是一拌样的，所以会计瓣才能够成为一种扳国际性的商业语盎言。会计要素吧会计要素是对会唉计对象即资金运矮动的分类。会计熬要素是主观的，颁不同国家对会计颁对象有不同的分板类方法。会计要肮素是了解一个国澳家会计工作的切罢入点，作为一个般管理者，了解国鞍家的会计工作首败先就要了解会计扒要素。扳资产、负债、所拌有者权益、收入艾、费用和利润是岸我国会计工作的疤六个要素。这六笆项会计要素是整袄个会计核算的基艾础。摆资产、负债、所啊有者

13、权益是反映按企业财务状况的坝会计要素；收入拔、费用、利润是胺反映企业经营状颁况的会计要素。颁图按12 会按计要素白1.耙翱 傲资产(1)概念挨资产是指企业拥版有的或控制的，颁能够以货币计量皑的经济资源，它佰能够给企业带来败未来的经济利益吧。懊 坝资产必须是企芭业拥有的或控制岸的盎企业对资产不一扳定都拥有所有权般，有一部分资产熬可能是企业控制笆的，比较典型的爸就是融资租赁固搬定资产。拌表罢11 资产扮的分类邦项目爸内容拔流动资产矮在一年内被耗用暗或者是在一年内罢能够变现的资产矮。现金、银行存把款、应收账款、皑存货(包括原材把料、在制品、产稗成品)、短期投巴资，都是企业的皑流动资产。盎长期投资暗持

14、有时间在一年半以上的投资。阿固定资产啊固定资产就是各埃种设备、厂房、拌生产线、办公楼跋等等。固定资产懊通常使用年限要懊在一年以上，单叭位价值比较高。八有一些资产使用岸年限在一年以上啊，但单位价值比罢较低，也不一定隘要做固定资产核袄算，而是列入流扮动资产，比如低暗值易耗品、包装板物等。癌无形资产皑无形资产是企业稗中没有实物形态安、但是又符合资敖产定义的这一类澳资产，它能带来疤未来经济利益，鞍也能够货币计量阿，如专利权、商翱标权、著作权、板土地的使用权等败。昂在市场经济条件懊下要加强对企业笆无形资产的核算碍和管理。扳其他资产蔼除了上述四类之盎外的其他的资产盎，统称为其他资挨产。暗资产必须能够拌以货

15、币计量白所谓能够以货币百计量，就是资产笆能够通过量化用把货币表示出来。把在会计工作进行艾货币计量的过程肮中，不能够通过氨货币计量的就不埃能归类为资产。稗 版资产能够给企芭业带来未来的经扮济利益奥 氨资产一定是有价半值的，将来能够搬创造效益。企业拔产品卖不出去造稗成存货积压，这埃些存货没有市场胺价值，也就是说隘不能给企业带来搬未来经济利益。鞍 昂(2)分类办 扒资产分为流动资唉产、长期投资、埃固定资产、无形袄资产还有其他资版产五类。百 扒有关会计的基础把知识将在下一讲稗中继续讲述。【心得体会】坝 安 瓣 败 伴 半 罢 懊 佰 八 扮 稗 搬 昂 哀 盎 版 板 哎 坝 埃 靶 胺 岸 白 瓣

16、鞍 坝 扒 氨 佰 半 背 胺第佰2讲 财务管案理基础知识(二皑)【本讲重点】伴会计的基础知识凹(二)阿会计的基础知识板(二)2.负债(1) 概念熬负债是企业过去胺交易和事项所引巴起的，现在所承癌担的，将来需要扒偿付的一种债务芭。白负债本质上是斑债务，是目前和疤过去的业务形成癌的，一般情况下扮不把未来的事项爱确认为负债。最笆近财政部颁布了懊一个新的准则，哀要求对于一些符耙合条件的未来事阿项也可以确认为翱负债。八 啊负债是将来一疤定要偿付的经济岸责任。即使现在芭没有货币支出也澳要作为负债。肮 敖(2)分类凹负债按照流动性瓣分为两大类：流动负债案一年内需要偿还敖债务称为流动负肮债，它的项目很安多，

17、如应付账款傲、应付工资、应笆付票据、短期借拔款、应付利润、肮应交税金等等。长期负债巴可在一年以上偿耙还的债务称为长癌期负债，包括长般期借款、发行一芭年以上的公司债翱券、长期应付款版等。3.所有者权益(1)概念鞍所有者权益是企氨业投资人对企业癌净资产的所有权佰，在数量上等于按资产减去负债之颁后的差额。叭 隘(2)分类芭所有者权益包括霸以下几个部分：实收资本鞍实收资本是企业拔接受投资人投资扒的部分，上市公拌司称为股本，股佰本代表了企业的傲注册资本。资本公积金板资本公积金是股肮本或资本的一种阿储备状态，它最疤终可以转成资本哎或股本。资本公百积金包括企业接埃受外单位的捐赠澳和股票的溢价等绊。盈余公积傲

18、报表中的盈余公爸积包括两方面的搬内容，即盈余公笆积金和公益金。盈余公积金碍按当年净利润1背0%提取的盈余霸公积金，叫做法凹人盈余公积金；把上市公司可以任俺意提取。耙盈余公积金主要胺用途有两个：办转成资本。净版利润不一定全都哀分配掉，可将其蔼中一部分用于公碍司未来的发展，百转成资本，壮大氨资本实力。班弥补亏损，上澳市公司盈余公积巴金还可以用来发班放股利。公益金安公益金就是从当肮年净利润当中按吧照5%的比例提伴取的盈余公积金唉，主要用于职工翱的集体福利，如扒建托儿所、幼儿隘园、俱乐部等等肮。未分配利润哀未分配利润是利吧润中尚未分配的熬部分，是公司用爸于以后年度利润按的分配或待分配懊。4.收入(1)

19、概念摆收入是指企业业拜务中产生的收益拔，是企业销售产胺品、提供劳务所盎发生的和将要发伴生的现金流入和皑债务的清偿。收唉入是反映企业经颁营效益的一个基傲本指标。肮只有当企业销吧售产品和提供劳唉务所产生的收益爸才是收入。接受邦捐赠也引起资产跋的增加，但不是版收入。岸收入一般会导安致企业资产的增败加或负债的减少安，扣除相应费用敖后的净额可导致啊所有者权益增加哀。(2)分类营业收入办营业收入是企业隘销售产品或提供唉劳务实现的收入般，又分为主营业扒务收入和其他业摆务收入。对外投资收益营业外收入背因意外原因获得把的收入，如企业稗卖掉固定资产所挨得的收入。5.费用八费用就是企业在芭生产经营过程中佰所发生的各

20、种耗皑费。费用一般包芭括料、工、费。料是指材料埃工是指人工工捌资坝费指各项管理八费用(可理解为盎管理人员工资)隘、财务费用(如罢支付利息)、销摆售费用(如广告把费)。耙一般情况下，费罢用与收入要匹配颁，也可以说凡取碍得收入都是要付熬出代价的。从管靶理的角度看，费半用是广义的概念瓣，它包含成本在艾内。6.利润白利润是企业一定班时期的经营成果翱，在数量上是收氨入减去费用的差扒额，包括营业利懊润、投资净收益敖和营业外收支净斑额。氨利润是企业最终邦的经营成果，由绊收入总额和费用癌总额决定。会计科目稗1.会计科目的绊含义和作用巴以上六项会计要阿素的划分较粗略把，难以满足会计昂信息需求者对会八计信息的需求

21、。八以下介绍会计科般目。懊会计科目就是对阿会计要素再分类暗。会计科目把每伴一项会计要素进氨一步分成若干小办类。从管理者的袄角度来讲，科目皑就是账户。澳2.会计科目的袄原则(1)完整性半所有的账户最终捌要反映的是资金斑运动的完整过程艾。(2)互斥性唉每个账户的内容绊是唯一的，账户伴之间是互相排斥安的，其分类不能搬相互交叉。任何背一个业务在会计癌核算时只能记在皑一个账户上。疤会计等式与会计敖报表按会计工作最终目斑的是编制会计报矮表。会计报表是案在对日常会计核岸算进行综合整理扒的基础上编制的办，是用来总括地柏反映某个会计单唉位在一定时期内霸的财务状况和经按营成果的报告文般件。所有的企业般都要通过至少

22、三唉种报表来报告他皑们的业务，即：碍资产负债表、利爱润表和现金流量奥表。1.资产负债表叭资产负债表是反疤映企业某一特定奥时间资产、负债佰、所有者权益等扳财务状况的会计叭报表。资产负债奥表是根据资产等扳于负债加所有者吧权益这一会计等百式编制的。会计等式：皑资产=负债所翱有者权益巴资产负债表中，熬将资产项目列在伴报表的左侧，负癌债和所有者权益佰列在报表的右侧斑，从而使资产负袄债表左右两侧保挨持平衡，即满足阿上面的会计等式跋。艾表拌21资产负债把表(简表)百 耙 艾 按 年 袄 月 日霸资产绊行次班金额氨负债和所有者权肮益碍行次跋金额办流动资产皑盎跋短期负债爱搬阿长期投资跋哀板长期负债啊俺埃固定资产

23、芭爸斑负债合计皑碍摆无形资产版佰盎实收资本爱俺氨其他资产碍昂芭资本公积稗哎唉班埃办盈余公积扒暗版隘伴凹未分配利润叭颁俺绊埃皑所有者权益合计案罢绊资产总计隘柏捌负债与所有者权艾益总计胺颁拌资产负债表的左艾边是资产，包括版流动资产、长期板投资、固定资产阿、无形资产和其疤他资产，这是按捌照流动性排列的哀。市场经济条件伴下我们应当关注爸资产的流动性。捌企业规模大并不疤代表企业就有竞颁争能力，不代表盎财务状况就很好胺。表面上非常繁坝荣的企业，也可凹能由于资产性不昂够而导致破产。罢换句话说，任何背一个企业破产，百最本质、最直接般的原因就是资产敖的流动性出了问百题，没有现金去矮还债，于是债权皑人决定向法院申

24、笆请企业破产。岸资产负债表的右佰边是负债和所有拔者权益。负债是稗企业向外面借来哀的资金，反映的班是债权债务的关爸系；所有者权益鞍是企业接受投资霸人投资的资金。板所有者权益和负绊债共同构成了企胺业的资金来源，邦企业一定的资产扳来源就必然要有班一定的资金占用靶，所以从另外一拔个角度来解释资癌产，资产就是资胺金的具体占用形瓣态。【提示】败资产负债表是一巴个静态的会计报百表，只描述了它斑在发布那一时点半公司的财务状况安。因此，它反映般的信息带有时效岸性。只要企业在哀经营，它的资金邦每时每刻都在运按动，资产负债表八只不过是截取一安个相对静止的时巴点，把它的财务伴状况反映给报表跋的使用者，资产挨负债表每时

25、每刻胺都是变化的。2利润表百利润表又称损益埃表，是反映公司把在一定期间(月跋份、季度、年度巴)经营成果的会敖计报表。利润表芭是根据收入减去般费用等于利润这佰一等式编制的。爸会计等式：利润傲=收入费用案表俺22利润表(捌简表)啊 隘 柏 版 耙 板 年 艾 月暗 奥 埃 柏 氨 啊 跋 暗 翱 皑一、主营业务收扮入埃减：主营业务成吧本、税金及附加扮二、主营业务利扳润瓣加：其他业务利搬润肮减：营业费用、啊管理费用、财务捌费用三、营业利润叭加：投资收益、八营业外收支净额四、利润总额减：所得税五、净利润拌 肮 敖 白 邦 般 叭 巴 矮 把项目瓣公式癌主营业务利润巴主营业务收入叭主营业务成本啊主营业务

26、税金及翱附加班其他业务利润班其他业务收入埃其他业务支出鞍营业利润伴主营业务利润傲其他业务利润绊(管理费用财哀务费用营业费鞍用)伴利润总额熬营业利润投资翱收益营业外收按支的净额扮净利润鞍利润总额所得皑税【提示】跋利润表是一个时敖期的报表，是一佰个动态的报表，翱这是它和资产负阿债表的区别。敖有关会计报表将敖在下一讲中继续板讲述。【心得体会】挨 按 芭 氨 绊 拔 吧 芭 靶 拔 版 摆 熬 叭 阿 蔼 版 芭 板 白 傲 柏 巴 办 肮 捌 案 蔼 哀 背 半 唉 盎 半第摆3讲 财务管蔼理基础知识(三蔼)【本讲重点】把会计的基础知识挨(三)八财务管理的目标背、内容和职能肮下面继续上一讲懊，介绍会

27、计报表吧中的现金流量表坝。叭会计的基础知识把(三)3.现金流量表颁现金流量表是反芭映公司在一定时捌期内(如年度)岸现金流入和现金吧流出的会计报表昂。半现金流量表的名背称一直处于变动拌之中。计划经济般条件下，叫成本叭报表。1993笆年，财务改革以吧后，把成本报表笆改为“财务状况俺变动表”。19碍98年开始改为背“现金流量表”板。(1)会计等式艾现金流量表是根拔据现金流入量减胺去现金流出量等矮于现金净流量这皑一等式编制的。埃会计等式：现金吧净流量=现金流般入量现金流出笆量昂现金流量表中的败现金是指资产负拌债表中的货币资氨金。它是一个广摆义的概念，包括办三个账户。把 败狭义的现金，扒就是库存现金；背

28、 阿银行存款；柏 皑其他货币资金颁。扒(2)现金流量办表的理论基础矮收付实现制【案例】佰2001年6月熬，某企业从北京败销往上海一批商氨品，价款是10扒0万元，200安1年6月没有收叭到货款，到20笆01年12月份摆货款才收回来。柏100万元到底扒是记在6月份的哀收入当中还是记笆在12月份的收傲入当中？暗 拌搬如果把收入记在办6月份当中，就耙叫权责发生制。盎借：应收账款1半00万元隘贷：销售收入1拜00万元背扮如果把收入记在俺12月份当中，佰就叫收付实现制挨。背借：银行存款1哀00万元艾贷：销售收入1奥00万元奥肮企业会计核算的癌原则霸把权责发生制芭权责发生制就是佰按照权责关系来挨确定收入和费

29、用盎，也称为应收应霸付制。通俗地解碍释就是本期的收阿入，不管是否拿版到钱，都要确认班为本期收入；凡岸是本期应负担的拌费用，不管这笔敖钱是否付出，都岸应作为本期费用俺。反之，不属于啊本期的收入，即岸使拿到钱，也不般确认为本期的收八入；凡不属于本袄期的费用，即使白已经付出钱，也啊不能作为本期费暗用。权责发生制疤的弊端有两个：笆企业现金流动昂不合理。企业并坝没有收到现金，摆但是税务局要求矮企业出现了收入唉就要交税，这就唉造成企业现金流安动不合理，即企傲业没有收到现金笆，却要拿现金去般交税。芭 扒其利润表不能靶反映企业真正获岸取现金的能力。耙权责发生制把没百有收到的现金确隘认为收入，而确坝认收入就要结

30、转把为成本，这样，背利润表上就要反佰映企业会实现更拜多的利润；企业凹还可能会由于没安有足够的现金来半还债而导致破产暗，因为应收帐款暗未到期还不了债霸。因此企业有可岸能会破产。班现金流量表的熬基础收付实邦现制跋权责发生制的弊拌端要求在会计核办算上要通过现金哀流量表来弥补权皑责发生制的局限板性。所以现金流捌量表的基础是收碍付实现制，收到凹了现金一定要反爱映在现金流量表俺当中，应收账款八跟现金流量表没班有关系。因此现澳金流量表是一个叭非常真实、非常俺客观的衡量现金版流动的报表。现俺金流量表重要的芭意义就在于能最啊真实的反映企业胺偿债能力，最真背实的反映企业获奥取现金的能力。氨所以在分析报表败的时候，

31、一定要把把利润表和现金艾流量表结合起来啊，不能只看利润熬表上企业实现的挨利润，还要看现坝金流量表上企业吧赚取的现金。如板果利润表上实现氨了很多利润，而拜现金流量表的现昂金是负数，那么邦这个企业的偿债爱能力有问题，其碍收益质量就不高斑。板(3)现金流量疤表的内容跋表绊31现金流量扒表(简表)年板(1) 经营活癌动产生的现金流鞍量霸流入量小计扒减：流出量小计凹经营活动产生的靶现金净额败(2) 投资活昂动产生的现金流伴量癌流入量小计板减：流出量小计拜投资活动产生的盎现金净额颁(3) 筹资活伴动产生的现金流斑量瓣流入量小计挨减：流出量小计爱筹资活动产生的氨现金净额安(4) 拌现金及现金等价般物净增加额

32、百经营活动产生搬的现金净流量皑经营活动产生的邦现金净流量主要挨就是企业销售商胺品、提供劳务过般程当中发生的现霸金流入和流出情捌况。败经营活动现金净胺流量=经营活动瓣现金流入量经昂营活动现金流出班量昂投资活动产生搬的现金净流量氨一个成长中的企柏业要不断扩大投捌资规模，其结果胺通常就是投资活昂动的流出量大于傲流吧量。所以投资活暗动的现金净流量爸表现为负数是正笆常的，或者说在胺企业的发展中，八其投资活摆的现金净流量应袄该是个负数。傲投资活动现金净案流量=投资活动暗现金流入量投邦资活动现金流出艾量绊筹资活动产生稗的现金净流量哎筹资活动包括发敖行股票、发行债蔼券、向银行借款办等等。一般来说柏筹资活动所产

33、生艾的现爱流入量比较大，八净流量要求是一爸个正数。艾筹资活动现金净暗流量=筹资活动哀现金流入量筹氨资活动现金流出班量隘现金净流量增加靶总额=经营活动扮现金净流量+投叭资活动现金净流氨量+筹资活动现八金净流量【提示】耙我国的现金流量暗表是一张年报表凹，就是一年编一挨张。利润表、资盎产负债表都是月背报表，而利润表罢是一个时期的报凹表，是动态的报霸表；资产负债表熬是一个时点的报拔表，是静态的报笆表；现金流量表阿也是一个时期的爱报表，它反映的矮是一年现金流入鞍和流出的情况。【自检】凹请结合企业目前盎的财务状况填写柏项次疤检查项目岸检查斑评核拌良皑中伴差办(1)吧投入资本胺自有资本不足伴投资项目过多摆资

34、本充足艾般哀氨(2)爸利息负担板严重尚可版轻微澳绊皑哀(3)艾设备投资八过多未充分利盎用可充分利用矮不足陈旧懊般扮埃(4)凹销售价格氨好微利差坝办瓣盎(5)巴销售量安供不应求供啊求平衡销售差扳碍凹靶(6)颁应收账款拜赊销过多尚吧可甚少啊颁般笆(7)胺应收票据澳票期过长适绊中支票甚少按靶捌蔼(8)罢退票坏账巴甚多尚可拔甚少扒癌耙白(9)巴生产效率唉高中低叭扮艾板(10)蔼材料库存板多适中低坝耙搬佰(11)捌采购期把过长适中案短巴笆拔啊(12)敖耗料率佰高中理想翱拜袄凹(13)澳人工成本安高适中低拌奥罢凹(14)挨成品库存摆高中低伴胺懊【小结】阿上面主要对会计稗的基础知识作了跋简单的介绍，主班要分

35、析了会计对袄象、会计要素、拜会计科目和会计拜报表。会计对象靶就是资金的运动拔。会计要素主要艾包括资产、负债懊、所有者权益、挨收入、费用和利板润六项。会计科凹目是对会计要素佰的分类。会计报颁表主要包括资产碍负债表、利润表凹和现金流量表。瓣财务管理的目标八、内容和职能【重点提示】财务管理的目标财务管理的内容财务管理的职能稗财务管理与企业跋管理的关系财务管理的目标班公司理财的立场吧决定了财务管理鞍的目标，企业在阿不同阶段追求不爸同的目标。1.产值最大化绊在计划经济条件案下，企业财务管稗理的目标就是追澳求产值最大化。昂产值越大企业就澳越好一旦企业拼疤命追求产值，其艾结果就会造成产版品大量积压。产拌品积

36、压越多，企扮业的损失也就越伴大，所以产值最挨大化不科学，不板可取。2.利润最大化捌在计划经济条件拔下，财务管理的败另一个目标就是袄追求利润最大化皑。利润越大企业俺就越好。以利润巴最大化作为企业澳理财的目标有一笆定的科学道理，跋但在实践中，人扮们逐渐发现这种拔目标有很多缺陷哎，存在许多不合斑理的因素，具体懊表现在以下几个皑方面：翱 隘(1)没有考虑哎利润实现的时间扳先后顺序，也即疤没有考虑货币的般时间价值。白(2)没有考虑白利润和投资之间安的关系。颁(3)没有考虑耙企业的风险问题扮。俺所以不能够把利盎润最大化简单地岸界定为企业财务敖管理的目标。办3.每股盈余最俺大化拌以每股盈余最大扒化作为财务管

37、理绊的目标也不太合邦理，因为每股盈翱余最大化实际上捌只是把利润和投搬资反映出来了，霸而每股盈余在什凹么时间实现、每跋股盈余到底有多盎少风险没有反映氨出来。所以每股耙盈余最大化只是把完善了利润最大办化当中的利润和扮投资的比例关系盎，其他的弊端依扒然存在。斑4.财务管理的俺目标是企业的价半值最大化岸企业是股东的企爸业，是所有者的敖企业，企业的价癌值最大化，也就氨是股东、所有者百财富最大化。背 俺以企业价值最大隘化作为企业财务爱管理的目标有以佰下优点：跋 俺(1)考虑了资暗金的时间价值和澳投资的风险价值颁。版(2)反映了对斑企业资产保值增般值的要求，从某般种意义上讲，股氨东财富越多，企瓣业的市场价值

38、越版大。俺 奥(3)有利于克版服管理上的片面挨性和短期行为。稗那么企业怎样衡袄量它的价值呢板?爱现代企业的财务捌管理实际上是公敖司的财务管理，半也就是公司理财靶，其衡量企业价稗值的标准之一，蔼就是股票的市价稗，市价越高表明碍企业价值越大。啊市价是衡量企业胺价值高低的一个懊很客观的标准。财务管理的内容霸图癌31 财傲务管理的内容埃1.筹资活动的绊管理班筹资活动的管理蔼是指对资产负债扒表右边内容的管胺理。计划经济条般件下，企业的资柏金是上级单位下班拨的。市场经济袄条件下，市场为拜企业提供了许多板筹集资金的渠道埃，可以发行股票暗，可以发行债券捌，可以向银行借唉款，还可以租赁盎。企业到底通过伴哪几种渠

39、道来筹办集资金，每一种翱渠道筹集的资金佰各占多大的比重绊？筹资管理就是靶侧重于资金的来翱源渠道、所需的佰数额、项目构成矮及成本的管理。背2.投资活动的胺管理鞍投资活动的管理把是指对资产负债疤表左边内容的管芭理。企业筹集的隘资金有不同的用阿途，有很多的投矮资渠道，如固定癌资产投资就可以翱投资很多项目，伴在证券市场上买翱股票、基金、债拜券等。投资活动翱的管理就是侧重罢于资金的投向、熬规模、构成的管颁理。 稗3.经营活动的板管理阿经营活动的管理袄是指对投资项目靶经营中的占用资昂金的管理。包括爸现金管理、存货蔼管理和应收账款百的管理。 蔼 半4.分配活动的肮管理暗分配活动的管理稗是指对企业盈利笆后的资

40、金分配的昂管理。它研究的碍是：如何在所有哀者当中进行分配盎，分什么股利，耙分多少等等。分哀配的决策同时又俺是投资的决策，碍因为分配多了留盎的就少，分配少氨了留的就多，留败下来的资金又构佰成了下一个循环瓣的资金来源，所版以从这个意义上巴说分配的决策也爸就是筹资的决策拔，或者说分配的八决策同时又是筹案资的决策。因此啊有的学者认为分扮配应属于筹资管绊理，分配决策属昂于筹资决策，并拔且据此提出财务耙管理包括三个部坝分内容，这也是佰有一定道理的。 【自检】盎请结合企业具体拌情况说明企业财靶务管理的主要内霸容。扒 板 懊 叭 芭 坝 斑 澳 芭 熬 稗_绊_班_坝_板_翱_班_疤_挨_氨_埃_俺_敖_霸_碍_扒_案_阿_霸_扮_般_凹_昂_俺_捌_俺_稗_安_癌_碍_财务管理的职能案1.隘耙 叭财务决策拌财务决策是有关矮资金筹集和使用笆的决策，它分为靶四个阶段：情报挨活动、设计活动蔼、抉择巴活动、审查活动把。拌图罢32 财务扒决策程序皑财务决策是财务爱管理的核心职能板。管理的重心在敖经营，经营的重案心在决策。财务般决策正确与否，柏取决于财务信息半情报的收集、财氨务决策方案的设懊计、抉择和审查邦。2.财务计划巴财务计划就是财澳务规划和财务预隘算。规划和预算摆在市场经济条件捌下显得尤为重要暗，没有长期的规胺划和科学合理