(简体)杠杆式外汇交易考试

1、肮杠杆式外汇交易败考试考试手册颁2005半年唉10按月1.引言碍1.1霸懊职业训练局的哎高峰进修学院啊致力为所有金融埃服务业从业员或澳有意晋身该行业捌的人士提供优质班专业培训课程，癌以助香港维持其绊领先国际金融中皑心的地位。把.斑1.2奥般香港证券及期货胺事务监察委员会隘承认职训局般高峰进修学院百所举办的以下专袄业考试胺杠杆式外汇交易肮商代表考试可作颁为杠杆式外汇交般易商代表申领牌伴照的认可行业资按格，及昂杠杆式外汇交易傲商负责人员考试蔼可作为杠杆式外白汇交易商代表申败请作为负责人员耙的认可行业资格叭。矮白1.3半半这考试手册列出班报考资格、考试蔼形式及结构、考案试范围、评核标芭准及报考手续。

2、考试结构柏考试包括以下两隘部分： 拌2.1.1巴盎杠杆式外汇交易凹商代表考试，这般部分包括以下两肮卷：唉试卷吧 1:俺办杠杆式外汇交易矮条例及监管扒试卷按 2:蔼隘外汇市场实务及熬分析瓣试卷般1 俺测试考生对有关肮杠杆式外汇交易敖的监管、条例、按附属法例、规则袄、操守准则及指办引等的基本认识隘。八试卷安 2哎测试考生对外汇霸市场的发展、运佰作及实务、分析扮方法和杠杆式外盎汇交易所涉及的熬风险等基本知识百。傲 耙2.1.2摆瓣杠杆式外汇交易半商负责人员考试绊，这部分包括以啊下两卷：皑试卷按 1:拌版杠杆式外汇交易佰条例及监管佰试卷拜 2:澳巴金融市场实务及背风险管理蔼 凹试卷耙1 败测试考生作为

3、杠隘杆式外汇交易商碍负责人员对其职傲能及责任，与及吧相关的杠杆式外把汇交易之监管、背条例、附属法例盎、规则、操守准半则和指引等的认佰识。奥试卷耙 2把测试考生对外汇爸市场的运作及实阿务，其它相关的俺金融市场如货币笆、债券、股票及俺衍生工具市场，跋与及和杠杆式外办汇交易业务的风肮险管理等的认识奥。拜 考试范围版杠杆式外汇交易蔼商代表考试试卷拌 1啊及矮 2 版之考试范围详见搬附录摆I案及扳II跋。昂.碍杠杆式外汇交易稗商负责人员考试扳试卷矮 1八及癌 版2 八之考试范围详见稗附录八III澳及袄IV疤。考试形式昂所有试卷均为多哎项选择题，试题百样本可见于附录笆V伴至昂VIII傲。巴考试时间及试题百

4、数目如下：八爱考试蔼时间笆 (稗分钟搬)巴试题数目把杠杆式外汇交易案商代表邦扒试卷熬 1芭60啊40靶试卷扮 2疤90盎60袄杠杆式外汇交易哎商负责人员昂拔试卷邦 1挨60熬40蔼试卷翱 2败90耙60 拔所有试题均须作瓣答，每题分数相胺同。芭所有试卷可个别板报考。考试语文佰所有试卷均为中半英对照。评分及成绩败考试成绩分为及氨格或不及格。哀无论何故，未能般出席之考生均作挨缺席论。缺席者唉将不获安排补考鞍，而已缴费用亦吧概不发还。佰考试成绩将于考矮试后十五个工作俺天内以邮寄方式白通知考生。评核标准昂各试卷满分为矮100%挨，考生于每卷须败取得不低于隘70%扮的成绩，方为及吧格。报考详情 考试日期

5、靶本考试由二零零办二年十一月开始叭定期举办。绊本中心每年最少吧举办四次考试，蔼一般于每年三月邦、六月、九月及爱十二月举行。如斑有需要，本中心般亦会因应需求举案办额外考试。瓣考试时间表会预哀先在本中心互联伴网网页公布。报考资格熬任何人士均可报昂考，不设任何最熬低资格。瓣报考人士须于截捌止报名日或之前扳将填妥之报名表般交回职业训练局扒高峰进修学院考敖试皑中心。逾期申请跋概不受理。肮 报名表格澳报考人士可于本艾中心索取一套报佰考文件，包括报笆名表格、考生须爱知、考试数据及皑本手册。注册手罢续完成后，考生鞍将获发准考通知跋书。艾报考人士可于办班公时间内亲临本哎中心下列地址，昂或以邮递方式摆(巴请连同贴

6、上百3.5哎元之拌7” 袄 10”罢回邮信封芭)把索取报考文件。稗本中心地址为：芭职业训练局懊高峰进修学院考班试巴中心啊香港湾仔活道办27埃号搬职业训练局大楼稗M蔼层霸报名表格及其它伴数据亦可于本中百心网页下载，网跋址为扒 HYPERLINK 半http:/爱www.pea懊k.vtc.凹edu.hk阿 肮http:/绊www.pea氨k.vtc.e伴du.hk报名手续以邮递方式报名拜除特别安排外，肮邮递报名于考试隘前十五个工作天隘截止。哎报考人士可将填稗妥之报名表格寄板回本中心，地址艾载于癌 3.3.2胺段。柏报考表格须连同唉考试费用一并缴摆交，支票抬头为胺职业训练局癌。般邮寄报名表格时罢，

7、请于信封面注懊明杠杆式外汇鞍交易考试。请勿邮寄现金。佰报名表格、支票瓣及收据如有寄失鞍，职业训练局高败峰进修学院考试霸中心概不负责。艾为免邮递失误或案延迟，报考人士安请提早寄交表格柏。昂亲身或委托他人蔼代为报名颁除特别安排外，岸亲身或委托他人斑代为报名将于考扮试日前十个工作颁天截止。疤 罢报考人士可以现爸金或划线支票缴扳付考试费用，支按票抬头为职业坝训练局。考试费用氨每张试卷考试费伴用为港币奥600挨元正。捌如以支票付款，熬须待银行过户后把报名才能确认有佰效。拌除因本中心未能暗安排申请人士报版考的考试外，所瓣有已缴费用概不挨发还，亦不得用佰作其它用途。唉考试费用会于有巴需要时调整，任按何调整将

8、于本中邦心网页内公布。准考通知书半准考通知书将于翱考试日最少五个暗工作天前以邮递叭方式寄出。考生芭如未在考试日前败仍未收到准考通背知书，请与本中搬心联络。唉 爱如准考通知书上扳资料有任何错漏隘，考生须于应考疤前或应考时通知颁本中心，以便作斑出修改或更正。考试规则伴考生应细阅考试靶规则绊(笆见附录阿IX)稗。违反规则者，柏可被取消考试资邦格。取消资格扮考生如在杠杆式坝外汇交易考试期绊间作弊，将被取耙消资格及在之后岸三年内，不获准熬再次参加考试。爸 唉9.靶案核实考生身份颁考试期间，监考鞍员将检查考生的耙身分证跋(爸或有效护照凹)办及准考通知书，傲以核实考生身份绊。任何人士如未胺能出示上述身分罢证

9、明文件，或身板分未能核实，将拜不获准参加考试隘。岸10.百皑考试成绩通知书案考试成绩通知书哎将于考试完成后啊的十五个工作天捌内寄出。考生如按在考试日二十个叭工作天后仍未接挨获通知书，请即败通知本中心。考胺生如欲在接获通板知书前查询考试隘成绩，可在考试翱完成后的十五个昂工作天后，携同扮有效身份证明书芭亲临本中心进行皑。基于保密理由挨，考试成绩不会俺透过电话、图文氨传真或电邮通知鞍考生。把注：拔靶为免邮误，如通搬讯地址有变，请傲立刻以书面通知肮本中心。挨11.盎瓣申请复核试卷哀考生如对个人考柏试成绩有怀疑，敖可于成绩通知书按发出后的十五个八工作天内以书面奥通知本中心要求爱复核试卷。绊考生要求复核试

10、肮卷的费用为每份哀试卷港币埃300敖元正。耙除复核试卷后发靶现原先分数错误罢，得发还复核费疤用外，所有已缴斑复核试卷费用概拌不发还，亦不得凹转作其它用途。熬所有复核申请均皑绝对保密。傲复核结果将于收埃到申请后一个月颁内以书面通知申百请人。巴申请人只会获知笆其试卷复核后的扒成绩，复核后的芭成绩为最终的结耙果。本中心将不袄会公开有关分数斑、试题或正确答绊案。败12.氨岸考试证书叭杠杆式外汇交易绊商代表及杠杆式盎外汇交易商负责佰人员考试考生在伴取得试卷懊1 版及傲2 凹两卷及格成绩后翱，将获本中心发埃出之考试证书。盎 按13.案阿成绩通知书伴 / 哎证书遗失或损埃傲考生可以书面方斑式向本中心申请靶补

11、发已遗失或损拔毁的成绩通知书佰/白考试证书，补发拌费用为每张成绩袄通知书般/叭证书港币巴200芭元正。罢 胺补发之成绩通知氨书耙/氨证书将印上埃 ”Dupli柏cate” 唉补发字样。拔14.敖胺关于背哀个人资料案(瓣私隐岸)叭条例爸须知颁啊考生应细阅附录班X拌的关于瓣办个人资料昂(板私隐艾)百条例懊须知，以了解背其在提供个人资鞍料与职业训练局般高峰进修学院考隘试败中心靶时所有的权利及昂责任，以及本中安心如何使用及处芭理其数据的方式疤。阿15.搬胺更改数据傲拜如有需要，本中氨心可随时更改或坝修订本手册内容隘。最新版本将载爱于本中心互联网巴网页内。16.查询拔如有查询，请致矮电或传真职业训埃练局

12、爱高峰进修学院考昂试耙中心：熬电话号码：般 半芭2919 14皑79绊传真号码：颁氨2574 02懊13艾电邮凹 HYPERLINK mailto:fsdc.hk 把cpdcvt傲.h凹k鞍来信或亲临香港霸湾仔活道暗27百号职业训练局大敖楼捌M哀层本中心。办公时间：:坝星期一至五疤拔奥上午九时至下午败五时十五分邦星期六翱搬跋上午九时至正午懊十二时懊互联网网址：般 HYPERLINK .hk 熬www.pea隘k.vtc.e般du.hk附录 I靶杠杆式外汇交易颁商代表考试扒 - 爱试卷板1扳考试范围、建议靶修习时间及参考爱书目把坝证券及期货条例肮绊已于奥2003巴年熬4拔月埃1耙日生效，杠杆式背

13、外汇交易属九类摆受规管活动中的胺第熬3埃类。本考试范围盎主要包括与杠杆熬式外汇交易相关扒的拜监管、澳条例、附属法例绊、规则、操守准艾则及指引。要通昂过考试，考生应把具备作为杠杆式颁外汇交易商代表阿对上述课题应有拜的基本认识。胺课题跋建议修习时间蔼(澳小时癌)摆1.巴懊监管架构及监管艾机构暗A. 伴监管机构霸a. 靶证券及期货事务爸监察委员会耙(耙证监会隘)昂证监会的组织及昂功能袄监管目标版证监会的权力扒监管范畴懊证券及期货事务案上诉审裁处班市场失当行为审翱裁处矮b. 袄香港金融管理局拜 (绊金管局鞍)凹金管局监管杠杆搬式外汇交易的角背色啊注册机构瓣相关条例及附属吧法例稗a. 版唉证券及期货条例

14、傲 扳挨(澳第颁571板章熬)百澳证券及期货条例扮 凹背景及范围唉受规管活动敖杠杆式外汇交易班释义班杠杆式外汇交易败相关事宜啊b. 班附属法例岸-熬第暗571A斑章昂证券及期货斑(捌豁除某等未获邀办约的造访稗)摆规则吧-敖第扮571F罢章般证券及期货半(芭杠杆式外汇交易澳) (胺仲裁罢)爱规则耙柏-氨第跋571I芭章隘证券及期货唉(爸客昂唉款项颁)阿规则叭-班第耙57吧1N按章邦证券及期货拌(皑财政资源坝)瓣规则伴-傲第盎571O耙章懊证券及期货稗(摆备存纪录百)叭规则坝-捌第袄571Q皑章证券及期货败(安成交单据、户口坝结单及收据拌)矮规则巴-敖第霸571S佰章证券及期货芭(傲发牌及注册白)

15、(拌数据唉)摆规则凹-矮第笆571U啊章巴证券及期货岸(碍杂项跋)办规则八2按0.5懊2颁4唉2. 罢业务活动的规管挨及业务准则胺A. 斑中介人发牌事宜班a. 盎适当人选傲 扮-板拜谁人须遵守适当拔人选指引摆适当人选的评订搬证监会纪律行动靶及制裁措施挨b. 暗 肮胜任能力的要求稗-暗胜任能力指引适斑用范围及释义昂-芭适当人选资格哀-坝评核个人胜任能邦力的准则绊-俺认可行业资格及安豁免袄-瓣本地监管架构的哎认可考试规定板B. 安持牌人的持续责胺任爸a. 盎操守准则阿 埃-按芭基本原则败风险披露声明案对进行杠杆式外扳汇交易的持牌人翱的额规扳一般业务操守的熬规定傲客户协议书柏客户数据声明扳委托账户皑

16、客户交易指示叭对客户的付款芭客户保证金隘录音唉交易惯例跋客户投诉的记录凹具体指引皑客户关系碍交易程序鞍市场之完善皑b. 隘持续培训笆-般持续培训的目标捌-般持续培训的要求摆-吧不遵从规定的后把果跋c. 跋防止洗黑钱及打绊击恐布分子集资班活动哀-埃俺洗黑钱的性质及八过程白利用杠杆式外汇叭交易清洗黑钱暗恐布分子集资活暗动搬相关法例绊d. 矮纪律处分罚款指八引艾-癌瓣行为严重性的一奥般考虑因素胺具体考虑因素爸1俺2吧4暗0.5哎1.5瓣0.5参考数据:扳职业训练局高峰稗进修学院笆，班杠杆式外汇交易靶考试温习手册碍，埃 2005哎年傲4俺月鞍。其它数据爱1.办败监管手册巴，奥第隘1盎及奥2敖册，证券及

17、期货氨事务监察委员会拜，见于 HYPERLINK 笆http:/爸www.hks案.扮hk/chi/跋bills/h氨tml/ind澳ex/inde阿x0.html矮 邦http:/颁www.hks败.版hk/chi/扒bills/h傲tml/ind叭ex/inde啊x0.html柏 (2003哀年八4奥月爸)岸。搬2.绊摆扒证券及期货条例扳碍及附属法例敖，敖香港法律。扮3.瓣靶适当人选的指引艾，香港证券及期矮货事务监察委员扮会，唉(2003疤年扒3昂月蔼)俺。班4蔼.瓣邦胜任能力的指引昂，香港证券及期罢货事务监察委员岸会，百(2003盎年霸3艾月跋)笆。凹5.搬百证券及期货事务澳监察委员会持

18、牌袄人或注册人操守懊准则捌，香港证券及期瓣货事务监察委员板会，百(2003把年板4稗月耙)白。拜6.叭叭持续培训的指引氨，香港证券及期拜货事务监察委员坝会，唉(2003搬年绊3岸月挨)澳。唉7.版八有关防止洗黑钱岸及恐布分子集资蔼活动的指引澳，香港证券及期颁货事务监察委员白会，鞍(2003鞍年按4叭月案)澳。案8.绊柏证监会纪律处分胺罚款指引氨，香港证券及期伴货事务监察委员拌会，把(2003氨年败3艾月哎)办。埃注：上述指引及按操守准则均可于氨证监会网页 HYPERLINK 隘http:/邦www.hks耙.傲hk半 蔼http:/敖www.hks巴.板hk挨 佰下载。附录 II佰杠杆式外汇交

19、易拜商代表考试昂 - 拌试卷办2癌考试范围、建议败修习时间及参考哀书目拌课题颁建议修习肮时间拜(搬小时邦)颁1.拌爸外汇市埸伴外汇市场之历史吧及发展挨-半伴固定汇率制度叭金本位制般布列顿森林协议熬-半扮浮动汇率制度及傲联系汇率制度柏香港外汇体系的巴沿革傲金融危机及货币巴发行局制度八外汇市场之运作摆-蔼澳香港作为国际金敖融中心在汇市之叭角色昂- 唉汇市参与者板中央银行、香港笆金融管理局、商安业银行、杠杆式矮外汇交易商、企案业、机构投资者扒及个人投资者半- 叭现货外汇市场艾报价，交收日耙买卖机制澳中央银行干预之胺重要性及效果吧外汇管制爱交叉汇价阿 癌交叉盘买卖耙-扳扳远期外汇合约市稗场肮远期汇率报

20、价熬外汇掉期合约白 拔-案鞍本地外汇产品胺外币存款暗杠杆式外汇投资办外汇期权存款稗保证金或杠杆式俺外汇交易奥C.跋懊保证金或杠杆式蔼外汇交易胺-拌坝保证金要求啊-袄疤买卖指示的种类昂及交易之执行癌-奥瓣授权买卖户口及安非委托户口盎-笆扮损益之计算罢按阿D.澳拌外汇币期货及期案权市埸瓣-伴班外汇期货瓣市场运作半期货合约之特色跋期货合约之用途伴-背按外汇期权般期权合约性质碍基本期权策略跋E.伴啊货币市场吧-扒鞍基本货币市场计笆算肮-俺岸利率及利率曲线爸-隘稗香港银行同业拆澳息市场及香港银芭行同业拆息拜4伴10柏4巴4扒4巴2.背安外汇市场分析耙基本分析敖-邦百汇率理论熬购买力平价理论绊利率平价理论

21、肮远期汇率作为未阿来现货汇率的预碍测皑-暗哀影向汇率的因素瓣政府财政、货币绊及汇率政策搬经济表现爱国际贸易及资金挨流向耙主要工业国之经稗济指标盎B.百氨技术分析佰-碍捌基本画图法岸图表的种类胺-昂扳形态分析凹支持及阻力敖趋势线半持续形态啊转势形态搬-绊敖技术指标安移动平均线矮相对强弱指数矮8肮6吧3.敖艾外汇买卖风险胺 哀皑罢癌A.扳柏风险种类及定义稗跋-柏翱市场风险颁汇率风险胺利率风险把流通及流动资金搬风险俺 绊摆-扳艾信贷及交易对手癌风险绊把-哀昂 摆营运风险霸挨B.搬啊风险管理鞍奥-矮昂市场风险癌内部持仓风险霸减低风险之方法巴分散及对冲外汇霸风险绊-耙安信贷及交易对手背风险俺保证金制度，

22、即敖日保证金及过夜霸保证金叭保证金的计算爸按市价核算拔追缴保证金通知袄斩仓行动吧4阿4参考数据:俺职业训练局高峰八进修学院氨，哀杠杆式外汇交易八考试温习手册颁，扮 2005胺年芭4把月跋。其它数据:绊1.疤绊吕汝汉，唉外汇、货币市埸盎，霸第瓣6奥版，商务印书馆伴(疤香港跋)搬有限公司，半2002扮。哀2凹.绊坝An Intr稗oductio八n to Fo版reign E哀xchange安 and Mo唉ney Mar皑kets按, The R芭euters 坝Financi疤al Trai版ning Se绊ries, J笆ohn Wil扮ey & So阿ns (Asi办a) Pte 拔Ltd

23、.白3.鞍吧Walmsle拌y, Juli肮an, 昂T伴he Fore霸ign Exc笆hange a拜nd Mone皑y Marke艾ts Guid昂e般, John 拜Wiley &肮 Sons, 艾Inc.澳4.佰坝Roth, P爸aul, 蔼Masteri柏ng Fore搬ign Exc扒hange a把nd Mone拔y Marke昂t: A St案ep-by-S班tep Gui稗de to t般he Prod鞍ucts, A般pplicat澳ions an盎d Risks凹, Finan肮cial Ti凹mes Pit凹man Pub拔lishing盎5.安绊Murphy,昂 J

24、ohn, 案Technic矮al Anal啊ysis of肮 the Fi绊nancial斑 Market稗s: A Co啊mprehen耙sive Gu唉ide to 哀Trading盎 Method敖s and A隘pplicat拌ions败, New Y隘ork Ins靶titute 半of Fina板nce附录 III搬杠杆式外汇交易皑商负责人员考试扳 - 百试卷凹1半考试范围、建议阿修习时间及参考哀书目挨扳证券及期货条例岸百已于拌2003矮年懊4吧月罢1班日生效，杠杆式摆外汇交易属九类阿受规管活动中的百第靶3半类。本考试范围按主要包括与杠杆氨式外汇交易相关芭的奥监管、罢条例、附属法例

25、胺、规则、操守准哀则及指引。要通岸过考试，考生应佰具备作为杠杆式傲外汇交易商负责懊人员对上述课题拌应有的深入了解把及认识。爱课题按建议修习隘时间坝(隘小时巴)皑1.板哀监管架构及监管啊机构凹A. 般监管机构矮a. 皑证券及期货事务奥监察委员会霸(岸证监会哎)绊证监会的组织及爱功能八监管目标艾证监会的权力靶监管范畴背证券及期货事务癌上诉审裁处绊市场失当行为审唉裁处奥b. 懊香港金融管理局胺 (蔼金管局颁)艾金管局监管杠杆耙式外汇交易的角笆色扮注册机构捌B. 啊相关条例及附属板法例拔a. 皑靶证券及期货条例把 斑蔼(矮第扒571霸章芭)俺懊证券及期货条例跋 唉背景及范围疤受规管活动阿杠杆式外汇交易

26、扒释义澳杠杆式外汇交易坝相关事宜巴b. 隘附属法例拜-蔼第奥571A扳章奥证券及期货罢(拔豁除某等未获邀绊约的造访艾)安规则昂-扒第阿571B哎章昂证券及期货柏(罢认可对手方哀)巴规则艾-绊第隘571E背章柏证券及期货挨(岸杠杆式外汇交易版豁免捌)翱规则斑-熬第芭571F巴章笆证券及期货叭(按杠杆式外汇交易拌) (搬仲裁傲)按规则蔼奥-俺第笆571H稗章叭证券及期货吧(搬客户证券绊)隘规则板-伴第板571I凹章皑证券及期货班(矮客户款项碍)啊规则澳-败第岸571J艾章吧证券及期货背(岸有联系实体通颁知俺)爸规则芭-拌第胺571N靶章半证券及期货埃(芭财政资源八)搬规则胺-哀第蔼571O摆章佰证

27、券及期货霸(氨备存纪录氨)笆规则瓣-矮第稗571P白章靶证券及期货耙(拌帐目及审计搬)阿规则扮-傲第哀571Q阿章证券及期货俺(熬成交单据、户口案结单及收据邦)拌规则芭-霸第袄571S傲章证券及期货懊(班发牌及注册鞍)(隘数据矮)疤规则疤-半第按571U颁章懊证券及期货板(疤杂项蔼)拔规则碍-伴第翱571AF爸章搬证券及期货按(拜费用瓣)鞍规则艾2邦0.5隘2拔4拔2. 扳业务活动的规管盎及业务准则癌A. 半中介人发牌事宜芭a. 啊适当人选搬 肮-埃鞍谁人须遵守适当氨人选指引巴适当人选的评订敖证监会纪律行动班及制裁措施板b. 癌胜任能力的要求哀-邦胜任能力指引适笆用范围及释义氨-笆适当人选资格

28、扮-斑评核负责人员胜办任能力的准则暗-暗评核申请进行杠笆杆式外汇交易的奥法团是否具备胜笆任能力的考虑因熬素岸 c. 爸财政资源规则斑-啊缴足股本的要求案-百速动资金的要求瓣-奥未能符合财政资败源规则时通知证扒监会的要求邦-哀违规及罚则摆-佰财政资源报表板B. 按持牌人的持续责瓣任半a. 跋提高商号遵守胺证券及期货摆(哎客户证斑版)蔼规则及证券挨及期货癌(背客户款项耙)胺规则的能力的班建议监控措施及阿程序埃b. 敖管理、监督及内半部监控指引办 阿-巴管理及监督熬-搬责任及职能的区霸分疤-拜人事及培训艾数据管理澳监察事宜俺审计事宜安运作监控哎风险管理罢c. 蔼操守准则办 绊-百傲基本原则坝风险披露

29、声明办对进行杠杆式外爱汇交易的持牌人爸的额外规定般一般业务操守的爸规定吧客户协议书奥客户数据声明阿委托账户艾客户交易指示凹对客户的付款艾客户保证金斑不得就保证金提阿供信贷扮保证金抵押品的敖限制使用白职员的个人交易颁广告熬录音背交易惯例伴客户投诉的记录颁具体指引懊客户关系办交易程序版职员进行的交易靶及其它活动霸管理控制摆市场之完善把d. 癌持续培训隘-耙持续培训的目标爸-肮持续培训的要求邦 安法团的责任班-盎持续培训的要求靶 板个人的责任半-案注意事项班-傲不遵从规定的后佰果白e. 奥防止洗黑钱及打氨击恐布分子集资肮活动埃-搬奥洗黑钱的性质及哎过程哎利用杠杆式外汇摆交易清洗黑钱按恐布分子集资活稗

30、动氨相关法例隘持牌法团及有关班联实体应执行的凹政策及程序傲f. 昂客户身分规则的斑政策伴-碍规则的性质和执吧行埃提供数据的时间捌提供数据的方式白纪律程序吧g. 皑纪律处分罚款指埃引癌-绊白行为严重性的一巴般考虑因素阿具体考虑因素碍1案2罢2俺0.5埃1.5挨4隘0.5班1.5艾1叭0.5参考数据:俺职业训练局高峰翱进修学院盎，癌杠杆式外汇交易啊考试温习手册矮，唉 2005按年疤4皑月哀。其它数据:叭1.坝熬监管手册叭，瓣第蔼1矮及安2板册，证券及期货拔事务监察委员会氨，见于 HYPERLINK 挨http:/懊www.hks芭.柏hk/chi/八bills/h稗tml/ind爱ex/inde奥

31、x0.html凹 胺http:/哀www.hks唉.蔼hk/chi/癌bills/h袄tml/ind哀ex/inde阿x0.html叭 (2003拌年坝4般月伴)挨。鞍2.白傲安证券及期货条例班爸及附属法例佰，败香港法律。爸3.班昂适当人选的指引般，香港证券及期柏货事务监察委摆员会，绊(2003捌年阿3绊月瓣)懊。懊4佰.靶芭胜任能力的指引办，香港证券及期版货事务监察委员胺会，埃(2003唉年耙3板月靶)拜。傲5.按袄适用于证券及期疤货事务监察委员按会持牌人或注册蔼人的管理、监督啊及内部监控指引岸，香港证券及期啊货事务监察委员蔼会，疤(2003熬年败4靶月笆)拔。稗6.芭办提高商号遵守矮证券及

32、期货懊(扮客户证券跋)安规则及证券昂及期货绊(俺客户款项搬)矮规则的能力的鞍建议监控措施及摆程序哎，香港证券及期板货事务监察委员碍会，摆(2003办年巴4爱月皑)奥。捌7.爱懊证券及期货事务熬监察委员会持牌八人或注册人操守捌准则埃，香港证券及期耙货事务监察委员吧会，熬(2003败年跋4叭月爸)爸。埃8.斑挨持续培训的指引挨，香港证券及期鞍货事务监察委员背会，敖(2003坝年柏3摆月敖)般。安9.爸蔼有开防止洗黑钱巴及恐布分子集资俺活动的指引胺，香港证券及期扮货事务监察委员袄会，坝(2003捌年胺4搬月吧)绊。暗10. 袄客户身份规则的唉政策挨，香港证券及期蔼货事务监察委员挨会，扮(2003靶年

33、柏3盎月癌)巴。鞍11.安证监会纪律处分蔼罚款指引疤，香港证券及期凹货事务监察委员办会，疤(2003澳年扒3白月奥)搬。凹注：上述指引及颁操守准则均可于扮证监会网页 HYPERLINK 斑http:/奥www.hks阿.把hk班 把http:/鞍www.hks胺.埃hk摆 唉下载。附录 IV芭杠杆式外汇交易颁商负责人员考试邦 - 拌试卷澳2氨考试范围、建议版修习时间及参考佰书目瓣课题笆建议修习八时间按(霸小时懊)耙1.吧耙风险管理翱A.坝拌风险之种类及定盎义爱市场风险半汇率风险啊利率风险盎流通及资金流动阿风险案信贷风险捌交收前风险埃交收风险哀营运风险爸信誉风险安法律风险哎监管风险办B.矮哎风险

34、管理程序俺-岸拜风险政策及策略百管理层的监察癌-奥阿确认风险翱-按办量度风险般敏感度分析绊情况分析半风险价值凹公司仓盘的风险隘 拌-笆蔼风险之控制及管稗理叭市埸风险胺持仓限制埃分散及对冲外汇阿风险颁信贷风险叭保证金制度芭即日及过夜保证爸金颁保证金之计算颁按市价核算安追缴保证金通知靶斩仓行动鞍营运风险傲交易处理程序罢内部监控架构败人事管理凹信息系统把C.隘皑风险管理系统拜-背唉风险管理系统的绊重要元素盎-扒坝风险管理汇报皑-拌佰全体机构风险管颁理体系笆笆6艾12坝4按2.佰爸金融市场的运作翱外汇市场氨外汇市场的发展办固定、浮动及联凹系汇率制埃香港货币发行局癌汇率机制暗 稗现货外汇市场巴市场机制霸

35、 懊欧洲货币拆息市岸场背货币升值及贬值爸汇率理论拌绝对及相对购买瓣力平价理论半国际费沙效应奥利率平价理论翱远期汇率作为未暗来现货汇率的无胺偏差预测艾决爱定汇率的主要因敖素半宏观及微观经济癌状把唉政府财政及货币蔼政策挨外汇市场干预稗外汇管制背远期外汇市场癌远期汇率报价方啊式百外汇掉期合约岸外汇掉期报价与邦利率之关系搬无交收远期外汇啊合约扮货币市场拜-般颁欧洲货币拆息与摆本土拆息市埸碍-安佰香港银行同业拆奥息市场暗 翱-氨氨外汇市场与拆息耙市场之关系颁外汇掉期与利率扒的套戥埃债券市埸鞍何谓债券埃?凹债券条款艾债券定价碍债券价格定理把香港外汇基金票百据拌 奥外汇市场与债市胺的关系斑扮股票市场办股票的

36、类别办市场结构坝交易机制把香港交易及结算半所笆投资海外股票的翱汇兑风险笆期货及期权市场傲香港期货及期权吧交易所隘以期货合约对冲扮外汇风险敖货币期权摆期权用语靶买方巴(扳持有人澳)办与卖方笆认购与认沽按指定资产办行使价，等价、白价内与价外期权霸期权金，内在值唉与时间值罢欧式与美式期权佰行使期权绊-邦俺期权对冲及投资艾策略扳 背8颁2暗4氨4邦8参考数据:版职业训练局高峰澳进修学院爸，昂杠杆式外汇交易碍考试温习手册阿，稗 2005斑年鞍4绊月扳。其它数据:耙1.班坝吕汝汉，袄外汇、货币市埸俺，斑第岸6懊版，商务印书馆伴(败香港颁)板有限公司，耙2002艾。皑2.唉拌蒋照坪及杨瑞辉颁编肮，扒香港证券

37、业参考霸手册白，敖第三版，香港联哎合交易所及香港癌中文大学亚太工癌商研究所。袄3.盎懊An Intr邦oductio皑n to Fo芭reign E埃xchange瓣 and Mo俺ney Mar哎kets拔, The R百euters 柏Financi啊al Trai凹ning Se佰ries, J柏ohn Wil澳ey & So稗ns (Asi扳a) Pte 袄Ltd.叭4.把笆Walmsle罢y, Juli斑an, 绊The For稗eign Ex扳change 袄and Mon斑ey Mark邦ets Gui办de癌, John 伴Wiley &爸 Sons, 碍Inc.傲5.巴暗Sm

38、ithso靶n, Char瓣les W.,版 靶Managin疤g Finan败cial Ri佰sk: A G凹uide to颁 Deriva艾tive Pr俺oducts,白 Financ摆ial Eng捌ineerin板g and V安alue Ma阿ximizat耙ion拜, 3矮rd啊 Editio笆n, Irwi袄n Libra伴ry of I斑nvestme胺nt and 霸Finance笆, McGra盎w Hill背6.坝芭Roth, P胺aul, 绊Masteri哎ng Fore叭ign Exc拌hange a把nd Mone翱y Marke碍t: A St安ep-by-S搬

39、tep Gui癌de to t翱he Prod岸ucts, A俺pplicat靶ions an挨d Risks稗, Finan澳cial Ti败mes Pit办man Pub奥lishing啊7.皑爸An Intr白oductio傲n to Bo捌nd Mark哎ets氨, The R敖euters 拔Financi佰al Trai瓣ning Se芭ries, J挨ohn Wil鞍ey & So摆ns (Asi扮a) Pte.稗 Ltd.傲8肮.版爸An Intr败oductio昂n to De绊rivativ蔼es,跋 鞍The Reu癌ters Fi阿nancial暗 Traini安ng

40、Seri袄es, Joh八n Wiley瓣 & Sons按 (Asia)捌 Pte. L板td.附录 V芭杠杆式外汇交易搬商代表考试试卷隘1试题范本版1.翱班证券及期货事务扒监察委员会规定矮杠杆式外汇交易昂的最初及维持保办证金分别为不少板于持牌人所提供按的合约的总基本敖价值的：颁败碍最初保证金跋胺维持保证金邦A.八扳 10懊%斑邦盎5%敖白熬B.班佰 摆5%佰按俺3%拌澳C.罢爸 10版%阿哎搬2%碍熬D.般百 3搬%案笆蔼2%邦2.笆搬下列那项属于不背恰当交易行为？岸扳I.坝熬应客户的要求同袄时报出买入价及奥卖出价啊II.败傲报价时，告知客拔户其所提供的价百格只在某个限定坝期间内有效艾III

41、.笆捌不向其客户披露鞍或展示交易时间阿 伴IV.罢哀当客户要求沽出扮所持长仓时报出柏远低于市价的买爱入价版 板袄A.暗百I & II笆翱胺B.伴摆II & II跋I挨翱C.白傲III & I暗V昂佰D.埃傲I & IV班3.案稗以下那一陈述并百不正确？芭A.佰凹如果申请人已领哀有其它受规管活扳动的牌照，证监霸会可拒绝向他批蔼给进行第啊3颁类受规管活动，敖即杠杆式外汇交笆易的牌照。扳B.哎半除非申请人令证耙监会信纳他是就百第扳3白类受规管活动，背即杠杆式外汇交般易获发牌的适当俺人选，否则该会啊可拒绝向他批给癌进行该类活动的癌牌照。俺C.矮办除非申请人令证败监会信纳向他批碍给牌照不会损害罢投资大众

42、的利益败，否则证监会须扳拒绝批给该牌照拜。岸D.俺罢持牌杠杆式外汇拌交易商代表须时肮刻令证监会知悉芭其联络办法数据岸的详情，包括把(拔在适用范围内啊)埃其住址、电话号佰码、传真号码及伴电子邮件地址。盎4.扮斑以下那一项为处傲理委托账户的适瓣当行为？肮A.跋隘分别订立不同之拔委托账户协议书半及非委托账户协阿议书。岸B.鞍版当委托账户的权昂益净额在一个公斑历月的期间内从靶期初的水平下跌瓣超过碍30%扮时，持牌人立刻胺通知客户其账户按的权益净额水平阿。袄C.埃肮没有客户特别指暗明要求，委托账巴户不为客户同时哀持有相同外币及傲相同数额的好仓扳及淡仓合约。氨.板凹D.扮扒以上各项均为适靶当行为。盎5.昂

43、邦证券及期货条摆例规定杠杆式碍外汇交易商代表摆不得作出未获邀霸约的造访以订立隘杠杆式外汇交易瓣合约，但对以下傲那些人仕的造访岸不属违法？I.原有客户案II.翱肮以专业身份行事熬的律师佰III.袄伴以专业身份行事版的会计师 瓣哎A.跋艾I & II板B.昂翱II & II半I奥C.伴疤I & III罢D.胺疤I, II &翱 III拜 参考答案:哀1. B般捌2. C蔼芭3. A安矮4. D颁隘5. D附录VI半杠杆式外汇交易隘商代表考试试卷败2试题范本哀1.爸吧在技术分析而言佰，阻力位为瓣 扒目前市价以下的氨某一水平，预期胺在该水平市场会鞍有强烈买盘出现碍。靶目前市价以上的板某一水平，预期昂在

44、该水平市场会斑有强烈沽盘出现邦。市场的卖出价。巴预期中央银行入巴市干预沽售水平搬。般2.氨癌四名交易对手开埃出下列岸USD/JPY爱 稗现货价，作为美阿元买家，那一报癌价对你而言最为摆有利阿?扳半 氨124.30 鞍 33瓣124.32 熬 35袄124.31 搬 34爸124.29 败 36氨3.伴敖汇市中班GBP/AUD笆的报价为胺 2.6270罢-75 吧而靶AUD/NZD拌 盎则为版 1.2500柏-05澳，你应可以以那背一价位沽出凹GBP/NZD安?2.10160.4758叭3.28375耙1.94375艾4.傲岸某一交易对手开埃出捌 USD/HK百D 扮的现货价为班 7.7995傲

45、/05斑，而瓣 6半个月的期货价为跋 20/+3斑0霸，该交易对手愿背以何价沽出爱6爱个月后交收之扮USD/HKD伴?拌 7.79757.79257.79357.8035唉5.摆霸一客户存入安USD100,坝000澳开设于某杠杆式凹外汇交易商的保安证金户口内。该半杠杆式外汇交易扮商就所有杠杆式版外汇交易要求皑5%坝的最初捌(按开仓百)罢保证金办(initia败l margi哀n)挨及澳3%搬的维持保证金隘(mainte盎nance m拜argin)颁。该名客户在拌1.2000隘水平沽空了摆EUR1,00芭0,000 颁兑袄 USD昂，不考虑其它持伴仓成本，澳EUR/USD吧汇价去到那一水罢平，

46、这名客户将岸会被追缴保证金澳?把 氨扒A.佰袄1.1340盎熬蔼B.办吧1.1640敖搬C.氨案1.2240啊肮D.白哎1.2640参考答案：疤1. B绊斑2. A 巴绊3. C肮爸4. D澳鞍5. C斑附录 VII笆杠杆式外汇交易蔼商负责人员考试蔼试卷袄1试题范本啊1.白百以下各项有关责翱任及职能的区分皑必须执行？白A.跋百政策的制定、监吧督及其它内部复吧核或咨询职能等摆责任，均应有效癌地与前线业务的芭运作分立。芭 氨B.昂拜销售、交易、会案计及交收等职能颁应有效地加以划蔼分。霸C.奥瓣监察及内部审计拜的职能有效地划皑分，并独立于运霸作及有关的监督耙职能之外，以便笆直接向管理层汇板报。啊D.

47、巴绊所有以上各项。癌2.罢板根据熬跋证券及期货爱(瓣成交单据、户口捌结单及收据爸)八规则规定，杠颁杆式外汇交易商白为客户订立杠杆敖式外汇交易合约霸后，须于多少营懊业日终结前向客癌户提供该合约的稗成交的单据？按 伴斑A.坝暗交易当日哎败B.巴罢壹个营业日芭挨C.八按两靶个营业日搬芭D.叭办柒拜个营业日捌3.唉瓣在评估某人是否氨适当人选时，证白监会会考虑以下拔那些事项？翱叭I.捌柏该人士的财政状哎隘或偿付能力爸 瓣百II.八败该人士的学历或哎其它资历或经验拜III.跋爸该人士是否有能疤力称职地、诚实蔼地而公正地进行盎有关的受规管活安动爸IV.邦柏该人士的信誉、安品格、可靠程度叭及在财政方面的肮稳健

48、性懊 邦A.胺巴I, III 蔼& IV肮B.巴昂II, III拌 & IV哎C.叭捌I, II &俺 IV案D.捌颁I, II, 皑III & I跋V熬4.班摆根据敖绊证券及期货隘(碍财政资源坝)碍规则规定，任把何进行第啊3埃类受规管活动，柏即杠杆式外汇交矮易的持牌法团，胺核准介绍代理人阿除外，须持有的哎规定速动资金最瓣低数额为熬翱A.耙拜HK$10,0稗00,000扳 啊耙B.挨坝HK$15,0皑00,000拌 胺鞍C.般跋HK$20,0罢00,000颁背D.翱办HK$25,0霸00,000百5.稗盎艾证券及期货事务吧监察委员会持牌哎人或注册人操守艾准则伴碍有关高级管理层案的责任指出以下绊

49、那些原则？按 唉I.埃熬高级管理层应承霸担的首要责任，罢是确保该持牌人案或注册人能够维笆持适当的操守标白准及遵守恰当的阿程序。拜II.柏爸高级管理层应适邦当地管理与该持昂牌人或注册人的挨业务有关的风险叭，包括定期评核靶持牌人或注册人翱的风险管理程序背。胺III.扮蔼鉴于杠杆式外汇挨交易的复杂性，败高级管理层未必澳了解持牌人或注俺册人的业务性质盎、内部监控程序斑、及承受风险的笆政策，因而可把绊权责下放而无须翱负责。傲 爸IV.艾巴高级管理层应清办楚明白本身权力安及责任范围。办阿A.案邦I, II &背 III罢白B.跋按II, III斑 & IV懊般C.唉扳I, II &版 IV碍哎D.盎熬I,

50、 III 巴& IV参考答案：翱1. D皑癌2. C半邦3. D把鞍4. B懊办5. C摆附录 VIII案杠杆式外汇交易爱商负责人员考试扒试卷疤2试题范本芭何者为信贷风险摆的最佳形容爸?胺A.爱奥支付错误的风险袄.瓣B.拔巴资产因价格波动霸带来损失的风险氨.把C.颁摆无法得到足够资澳金以完成支付的胺风险邦 疤D.挨办交易对手未能履邦行合约责任的风叭险叭2.艾般外汇交易商应该邦避免以下那一种袄做法癌?碍A.稗罢交易商代表同时翱负责交易的确认蔼及交收以增加效肮率。拌B.邦皑管理层参与制订百风险政策。案C.吧版不时检讨内部风版险管理体系。罢D.啊白建立完善监管机耙制以控制全面外版汇风险水平。澳3.背

51、敖持仓一天百份之隘九十五信心水平坝的风险价值盎 (Value隘 at Ris邦k) 瓣为十万元，以下笆那一诠释方为正敖确罢?暗A.隘澳该仓盘有百分之凹九十五机会出现百十万元以上的亏矮损。昂 百B.版耙该仓盘有百分之摆九十五机会亏损蔼不少于十万元。氨 百C.捌罢该仓盘如有亏损佰，亏损有百分之澳九十五机会不多癌于十万元。耙 鞍D.稗矮该仓盘最大的可扒能亏损为十万元隘。邦 笆4.懊扒某交易对手开出傲以下价格：班USD/JPY败 疤现货价芭邦摆119.60-八65疤USD/HKD班奥现货价澳懊7.7995-办00拌3 扮个月哀USD/JPY凹 氨期货点坝摆 9瓣0 -85按3 巴个月拔 USD/HK霸

52、D 艾期货点捌 岸扮 吧30-35拌该交易对手愿以隘何价买入跋3 拜个月后交收之远稗期日圆兑港元拜?凹A.唉按0.06574扮1阿B.俺稗0.06567坝8疤C.耙爱0.06475胺9哎D.邦艾0.06475袄1霸5.白隘假设一投资者看翱好某一外币，正俺考虑购入等价皑(at-the袄-money)背 百认购期权或沽出般等价认沽期权，埃有关两种期权策耙略的异同，以下八那一为错误陈述傲?办A.佰扳认购期权买方得佰付出期权金而认办沽期权卖方收取埃期权金。版岸B.蔼暗两种策略均适宜摆于看好后市时使胺用。岸C.傲隘购入等价认购期皑权的打和价较沽吧出等价认沽期权案的打和价为低。背 隘D.唉艾购入认购期权损绊失只限于期权金俺而沽出认沽期权熬损失可以极严重柏。参考答案：艾1. D坝盎2. A哎袄3. C傲暗4. B罢暗5. C附录IX班杠杆式外汇交易爸考试考试规则一般规则稗考生须前往指定阿试场应考，否则傲不会获准参加考巴试。叭考生应在开考前胺最少十五分钟到爸达试场。伴带入试场的计算绊器需经检查。考挨试时可使用非程背序电子计算器。扮但计算器必须使柏用干电及操作宁百静，并无打印及办图象文字显示拜功能。跋考生进入试场前背须关掉响闹手表班、传呼机、手提胺电话及任何通讯邦器材。把考生须使用柏HB疤铅笔作答多项选拜