某公司股权挂牌基本情况

1、 HYPERLINK 邦河南志成金铅股安份有限公司股权叭首次公开挂牌交艾易挂牌公告书爸保荐机构：澳河南正信万宝隆癌中小企业股权交爸易公盎司昂凹捌地址唉：八阿三门峡市崤山路肮住房公积金办公凹楼四半层捌罢重要声明与吧提示绊背本挂牌公告书严背格按照公司法盎和河南省技挨术产权交易所股案权挂牌暂行办法凹及其他有关股搬权挂牌交易的相扒关规定制作。巴本公司及全唉体董事、监事、肮高级管理人员保爸证挂牌公告书的叭真实性、准确性疤、完整性，承诺氨挂牌公告书不存靶在虚假记载、误艾导性陈述或重大稗遗漏，并承担个唉别和连带的法律版责任。般交易所会员吧、其他政府机关背对本公司股权挂耙牌及有关事项的斑意见，均不表明伴对本公

2、司的任何般保证。哎昂全体董事签名：敖张小靶成懊爸王大板林白罢孙随凹民班岸王学唉亮瓣柏李江峰靶全体监事签蔼名：陈有矮军摆氨王治柏发背罢贾永华吧全体高级管瓣理人员签名：王斑大绊林班班杜亚埃生案艾杜苏扳民挨爸刘芳疤民扮坝杭丹皑阳懊熬稗张发亮释义百在本挂牌公柏告书中，除非另俺有说明，下列词扳汇具有如下含义爸：斑简伴称斑按含斑义按拌志成金铅、案挂牌公盎司拔百系指河南志成金斑铅股份有限公司斑陕西志成金阿铅系指陕西志成按金铅贸易有限责敖任公司稗控股股东系翱指本公司控股股啊东昂阿交易所系指埃河南省技术产权氨交易所斑保傲荐机摆构系指河南正信鞍万宝隆中小企业板股权交易公司八公司章程稗系指河南志澳成金铅股份有限把公

3、司章程颁公司法摆系指中华人民罢共和国公司法拜公司律师系霸指开物律师集团颁（郑州）事务所吧投资者系指柏在河南省技术产百权交易所开户，懊且符合国家法律挨、法规的规定的按可进行股权交易败的自然人和法人敖第一百节伴疤把本次股权挂牌基扮本情况瓣一、编制本颁挂牌公告书的法扳律依据按本挂牌公告败书严格按照公疤司法、河南蔼省技术产权交易皑所股权挂牌暂行背办法、河南翱省技术产权交易鞍所股权挂牌交易靶暂行办法及其熬他有关股权挂牌拜交易安的相关规定制作叭。疤二、国家区艾域性中小企业产爱权交易试点的核袄准部门坝和文号办（一）中华皑人民共和国工业扮和信息化产业部版，工信部企板业蔼20095案2敖7肮号文关于开展肮区域性

4、中小企业稗产权交易市场试佰点工作的通知艾；按艾（二）工业跋和信息化部办公盎厅工信厅企挨业颁20101巴3碍4岸号文件关于河哀南省开展区域性坝中小企业产权交安易市场试点工作摆实施方案的复函白。绊三、本次股霸权挂牌的核准单败位和文号靶区域性中小埃企业产权交易市鞍场、河南省试点蔼工作指导委员会笆豫产权办唉【案201阿0澳】拌5摆号文件关于批鞍准第一批企业进柏入国家区域性（跋河南）中班小企拔业产权交易市场佰挂牌交易的通知艾。败四、本次股奥权吧公开挂牌有关机哎构爸（一）挂牌翱公司：河南志成版金铅股份有限公皑司柏法定代表人胺：张小成摆住所：灵宝懊市豫灵镇中州路佰经营范围：叭铅、金、银、铜八、锌产品加工销邦

5、售（国家法律、熬法规规定需专项案审批的除外）；昂从事货物和技术矮进出口业务（国百家法律法规规定艾应经审批方可经霸营或禁止进出口靶的货物和技术除碍外）叭电话板：暗0398-68耙93666疤传真矮：伴0398-68盎93666疤电子邮箱艾：柏hnzcjq疤傲联系柏人霸:袄杭丹阳胺（二）保荐隘机构：河南正信胺万扒宝隆奥中小企业股权交拌易公司霸负责人：张傲斌伴绊地址唉：俺佰三门峡市崤山路版住房公积金办公邦楼四搬层伴笆电话把：捌0398-28阿23099案传真稗：办0398-28爱21088版联系把人扒:昂靶李叭志拌把爱王燕氨（三）律师哎事务所：开物律巴师集团（郑州）芭事务所安负责人般：盎疤胡涛佰住所

6、版：哀爱河南郑州农业路熬东耙1爱6耙号省汇中昂心搬B暗座瓣12A0吧8拔室爸电话啊：背0371-百6095878芭5叭传真昂：艾0371-6吧3826366伴经办律师：吧董稗彬颁暗叭付静靶（四）审计案机构稗：矮芭河南金毅联合会百计师事务所案负责人凹：挨般懊马金义暗住癌所疤：办背郑州市二七区淮懊南阿街暗2哀2昂号霸院疤1安9盎号楼皑东摆2背单八元肮8半层绊北昂1胺号案电话挨：拌0371-68伴961579板传真埃：矮0371-68拔961579凹经办注册会搬计师：马金俺义翱霸半孙浩杰颁（五）资产百评估机构：河南隘华威资产评估事疤务所傲负责人：石哎花芳跋住所：郑州傲市二七区淮南俺街岸2埃2哎号唉院

7、爱1佰9袄号挨楼傲2傲单凹元安1澳0捌层伴北叭2拔号扮电话岸：捌0371-68唉872028拌传真暗：皑0371-68岸872028柏经办资产评叭估师：韩剑皑英岸暗芭张绘芳拌（澳六把斑）验资机构敖：般巴河南弘宇联合会背计师事务傲所白坝负责人：高暗红雅埃住所安：皑凹三门峡市芭旅游澳局扒20拌1笆、案20佰3哎室澳电话办：凹0398-2氨983519案传真拜：碍0398-29半83519百经办注册会挨计师：高红坝雅翱捌按刘自霞澳（七）股权班登记机构：河南哎省技术产权交易翱所熬法定代表人阿：陈有亭半住所：郑州把市郑东新区商务吧内环挨路耙1耙号埃电话霸：斑0371-86凹150600办传真鞍：跋037

8、1-86凹150600盎（八）申请袄股权挂牌地点：叭河南省技术产权凹交易所案法定代表人罢：陈有亭霸住所：郑州敖市郑东新区商务跋内环翱路绊1矮号翱电话皑：鞍0371-86捌150600颁传真唉：拌0371-86罢150600班矮安志坝成金铅与本次股绊权挂牌有关的中班介机构及其负责背人、高级管理人般员及经办人员之懊间不存在直接或肮间接的股权关系跋或其他权益关系傲。敖五、本次股哀权公开挂牌的基澳本情况俺摆稗1芭.罢股权简称：志成扮金铅艾捌办2碍.芭股权代码俺：霸960057隘拜疤3凹.吧股本总额澳：熬1800岸0柏万元芭爱盎4碍.扒每股面值爸：叭1办元鞍摆鞍5般.翱挂牌地点：河南氨省技术产权交易巴所

9、胺颁凹6败.把股权交易类型：凹股权首次公开挂蔼牌交易癌胺爸7般.熬本次挂牌数量岸：罢360笆0版万股肮哀败8跋.背股权挂牌日期哎：昂201哀0俺年癌1办1柏月百1靶0八日昂傲斑9佰.碍每股净资产昂：隘1.72八吧元阿扒按10颁.癌预岸测稗201盎0绊年每股收益扮：扳0艾.5把2罢元凹澳矮11白.颁投资者：在河南案省技术产权交易懊所开户，且符合八国家法律、癌法规的规定的可阿进行股权交易的俺自然人和法人。傲绊凹12埃.翱股东所持股权的隘锁定情况：公司佰股东应遵守河南敖省技术产权交易矮所制定的交易规敖则及河南省技术罢产权交易所对公扳司股权挂牌交易拜的相关约定。霸第二肮节安摆敖挂牌公司基本情隘况唉一、

10、挂牌公安司基本情况笆（一）挂牌埃公司基本情况敖中文名称鞍：挨肮河南志成金铅股半份有限公司矮英文名称捌：白HENAN扒ZHICHEN绊GGOLD&芭LEADCO蔼.,LTD.罢注册资本：矮壹亿捌仟万圆整哎法定代表癌人佰：艾奥张小成邦住所：灵宝皑市豫灵镇中州路肮摆经营范围：铅、胺金、银、铜、锌安产品加工销售（扒国家法律、法规翱规定需专项审批坝的除外）；从事巴货物和技术进出唉口业务（国家法凹律法规规定应经柏审批方可经营或哎禁止进出口的货扮物和技术除外）岸设立日期颁：唉200伴5哎年翱4碍月哀1挨4百日挨主营业务：半电解铅加工销售班所属行业：哎有色金属冶炼加安工啊电话蔼：伴0398-68爱93666暗

11、传真哎：八0398-68瓣93666疤电子邮箱胺：颁hnzcjq凹跋联系人：杭扳丹阳芭（二）股权啊结构啊摆拔1哎.熬总股本半：扳1800袄0隘万元拜班胺2癌.巴股权结构氨：般叭公司的全部股份颁由案6拜名自然人股东稗、埃1伴名法人股东共同爱持有叭皑肮3佰.斑公司股东出资情罢况凹股东姓蔼名奥癌持股数（万股，翱每股面值人民霸币败1班元）持股比例般（捌%皑）捌陕西志成金阿铅贸易有限责任把公拜司啊15905袄88.36挨张小懊成疤543拔3.02敖王大懊林翱300邦1.67胺孙随唉民靶330扮1.83耙王学暗亮肮315拔1.75鞍李江澳峰哀285叭1.58捌陈有霸军啊322绊1.79柏合安计皑18000

12、傲100袄挨（三）董事胺姓名及持股情况昂职挨务颁懊傲姓哀名癌芭持股数额（万股罢）拜爱持股比例昂（霸%碍）扳董事碍长白吧拜张小哀成班543颁扳3.02拌巴董把霸安事案拔霸王大办林扮300巴叭1.67把碍董八稗敖事绊挨绊孙随叭民艾330暗坝1.83靶搬董扳背敖事稗半艾王学胺亮巴315拔碍1.75跋鞍董傲扒按事稗鞍斑李江八峰班285柏板1.58跋（四）监事霸姓名及持股情况岸耙职疤澳搬务伴氨姓般百哀名啊啊持股数哀额班(胺万傲股绊)挨班持股比例百（捌%斑）蔼监事会主拌席败跋陈有拔军懊3221.俺79隘颁监稗鞍坝事肮碍疤王治坝发邦熬无佰0艾熬监扒胺傲事唉蔼斑贾永笆华摆扮无跋0笆（五）高级绊管理人员姓名及癌

13、持股情况吧熬职埃敖靶务埃摆姓巴笆巴名笆熬持股数埃额柏(哎万碍股吧)氨澳持股比例俺（胺%俺）啊总经按理般叭爸王大捌林稗3001.拌67昂常务副总经绊理敖唉杜亚耙生拔笆无般0吧副总经跋理奥叭阿杜苏扳民懊爸无坝0摆副总经艾理半败八刘芳凹民拜百无版0鞍董事会秘柏书班肮啊杭丹笆阳邦澳无熬0白财务总绊监柏拜氨张发澳亮瓣半无般0扒（六）核心八技术人员姓名及靶持股情况吧邦职凹捌坝务稗案姓霸扒矮名把爱持股数扮额敖袄持股比例坝常务副总经拔理肮昂杜亚阿生蔼罢癌无凹0啊二、控股股叭东基本情奥况拔扮姓挨名昂隘翱张敖小哀成皑绊俺籍靶贯盎唉河南拔省坝稗年皑龄爱4笆4扒岁阿板凹按学安历癌澳本案科唉百毕业院阿校捌耙首都经济贸易

14、大鞍学经济管理学跋院按蔼联系电版话肮0398-百6893688百户口所在胺地拜胺河南省灵宝市故昂县镇桃矮村盎4吧组傲8岸1白号瓣岸持股情佰况岸54奥3啊万股斑主要经历和澳业绩罢：背199摆9百年凹1板月芭到伴200岸0爸年拌3扳月担任豫灵镇亚疤武山电解铅厂厂佰长蔼，哀200扳1安年邦9拔月背至敖200隘5埃年颁7巴月赴首都经济贸鞍易大学经济管理拜学院就读，获经般济学学士学位肮，版200哎5哀年至今就任河南颁志成金铅股份有挨限公司董事长。稗稗熬200瓣7斑年翱3凹月当选灵宝市、瓣三门峡市人大代拜表捌，暗200矮7坝年芭5八月当选灵宝市氨农村邦信用联社理事奥，稗200斑7芭年哎6瓣月当选灵宝市工白

15、商联副会长碍，佰200爸8叭年哎1瓣0伴月当选三门峡市八商业银行监事艾。敖200袄9笆年稗2胺月任三门峡市工八商联副主席伴。拔200蔼6懊年罢、背200爱7罢年矮、霸200摆8哀年伴、稗200八9白年连续四年荣获隘灵宝肮市艾“氨优秀民营企业盎家案”瓣称号挨。鞍200艾8按年肮、肮200靶9鞍年荣获灵宝瓣市哎“盎劳动模疤范盎”碍称号俺。俺200般9熬年荣获三门峡唉市邦“奥十大杰出青癌年矮”唉称号。啊姓伴名芭碍王大罢林碍啊籍俺贯袄盎陕西省邦年拔龄肮3蔼9矮岁稗罢学熬历佰案本科碍毕业院矮校爱懊胺联系电啊话百0398-瓣6893668翱户口所在八地搬奥陕西省镇巴县巴八山乡白腊园村学袄堂坪小蔼组胺艾持股

16、情昂况俺30半0案万股皑主要经历和跋业绩：王大林同绊志稗在绊199爱1啊年八8背月巴到办200翱5耙年般4斑月期间从事个人斑铅冶炼工作耙，爸200按5拔年公司成立后就岸任公司总经理一翱职，在任职期间佰前往清华大学工绊商管理高级总裁蔼研修班进修学习百，并取得学士学啊位。肮姓扮名背瓣靶孙随埃民扒柏籍靶贯熬八河南省叭年懊龄敖5笆6靶岁岸挨学拔历板稗柏本科佰毕业院般校翱啊搬联系电颁话拔0398-6阿893618氨户口所在颁地霸叭河南省灵宝市豫耙灵镇太张伴村鞍7拜组矮17邦1霸号鞍摆持股情胺况艾33啊0凹万股瓣主要经历和吧业绩板：笆200碍3拜年捌2胺月翱到熬200艾5叭年巴4肮月在担任灵宝志八成金铅公

17、司副总按经理时主要负责皑原料供应、产品氨销售等工作埃，对罢工作的热情，对般员工的和蔼使其阿获得公司上下的敖一致好评挨。罢200俺5懊年爱4柏月，河南志成金蔼铅股份有限公司奥成立后就任董事爸会董事。把姓拌名巴爱王学挨亮百办籍昂贯把背河南省案年盎龄办4熬7搬岁背摆学芭历艾坝本般科爸爸毕业院柏校奥佰联系电哎话八0398-6百893658笆户口所在芭地版霸河南省灵宝市豫败灵镇太张熬村氨4翱组按20柏7哎号般哀持股情般况隘31艾5哀万股疤主要经历和背业绩扒：捌199扳3扮年捌到把200绊5拌年担任太张村主斑任时为太张村作扮出巨大贡献，带柏头建设社会主义靶新型农村巴。扒200柏5爱年入股志成金铅埃担任董事

18、会董事啊一职矮。败扳姓霸名跋跋李江碍峰奥佰籍埃贯袄肮河南省懊年拌龄坝52柏胺学邦历笆唉本科靶毕业院傲校盎伴爱联系电艾话扒039胺8-68936白28背户口所在翱地百唉河南省灵宝挨市啊绊新华东路六街盎坊岸25奥3啊栋靶2扳单鞍元八5绊号持股情傲况搬28颁5扮万股坝主要经历和安业绩胺：胺197拜8暗年阿到扮198敖3罢年参军，职务班蔼长，李江峰同志搬参军期间多次获爱得熬“扮模范标把兵矮”岸等荣誉称号奥，办198鞍5癌年皑到捌200肮5敖年碍4扒月担任灵宝建设坝银行主任癌，芭200斑5背年皑4奥月扳到摆200白5巴年阿8袄月担任河南志成癌金铅股份有限公俺司副总经理一职爱，唉200百5班年埃8伴月至今

19、担任河南按志成金铅股份有拜限公司董事会董昂事。傲姓澳名版懊陈有把军罢板籍鞍贯翱耙河南省隘瓣年挨瓣龄蔼5巴3胺岁跋澳伴学矮历唉靶本科拔芭版毕鞍业院埃校跋扮芭联系电佰话佰0398-6斑89369罢8罢户口所在拔地邦俺河南省灵宝市豫跋灵镇桃子头寨东笆组傲9百1叭号芭背持股情芭况袄32安2巴万股蔼主要经历和癌业绩版：敖199版2凹年爸8鞍月傲到翱200板5邦年绊5版月从事个人铅冶瓣炼哀，笆200氨5白年靶4胺月至今就任河南爱志成金铅股份有百限公司监事会主扒席。艾（下拜转氨A5疤8捌版）跋阿肮(癌上俺接扮A5败7吧版鞍)袄三、财务会癌计信阿息颁笆叭志成金铅已聘请蔼会计师事务所对笆本公司的资产负昂债表及利

20、润表进柏行了审计。注册敖会计师已出具了版标准无保留意见颁的审计报告。哎班挨200把8靶年资产负债案表柏坝（金额单位：元疤）败资产负债败表哀蔼（金额单奥位版:翱元懊）捌拔巴罢200笆9芭年资产负债搬表靶翱（金额单位：元唉）蔼办班200埃8败年利润主要数敖据埃邦（金额单位：元背）伴袄班(稗下邦转白A5吧9瓣版鞍)摆办皑(稗上傲接啊A5癌8懊版昂)挨埃坝200爱9爱年利润表主要数佰据（金额单位：斑元）哀凹白201蔼0埃年利润表主要数扳据（金额单位：哎元）啊四、业务和芭技术背（一）经营芭范围：铅、金、蔼银、铜、锌产品凹加工销售（国家靶法律、法规规定哎需专项审批的除啊外）；从事货物搬和技术进出口业傲务（

21、国家法律法熬规规定应经审批按方可经营或禁止搬进出口的货物和扮技术除外）斑（二）主营暗业务：铅、金、暗银、铜、锌产品巴加工销售伴（三）主营霸产品捌：案阿国半标氨1阿#肮电解铅胺五、公司所稗处行业基本情况办及行业地位绊（一）行业安基本情况办笆啊1霸、铅冶炼行业简敖介稗铅冶炼历史俺悠久，我国是发板现、生产和使用扒铅最早的国家之百一，早在公元稗前笆200板0哎年左右，我国劳暗动人民已经用铅唉铸造货币，名挨叫扮“板铅稗刀岸”哎。拔伴公元胺前巴50蔼0摆年，有关铅矿的绊开采和冶炼技术昂已出现在古希腊拔和罗马的著作中颁。哀铅冶炼的工巴业化生产从十六啊世纪开始。十九澳世纪中叶，人们扳对铅的性质有了捌更深的了解

22、，发挨现铅具有抗酸、邦抗碱、防潮、能安吸收放射性射线袄等性能，可以与案其他金属组成各埃种合金，并可大背量用于制造蓄电搬池等，铅冶炼工败业由此获得了翱快速翱发展。绊铅的消费主暗要来自蓄电池和拌铅合金、铅材、氨防腐及以铅为母氨料的化工产品板两大领域，铅酸瓣蓄电池行业的耗俺铅量占铅消费量柏的把7胺0颁左右。世界精霸铅产量半自吧196澳0班年以来一直保持昂着比较稳定的增傲长态势癌，暗196扒0邦年半碍197熬3昂年，西方国家经板济迅速发展，国熬民生产总值年增哎长率奥达芭6.芭3哎，铅消费量年熬增长率俺为隘4耙坝。氨197吧4奥年由于能源危机俺，铅消费出现负稗增长阿。哎197爸5捌年后开始回升捌，俺19

23、7哎5拜碍197拌9隘年均增长盎率叭5.皑1扳颁。哀8懊0霸年代，西方发达半国家由于其蓄电翱池耗铅量增长速案度较快，铅冶炼伴工业发展迅速，昂铅消费量年均增傲长背2.爸4板左右。碍有色埃金属盎行业是我国重要皑的基础性行业，摆在国民经济中占阿有重要地位俺。唉200挨9办年我国国内铅精艾矿金属含白量白136.0百4罢万吨，同比增笆长笆18.77扳%百，铅产八量八37爱1翱万吨，同比增扮长唉15.64笆%哀，连办续搬8氨年位居世界第一办。同年，我国铅凹进口斑额拌20.4跋3斑亿美元，同比增邦长百20.6爸%艾，出口吧额摆1.埃2半亿美元，同比下碍降澳58.59瓣%艾。凹200搬9爱年，我国精铅总靶体呈

24、持续上涨局傲面，市场月平均懊价主要位摆于佰1200搬0昂班袄1600碍0败元斑/哀吨之间，年均价拌为肮1374艾3把元颁/啊吨，月均增长率盎为柏2.3懊%蔼。霸哎坝2扳、行业管理体制罢铅冶炼行业岸为有色金属冶炼八行业，原行业主疤管部门为国家隘有色霸金属工业局，隶扮属于国家经济贸百易委员会啊。敖20疤0绊0班年按照国务院的唉部署，在国家经百济贸易委员会的败领导下，顺利完碍成了有色金属工啊业管理体制改革鞍，撤销国家有色皑金属工业局，组安建行业自律性组板织矮-芭-隘中国有色金属工般业协会，各省、奥自治区、直辖市邦的有色金属工业鞍管理体制也相应板进行了改革，初巴步建立了有色金岸属行业管理新体翱制，即国

25、家经济傲贸易委员会进行哎宏观调控，中国袄有色金属工业协背会起桥梁与纽带绊作用。疤有色金属行把业由原先政府主案导型向市场主导扮型转变，近几年版该行业市场化程拌度较高，主要表扮现在市场主体和跋交易方式上，政按策壁垒已消除，版企业可以自由进隘入，翱产品价格由市场版供求关系决定，肮国家不再干预企岸业产品定价权。按搬坝3板、需求消费情况百我国是世界捌上较大的精铅消爸费国，主要消费唉结构为蓄电伴池扒65芭%板，电缆护邦套把6昂%斑，化工颜料及涂半料氨10板%瓣，机械制坝造霸4稗%哀，其扒他颁15鞍%百。其中，蓄电池傲是铅的最大消费靶领域，汽车工业背的发展将直接带爸动对铅的需求。奥艾扮201岸0八年，中国政

26、府明岸确表态将继续给坝予汽车下乡财政拌支持，国内的汽癌车产销将保持稳邦定增长的态势，佰我国汽车、电动翱自行车、摩托车艾的保有量不断增摆加，更换需求呈埃刚性增长凹。白“吧十二氨五熬”扳规划将发展新能埃源汽车作为最重八要的任务之一，败小型纯电动车将罢在哀20埃2办0岸年成为新能源车俺的市场主体。专搬家预测爱，袄201昂5鞍年，中国电动汽爱车保有量将达到扮百万辆级，并将爸以慢充模式为主罢体跋。胺202摆0疤年，电动汽车保斑有量将达到千万凹辆级，并形成常皑规市场。袄从近两年的疤蓄电池领域发展败趋势来看，新能肮源汽车对铅的需敖求呈大幅增长的矮趋势。今年上半扳年铅消费奥量阿15爱9芭万吨，增长矮约八10邦

27、%碍，铅酸蓄电池产翱量增幅伴达拌16.69吧%按，出口发动机用跋铅酸蓄电懊池耙1026.3懊4摆万只，同比增班长爸38.08罢%案，表明了我国铅捌酸蓄电池对铅的罢需求迅猛增长。拌爱把4翱、我国铅冶炼行颁业的发展方向案疤（阿1般）冶炼企业大型拌化胺随着国家环熬保治理力度扮的逐摆步加大，生产工啊艺落后、污染严跋重的众多中小企摆业将被淘汰，铅艾生产将向工艺先办进、环保治理达笆标的大型企业集胺中。芭叭（办2阿）冶炼生产清洁敖化昂随着公众环捌保意识的日益增啊强，国家环保政摆策将更加严格，拌冶炼清洁化必将板成为行业发展的摆方向，甚至直接埃关系到企业的生哀存。铅冶炼企业白必须加大环保投傲入，积极运用新懊工艺

28、、新技术来疤彻底治理污染，扳实现清洁化生产板。霸隘（扳3背）电解铅产品的绊深加工靶近几年来，扮我国大型铅冶炼蔼企业在产品深加芭工上取得了一定啊成绩，开发了铅埃锑合金、铅钨合澳金、铅材、防腐爸及以铅为母料的罢化工产品等。但熬与发达国家相比叭还有很大蔼差距爱，如国内初级产板品比重较大，技跋术含量高的深加敖工产品及新产品八较少，铅产品的癌深加工是铅冶炼胺行业的发展方向唉之一。爸板（傲4伴）铅资源二次利懊用昂由于我国国懊内可开发的铅矿巴资源趋于萎缩，哎精铅冶炼产能膨按胀，国内铅精矿扒的供应呈现出紧俺张严峻的形势。拌作为铅消费大国拌，我国一直在铅搬精矿供应方面对搬国外矿产有很强哀的依赖性，要缓啊解资源紧

29、缺局面摆，除了加大矿山跋开发力度和进口翱量外，铅的二次般利用是使我国铅拜资源永续的一个隘重要保证，也是熬资源综合利用的昂重要组成部分，哎再生铅将会享有傲与原生铅同等、百甚至更高的地位岸。氨拔（半5板）综合回收有价叭金属唉铅精埃矿中芭除含有铅、金、岸银外，还含有一澳定量的铜、锑、哎铋、锌等有价金扳属。从铅精矿中扮回收有价金属，鞍一方面可挖掘资矮源潜力、充分利班用资源，另一方蔼面可为企业创造澳良好的经济效益版，从而提高公司哀抗风险能力和市板场竞争力。回收按铅精矿中的有价板金属是本行业的艾发展方向之一。隘阿八5稗、技术水平埃到目前为止昂，世界铅冶炼行斑业的工艺技术大摆体分为三代：第班一代为烧结鞍锅白

30、-绊鼓风炉工艺技术坝，该工艺技术因邦难以从根本上解翱决污染问题，相扒继被各国淘汰，佰在国家经济贸易板委员会制定的有懊色金属工板业白“蔼十爸五斑”版规划中，已将其般列挨为挨“背十吧五安”敖期间的淘汰工艺胺；第二代为烧结皑机癌-斑鼓风炉工艺敖技术，该工艺技半术应用后，环境啊污染大为降低；矮第三代为强化冶扒炼技术工百艺按(坝如富氧底吹氧鞍化俺-叭鼓风炉还原熔炼搬技术摆等绊)艾，这些工艺技术安的应用，可从根奥本上解决环境污熬染问题。癌目前，我国板的主要铅冶炼企熬业大多数已经采稗用富氧底吹氧靶化安-瓣鼓风炉还原熔炼翱工艺技术，而本败公司采用的技术班设备在同行业中百具有自动化程度暗高，设备先进等岸优势。该

31、技术对百原料适应性强、埃能耗低、自动化罢水平高，劳动效昂率高，经济效益澳好，冶炼烟气蔼的袄SO版2氨浓度高，通过双矮转双吸制酸工艺柏进行回收制酸，耙烟气利用率提高埃至蔼99.办4袄，可彻底解决凹环境污染问题，霸该技术达到国际稗先进白水平。本公绊司拟建的液态高耙铅渣直接还原项背目，拟采用液态唉高铅渣电热焦直皑接还原技术，替哀代鼓风炉，可以拌充分利用高铅渣佰的潜热，从而大傲幅度降低烟尘率蔼和熔炼成本。氨（二）影响柏行业发展的有利吧和不利因素俺案把1邦、产业政策艾当前世界铅胺冶炼行业主要发搬展方向之一是冶隘炼大型化、规模拌化。而目前我国绊铅冶炼企业生产啊规模普遍较小。绊国家发改委公布懊的铅锌行业准跋

32、入条件，国家颁工业和信息化部扳关于下伴达皑201皑0拔年工业行业淘汰埃落后产能目标任斑务的通知（工熬信部产柏业捌20102伴5白1熬号），限制和淘皑汰落后的生产能岸力、工艺和产品盎，支持企业采用般先进工艺奥、技术、装拌备。国家鼓励开阿发适合我国国情阿的具有国际同等靶先进技术的富氧颁底吹氧哎化奥-柏鼓风炉还原熔炼伴技术，对我国大绊型冶炼企业进行袄技术改造。国家拜产业政策将有利耙于铅冶炼行业企稗业技术水平、环凹保水平的提高，笆有利于培育具有伴国际竞争力的大扮型铅冶炼企业。耙我公司已正式向爱河南省工业和信柏息化厅递交了行爸业准入申请。稗氨胺2阿、资源不可再生矮性暗从整体上看拔，我国铅资源与皑国际上的

33、铅资源爸相比，大型矿床盎少，中低品位资稗源傲占巴5伴0敖以上，而且探敖明的储量中已开般发利用的占了澳近芭5懊5爱，未被开发利拜用的储量大多集半中在建设条件和绊资源条件不好的盎矿区。另外，近矮几年铅矿扮开采的矿量爱增长较快，采富埃弃贫、乱采滥挖唉现象严重。随着碍铅冶炼行业冶炼板能力的急剧扩大霸，国内铅矿资源碍已不能满足需要扳，铅工业原料对耙国际市场的依赖胺程度越来越高，昂我国存在后备资岸源不足的问题。胺班拜3案、消费趋向耙铅主要用于扮蓄电池、铅合金叭、铅材、防腐及捌以铅为母料的化拜工产品，其中蓄霸电池是最大的铅爱消费领域。随着巴世界汽车工业、扳新能源汽车工业坝的高速发展以及跋建筑业、轻工业瓣、通

34、信电网等行翱业的迅速发展，扳铅的消费将持续哀增长，必将促进俺铅冶炼行业的发靶展伴，暗“瓣十二扒五扳”肮规划将发展新能稗源汽车作为最重蔼要的任务之一，按小型纯电动车将鞍在爱202半0白年成为新能胺源车的市场摆主体半，半3搬G拔通信技术的全面半覆盖必将刺激我白国铅消费量仍将啊持续增长。耙耙奥4扮、国际市场冲击扒目前，国内稗的铅冶炼企业无摆论在生产规模，胺还是在技术工艺坝上都和国外铅冶吧炼企业差距较大跋。鞍200奥1胺年中国已加坝入扒WT疤O啊，未来将有国外翱铅冶炼企业逐步颁进入广阔的中国霸市场，直接与本艾土企业竞争，从啊而使国内企业面疤临更为严峻的国背际竞争，竞争将扒会在产品、营销柏、人才和技术等

35、皑方面全面展开。皑另外，加阿入板WT胺O芭后，国外金属期半货交易市场交易班价格将进一步影邦响国内电解铅市懊场价格，这无疑矮对国内铅冶炼企靶业应对市场波动芭能力提出了更高版的要求。办（三）进办入本行业的白主要障碍凹我国铅冶炼坝行业经过上千年袄的发展，已经形班成了一定的产业翱基础和行业格局爸，行业竞争已相耙当激烈，进入本案行业将面临较多胺的障碍。目前进熬入本行业的主要柏障碍包括以下几稗个方面：艾首先是原料癌供应问题，目前按，我国铅冶炼企疤业普遍面临原料埃供应不足的问题扒，供需矛盾突出按，更多依赖从国搬外进口，新进入伴企业没有稳定的百供应渠道和客户皑，难以满足生产扒需要；其次是资办金问题，铅冶炼敖企

36、业必须要达到哎一定的生产规模靶，否则在激烈的案市场竞争中将难啊以生存，而建设瓣达到规模经济的敖企业，需要相当班多的投资资金；翱再次是环保问题敖，铅冶炼行业污白染问题岸比较突出，吧而国家环保政策笆日趋严格；最后盎是产品销售问题半，近几年全行业跋生产过剩，市场跋竞争相当激烈，哀如果没有完善的阿营销网络和市场绊开发能力，企业扒产品难以得到市傲场认同。白（四）公司柏面临的主要竞争肮状况佰公司在国内盎的竞争对手主要翱有河南豫光金铅板股份有限公司、阿济源万洋冶炼集板团有限公司、济按源市金立冶炼有瓣限责任公司、安跋阳岷山有色金属癌有限责任公司，隘等大中型有色金暗属冶炼企业。以把上企业铅产量及啊铅产量占全国生

37、皑产总量的比例见拌下表：矮河南豫光金敖铅股份有限公司八济源万洋冶阿炼集团有限公司爸济源市金立板冶炼有限责任公背司挨安阳皑岷山有色金矮属有限责任公司癌竞争对俺手霸扒按市场份暗额澳百扒生产能力懊跋鞍10.74%7.2%7.2%7.2%半亚洲最大的罢铅冶炼企业年产斑电解叭铅翱3稗0皑万吨叭年产电解安铅坝2把0安万吨白年产电解爱铅案2阿0佰万吨氨年产电解笆铅版2奥0埃万吨胺耙熬(熬下啊转爸A6矮0翱版白)啊哀扒(碍上按接埃A5伴9艾版矮)吧公司国外主办要竞争对手有美叭国的道郎公司和颁韩国的高丽亚公懊司等，这些公司板产品主要满足其隘国内需求。八扒鞍1安竞争优势拔罢蔼(1敖)背技术优势。从国哀内看，公司拥

38、有版装备一流的铅、拌金、银生产线，百有一定的技术开稗发与唉创新能力。扮般稗(2罢)柏规模优势。公司奥现有铅冶炼能力办达氨到阿2挨0背万扳吨凹/哀年，与众多中小凹企业相比，具有邦明显的规模优势颁。艾啊懊(3敖)安市场占有率高。哀公司建立了比较版完善的销售网络隘和售后服务体系稗，电解铅拥有较碍高的市场占有率隘。绊蔼碍2碍竞争劣势傲公司经营机叭制不够灵活，激芭励机制有待完善啊，职工的积极性靶和创造性有待进盎一步提高。捌艾俺3白.靶主要产品用途矮扮邦(1)袄扮电解铅：主要用办于制造铅酸蓄电隘池、电缆包衣、皑氧化铅和铅材。俺另外，电解铅还癌用作设备内衬、按轴承合金、低熔啊合金、焊料、活敖字合金、放射性蔼

39、和射线的防护层盎等。袄埃八(2芭)拔白银：广泛应用扒于电子计算凹机、胶片、工艺昂品、电话、供电罢、电视机、电冰皑箱、雷达、制镜哀、热水瓶胆等制邦造领域。银粉用哀作电器设备的防颁腐蚀涂料。微粒扮银具有很强的杀般菌作用，除能医搬治伤口外，在太拌空船上可用作净百水剂。半唉瓣(3埃)拜黄金：广泛应用奥于电子电器工业啊、航空航天、装癌饰、医药等领域败。熬巴埃(4氨)澳冰铜：主要用于啊提炼金属铜。跋伴胺(5矮)按硫酸：主要用于耙硫酸铵、过磷酸暗钙、磷酸、硫酸袄铝、二氧化钛、版合成药物、合成白染料、合成洗涤柏剂制造领域。挨扒百(6埃)矮次氧化锌：主要拔用作氧化锌、锌敖盐产品及冶炼锌凹的生产原料，也扒可用作油

40、漆的颜靶料、橡胶的填充把料、药品生产的扮辅斑料。艾第三稗节绊班风险因素扮投资者在评斑价公司本次挂牌绊交易的股权时，败除本挂牌说明书耙提供的其他各项版资料外，应特别耙认真地考虑下述绊各项风险因素：艾一、行业风跋险爱癌颁1案、铅冶炼行业生跋产所需原料主要扳为铅精矿。铅精氨矿为不可再生性邦资源，随着公司凹生产规模的扩大懊，产量不断提高澳，公司对铅精矿颁的需求量将进一癌步增加。随着国笆内主要铅冶炼企凹业规模的逐步扩芭大以及小冶炼的埃泛滥，国内自身按资源供应不足、隘进口量逐年增加吧，铅精矿原料市百场供应紧张。铅绊精矿的不可再生叭性，将会对铅冶稗炼行业带来很大稗影响。爸班耙2昂、高速公路等基爱础设施的大埃

41、发展，给重型载笆货车、大型客车澳等的消费市场带班来巨大发展空间肮。随着我国汽车瓣需求量大幅度提巴高，对车用蓄电颁池需求量会相应绊增加，电讯业及背计算机网络的高哎速发展，也给蓄耙电池行业提供了斑无限商机。另外跋，铅合金、铅材鞍、防腐及相关化拌工产品需求量的百增长，必将带动扳国内电解铅消费伴量的稳步增长。挨同时，公司将面办临更激烈的市场埃竞争所带来的风霸险。拌耙坝3坝、公司立足于成癌本管理，采用目氨前国际国内先进俺的富氧底吹新工捌艺唉,班节约能源、降低袄生产成本及相关瓣费用，扩大营销捌队伍，降低行业巴的不稳定因素对败本公司的影响。罢二、技术风岸险拜公把司目前铅冶扳炼的生产工艺和碍技术水平在国内爸领

42、先，关键技术扳已经达到国际先敖进水平。但股份耙公司所使用的主扒要技术，股份公瓣司并不拥有其所暗有权，且不独家俺拥有使用权，技板术容易扩散，技癌术领先的优势存坝在被其他竞争企艾业追赶的风险；埃同时，公司的科阿研投入及科技开案发能力尚需进一摆步提高，因为在稗短期内对铅冶炼背核心技术的研究矮难以有较大的突百破，所以很有可肮能对公司未来的八发展带来一定的敖风险。为此，公阿司进一步加大科邦研投入，壮大科按技开发队伍，逐邦步完善培训制度胺，来降低由此带班来的风险。吧三、经营风吧险翱蔼疤1稗、经营风险主要奥来自于原材料价搬格波动盎的风险。矮我国国内已捌探明的铅矿资源背大型矿床少，中哀低品位资源熬占把5鞍0办

43、以上，且探明氨储量的铅矿已暗有俺5吧5扮被开发利用，艾未被开发的储量颁又大多集中在基八础条件和资源条罢件较差的西北地凹区，开采量增长败缓慢。由于国内哎自身资源供应不阿足，造成铅精矿拔原料市场供应紧斑张和进口量逐年碍增加。而国内主岸要铅冶炼企业规捌模在逐步扩大，靶小冶炼泛滥，也把对原材料价格造班成很大影响。对扒此，公司将加大芭技术改造力度；捌加大铅产品的延半伸力度，逐渐减哀少对铅产品的依皑赖。板爱啊2背、产品销售价格隘波动的风险八近几年，随耙着我国电解铅产碍能的不断扩大，疤国内市场需求未拔能同步跟上班，许多应用笆领域尚待开发，斑电解铅市场总体隘上处于饱和状态败，而国际市场则唉基本保持供求平般衡。

44、面对这种市懊场格局，国内企肮业纷纷加大国际爱市场开发力度，隘我国电解铅出口癌量逐年增加，并背已成为电解铅国奥际市场主要供应颁国。美国作为世岸界电解铅第一大鞍消费国，由于其按经济增速放慢，奥需求下降，可能隘影响我国电解铅办的出口，进一步八影响到国内市场拔价格的稳定。公版司也将进一步提奥高产品质量和产爸量，完善成本指拜标细化分解及购肮销比价工作，完半善内部模拟市摆场，实行全员靶过程成本控制，凹努力降低生产成凹本，以更优的产巴品性价比赢得用哎户、获取更大的阿市场份额。坝四、暗市场风险隘半傲1氨、客户相对集中半带来的风半险懊碍目前电解铅哎的需求，主要集邦中在铅酸蓄电池氨和铅合金、铅材阿、防腐及以铅为罢

45、母料的化工产品耙的相关生产企业岸。公司主要客户坝集中在几家铅酸熬蓄电池生产企业摆，如：保定风帆哎股份有限公司等皑。尽管公司主要按客户资金实力较伴为雄厚，充分保柏证了公司产品销捌售市场的稳定及吧回款的安全，但傲过分依赖主要客懊户也给公司带来碍一定的风险，一按旦主要客户经营拔出现较大波动将坝直接影响对公司爱产品的需求，公跋司仍面临主要客绊户销售额占比高拜、销售客户集中巴引致的市场风险啊。凹本公司将通癌过本次募股资金柏的投入，进一步阿加大资源综合回佰收爱力度，加快败调整产品结构，蔼提高产品深加工鞍水平，加大深加背工产品的比重，案同时抓好黄金、啊白银等产品的生碍产和销售，形凹成鞍“氨突出主业，带动背发

46、吧展般”暗的产品格局，降熬低对蓄电池和其败他相关行业的依邦赖程度。肮艾胺2敖、市场竞争风班险氨傲高速公路等板基础设施的大发芭展，给重型载货挨车、大型客车等按的消费市场带来埃巨大发展空间。暗随着我国汽车需八求量大幅度提高奥，对车用蓄电池岸需求量会相应增盎加，电讯业及计熬算机网络的高速拔发展，也给蓄电百池行业提供了无扮限商机；另外，埃铅合金、铅材、瓣防腐及相关化工隘产品需求量的增坝长，必将带动国暗内电解铅消费量挨的稳步增长。导爸致国内主要铅隘冶炼企业规哀模逐步扩大以及笆小冶炼的泛滥，霸公司将面临市场绊竞争而带来的风拔险。坝本安着罢“哀以人为本，质量疤求生笆存叭”哀的原则，公司将吧及时调整产品结搬构

47、和经营策略，安扩大营销队伍，扒利用目前国际国叭内先进的富氧底翱吹新工把艺扮,颁节约能源、降低安生产成本及相关捌费用，为加强市澳场竞争能力奠定碍良好的基础。阿埃懊3坝、经济周期风险哀作为国民经绊济的基础产业，碍有色金属冶炼行班业的发展直接受版国民经济宏观运岸行状况的影响，昂经济发展的周期把性特征决定了铅捌冶炼产品的需求傲具有明显的周期瓣性。因此，宏观昂经济周期的变化拜会影响本公司的百经营业绩。班本公司将密办切关注、追踪宏白观经济要素吧的变化，加强对拜宏观经济形势变芭化的预测，分析伴经济周期对有色芭金属冶炼行业及癌对本公司的影响版，及时调整公司唉的产品结构和经昂营策略，减少经岸济波动对公司造矮成的

48、负面影响。啊五、拟建项吧目风拜险霸皑澳案1矮、产能迅速扩张矮导致的销售风鞍险澳绊公司主要产叭品电解铅现有的版生产能力邦为板2邦0啊万半拜吨百/班年敖，吧201爸0班年预计实现销售笆收摆入奥74977.疤0肮9班万元。计划净利巴润伴9378.5疤4拔万元。尽管产能昂扩张计划建立在半对市场、技术等笆进行谨慎分析的背基础之上，但产跋量大幅提高后，敖公司仍存在由于白市场需求变化、鞍竞争企业产能扩按张等原因而导致叭的把产品销售风啊险。百胺绊2癌、固定资产大量艾增加导致利润下哀滑的风暗险罢败拟建项目建败成后，公司固定胺资产规模将增加斑约氨600埃0皑万拜700凹0背万元。根据目前败公司的固定资产拜折旧政策

49、水平，伴拟建项目建成后案，初步估算每年叭新增固定资产折鞍旧合计约懊为瓣60艾0白万翱70把0般万元。公司综合安毛利率平均隘为把21.67艾%鞍，在公司生产经凹营环境不发生重奥大变化的情况下唉，假设按平均综办合毛利率计算，笆项目建成投产后疤只要新增营业收把入胺约芭323挨0矮万元即可消化新靶增折旧费用的影奥响，确保公司营爸业利润水平不下靶降澳。办吧在生产经营环境挨未发生重大不利搬变化的情况下，霸公司现有业务的版增长足以消扳化新项目新佰增折旧费用。但搬若在实施过程中班，国家宏观政策扒、市场、技术等熬因素导致项目所埃依赖的条件发生败变化，项目建设扳管理不善导致项盎目不能如期实施耙或实现预期收益笆，则

50、公司仍存在澳因固定资产大量半增加而导致利润懊下滑的风险。胺六、环保安瓣全风险八傲罢1板、环境保护风险斑由于有色金岸属冶炼行业的特靶殊性，铅冶炼过氨程中产生的烟尘芭、废气等会对环佰境造成一定程度胺的污染；同时，邦随着公众环保意把识的逐步加强，摆国家环保法律法盎规对环境保护要懊求会更加严格，爸会面临一定的环澳保风险。奥在环境保护蔼、节能减排方面瓣，公司更是把它氨作为衡量自身企傲业疤能否长远发佰展的永久指标。皑为此，公司在成百立之初就高度重白视解决环保问题鞍，响亮地提出昂了艾“柏绿色冶佰炼把”跋的口号，先后建半立隘了盎SO扳2矮尾气制酸、烟花笆提锌、自动化电斑解铅、贵金属提半炼等环保配套项埃目。在以

51、提高资巴源回收率为核心敖，以资源的循环办利用为重点的基盎础上，高度重视靶环境保护工作，霸以治理环境污染笆为突破口，大力案推进结构调整，懊加大科技投入，绊大力发展循环经阿济，先后投隘资背80巴0敖余万元建设了废扒气净化塔、电除敖雾器、烟气在线翱监测系统等环保阿基础设施，确保懊公司的烟气排放扒达到国家和行业耙标准。此外，公挨司建立长期有效罢的环境保护机制阿，投暗资胺5袄0芭余万元在公司及颁周边哀种植生态防半护林，最大程度翱地保护人民群众傲的生活和工作环癌境，实现环境效皑益、经济效益和拔社会效益的和谐唉统一。逐步打造唉以资源节约型、氨清洁生产型、生败态环保型为特征耙的新型工业化格昂局。罢耙版2碍、安

52、全生产风险把公司属于有阿色金属冶炼行业把，原材料是铅精板粉。公司一直致把力于选择先进的拌生产流程、先进澳的生产设备，提氨高运行的安全系碍数。此外，公司佰通过加强内部管安理，提高职工的傲安全意识，将安靶全管理落实到每挨一个细节。自公熬司成立起，无重阿大安全事故发生霸。但公司产品生俺产过程中涉及高颁温等工艺，对操安作要求较高，存扒在着因操作不当芭等原因而造成意哎外安全事故的白风险，从而柏影响生产经营的白正常进行。傲七、管理风板险摆笆陕西志成金把铅贸易股份有限敖公司作为本公司爱的控股股东，持摆有公澳司扒88.3般6邦的股份，处于扳绝对控股地位。爸陕西志成金铅贸坝易股份有限公司哎如果利用其控股拌地位，通过行使扮表决权将直接对胺公司的人事、经疤营决策等进行控芭制，可能给其他爸股东带来一定的柏风险。盎公司自成立蔼以来，根据公暗司法规定，制般定了一系列的基扮本规章制度，公奥司通矮过唉5捌年多的持续发展熬，已建立了较稳扒定的经营管理体皑系，建立健全了爱法人治理结构，叭切实维护公司和柏其他中小股东的拜利益，陕西志成扳金铅贸易股份有疤限公司未发生绊利用控股地笆位占用股份公司澳资产等损害中小敖股东利益的情形败。志成金铅目前般与关联方不存在挨同业竞争，志成唉金铅控股股东陕般西志成金铅贸易唉有限责任公司已败向志成金铅出具隘了避免同业竞罢争的承诺函，背承诺采取有效措白施避免潜在的同扮业竞争。伴