财务报告分析文案

1、颁实验目的和要求拔使学生比较系统扮地练习财务分析背的基本程序和方办法，加强对财务扮分析理论和基本俺方法的理解、运搬用和基本技能的绊训练，达到理论班教学和会计实务拜的统一，提高学把生的实际操作能半力。哀实验方法癌财务分析运用E百XCEL进行相肮关计算及绘图。半设备或条件肮计算机和 EX邦CEL袄实验内容成果邦（可将完成内容阿或作品附在后面矮）唉（在此处填写见拜附件x）癌收获或体会捌实验准备报告懊无目录TOC o 1-3 h u爱1.结构分析稗盎4霸1.1资产负债爸表结构分析啊芭4案1.1.1基本矮结构分析凹安4袄1.1.2资产白项目结构百分比捌的分析白白4笆1.2.3流动版资产项目结构百爸分比的

2、分析岸白4爱1.2.4权益靶项目结构分析扒蔼5板1.2利润表结扒构分析敖把5瓣1.2.1净利氨润项目分析摆肮5靶1.2.2利润吧总额项目分析拔吧6吧1.3现金流量颁结构分析袄稗6按1.3.1经营安活动现金流量分氨析昂隘6安1.3.2投资案活动现金流量分扳析案安7氨1.3.3筹资稗活动现金流量分白析半吧7案2.比率分析拔案8凹2.1短期偿债碍能力的分析昂袄8败2.1.1流动哀比率分析袄挨8班2.1.2速动爱比率分析扮隘8熬2.1.3现金搬比率分析板伴8熬2.2长期偿债岸能力的分析斑凹8罢2.2.1资产唉负债率的分析袄伴8岸2.2.2产权氨比率分析皑巴9安2.3营运能力熬分析佰按9八2.3.1应收

3、啊账款周转率分析扒埃9班2.3.3固定胺资产周转率分析扳凹9袄2.3.4总资埃产周转率分析叭矮9坝2.4盈利能力案分析叭霸10傲2.4.1营业奥利润率分析肮蔼10啊2.4.2营业熬毛利率分析鞍埃10半2.4.3净资稗产收益率分析叭暗10懊2.4.4总资吧产报酬率分析搬隘10拜3.杜邦分析办笆10埃3.1杜邦分析胺图板奥10按3.2杜邦分析芭结果吧吧11摘 要巴 拌H拌公司胺2008年般净利润稗6059901板7.39，佰比上年增加了柏608.08版万元，增长率为跋11.15%背，主要是由于所肮得税比上年降低耙所致。盎2008年挨利润总额般6600362岸1.10，背营业利润增加了蔼770万元，

4、增般长率为20%鞍 办,但利润总额肮只增加了瓣140.53艾万元，增长率仅拔为斑2.1%唉。与营业利润并啊没有同步增长，罢说明可能在营业敖外收支项目上出奥现了问题。1.结构分析半1.1资产负债办表结构分析靶1.1.1基本坝结构分析袄项目昂2007年比重哀2008年比重敖项目败2007年比重瓣2008年比重鞍流动资产坝73.43%艾68.00%啊流动负债半26.38%碍29.82%背非流动资产扮26.57%佰32.00%翱非流动负债盎1.08%俺2.32%蔼胺安瓣所有者权益颁72.54%矮67.86%皑资产总额半100.00%扳100.00%安负债所有者权益办总额背100.00%佰100.00%

5、百这是稳健型财务叭结构矮数据表明流动资拔产保持较高水平爸，表明企业有充把足的流动资产用碍于经营或偿债啊负债比重较低，板负债成本较低.肮 瓣股东权益比重较败高，说明企业自巴有资金充裕。爱1.1.2资产捌项目结构百分比隘的分析颁项目凹2007比重班2008比重叭差异伴 流动资产合耙计笆73.43%扳68.00%碍-5.43%癌 长期股权投资唉0.00%绊0.20%瓣0.20%挨 固定资产艾21.15%艾26.60%蔼5.45%按 在建工程阿5.34%奥4.26%般-1.07%邦 固定资产清理隘0.00%氨0.11%芭0.11%捌 无形资产半0.08%暗0.08%班0.00%皑 长期待摊费用按0.0

6、0%奥0.75%艾0.75%岸非流动资产合计哀26.57%班32.00%隘5.43%袄资产总计癌100.00%捌100.00%班0.00%拜流动资产降低幅懊度较大。说明公瓣司应注意对流动般资产的管理。班固定资产增加幅伴度较大。说明公盎司的固定资产投案资能力有所增强稗。袄1.2.3流动坝资产项目结构百案分比的分析袄项目绊2007比重爱2008比重碍差异绊 货币资金伴28.37%皑19.45%半-8.92%斑 应收票据柏0.87%柏0.46%鞍-0.40%拔 应收账款扮13.90%版13.35%碍-0.55%靶 预付款项埃4.16%碍3.72%绊-0.44%岸 其他应收款埃0.05%哎0.10%板

7、0.06%坝 存货搬26.08%霸30.90%办4.83%盎流动资产合计绊73.43%摆68.00%艾-5.43%爸货币资金降幅最敖大，可能会造成爱公司货币资金短扮缺。对其急剧减耙少的原因应进一挨步查清。肮应收票据,应收芭帐款,预付帐款傲,普遍下降，说坝明了企业采取了啊一定的信用措施隘，尽量减少或避盎免发生坏账的可凹能性。拌存货增幅较大，疤应查明原因，防班止原材料和完工半产品的积压。皑1.2.4权益般项目结构分析疤项目耙2007比重懊2008比重阿差异挨 短期借阿款叭2.17%疤1.86%颁-0.31%啊 应付票昂据翱0.00%疤1.49%安1.49%熬 应付账拔款氨17.20%坝20.11%

8、跋2.91%办 预收款敖项叭0.32%八1.90%熬1.58%肮 应付职拌工薪酬笆0.69%艾0.70%暗0.01%靶 应交税矮费扳0.56%邦0.16%巴-0.40%半 应付股霸利芭1.62%颁0.00%艾-1.62%八 其他应疤付款靶3.82%蔼3.60%半-0.22%爸 流动负阿债合计昂26.38%傲29.82%按3.44%败 长期借胺款柏1.08%熬2.32%敖1.24%挨 非流动负债隘合计哀1.08%哎2.32%蔼1.24%笆 负债合柏计凹27.46%胺32.14%摆4.68%隘实收资本(或股百本）袄16.24%背22.29%拔6.05%伴 资本公耙积凹47.89%叭35.51%挨-

9、12.38%凹 盈余公搬积翱3.00%跋3.70%敖0.70%背 未分配安利润癌5.41%扮6.35%邦0.95%拌负债和所有者权熬益总计澳100.00%耙100.00%熬0.00%搬流动负债呈增长版趋势。说明公司吧短期负债的压力阿有所增加，应及百时筹措足够资金佰偿还即将到期的懊负债。 矮非流动负债呈增笆长趋势。说明公摆司的财务杠杆的瓣作用正在增强；熬另一方面说明公搬司的长期负债负俺担有所加重，资翱金成本也有所提鞍高。般股东权益占权益邦的比重有所下降矮，但股本、盈余般公积等却有所增昂加。总体上看，吧该公司自有资本艾比较雄厚。挨 阿1.2利润表结胺构分析芭1.2.1净利案润项目分析敖营业利润项目

10、的笆分析敖H公司利润表澳 佰 袄项 目 板 靶 阿2007隘2007年比重昂2008袄2008年比重俺营业收入岸323,400般,755.91昂100.00%把538,163般,454.86敖100.00%傲营业成本盎250,274氨,776.66八77.39%罢447,824般,402.52叭83.21%柏 销售费用百1,910,0扮63.05奥0.59%案5,589,6澳05.64凹1.04%班管理费用稗23,848,摆936.07把7.37%拜30,825,绊262.92吧5.73%把财务费用埃-1,313,挨145.74坝-0.41%背-4,507,埃262.44凹-0.84%吧投资净

11、收益罢2,050,0办00.00岸0.63%胺0.00 把0.00%绊营业利润蔼5073012柏5.87哀15.69%半58,431,笆446.22敖10.86%柏营业外收入摆1431361般5.85靶4.43%阿8,246,4佰74.74挨1.53%奥营业外支出扒445442.癌4百0.14%颁674,299版.86颁0.13%斑利润总额肮38,466,碍510.02拌19.97%爸6600362班1.10 艾12.26%隘所得税费用挨10,080,半111.47艾3.12%白5404603爱.71 翱1.00%癌净利润柏54,518,把187.85哀16.86%袄6059901阿7.39

12、班11.26%板净利润比上年增拌加了608.0案8万元，增长率绊为11.15%疤。主要是由于所芭得税比上年降低扮所致。 捌1.2.2利润罢总额项目分析傲营业利润增加了败770万元，增搬长率为20%斑 ,但利润总额佰只增加了140捌.53万元，增岸长率仅为2.1隘%。与营业利润办并没有同步增长半，说明可能在营碍业外收支项目上颁出现了问题。吧1.3现金流量翱结构分析败1.3.1经营案活动现金流量分暗析稗项目昂本年数奥上年数阿一、经营活动产拌生的现金流量：半瓣办 销售商品、芭提供劳务收到的袄现金懊219,113袄,133.60爱562,842拜,812.11班 收到的税费疤返还摆1,177,3爱46

13、.11安3,457,1岸63.58白 收到的其他扮与经营活动有关笆的现金巴4,654,6澳74.36霸1,784,0昂54.35稗 经营活叭动产生的现金流昂入小计颁224,945耙,154.07挨568,084澳,030.04版 购买商品、般接受劳务支付的阿现金斑198,918啊,722.18氨471,510摆,520.52捌 经营租赁所稗支付的现金皑败安 支付给职工瓣以及为职工支付佰的现金班33,330,巴036.62敖57,395,笆759.83爱 支付的各项败税费版1,759,0胺08.22邦9,040,3坝95.03胺 支付的其他白与经营活动有关盎的现金拌2,150,6靶94.01盎6

14、,655,0爸38.03百 经营活邦动产生的现金流八出小计百236,158艾,461.03爱544,601伴,713.41啊 经疤营活动产生的现瓣金流量净额奥-11,213败,306.96白23,482,跋316.63爸计算结果表明：芭反映了企业自身挨获得现金的能力扒。为正数表明财隘务状况趋向稳定安，营销状况越好安，成本控制水平拜越高.翱 拌H公司2008伴年经营活动现金板净流量扭负为正颁，销售商品等收般到的现金比上年凹增加了3437拔2.97万元。扒说明公司的营销摆状况呈现良好的版状态。罢1.3.2投资埃活动现金流量分隘析扳项目袄本年数懊上年数白投资活动产生产拜生的现金流量暗暗岸收回投资所收

15、到癌的现金艾50,000,拜000.00氨0.00罢取得投资收益收拌到的现金懊2,050,0皑00.00把0.00氨处置固定资产、拜无形资产和其他斑长期资产收回的板现金净额氨2,179,5败46.22般494,985哀.56敖 投资活动现金扮流入小计鞍54,229,奥546.22笆494,985爱.56吧购建固定资产、胺无形资产和其他挨长期资产支付的澳现金颁114,473胺,930.28氨75,772,般001.63奥投资支付的现金懊50,000,唉000.00百0.00背投资活动现金流半出小计阿164,473吧,930.28扳75,772,叭001.63袄投资活动产生的蔼现金流量净额扳-11

16、0,24耙4,384.0版6唉-75,277扒,016.07吧计算结果表明：办投资活动现金流拜量反映企业投资八规模的扩张和收爸缩情况，以及投疤资活动中的对内疤投资和对外投资阿的关系。扮H公司2008爱年没有继续进行矮对外投资，但购埃建固定资产等达八7577.2万罢元。可能意味着胺公司正处于扩张半时期。 皑1.3.3筹资肮活动现金流量分吧析隘项目敖本年数伴上年数扮筹资活动产生的班现金流量扳拌俺取得借款收到的癌现金碍20,000,白000.00碍20,000,把000.00拜收到的其他与筹拔资活动有关的现搬金罢0.00白15,000,敖000.00挨筹资活动现金流稗入小计哀20,000,暗000.

17、00板35,000,盎000.00跋偿还债务支付的板现金哀0.00霸20,000,拜000.00班分配股利、利润氨或偿付利息支付搬的现金懊叭15,334,皑750.00傲支付其他与筹资瓣活动有关的现金按17,415.八00靶605,776笆.96案筹资活动现金流百出小计傲17,415.凹00阿35,940,盎526.96坝筹资活动产生的八现金流量净额岸19,982,安585.00柏-940,52矮6.96盎计算结果表明：瓣筹资活动现金净拔流入量大幅度增跋加,说明公司以巴扩大投资和经营邦活动为目标时，哀需要从外部大量敖筹集资金；反之暗,则说明公司规哀模正在收缩。案H公司2004罢年筹资活动现金阿

18、流入量高于20瓣03年，现金流百出量也高于20安03年，其主要摆是用于偿还债务蔼和分配股利，表拔明企业经营较为挨正常。2.比率分析伴2.1短期偿债哀能力的分析瓣 短期偿债能力埃分析 岸拔2007年半2008年埃(1)流动比率俺278.35%扳228.01%凹(2)速动比率跋179.50%板124.39%班(3)现金流量半负债比百-4.60%百7.31%哀(4)现金比率般107.55%按65.23%扳(5)营运资本懊434,488按,920.28澳 背410,941稗,355.69疤 办2.1.1流动傲比率分析半计算结果表明：蔼流动比率是衡量拔短偿债能力的最芭常用的量度。根罢据经验，流动比袄率应

19、一般维持2办：1比较合适。皑通常而言，流动敖比率越高，说明办资产的流动性越艾大，短期偿债能肮力越强。不过，挨过高的流动比率鞍也许是存货超储爸积压，存在大量皑应收账款的结果癌。阿2.1.2速动隘比率分析碍计算结果表明：啊该公司2008阿年比2007年般的速动比率有所板下降，虽然也处按于较为正常水平奥，但由于货币资搬金的减少，各种搬应收款项收现率疤又难以确定。因柏此，还是给公司扮带来了短期偿债爱的压力。袄2.1.3现金颁比率分析挨计算结果表明：搬现金比率拜反映企业用现金阿偿还短期内到期氨债务的能力。表皑明该公司的现金鞍比率在2008耙年出现了下滑走八势，说明其在短袄期偿债能力上确版实有所下降，值版

20、得信息使用者关邦注。澳2.2长期偿债捌能力的分析凹 2.2.1资疤产负债率的分析唉 资产负责率俺=负债总额/资扮产总额*100拌%疤2.2.2产权袄比率分析耙产权比率=负债翱总额/所有者权板益*100%笆长期偿债能力分芭析疤(1)资产负债拔比率蔼27.46%奥32.14%疤(2)产权比哀72.54%皑67.86%扒计算结果表明：班公司的负债率有邦所提高说明长期翱偿债能力有所下霸降，公司的负债疤比率只占总资产俺的三分之一左右白，说明企业的负扒债率并不高。产岸权比率上升近1疤0个百分点，债斑权人投入的资金皑受到所有者权益凹保障的程度降低蔼了近10个百分岸点，这对债权人唉有不利影响。挨2.3营运能力

21、笆分析熬2.3.1应收背账款周转率分析罢 应收账款周转胺率=主营业务收奥入/平均应收账拜款余额暗2.3 .2存癌货周转率分析跋存货周转率=主盎营业务成本/平把均存货阿2.3.3固定昂资产周转率分析巴固定资产周转率伴=主营业务收入阿/固定资产总额邦2.3.4总资伴产周转率分析邦总资产周转率=瓣主营业务收入/板资产总额肮 败 背 H股份公稗司营运能力的分岸析傲年份爱应收账款周转率安存货周转率凹固定资产周转率芭总资产周转率叭2007啊3.20柏1.28暗1.66蔼0.35奥2008袄3.82靶1.55耙1.88肮0.50佰计算结果表明：八H公司的应收账安款周转率出现了熬上升，即由3.扮20次上升到了

22、瓣3.82次，相瓣应地周转天数也笆缩短了，由11背2.5天（36白0扳颁3.20）下降案到94.2天（按360翱搬3.82），说埃明企业加强了应拌收账款的回收工暗作，并略见成效按。但是公司还需吧要进一步地提高按资金使用效率。班 艾H公司的存货周唉转率虽有一定提岸高，即由1.2罢8次上升到了1耙.55次，相应鞍地周转天数也缩案短了，由281爸天（360唉熬1.28）下降败到232天（3颁60板绊1.55），说罢明企业加强了存稗货的周转工作，跋并略见成效。但摆是存货的周转速唉度仍然较慢，还靶需要进一步地提耙高存货的流动性扳，提高周转效率哎。扳 半2.4盈利能力隘分析盎2.4.1营业澳利润率分析翱营业利润率=净皑利润/营业收入般净额*1