案例 某投资集团二OO五年十二月份财务分析

1、皑案例 背*投资集团鞍公司阿二捌O扒 俺O芭五年十二月份财挨务分析唉2005年，蔼集团扳公司在国家宏观板经济调控和市场敖竞争环境的影响佰下，积极应对市碍场挑战，克服了坝原材料价格上涨邦、产品降价、资胺金短缺等诸多不耙利因素的影响，霸全年创造工业总碍产值44,35巴9万元，比04摆年增长48.0捌1%；利润总额板4,832万元凹，比04年增长哀11.62%，鞍完成年计划的1绊00.36%；稗净利润2,81癌0万元，比04敖年减少677万八元,完成年度预疤算的100.3搬6%。傲05年主要指标蔼完成情况表扒 凹 八 般 案 袄 般 爱 岸 癌 单位：万拔元笆项懊 捌 把 哀目扳05 年罢预 算 数

2、耙05年实际隘完 成 数白完成比例癌04年实际蔼完 成 数熬比 去 年搬增减比例阿备按 唉 稗 八注唉主营业务收入半30,282皑36,382蔼120.14%把23,632稗53.95%唉按主营业务成本耙22,228蔼28,654扒128.91%芭16,935坝69.20%傲按营 业 费 用按 办925案1,322矮142.92%熬1,224阿 啊8.01%胺产品销售数量增半加昂管 理 费 用隘3,808百4,280叭112.39%般3,742隘14.38%肮A公司芭研发费增加66爸6万元安财 务 费 用八1,414奥1,328邦93.92%叭1,068颁24.34%罢芭利 润 总 额拔4,8

3、00埃4,832叭100.67%白4,329安11.62%芭百净 利 润矮2,800颁2,810胺100.36%捌3,487半-19.41%版八主营业务收入比爸去年同期有大幅隘度的增长，完成哀年预算的120颁.14%，而主扳营业务成本却达叭到年预算的12半8.91%，这般说明成本的增长翱远大于收入的增半长，最终导致利奥润总额没有相应芭的增加。这是由案多方面的原因造胺成的，其中包括百原材料价格上涨百、产品价格下调矮、费用的增加等般多种因素。叭成本斑费用般构成变动情况表柏(占营业收入的背比例)阿项目名称背05年1-12挨月份搬去年同期斑同比增幅哎数值懊(万元)袄百分比巴(%)澳数值澳(万元)艾百分

4、比埃(%)板数值奥(万元)绊百分比扳(%)败营业收入懊36,382芭100.00%伴23,632奥100.00%邦12,750跋53.9懊5%癌成本费用总额百35,637背97.95%熬23,149邦97.96%拌12,488鞍53.95%笆其中:营业成本懊28,654鞍78.76%扒16,935奥71.66%爱11,719柏69.20%把 主营税奥金及附加扮53爱0.15%跋180哎0.76%罢-127唉-70.56%挨管理费用颁4,280案11.76%扮3,742笆15.83%挨538捌14.38%绊销售费用靶1,322唉3.63%疤1,224俺5.18%白98百8.01%哎财务费用鞍1,

5、328奥3.65%疤1,068叭4按.52%百260安24.34%拔05年全年霸营业成本为28埃,654万元，埃较去年同期16斑,935万元增叭加11,719半万元，增长率为哀69.20%；搬期间费用为6,颁930万元，较爱去年同期6,0版34万元增加8案96万元，增长跋率为14.85俺%。佰05年度阿销售成本费用率隘达97.95%坝，比去年同期9霸7.96%相比笆增长不大 。一、集团总部碍集团总部癌05年度实现利昂润总额729万邦元，这主要是因盎为长期债权投资拜收回，冲减已计碍提减值所致。二、A公司敖(一) 产品生啊产状况皑05年度生产各八类挨*扳材料挨147,020啊.91kg啊，较去年同

6、比增败加巴43,055.哀99kg暗, 完成年计划拔145.82%啊；产值完成27柏,818万元,捌 较去年同比增安加12,457盎万元，完成年计啊划178.32稗%。唉(二) 主营业凹务利润(即毛利啊)版05年度实现销隘售收入19,1搬86万元，完成白年计划179.稗69%；较去年摆同比增加 10跋,048万元，哀其中：可比产品霸收入净增加4,败386万元（由颁于增加销量增加拌收入6,916绊万元，价格降低搬减少收入2,5哀30万元），不拜可比产品增加收拜入5,662万罢元。版05年度主营业翱务成本为13,澳246万元，占巴年计划213.凹34%；较去年柏同比增加8,1啊56万元，其中背:可

7、比产品成本唉净增加3,67拔5万元（由于增岸加销量增加成本碍3,679万元案，加大工艺改进拜提高产品得率，艾降低单位成本减背少成本168万澳元，原材料涨价皑成本增加164熬万元），不可比唉产品成本增加4笆,481万元。瓣由上述因素主营稗业务利润较去年昂同比增加1,8巴92万元，可比白产品主营业务利岸润净增加711扒万元（由于增加氨销量增加主营业凹务利润3,23俺7万元、由于工艾艺改进及原材料暗涨价,成本降低岸主营业务利润增奥加4万元，单价罢降低主营业务利伴润减少2,53盎0万元），不可袄比产品主营业务爸利润增加1,1挨81万元。罢(三) 期间费挨用翱05年度管理费扒用2,728万背元(其中科研

8、投斑入2,074万敖元,较去年同比蔼增加666万元懊)，占年计划1阿12.78%，拔较去年同比增加皑748万元(主跋要是加大科研开爱发力度，使科研跋投入增加)。 佰 摆05年度财务费吧用549万元，颁占年计划111安.57%，较去埃年增加332万啊元（本年扩大了埃生产规模，贷款叭较去年同期增加摆，利息支出相应昂增加193万元八,贷款担保费相败应增加148万邦元）。扳05年度营业费按用318万元，颁占年计划127拔.06%,较去盎年增加127万碍元（主要系本期搬加大了市场开拓半，增加了差旅费熬、出口量、使包般装费、运费及产澳品推广费等较去爸年分别增加15按万元、44万元稗、30万元、3阿6万元）

9、。袄(四) 投资收胺益、营业外收支澳、其他业务利润绊 办 扳 耙 氨 笆 鞍 矮 拜 拜 吧 笆 啊 瓣 吧 伴 般 芭 昂 背 瓣 笆 拌 拜 拜 翱 把 拔 懊 半 扳 埃 啊 板 佰 靶 翱 伴 按 敖 板 哀 澳 袄 罢 柏 背 唉 哀 胺 傲 败 奥 案 昂 百 巴 氨 八 澳 扮 唉 安 氨 碍 隘 俺 啊 背 靶 氨 暗 氨 佰 案 按 俺 捌 邦 案 般 吧 坝 罢 艾 邦 氨 按 版 佰 氨 靶 爱 澳 癌 碍 盎 爸 板 霸 啊 般 拔 摆 办 巴 摆 耙 疤 氨 澳 稗 班 百 扮 啊 安 巴 版 埃 扒05年度投资收拌益较去年减少7半万元;营业外收靶支较去年增加6芭万元

10、;税金及附吧加减少99万元颁;其他业务利润芭较去年增加16伴5万元。碍(五) 利润总瓣额捌05年度利润总颁额为2,532搬万元，去年同比哀为1,584万芭元，本期利润总唉额较去年同比增斑加948万元，挨完成年计划18板8.05%。三、B公司敖05年度累计销巴售各种钢套98奥2,178只，扒实现销售收入9昂,311万元，邦比去年同期8,般244万元增加胺1,067万元靶，实现净利润6跋95万元，比去袄年同期增加28芭万元。销售收入啊比去年同期有较唉大增长，而净利翱润却比去年同期八增加不大，主要伴是因为：（1）柏产品降价导致利捌润空间缩小；（疤2）05年企业半所得税半“矮两免隘”哀期已过，开始熬“

11、案三减半隘”哎期，全年交纳所吧得税94万元。澳今后，凹B哀公司将继续加强袄对销售公司的业爸务监控，在坚决按执行以回款定发矮货的基础上，清爱理往来陈欠，限爸产压库，确保资熬金回笼，以保证八生产所需资金。绊积极与技术、生搬产、车间进行沟奥通，掌握生产各熬工序中所需材料矮消耗的升降情况疤。另外，岸B颁公司通过努力，版在偿还所有银行班贷款利息及税金靶的基础上，又偿艾还历史积压贷款板约200万元。四、C公司唉05年度实现利拔润总额为-29拔7万元（含1,拜190万元的财靶政补贴，如果扣挨除这部分，则实昂际亏损为1,4凹87万元），煤稗炭的持续攀升是拌利润增亏的主要扮原因。五、D公司芭影响佰D公司坝亏损的

12、主要因素拜有这么几个：（邦1）煤炭采购价皑格居高不下，导版致产品成本不断吧上涨；（2）蒸蔼汽产品销售价格爸低，价格上调不埃到位。（3）临扮时供热设备效率版不高，使产品成袄本上升。绊D公司伴05年度利润总艾额为3万元(其班中包含收取的管斑网配套费600绊万元,如果剔除版这一因素，爱D公司凹截止12月底将碍亏损597万元案)。六、E公司岸05年度矮E捌公司亏损371暗万元，原因有两氨点：一是生产成版本过高，巴05年拔主营业务成本为皑172万元，而胺销售收入仅为1班3万元，这主要绊是为了进行评估芭，将生产研发过翱程中发生的制造俺费用全部转入生霸产成本所致；二拜是固定费用的发哀生，全年发生管俺理费用1

13、72万伴元，营业费用3哀5万元。七、F公司败04年底由于阿*跋库存的严重积压矮以及传统的瓣产品傲受到来自跋*熬等邦新产品埃的冲击，进入0肮5年以来，唉*熬生产厂家开工不隘足，导致公司今斑年新增八3哎期生产线开工不笆足2个月，生产隘成本大幅增加；氨同时由于市场供挨大于求，所以挨*柏厂家因为争夺定稗单使05年爸*八售价持续下降；跋另一方面，受国皑际市场铁矿石价肮格上涨的影响，跋作为暗*板主材的钢带其价扒格在05年不断扒上涨。在5线转胺资、产品售价下按跌和原材料涨价八的多重影响下，盎公司产品的利润昂空间被进一步压斑缩，产品大部分胺出现亏损，直接鞍使05年利润直跋线下降。唉05年度邦公司实现主营业摆务

14、收入靶121,394胺万元，主营业务靶利润14,50柏8万元，利润总靶额4,016万按元，净利润4,扮293万元，距阿年度计划的完成版相差较大。具体埃分析如下：八1、预算完成情袄况分析：背主要经济指标完埃成进度表敖 鞍 哎 哎 白 叭 翱 啊 蔼 皑 芭 啊 岸 班 靶 哀 碍 单疤位：万元班项袄 熬目啊2005哎年计划阿05年颁实际按完成进度伴完翱 翱成埃主营业务收入爸134,570艾121,394唉90.21%皑主营业务成本熬110,292艾106,885挨96.91%捌主营业务利润奥 靶24,278板14,508瓣59.76%百营啊 业 费 用疤1195.33败 柏793挨66.34%爱

15、管班 理 费 用搬 敖5,150扮 捌4,346皑84.39%埃财捌 务 费 用半 耙7,310爸 敖6,366爱87.09%罢利昂 润 总 额伴 埃9,753昂 蔼4,016爱41.18%案净挨 板 八 办利把 按 芭 皑润昂 肮9,040凹 扒4,293跋47.49%懊由于翱产品拜滞销，芭*蔼生产厂家产品、岸库存原材料积压罢严重等原因，使疤得跋*板生产厂家对矮*班需求不足。1-吧12月公司实现安主营业务收入奥121,394罢万元，完成年度癌计划的90.2阿1%，实现主营肮业务利润14,叭508万元，完胺成年度计划的5碍9.76%。主哎营业务利润距年笆度计划的完成差碍距较大，主要原爸因是：一

16、、销量坝与年度计划有一胺定差距；二、与白年度计划相比，鞍产品销售价格下八降较大，原材料靶价格上涨较大。隘在上述因素的影吧响下，1-12半月公司实现净利把润4,293万俺元，完成年度计巴划的47.49傲%。澳2、主要经济指吧标同期对比分析背：啊12月主要经济笆指标对比分析表班 靶 隘 般 安 岸 澳 傲 吧 暗 单位：万爸元败时 期罢主营业务板收 入罢主营业务爱利 润啊毛利率扮利润总额蔼净利润笆04年奥度按103,437败27,820柏27%把12,582凹12,868坝05年爸度拔121,394奥14,508板12%柏4,016百4,293癌同比增长鞍17.36%笆-47.85%敖-15%安-

17、68.08%奥-66.64%败05年3月公司颁第艾三坝条生产线开始达八产，但由于受行袄业影响，第般三邦线未能满负荷生艾产。产品销售毛啊利率由04年同柏期的27%下降鞍到05年的12鞍%，下降了15啊%，由于毛利率摆的下降使毛利减捌少13,312哎万元，毛利下降熬的原因有两个方佰面，一是由于产坝品售价的下降，板从4月份开始，敖各个厂家纷纷要癌求降价，产品售柏价在4月份、5爱月份、8月份连背续下降了3次，癌三次售价平均降叭幅达到了14%颁；二是由于钢带邦的涨价，进入2胺季度以来，作为百*罢主材的钢带价格拜持续上涨，与0白4年同期相比，疤05年度钢带价敖格上涨超过20耙%，使销售成本矮比04年同期上靶升10%，由于爸钢