信托案例分析

1、信托产品设计要素信托类型： 贷款类、股权类、债券类、收益权类、证券投资、融资租赁 融资规模：期限： 短期 or 长期，单一期限or 多种期限，是否可以提前终止或续存，是否按年滚动发行取决于： 1、资金需求方的需要资金周转房地产大型基建PE；2、投资者的投资偏好；3、监管。预期年收益率：固定 or 浮动，是否设置不同级别的收益率，收益权是否分级取决于： 1、同期银行存款利率和国债利率水平；2、不同项目的收益水平，此外针对不同期限和金额，收益水平也不同。收益分配方式：按年分配or 按季分配or 到期还本付息or 分时期偿还一定比例的本金定期分配流动性： 是否可以赎回、转让（如收益权可在N 年后转让

2、）风险保障： 第三方保证担保（企业或个人）：融资方的控股或关联企业、控制人自己或夫妻不动产抵押（土地或在建工程）动产抵押或质押股权质押、应收账款质押or不信托公司受让股权并将信托收益权质押融资方加入信托计划收益权结构化分级（优先、劣后）回购承诺政府承诺信托公司控股并享有一票否决权人大决议（将信托资金列入财务预算的决议）政府提供财政支持 （出具资金安排专项函，或以财政收入和土地收入做资金安排）提前归集资金信托公司向项目（公司）委派股东或财务经理精品文库信托产品案例分析1、新时代信托【鑫业十六号】流动资金贷款集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /新时代鑫业信托计划说明书.pdf时间：无信

3、托概况规模：不超过6 千万元期限： 1.5 年，期限满一年后，受托人有权根据信托资金运作情况提前终止信托计划最低认购金额：100 万受托人：新时代信托保管银行：中信银行资金投向用于向北京泰隆华胜科技有限公司（下称“泰隆华胜” ）发放流动资金贷款交易结构* 股权质押加入信托计划的条件1、委托人的资格：中华人民共和国境内外具有完全民事行为能力的自然人、法人或依法成立的其他组织，符合中国银监会对于信托计划合格投资者的有关要求和条件，享有必要的权利和授权并能以自身的名义将其合法拥有的资金委托给受托人进行资金信托。2、资金合法性要求：委托人保证委托给受托人的资金是其合法拥有的财产，委托人不得非法汇集他人

4、资金参与信托计划。3、受益人的资格：参与本信托计划的委托人为唯一受益人。信托受益信托收益 =信托收入 -信托费用预期净收益率：9%欢迎下载2精品文库信托预期净收益本合同项下信托资金预期净收益率信托实际存续天数/360信托费用：信托计划事务管理费（ 0.05%），信托报酬（ 1.57%+60% 收益），财务顾问费用，保管费用，税费2、新时代信托? 【慧金 297 号】非上市公司股权收益权投资集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /新时代信托慧金297.pdf时间：无信托概况规模：不超过6 千万期限：1年最低认购金额：100 万受托人：新时代信托资金投向用于受让包头市实创经济技术开发有限公

5、司持有的包商银行股份有限公司 （简称包商银行）一定数量的股权收益权交易结构股权质押信托收益预期净收益率9%信托费用：事务管理费（0.05%）、信托报酬（ 3.07%）、保管费用、税费欢迎下载3精品文库3、江苏润澳环球酒店装修项目集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /金谷信托 -江苏润澳环球酒店装修项目集合资金信托计划.pdf时间：无信托概况规模：3亿期限： 2 年（满 18 个月受托人可提前退出）最低认购金额：300 万受托人：金谷信托资金投向用于受让润地利房地产投资集团有限公司持有的南通润万嘉置业投资有限公司 100% 股权收益，润地利集团将信托资金用于公司旗下的位于无锡及南通两家

6、五星级酒店装修。交易结构* 土地抵押；* 履约保证金；* 个人担保信托收益预期年收益率11%欢迎下载4精品文库4、方正东亚 -方兴 6 号象山经济开发区资产收益权投资集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /方正东亚 -方兴 6 号（象山经济开发区资产收益权投资集合资金信托计划） .docx时间：无信托概况规模：A 类5000万；B 类2亿期限：A 类18个月；B 类24个月最低认购金额：100 万受托人：方正东亚信托资金投向用于受让浙江省象山经济开发区建设有限公司拥有的四个地块的的土地资产收益权交易结构* 人大决议；土地质押；股权质押；* 公司担保信托收益A 类100-300 万， 9

7、%；300 万以上， 9.5%B 类100-300 万， 9.5%； 300 万以上， 10%欢迎下载5精品文库5、天朗蔚蓝机电广场信托贷款集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /中融信托 -天朗蔚蓝机电广场信托贷款集合资金信托计划.pdf时间：无信托概况规模： 2.2 亿期限： 96 个月（满12 个月投资人即可退出）最低认购金额：100 万受托人：中融信托资金投向运用信托资金向西安天朗地产集团有限公司发放贷款， 通过西安天朗偿还贷款本息的方式现获利退出。交易结构*第二顺位财产抵押；个人担保信托收益受托人每年公布下一年预期收益率，信托成立第一年的预期收益如下：100万元 300 万元

8、9.00%300万元以上10.00%6、百瑞宝盈82 号集合资金信托计划（武当山项目）信托资料 /信托计划 /已阅 /百瑞 -武当山推介书.doc欢迎下载6精品文库时间：无信托概况规模： 1.67 亿 -2.67亿期限： 24 个月(满五个月后提前终止，加计两个月收益；满一年后提前终止，加计一个月收益)最低认购额：100 万元受托人：百瑞信托资金投向信托计划本金以增资、受让股权方式投资于湖北武当太极湖旅游发展集团有限公司，由其用于水上游乐、演艺、 运输、 户外运动等旅游项目的开发建设； 信托到期后由湖北武当太极湖投资集团有限公司或祥源集团溢价受让信托计划持有的股权。交易结构股权质押；公司担保；

9、个人担保；*控制土地价值；*融资主体自有资金加入信托计划信托收益100 300 万元8.5%300（含） 800 万元 10%800 万元以上（含）11%控制土地价值： 信托计划成立后， 太极湖集团保证将武当山太极湖旅游度假区的挂牌土地全部（约 5300 亩）土地装入旅发公司。预估 5300 亩土地的价值为 18.55 亿元。百瑞信托通过对旅发公司的绝对控股，控制上述土地价值。欢迎下载7精品文库7、吉信松花江【78 】号南山建材项目收益权集合资金信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /南山建材尽调.doc时间： 2011 年 8 月信托概况规模： 1.5 亿期限： 18 个月最低认购额：受托人

10、： 吉林省信托有限责任公司资金投向用于购买南山建材所有经营项目的项目收益权交易结构股权质押；* 采矿权质押；个人担保信托收益信托收益主要来自南山建材按期支付给吉林信托的项目收益权回购款溢价部分。信托收益在扣除信托财产应承担的税费以及应支付给受托人的信托报酬后全部归受益人所有。100 万 -300 万， 10.5%； 300 万（含） -500 万， 11.5%； 500 万（含）以上，11.8%欢迎下载8精品文库8、新华信托云南中天文化股权投资集合资金信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /云南中天文化-尽调报告 .pdf时间： 2011 年信托概况规模： 3 亿 -4.5 亿。分期募集，其中

11、 3 亿元正常分期募集，最后 1.5 亿元根据项目实际情况及项目方实际控制人戴艳梅女士申请，由受托人确定是否募集期限： 2 年，满 1 年可部分或全部提前结束最低认购额：受托人：新华信托资金投向新华信托以分别以1 元对价收购项目公司原股东合计99%的股权及其对项目公司的全部债权， 剩余资金用于对项目公司增资扩股，增加注册资本300 万元，其余资金用于增加资本公积。 用于昆明市西山区第七号片区西坝新村城中村改造一期项目（“ 文化空间”项目）开发建设交易结构土地抵押；* 委派董事实行印信、 资金监管；个人担保信托收益A 类受益人：认购金额100-300 万元 10.5%B 类受益人：认购金额300

12、-500 万元 13%C 类受益人：认购金额500 万元以上 14%欢迎下载9精品文库9、吉信 长白山【 26 】号集安配建廉租房项目贷款集合资金信托计划尽职调查报告信托资料 /尽职调查 /已阅 /信长白山【26】号集安配建廉租房项目贷款集合资金.doc时间： 2011 年 10 月信托概况规模： 3000 万期限： 24 个月最低认购额：受托人：吉林信托资金投向用于集安市2010 年配建廉租住房项目建设。交易结构土地抵押；* 设立监管行信托收益10 、新华信托华惠1 号仙女山景区收费权权益买入返售集合资金信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /新华信托华惠1 号仙女山景区收费权权益买入返售.

13、doc时间： 2011 年 10 月信托概况规模： 1 亿，可分期发行欢迎下载10精品文库期限：2年最低认购额：受托人：资金投向收费权权益买入返售。用于买入喀斯特旅游拥有的仙女山景区观光车收费权权益及天生三桥景区旅游环保车收费权权益（评估价值 41,352.21 万元），喀斯特旅游将转让该收费权权益所得资金用于其缴纳收购仙女山景区相关公司股权及资产的剩余款项。资金退出信托到期时喀斯特旅游按约定的受让价格 （包含喀斯特旅游在信托期限内分期支付的信托报酬及信托其他费用）向新华信托无条件回购该收费权权益。交易结构*收费权质押信托收益10%/年11、新华信托华惠11 号 ?上海伦达集团债权投资集合资金

14、信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /上海伦达债权投资项目可研报告(1125).doc时间： 2011 年 11 月欢迎下载11精品文库信托概况规模： 1.65 亿，其中劣后收益权1500 万。满 1.5 亿即可成立期限： 24 个月，满18 个月后可以提前结束最低认购额：受托人：新华信托资金投向用于受让上海伦达投资集团有限公司对浙江伦达实业有限公司的委托贷款债权 2.3亿元 , 信托资金用于伦达集团公司总部大楼装修以及企业正常经营。交易结构* 折价购买债权；* 受益权分级；土地抵押；公司担保；个人担保信托收益优先级受益权预计年化收益率12%/年，每信托年度末分配一次，由劣后受益人以代付的方

15、式向优先级受益人支付投资收益；劣后级受益权收益在信托计划到期时一次性分配，信托到期时， 所购债权所得利息则全部归劣后受益人所有。如信托计划提前结束，则优先级受益人可额外获得一个月（30 天）的预期收益。、华融贵州宏益公司旧城改造项目集合资金信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /中信证券 -华融 _贵州宏益公司旧城改造项目集合资金信托计划尽职调查及风险分析报告 .pdf时间：欢迎下载12精品文库信托概况规模： 6 亿（第一期3 亿）期限：1年最低认购额：受托人：华融国际信托资金投向用于花果园项目一期建设交易结构* 在建工程抵押土地抵押；公司担保；个人担保信托收益A 类信托受益权在本信托计划的预

16、定期限内9.00%，在宽限期内13.50% ；B 类信托受益权在本信托计划的预定期限内9.90%，在宽限期内14.85% ；C 类信托受益权在本信托计划的预定期限内10.40%，在宽限期内15.60%* 资金归集在第 12 个信托月度的首日，宏益公司将不少于2 亿元资金归集至信托财产专户；在第 12 个信托月度的第8 日，宏益公司将累计不少于3 亿元资金归集至信托财产专户；在第 12 个信托月度的第15 日，宏益公司将累计不少于4 亿元资金归集至信托财产专户；在第 12 个信托月度的第22 日，宏益公司将累计不少于5 亿元资金归集至信托财产专户；在第 12 个信托月度的第28 日，宏益公司将累

17、计不少于6 亿元资金及相应利息归集至信托财产专户13 、大业信托 -昆明馨悦尚居廉租房集合资金信托计划信托资料 /尽职调查 /已阅 /? 馨悦尚居廉租房集合资金信托计划可研.doc欢迎下载13精品文库时间： 2011年 8月 8日信托概况规模：8千万-1亿期限：贷款期限为1 年期 ( 满九个月后可以提前归还)最低认购额：受托人：大业信托资金投向以贷款方式发放给昆明广基瑞特房地产开发有限公司，用于位于昆明学府路的广基 ?馨悦尚居廉租房项目后期开发建设。交易结构土地抵押；* 资金提前归集信托收益预期年收益率和代理费率共计不超过12.5%。14 、中融 -镇江城投项目财产权信托信托资料 /尽职调查

18、/已阅 /中融 -镇江城投财产权信托项目尽调报告1228C.docx时间：信托概况规模： 4-5 亿期限： 24 个月，满18 个月可提前结束最低认购额：受托人：中融信托信托类别：财产权信托欢迎下载14精品文库资金投向京沪高铁镇江站市政配套基础设施建设项目还款来源镇江市政府履行其与镇江城投公司所约定的金山水城安置房建设工程项目及相关的附属设施及配套设施全部竣工验收合格后的回购义务， 如政府不能正常履行该偿付义务， 则由镇江城投履行信托受益权回购义务。交易结构财产权信托由债务人承担第一回购义务，委托人承担第二回购义务信托收益15 、吉信松花江【】号中天城投资源控股股权收益权集合资金信托计划信托资

19、料 /尽职调查 /已阅 /吉信松花江【】号中天城投资源控股股权收益权.doc时间： 2011 年 10 月信托概况规模：3亿期限： 24 个月最低认购额：欢迎下载15精品文库受托人：吉林信托信托类型：股权类信托资金投向购买中天城投持有的资源控股4.8 亿元股权收益权，占全部股权的100%。资金退出项目到期时由中天城投回购吉林信托持有的上述股权收益权交易结构信托收益时间：信托概况规模：期限：最低认购额：受托人：资金投向交易结构信托收益欢迎下载16精品文库裕丰公司二期建设项目贷款集合资金信托计划信托资料 / 信托计划 / 已阅 / 陕国投 - 裕丰公司二期建设项目贷款集合资金信托计划（第三期） .

20、pdf产品特色： 河南裕丰公司二期复合肥生产线建设融资，四折房产和股权质押， 担保方实力强，9.5-11%信托公司陕西国投保管行华夏银行信托类型贷款类信托期限12、18、 24 个月起点金额100 万信托规模5 亿元，本期满 1 亿元即可成立12 个月期300 万元（含）以上9.5%18 个月期300 万元（含） 800 万元10%预期年收益800 万元（含）以上10.5%24 个月期300 万元（含） 800 万元10.5%800 万元（含）以上11%收益分配单笔认购金额低于800 万元，按年分配，到期还本付息；单笔认购金额大于800 万的，按季分配，到期还本付息。投资方向募集资金全额向裕丰

21、公司发放贷款，用于二期项目建设。1、房产抵押风险控制2、股权质押：鲍崇宪以其持有的裕丰公司64%的股权为本信托贷款供质押担保，抵押率为40.9%。3、连带责任担保：公司（保利商贸）+个人（鲍崇宪及配偶王星星）恒新 2 号集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /新时代信托 -恒新 2 号集合资金信托计划 .pdf 评级： AA产品特色：新时代信托旗下专业投资于金融股权资金池产品。信托公司新时代信托保管行光大银行黑龙江省分行信托类型资金池类期限60 个月（存续期内有6 个月和 12 个月可选）起点金额300 万欢迎下载17精品文库信托规模总规模 10 亿元，不设上限，本期满8 千万元即可成

22、立6 个月期300 万元（含） 800 万元6%预期年收益800 万元（含）以上6.5%12 个月期300 万元（含） 800万元8%800 万元（含）以上8.5%收益分配投资方向风险控制到期还本付息投资于一定数量的金融股权收益权， 或投资于以金融股权收益权为标的的信托收益权，到期由股权收益权（或信托收益权）转让方或第三方无条件溢价回购上述权益资金限制期间，可投资于同业存放、交易所或银行间市场债券禁止投向房地产、政府融资平台项目1、受托人设立投资委员会：负责项目投资、实施和处置方案的评审和决策2、新时代信托妥善保存处理信托事务的完整记录，报告财产管理运用和收支情况。大江投资控股有限公司贷款集合

23、资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅 /安信信托 -大江投资控股有限公司贷款集合资金信托计划.pdf产品特色：铜陵经济技术开发园区基建融资，三四折土地使用权质押。信托公司安信信托保管行信托类型政信合作类期限12、24、 36、42个月起点金额100 万信托规模总规模 3.5亿，其中 12 个月 0.5 亿， 24 个月 1 亿，36 个月不超过 1.5 亿， 42个月不超过0.5 亿12 个月期： 100 万元 (含 )150 万元8.5%150万元 -300 万元9%300万元（含）以上9.3%24 个月期： 100 万元（含） 150 万元8.8%预期年收益150万元（含） 300 万

24、元9.2%300万元（含）以上10%36 个月期： 100 万元（含） 150 万元9.5%150万元（含） 300 万元10%300万元（含）以上10.3%42 个月期： 300 万元（含）以上12.5%收益分配按年分配，到期还本付息以信托贷款方式发放至铜陵大江控股有限公司，专项用于铜陵经济技术开发投资方向园区建设，其中2.6 亿用于支付开发区（纺织城）标准化厂房BT 回购款，0.9 亿用于园区内12 条道路建设。还款来源标准化厂房销售收入、铜陵开发区财政投入和土地出让收入风险控制土地质押，抵押率为 34.1%欢迎下载18精品文库中铁十五局信托贷款集合资金信托计划信托资料 /信托计划 /已阅

25、 /中融信托 -中铁十五局信托贷款集合资金信托计划.pdf风险评级： A风险点：铁道部的经营；国家经济紧缩政策产品特色：中国铁建全资子公司基建融资信托公司中融信托保管行信托类型工商经营类期限24 个月（满 12 个月融资人可提前终止）起点金额300万信托规模2 亿，以实际募集为准预期年收益100万元（含） 300 万元9%300万元（含）以上10%收益分配按年分配，到期还本付息向中铁十五局集团有限公司发放信托贷款，用于重庆南山隧道及连接道（茶投资方向园路）一期工程BT 融资建设项目。还款来源中铁十五局自有资金和经营收入风险控制设置资金监管账户，对信托资金的使用进行监管新华信托华锦69 号融创绿

26、城并购项目股权收益权投资集合资金信托计划资金投向：工商企业投资管理类型：自主管理信托公司新华信托保管行信托类型股权投资期限1 年起点金额100 万信托规模12-16 亿预期年收益10.7%收益分配固定收益，到期还本付息投资方向用于受让融创置地所持上海融创绿城房地产开发有限公司之股权收益权，取得信托收益并分配给受益人还款来源1、信托受益权结构化分级：信托受益权分为优先级受益权与次级受益权，风险控制比例为 3： 1，次级受益权保障优先级受益权的安全。2、股权质押： 融创置地持有的上海融创绿城房地产开发有限公司50%股权欢迎下载19精品文库全部质押给受托人。3、融创置地作为项目公司股东出具承诺函：同

27、意在信托期间内放弃所持项目公司的股权和债权的受益权（包括但不限于分红权、转让权、债权利息收取权、债权本金返还权等） 。并于信托到期时配合信托计划本金及信托收益优先于股东借款及利息受偿。4、融创置地就受托人向项目公司派驻董事出具承诺函：在项目公司董事会对重大事项决策前，融创置地须经过受托人委派至项目公司的指定董事同意，并保证融创置地作为股东所外派董事与受托人委派至项目公司的指定董事在做出重大事项的表决时，按照受托人指定董事的意见统一表决。 重大事项包括但不限于项目公司对外投资、提供担保、分红、融资及重大资产处置等事项。5、融创置地或其推荐的关联方或合格第三方认购本信托计划次级信托单位，对本信托计

28、划项下优先信托单位的本金和不低于 10.7%年化预期收益的实现进行担保。6、公司连带责任担保：融创置地的主体融创中国为本信托计划项下信托本金及所有收益的实现提供不可撤销的连带责任保证担保，并签订保证担保合同。7、个人连带责任担保：融创中国的实际控制人孙宏斌先生为本信托计划项下信托本金及所有收益的实现提供不可撤销的连带责任保证担保，并签订保证担保合同。四川信托 新华联国际石油贸易信托贷款集合资金信托计划资金投向：流动性资金补充投资管理类型：自主管理信托公司四川信托保管行信托类型贷款类信托期限2 年起点金额100 万信托规模12 亿预期年收益100（含） 300第一年 8.5%/第二年 10.5%

29、300（含）以上第一年 9%第二年 11%收益分配固定收益投资方向用于向湖南新华联国际石油贸易有限公司发放信托贷款，贷款主要用于购买燃料油等大单贸易的油品及企业日常经营所需。还款来源1、公司连带责任担保：新华联控股有限公司为借款人按照约定按时、足额偿还信托借款本息提供连带责任担保，与受托人签署保证合同（一），并办理强制执行公证。风险控制2、个人连带责任担保： 新华联控股实际控制人傅军为借款人按照约定按时、足额偿还信托借款本息提供个人连带责任担保，与受托人签署保证合同（二）。欢迎下载20精品文库中融信托常德经投（一期）财产权信托资金投向：基础设施件事投资管理类型：自主管理信托公司中融信托保管行信

30、托类型财产收益权期限2 年起点金额100 万信托规模4 亿预期年收益9%收益分配按季分配，固定收益。委托人将其合法拥有的基础资产设定信托，由受托人将受益权份额化发行给投资方向合格投资者，并由受托人以自己的名义按信托文件约定为受益人的利益管理、运用和处分信托财产，向受益人分配信托利益。还款来源土地抵押：常德市金禹水利投资有限公司以其合计持有213,689.13平米的国风险控制有出让用地使用权为抵押资产，为常德市人民政府的回购义务承担抵押担保，评估价值8.65 亿元某央企信托西安高新控股应收账款流动化信托项目资金投向：基础建设资金管理类型：自主管理信托公司某央企信托保管行信托类型集合信托期限2 年

31、起点金额100 万信托规模5 亿预期年收益9.5%收益分配固定收益投资方向购买西安高新控股有限公司向西安高新区管委会的应收账款受益权，高新控股将该笔资金用于西安高新区鱼化基础设施建设项目。还款来源1.回购承诺： 西安高新控股有限公司回购债权。风险控制2.公司连带责任担保： 西安高新区草堂科技产业基地发展有限公司对高新控股的回购义务提供连带责任保证担保。3.西安高新区管委会将该还款计划纳入2013-2015 年财政预算 。新时代信托蓝海26 号集合资金信托计划资金投向：流动性资金补充投资管理类型：自主管理欢迎下载21精品文库信托公司新时代信托保管行信托类型收益权类期限1 年起点金额100 万信托

32、规模0.6 亿预期年收益8.5%收益分配固定收益，到期分配投资方向资金专项用于受让鄂尔多斯市明鑫达商贸有限责任公司合法享有的北京丰实联合投资基金（有限合伙）15%份额的收益权。还款来源1.回购承诺： 受托人与特定资产收益权转让方签订特定资产收益权买卖合同，特定资产收益权转让方承诺信托计划期满，按一定比例溢价回购转让的特定资产收益权。风险控制2.特定资产受托管理 ，受托人与特定资产收益权转让方签订委托管理协议 ，特定资产收益权转让方委托受托人管理持有的特定资产。3.公司无限连带责任保证：山东泰坤昊海投资有限公司愿意为主合同项下债务人按时依约履行主合同义务提供无限连带责任保证担保。华融信托 ?新疆

33、嘉润股权收益权集合资金信托计划资金投向：项目建设投资管理类型：自主管理信托公司华融信托保管行信托类型股权收益权期限2 年起点金额100 万信托规模5 亿预期年收益A 类: 100万元（含） -300 万元9.5%B 类： 300 万元（含）以上10%收益分配固定收益投资方向用于受让青岛亿得投资有限公司所持有的新疆嘉润资源控股有限公司的99.09%股权对应的股权收益权。还款来源（ 1）土地、股权质押： 针对 5 亿元的本息合计抵押率为25.2%。（ 2）设立监管账户 ，专项用于新疆嘉润公司煤电铝一体化项目的建设；设置资金归集 ，信托到期前 30 日，归集本金的 5%，信托到期前 20 日，累计风

34、险控制归集本金的 10%，信托到期前 10 日，累计归集本金的20%，剩余本金到期归还；在相关合同中约定， 亿得公司应在 2012 年 4 月 2012 年 12 月对新疆嘉润公司新增投入 11 亿元、 2013年 1 月 2013 年 5 月新增投入 6.49亿元，如未达到上述相应投入的，华融信托有权要求青岛安泰信集团有限公司、亿得公司 提前支付部分或全部回购价款。欢迎下载22精品文库中融信托湖南德思勤写字楼股权投资集合信托计划资金投向：流动性资金补充信托公司中融信托保管行信托类型股权投资类期限2 年起点金额100 万信托规模7.61 亿100 万元（含） 300万元9.5%预期年收益300

35、 万元（含） 600万元10.5%600 万元（含）以上11.5%收益分配固定收益投资方向用于受让湖南德思勤的股权，投资完成后持有该公司69.58% 的股权。湖南德思勤专门从事“德思勤城市广场”项目的开发和经营。还款来源1. 结构化设计： 优先级信托资金45000万元，次级信托资金 31100 万元，优先 : 次级 =1.45:1 。深圳德思勤以其合法持有的湖南德思勤22.58%的股权认购次级，从结构设计上为优先级委托人的资金添加安全垫。2. 中融控股： 中融信托直接持有项目公司69.58%的股权，为湖南德思勤的控股股东，对于项目公司的重大事项，中融信托有一票否决权。中融信托将控制项目公司的印

36、章和证照，全程监管项目公司包括基本账户、一般账户及风险控制销售回款账户在内的全部银行账户。委派监事对项目公司的经营、财务进行监督、控制，保证该信托计划的资金安全。3. 双层回购设计：如深圳德思勤到期未选择购买信托计划持有的项目公司股份，红星实业享有购买权。4. 价格调整权利： 中融信托有权通过价格调整等方式加快项目公司开发项目销售回款的进度。 红星实业和项目公司承诺无条件配合中融信托对价格的调整。陆家嘴 ?南京江宁阳山河水环境综合整治项目贷款资金投向：基础设施建设信托公司陆家嘴信托保管行信托类型贷款类期限1.5 年起点金额100万信托规模4 亿预期年收益100万（含） 3009300万（含）以

37、上9.5 %收益分配固定收益欢迎下载23精品文库投资方向用于向南京紫金(江宁 )科技创业特别社区建设发展有限公司发放信托贷款还款来源1、公司连带责任担保：南京江宁经济技术开发总公司提供连带责任保证担；风险控制2、人大决议： 南京市江宁区人大出具同意将信托资金列入财政预算的决议，承诺信托到期时若借款人无法足额还本付息，另行安排资金偿付。新华信托华锦22 号哈尔滨锦观城项目贷款资金投向：流动性资金补充信托公司新华信托保管行信托类型贷款类信托期限1 年起点金额300 万信托规模1.8-2 亿1 年期，单笔认购金额需不低于300 万元，预期收益率为10%/年；1.5 年期，单笔认购金额需不低于300

38、万元，预期收益率为11%/年；预期年收益2 年期 A 档，单笔认购金额在100 万元至 300 万元（不含）之间，预期收益率为 10 %/年；2 年期 B 档，单笔认购金额在300 万元（含）以上，预期收益率为11.5%/年。收益分配固定收益投资方向以债权方式向哈尔滨万隆房地产开发有限责任公司贷款，贷款资金专项用于哈尔滨锦观城项目的建设还款来源通过项目建设取得信托收益并分配给受益人。1、土地及在建工程抵押， 抵押合计价值为59,439.03 万元。2、股权质押： 万隆地产股东孙玉国、孙启龙、蒋有强、哈尔滨松北城市建设综合开发有限责任公司以其持有的万隆地产100% 股权提供质押担保。风险控制3、

39、个人及公司连带责任保证：孙玉国、孙启龙、蒋有强、哈尔滨松北城市建设综合开发有限责任公司、哈尔滨巨容新能源有限公司及黑龙江蓝天房地产开发有限责任公司为万隆地产按期偿还贷款本息提供连带责任保证担保。锦观城项目因销售而需要对抵押物解除抵押时，受托人可根据项目实际销售情况对抵押物解除抵押。方正东亚 东兴三号天津松江地产股权投资集合资金信托计划资金投向：流动性资金补充信托公司方正东亚保管行信托类型股权投资欢迎下载24精品文库期限2 年起点金额100 万信托规模股权投资100 万份 300 万份9.5%/年预期年收益300 万份 600 万份10.0 %/年600 万元 1000 万元10.5%/ 年10

40、00 万元以上 11%/年收益分配按自然季支付信托资金用于向天津松江地产投资有限公司进行增资，增资完成后，受托人投资方向持有松江地产 49%的股权， 剩余信托资金计入松江地产资本公积金，用于天津“东丽湖百合澜庭”项目的建设。还款来源1、结构化设计 天津松江股份有限公司及其员工、关联投资者认购2 亿元劣后级信托单位，优先、劣后比不高于3:1，从结构上为优先级委托人的资金添加安全垫。2、股权持有及质押方正东亚信托受让天津松江地产投资有限公司49% 股权，天津松江将松江地产剩余51%的股权质押给信托公司， 从而实现信托公司对松江地产 100% 股权控制。3、土地使用权及在建工程抵押天津松江控股子公司

41、天津松江集团有限公司以其位于天津市西青区友谊南路东的国有土地使用权、松江地产以其所有的风险控制“东丽湖百合澜庭” 项目的部分国有土地使用权及在建工程抵押给方正东亚信托，抵押率低于45%。随着项目建设投入，抵押率将进一步降低。4、公司连带责任保证担保天津松江的母公司天津滨海发展投资控股有限公司提供连带责任保证担保。5、项目监管方正东亚信托向松江地产派驻一名会派驻一名董事，并拥有一票否决权 ；设立资金归集期，信托计划至到期前2 个月末开始资金归集，第2 个月末归集1 亿元，最后一个月月中归集1 亿元、月末归集剩余信托计划本金和当期投资收益。资金归集全过程由中国银行天津市分行进行帐户、资金监管新华信托华恒13 号重庆市永川区港桥物流园贷款集合资金信托资金投向：基础设施建设信托公司新华信托保管行信托类型贷款类信托期限2.5 年起点金额100万信托规模3.8 亿预期年收益100万元（含） -300 万元10%300万元（含）以上11%欢迎下载25精品文库收益分配按年付息，信托满 18、24、 30 个月时分别返还 30%、 30%、 40%本金投资方向贷款给重庆豪江建设开发有限公司用于重庆市永川区港桥物流园项目还款来源1、土地质押： 豪江公司以合计面积 391,900.00 平方米、评估价值 44,647.50风险控制万元的三宗储备土地