2022年中级财务管理章节练习-第07章营运资金管理

1、章节练习 _第七章 营运资金治理一 、单项挑选题 （ ）1、以下有关营运资金的等式中正确选项（）；A、营运资金 =流淌资产 -流淌负债 B、营运资金 =资产 -负债 C、营运资金 =流淌资产 -自发性的流淌负债 D、营运资金 =长期资产 -流淌负债 2、以下选项中,不属于营运资金的特点的是（）；A、来源具有敏捷多样性 B、数量具有波动性 C、实物形状具有一样性和易变现性 D、周转具有短期性3、营运资金治理的首要任务是（）；A、满意合理的资金需求 B、提高资金使用效率 C、节省资金使用成本 D、保持足够的短期偿债才能 4、企业保持高水平的现金和有价证券、高水平的应收账款和高水平的存货,就该企业实

2、行的投资策略是（）；A、紧缩的流淌资产投资策略 B、宽松的流淌资产投资策略 C、适中的流淌资产投资策略 D、保守的流淌资产筹资策略 5、某企业固定资产为 800 万元,永久性流淌资产为 200 万元,波动性流淌资产为 200 万元；已知长期负债、自发性负债和权益资本可供应的资金为 900 万元,就 该企业实行的是（）；A、期限匹配融资策略 B、保守融资策略 C、激进融资策略 D、折中融资策略 6、企业为了维护日常周转及正常商业活动所需要持有的现金额属于（）；A、补偿性需求 B、预防性需求 C、投机性需求 D、交易性需求 7、A 企业是日常消费品零售、批发一体企业,春节接近,为了预防货物中断,近

3、期持有大量的现金；该企业持有大量现金属于（）；A、交易性需求 B、预防性需求C、投机性需求D、支付性需求8、甲企业主要生产销售服装,选购布料时,供应商供应信用期间为30 天,而出售服装时,供应应购买商信用期间为45 天,由于信用期间不同,所以甲企业需要保持肯定的现金持有量用于选购布料,所以这里是为（）；A、收益性需求 B、交易性需求 C、预防性需求 D、投机性需求9、成本模型和存货模型中都考虑的成本为（）；A、机会成本 B、治理成本C、短缺成本 D、交易成本 10、甲公司现金部经理打算采纳随机模型进行现金余额治理,确定 L值应为 10000 元,估量公司现金流量标准差 为 2022 元,持有现

4、金的年机会成本为 12.6%,转换 成本 b 为 210 元,一年按 360 天运算；就该公司最优回来线 R 应为（）元；A、12805.79 B、22164.40 C、1449137.68 D、1467137.68 11、以下模式有利于企业集团实现全面收支平稳,提高资金的周转效率, 削减资金沉淀,监控现金收支,降低资金成本的是（）；A、统收统支模式 B、拨付备用金模式 C、结算中心模式 D、财务公司模式12、以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误选项（）；A、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门 B、现金收支的批准权高度集中 C、有利于企业集团的全面收支平稳 D、有利于调动成员企业

5、开源节流的积极性13、企业在进行现金治理时,可利用的现金浮游量是指（）；A、企业账户所记存款余额 B、银行账户所记企业存款余额 C、企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额D、企业实际现金余额超过正确现金持有量的差额 14、在营运资金治理中, 企业将“ 从收到尚未付款的材料开头,到以现金支付该货款之间所用的时间” 称为（）；A、现金周转期 B、应对账款周转期 C、存货周转期 D、应收账款周转期 15、乙公司猜测的年度赊销收入净额为4500 万元,应收账款收账期为30 天,变动成本率为 50%,资本成本为（）万元；A、10 B、18.75 C、18.75 D、12 10%,一年按 360 天运算

6、,就应收账款的机会成本为16、（）；依据营运资金治理理论, 以下各项中不属于企业应收账款成本内容的是A、机会成本 B、治理成本 C、短缺成本 D、坏账成本17、某公司 2022 年年底的应收账款为1200 万元,该公司的信用条件为 “ N/60” ,2022年的赊销额为5400 万元,假设一年有360 天,就应收账款的平均逾期天数为（）天；A、60 B、50 C、30 D、20 18、信用分析中“ 条件” 是指（）；A、财务资源 B、可用的担保物 C、经济环境 D、诚恳的表现 19、A 企业主营甲产品,该产品的单价为 5 元,变动成本为 4 元,原有信用期为 30 天,全年销售量为 10 万件

7、,现将信用期延长至 45 天,全年的销售量变为 12 万件,其他条件不变,假设等风险投资的最低酬劳率为15%,一年按 360 天运算；运算转变信用期间增加的机会成本为（）元；A、4000 B、5000 C、7000 D、9000 20、以下各项中,不属于应收账款监控方法的是（）；A、应收账款周转天数分析 B、账龄分析表 C、应收账款账户余额的模式 D、应收账款收现保证率分析21、的治理方法是 （）；应收账款的监控治理方法中, 属于“ 抓重点、 照料一般”A、应收账款周转天数 B、账龄分析表 C、应收账款账户余额的模式 D、ABC分析法 22、在应收账款保理过程中, 供应商为了防止让客户知道自己

8、因流淌资金不足而转让应收账款时应实行（）；A、折扣保理 B、到期保理 C、明保理 D、暗保理23、以下与持有存货成本有关的各成本运算中,不正确选项（）；A、取得成本 =购置成本 B、储备存货的总成本 =取得成本 +储存成本 +缺货成本 C、订货成本 =固定订货成本 +变动订货成本 D、储存成本 =固定储存成本 +变动储存成本 24、F 企业全年需用某材料 3000 千克,每次订货成本为 250 元,每千克材料年 储存成本 6 元,假设一年按 360 天运算,就 F 企业相邻两次订货正确的订货间隔 期为（）天；A、120 B、60 C、30 D、40 25、采纳 ABC掌握法对存货进行掌握时,应

9、当重点掌握的是（）；A、数量较多的存货 B、占用资金较多但品种数量较少的存货 C、品种较多的存货 D、存货时间较长的存货 二 、多项挑选题 （ ）1、流淌负债以应对金额是否确定为标准,可以分成（）；A、应对金额确定的流淌负债 B、应对金额不确定的流淌负债 C、自然性流淌负债D、人为性流淌负债 2、以下有关流淌资产的特点,表述正确的有（）；A、占用时间短 B、周转快 C、难变现 D、成本低3、企业在进行营运资金治理时,应遵循的原就有（）；A、满意合理的资金需求 B、提高资金使用效率 C、节省资金使用成本 D、保持足够的短期偿债才能 4、营运资金治理是企业财务治理工作中很重要的内容,企业进行营运资

10、金治理时,应遵循的原就有（）；A、满意全部的资金需求 B、提高资金使用效率 C、节省资金使用成本 D、保持足够的短期偿债才能5、在流淌资产的融资策略下,关于保守融资策略表述正确的有（）；A、收益与风险较低 B、资本成本较低 C、长期资金小于永久性资产 D、长期融资支持非流淌资产6、以下各项中,属于影响企业挑选流淌资产投资策略的因素有（）；A、债务人的看法 B、产业因素 C、企业对资产风险性和收益性的权衡 D、影响企业政策的决策者7、以下各项中,属于企业持有现金动机的有（）；A、收益性需求 B、交易性需求 C、预防性需求 D、投机性需求 8、确定预防性需求的现金数额时,需要考虑的因素有（）；A、

11、企业愿冒现金短缺风险的程度 B、企业猜测现金收支牢靠的程度 C、企业暂时融资的才能 D、企业业务的季节性9、为应对客户违约导致的突发性偿付资金的需求,有（）；A、企业愿冒现金短缺风险的程度 B、企业猜测现金收支牢靠的程度 C、企业暂时融资的才能 D、企业业务的季节性确定现金数额时, 应考虑的因素10、以下项目中属于持有现金的治理成本的有（）；A、现金的再投资收益 B、现金治理者的工资 C、现金安全措施费用 D、现金不足间接缺失 11、采纳成本模型确定目标现金余额时,考虑的现金持有成本包括（）；A、机会成本 B、治理成本 C、生产成本 D、短缺成本 12、经营规模比较小的企业适合的资金集中治理模

12、式有（）；A、统收统支模式 B、拨付备用金模式 C、结算中心模式 D、内部银行模式13、集团企业资金集中治理模式主要包括（）；A、拨付备用金模式 B、结算中心模式 C、统分结合治理模式 D、财务公司模式14、以下各项中,属于现行集团企业的资金集中治理模式的有（）；A、统收统支模式 B、结算中心模式 C、内部银行模式 D、拨付备用金模式15、内部银行统筹具有的职能有（）；A、结算职能 B、融资信贷 C、监督掌握职能 D、以上说法都正确16、现金的周转过程主要包括（）；A、应对账款周转期 B、应收账款周转期 C、固定资产周转期 D、存货周转期17、以下公式正确的有（）；A、存货周转期 =平均存货

13、/每天的销货收入 B、应收账款周转期 =平均应收账款 /每天的销货收入 C、经营周期 =存货周转期 +应收账款周转期 D、现金周转期 =经营周期 +应对账款周转期 18、甲企业由于竞争压力较大, 将应收账款信用期间变大, 导致应收账款周转期变大,不考虑其他因素,那么将会导致（）；A、现金周转期变小 B、现金周转期变大 C、经营周期变大D、经营周期变小 19、为了减缓企业支付现金的时间,可以采纳的措施有（）；A、使用零余额账户B、使用现金浮游量 C、透支 D、享受信用折扣20、与应收账款机会成本有关的因素有（）；A、应收账款平均余额 B、销售成本率C、变动成本率 D、资本成本率 三 、判定题 （

14、 ）1、广义的营运资金是流淌资产减去流淌负债后的余额；（）对错2、企业拥有较多的流淌资产,可在肯定程度上降低风险,提高收益；（）对错3、加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一；（）对错4、企业的营运资金在全部资金中占有相当大的比重,而且周转期短, 形状易变, 因此,营运资金治理是企业财务治理工作的一项重要内容；（）对 错5、激进融资策略的资本成本高,风险和收益也较高；（）对 错6、宽松的产成品存货政策不利于满意顾客的需要,从而影响企业销售；（）对 错7、广义的现金是指存货现金；（）对 错8、现金是变现才能最强的资产,收益性也是比较强的；（）对 错 9、在利用成本模型和随机模型确定正确现金

15、持有量时,都考虑了治理成本；（）对 错 10、在随机模型中, 当现金余额超过上限时, 将部分现金转换为有价证券； 当现金余 额低于下限时,就卖出部分证券；（）对 错 11、资金集中治理模式的挑选,实质上是集团治理是集权仍是分权治理体制的表达；（）对 错 12、结算中心通常办理内部各成员现金收付和往来结算业务,所以不是一个职能机 构；（）对 错 13、在收账浮动期中结算浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收 回现金所花的时间；（）对 错14、存货周转期是指将原材料进行加工最终转变成产成品的时间；（）对 错15、应收账款治理成本包括调查顾客信用状况的费用；（）对 错 四 、运算分析题

16、（ ）1、已知：某公司现金收支平稳,估量全年（按 360 天运算）现金需要量为 360000 600 元,有价证券年利率为 12%；（运用 元,现金与有价证券的转换成本为每次 存货模式运算）要求：（1）运算正确现金持有量；（2）运算正确现金持有量下的全年现金治理相关总成本、全年现金转换成本和 全年现金持有机会成本；（3）运算正确现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；2、A 公司信用条件为 60 天按全额付款,2022 年第 1 季度的销售额为 380 万元,2022 年第 24 季度的销售额分别为 150 万元、 250 万元和 300 万元；依据公司财务 部一贯执行的收款政

17、策, 销售额的收款进度为销售当季度收款 40%,次季度收款 30%,第三个季度收款 20%,第四个季度收款 10%；公司估量 2022 年销售收入预算为 1152 万元,公司为了加快资金周转打算对应收账款实行两项措施,第一提高现金折扣率,估量可使2022 年末应收账款周转天数（按年末应收账款数运算） 比上年削减 20 天；其次将 2022 年末的应收账款全部进行保理,保理资金回收比率为 要求：90%；（一年按 360 天运算）（1）测算 2022 年年末的应收账款余额合计；（2）测算 2022 年公司应收账款的平均逾期天数；（3）测算 2022 年第 4 季度的现金流入合计；（4）测算 202

18、2 年年末应收账款保理资金回收额；（5）你认为应收账款保理对于企业而言,其理财作用主要表达在哪些方面？3、某企业每年需耗用 A 材料 60000 件,单位材料年储备成本 30 元,平均每次 进货费用为 90 元, A 材料全年平均单价为 150 元；假定不存在数量折扣,不会 显现间续到货和缺货的现象；要求：（1）运算 A 材料的经济订货批量；（2）运算 A 材料年度正确订货批数；（3）运算 A 材料的相关订货成本；（4）运算 A 材料的相关储备成本；（5）运算 A 材料经济订货批量平均占用资金；4、某公司向银行借入短期借款以下四种方案可供挑选：10 万元,支付银行贷款利息的方式同银行协商后有方

19、案一：采纳收款法付息,利息率为7%；10%；方案二：采纳贴现法付息,利息率为6%；方案三：利息率为5%,银行要求的补偿性余额比例为方案四：采纳加息法付息,利息率为4%；要求：假如你是该公司财务经理,你挑选哪种借款方式,并说明理由；5、ABC公司拟选购一批帮助生产设备, 价值 25 万元,供应商规定的付款条件如下：立刻付款,付 243750 元；第 20 天付款,付 245000 元；第 50 天付款,付 247500 元；第 80 天付款,付全额；（一年按 360 天运算）要求：（1）假设银行短期贷款利率为 10%：运算舍弃现金折扣的信用成本率；运算各个时点付款的净收益；分析确定对该公司最有利

20、的付款日期；（2）假设目前有一短期投资酬劳率为 五 、综合题 （ ）20%,确定对该公司最有利的付款日期；1、东方公司目前采纳30 天按发票金额付款的信用政策；为了扩大销售,公司拟改变现有的信用政策,有关数据如下：假如采纳新信用政策,估量会有20%的顾客在 10 天内付款、 30%的顾客在 20 天内付款,其余的顾客在 30 天内付款；假设等风险投资的最低酬劳率为 10%；一年按 360 天运算；要求：（1）运算信用政策转变后的收益增加额；（2）运算原信用政策下应收账款占用资金应计利息；（3）运算新信用政策下应收账款占用资金应计利息；（4）运算转变信用政策后应收账款占用资金应计利息增加额；（5

21、）运算转变信用政策后存货占用资金应计利息增加额；（6）运算转变信用政策后收账费用增加额；（7）运算转变信用政策后坏账缺失增加额；（8）运算转变信用政策后现金折扣成本增加额；（9）运算转变信用政策后税前损益的增加额；（10）依据以上运算结果,为该企业做出信用政策是否转变的决策；答案解析一 、单项挑选题 （ ）1、正确答案：答案解析A 营运资金是指流淌资产减去流淌负债后的余额；2、正确答案：答案解析C 营运资金的实物形状具有变动性和易变现性；3、正确答案：A 答案解析 营运资金的治理必需把满意正常合理的资金需求作为首要任务；4、正确答案：B 答案解析在宽松的流淌资产投资策略下, 企业通常会维护高水

22、平的流淌资产与销售收入比率；也就是说, 企业保持高水平的现金和有价证券、的存货；5、正确答案：答案解析C 高水平的应收账款和高水平流淌资产融资策略包括期限匹配融资策略、保守融资策略和激进融资策略三种；此题永久性资产 =800+200=1000（万元）,长期来源900 万元,说明有 100 万元永久资产和波动性流淌资产 200 万元由短期来源解决, 暂时性负债大于波动性流动资产,它不仅解决波动性流淌资产的资金需求,仍解决部分永久性资产的资金需求,属于激进融资策略的特点,因此挑选选项 C；6、正确答案：D 答案解析企业的交易性需求是企业为了维护日常周转及正常商业活动所需持有的现金额；7、正确答案：

23、答案解析A 持有现金的需求包括交易性需求、预防性需求、 投机性需求； 交易性需求是企业为维护日常周转及正常商业活动所需持有的现金额；预防性需求是企业为应对突发大事而持有的现金； 投机性需求是企业为抓住突然显现的获利机会而持有的现金；企业业务的季节性, 要求企业逐步增加存货以等待季节性的销售高潮,此为企业正常经营业务,所以此题属于满意交易性需求而持有大量现金；8、正确答案：B 所以答案解析 交易性需求是指企业为了维护日常周转及正常商业活动所需持有的现金额,此题为交易性需求；9、正确答案：答案解析A 成本模型考虑的现金持有成本包括：机会成本、治理成本、短缺成本；存货模型 考虑的现金持有成本包括交易

24、成本和机会成本；二者都考虑了机会成本；10、正确答案：B i=12.6%/360=0.00035 答案解析 持有现金的日机会成本最优回来线 R=3 210 20222/ （4 0.00035）1/3+10000=22164.40（元）；11、正确答案：A 答案解析统收统支模式有利于企业集团实现全面收支平稳,金沉淀,监控现金收支,降低资金成本；12、正确答案：答案解析D 提高资金的周转效率, 削减资此题考核现金统收统支治理模式； 集团现金统收统支治理模式不利于调动成员企 业开源节流的积极性, 影响成员企业经营的敏捷性, 以致降低整个集团经营活动 和财务活动的效率；13、正确答案：答案解析C 现金

25、浮游量是指由于企业提高收款效率和延长付款时间所产生的企业账户上的 现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额；14、正确答案：答案解析B 企业的经营周期是指从取得存货开头到销售存货并收回现金为止的时期；其中,从收到原材料到加工原材料, 形成产成品, 到将产成品卖出的这一时期,称为存 货周转期； 产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期,称之为应收账款周转期；但是企业购买原材料并不用立刻付款,周转期；15、正确答案：B 答案解析这一推迟的付款时间段就是应对账款应收账款的机会成本 =4500/360 30 50% 10%=18.75（万元）16、正确答案：答案解析C 应收账款的成本主要包括机会成

26、本、本企业的资金,没有短缺之说；17、正确答案：D 答案解析治理成本、 坏账成本, 应收账款是别人占用平均日赊销额 =5400/360=15（万元）,应收账款周转天数 =期末应收账款 / 平均日赊销额 =1200/15=80（天）,平均逾期天数 =应收账款周转天数 -平均信用期天数=80-60=20（天）；18、正确答案：答案解析C 条件是指影响申请者仍款才能和仍款意愿的经济环境,评判以打算是否给其供应信用；对申请人的这些条件进行19、正确答案：答案解析A 信用期为 30 天的销售额 =5 100000=500000（元）信用期为 45 天的销售额 =5 120220=600000（元）信用期

27、为 30 天信用期应计利息 =（500000/360） 30 （ 100000 4/500000）15%=5000（元）信用期为 45 天信用期应计利息 =（600000/360） 45 （ 120220 4/600000）15%=9000（元）转变信用期间增加的机会成本20、正确答案：答案解析D =9000-5000=4000（元）；应收账款的监控方法有四种： 应收账款周转天数分析、 账龄分析表、 应收账款账 户余额的模式、 ABC分析法；21、正确答案：答案解析D ABC分析法是现代经济治理中广泛应用的一种“ 抓重点、照料一般” 的治理方法,又称重点治理法； 它将企业的全部欠款客户按其金额

28、的多少进行分类排队,然后分别采纳不同的收账策略的一种方法；22、正确答案：D 答案解析明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情形通知购货商,并签订保理商、供应商、 购货商之间的三方合同； 暗保理是指供应商为了防止让客户知道自己因流淌资金不足而转让应收账款,并不将债权转让情形通知客户, 货款到期时仍由销售商出面催款,再向银行偿仍借款；23、正确答案：答案解析A 取得成本 =订货成本 +购置成本,因此选项24、正确答案：答案解析B A 的表述不正确；经济订货批量 = =500（千克）正确订货次数 =3000 500=6（次）正确的订货间隔期 =360/6=60（天）25、正确答案：答案解析

29、B 采纳 ABC法对存货进行掌握时应重点掌握 种数量较少的存货；二 、多项挑选题 （ ）1、正确答案：A,B 答案解析A 类存货,A 类存货属于金额较多但品流淌负债以应对金额是否确定为标准,可以分成应对金额确定的流淌负债和应对金额不确定的流淌负债；2、正确答案：答案解析A,B 流淌资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点；3、正确答案：A,B,C,D 答案解析 企业在进行营运资金治理时, 应遵循以下原就： （ 1）满意合理的资金需求； （2）提高资金使用效率；（ 3）节省资金使用成本；（4、正确答案：答案解析B,C,D 企业在进行营运资金治理时,应遵循以下原就：（4）保持足够的短期偿债才能；1

30、）满意合理的资金需求,并不是全部的资金需求都是要满意的,需要仔细分析资金需求是否合理；（2）提 高资金使用效率；（ 3）节省资金使用成本；（ 4）保持足够的短期偿债才能；5、正确答案：答案解析A,D 在保守融资策略中, 长期融资支持非流淌资产、 永久性流淌资产和部分波动性流 动资产；企业通常以长期融资来源为波动性流淌资产的平均水平融资,短期融资仅用于融通剩余的波动性流淌资产,融资风险较低； 这种策略通常最小限度地使用短期融资,但由于长期负债成本高于短期负债成本,就会导致融资成本较高,收益较低；6、正确答案：答案解析B,C,D 企业在选用流淌资产投资策略时应当考虑的因素有：该企业对资产风险性和收

31、益性的权衡、企业经营的内外部环境、产业因素、影响企业政策的决策者；7、正确答案：答案解析B,C,D 持有现金出于三种需求：交易性需求、预防性需求和投机性需求；8、正确答案：答案解析A,B,C 确定预防性需求的现金数额时,需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（ 2）企业猜测现金收支牢靠的程度；（以选项 A、B、C为正确答案；3）企业暂时融资的才能；所9、正确答案：A,B,C 答案解析确定预防性需求的现金数额时,需要考虑以下因素：（1）企业愿冒现金短缺风险的程度；（ 2）企业猜测现金收支牢靠的程度；（3）企业暂时融资的才能；所 以选项 A、B、C为正确答案；10、正确答案：B,C

32、例如治理答案解析 现金的治理成本, 是指企业因持有肯定数量的现金而发生的治理费用；者的工资、安全措施费用等；11、正确答案：A,B,D 答案解析成本模型强调持有现金是有成本的,考虑的现金持有成本包括机会成本、治理成本和短缺成本；12、正确答案：答案解析A,B 资金集中治理模式大致可以分为以下几种：统收统支模式、 拨付备用金模式、 结算中心模式、 内部银行模式和财务公司模式； 其中经营规模比较小的企业适合的 资金集中治理模式有统收统支模式和拨付备用金模式；13、正确答案：答案解析A,B,D 集团企业资金集中治理的模式包括：（1）统收统支模式； （2）拨付备用金模式；（3）结算中心模式；（ 4）内

33、部银行模式；（ 5）财务公司模式；14、正确答案：答案解析A,B,C,D 现行的资金集中治理模式大致分为统收统支模式、式、内部银行模式和财务公司模式等,因此,选项 15、正确答案：A,B,C,D 答案解析拨付备用金模式、 结算中心模 A、B、C、D 都是正确的；内部银行统筹具有三大职能：结算职能、融资信贷、监督掌握职能；内部银行一般适用于具有较多责任中心的企事业单位；所以选项 16、正确答案：A,B,D 答案解析A、B、C、D 为正确答案；企业的经营周期是指从取得存货开头到销售存货并收回现金为止的时期；其中,从收到原材料到加工原材料, 形成产成品, 到将产成品卖出的这一时期,称为存货周转期；

34、产品卖出后到收到顾客支付的货款的这一时期,称之为应收账款周转期；但是企业购买原材料并不用立刻付款,周转期；17、正确答案：答案解析B,C 这一推迟的付款时间段就是应对账款存货周转期 =平均存货 /每天的销货成本,选项 A 不正确；现金周转期 =经营周期 -应对账款周转期,所以选项 D 不正确；18、正确答案：B,C 答案解析现金周转期 =存货周转期 +应收账款周转期 -应对账款周转期 =经营周期 -应对账款周转期,当应收账款周转期变大,那么导致现金周转期、经营周期变大；19、正确答案：答案解析A,B,C 此题考核的是现金的支出治理； 现金支出治理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间；现金支出治

35、理的措施有：（1）使用现金浮游量；（ 2）推迟应对款的支付；（3）汇票代替支票；（ 4）改进员工工资支付模式；（5）透支；（ 6）争取现金流出与现金流入同步；（7）使用零余额账户；享受信用折扣,也就是提前支付货款获得支付款的削减,不能减缓企业支付现金的时间；20、正确答案：答案解析A,C,D 依据应收账款机会成本的运算公式可知,成本率影响应收账款机会成本；三 、判定题 （ ）1、正确答案：答案解析错应收账款平均余额、 变动成本率和资本广义的营运资金是指一个企业流淌资产的总额；流淌负债后的余额；2、正确答案：答案解析错狭义的营运资金是流淌资产减去企业拥有较多的流淌资产,可在肯定程度上降低风险,但

36、收益也会降低；3、正确答案：答案解析对此题主要考核的是提高资金使用效率；4、正确答案：对 答案解析 此题考核的是营运资金的原就 5、正确答案：错 答案解析 激进融资策略的资本成本低,而风险和收益较高；6、正确答案：答案解析错紧缩的产品存货政策不利于满意顾客的需要,从而影响企业销售；7、正确答案：错包括存货现金、 银行答案解析 广义的现金是指在生产经营过程中以货币形状存在的资金,存款和其他货币资金等；狭义的现金仅指存货现金；8、正确答案：错但现金收答案解析 现金是变现才能最强的资产, 代表着企业直接的支付才能和应变才能,益性最弱,对其持有量不是越多越好；即使是银行存款,其利率也特别低；9、正确答

37、案：错 答案解析随机模型中, 相关的成本是交易成本和机会成本；会成本、治理成本和短缺成本；10、正确答案：答案解析错成本模型中, 相关的成本是机在随机模型中, 当现金余额达到上限时, 将部分现金转换为有价证券； 当现金余 额下降到下限时,就卖出部分证券；11、正确答案：答案解析对资金集中治理模式的挑选,实质上是集团治理是集权仍是分权治理体制的表达；也就是说,在企业集团内部所属各子企业或分部是否有货币资金使用的决策权、经营权,这是由行业特点和本集团资金运行规律打算的；12、正确答案：错 答案解析结算中心通常是由企业集团内部设立的,办理内部各成员现金收付和往来结算业务的特地机构；结算中心通常设立于

38、财务部门内,是一个独立运行的职能机构；13、正确答案：答案解析错处理浮动期是指支票的接受方处理支票和将支票存入银行以收回现金所花的时 间；结算浮动期是指通过银行系统进行支票结算所需的时间；14、正确答案：答案解析错存货周转期是指从收到原材料到加工原材料,一时期,称为存货周转期；15、正确答案：答案解析对形成产成品, 到将产成品卖出的这应收账款的治理成本主要是指在进行应收账款治理时,所增加的费用；主要包括；调查顾客信用状况的费用、收集各种信息的费用、账簿的记录费用、收账费用、数据处理成本、相关治理人员成本和从第三方购买信用信息的成本等；四 、运算分析题 （ ）1、正确答案：（1）正确现金持有量

39、=（2）全年现金治理相关总成本 = 全年现金转换成本 =（360000/60000） 600=3600（元）全年现金持有机会成本 =（60000/2） 12%=3600（元）（3）交易次数 =360000/60000=6 （次）有价证券交易间隔期 =360/6=60（天）答案解析2、正确答案：（1）2022 年年末的应收账款余额 =150 10%+250 30%+300 60%=270（万元）（2）应收账款周转次数 =（380+150+250+300）/270=4（次）应收账款周转天数 =360/4=90（天）应收账款的平均逾期天数 =90-60=30（天）（ 3）2022 年第 4 季度的现

40、金流入 =300 40%+250 30%+150 20%+38010%=263（万元）（4）2022 年平均日销售额 =1152/360=3.2（万元）2022 年应收账款周转天数 =90-20=70（天）2022 年年末应收账款余额 =平均日销售额 应收账款周转天数 元）=3.2 70=224（万应收账款保理资金回收额=224 90%=201.6（万元）（5）应收账款保理对于企业而言,其理财作用主要表达在：一是融资功能；二是减轻企业应收账款的治理负担；企业财务结构；答案解析3、正确答案：（1）A 材料的经济订货批量三是削减坏账缺失、 降低经营风险； 四是改善（2）A 材料年度正确订货批数 60000/600=100（次）（3）A 材料的相关订货成本 100 90=9000（元）（4）A 材料的相关储备成本 600/2 30=9000（元）（5）A 材料经济订货批量平均占用资金答案解析 4、正确答案：实行收款法实际利率 =名义利率 =