财务与会计导读班讲义

1、专题十四财务要点导读本专题题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，近 3 年的平均分数为 6 分。销售百分比法、本量利分析法在近几年式为主。中出现频率较高，以计算题和公式表述的形一、（一）1.销售需要量需要量；的步骤估计需要的资产和经营负债；估计收入、费用和留存收益；估计所需要的追加需要量，确定外部融资数额。（二）需要量的方法【提示】这两种方法应用于相对稳定的公司，具有稳定的销售，稳定增长率。而针对初创的公司或收入不稳定的公司不适用该方法。1.销售百分比法销售百分比法，是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，企业融资需求数量的假设前提：法。假设收入、费用、资产、负债与销售收入之间有

2、着固定的比例。基本原理：利用会计等式确定融资需求。（1）利用预计利润表和资产负债表确定留存收益增加额=预计净利润（1-股利支付率）=预计销售收入销售净利率（1-股利支付率）【提示】留存收益=盈余公积+未分配利润。在分析资产负债表项目与销售关系时，要注意区分敏感项目和非敏感项目。敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如，现金、应收账款、存货等项目。而敏感负债项目包括应付账款、应付职工薪酬、应交税费、应用等经营性负债项目。非敏感项目包括：短期借款、长期负债、实收资本、留存收益等。根据资产=负债+所有者权益的原理追加需要量=资产的增加-负债的增加-留存收益的增加。【提示】结果如果大于零，需

3、要外部筹资，如果小于或等于零则不需要外部筹资。【例题 1计算题】已知某公司 2013 年销售收入为 20000 万元，净利润 2400 万元，净利润的 60%分配给投资者。2013 年 12 月 31 日的资产负债表（简表）如下：万元。该公司年计划销售收入比上年增长%，为实现这一目标，公司需按要新增设备一台，价值 150 万元。根据测试，公司资产和负债随销售收入的增长同比例增长。假定，公司 2014 年的销售净利率和利润分配率与 2013 年相同。要求：计算 2014 年公司需增加的外部融资额。【】销售净利率=2400/20000=12%;增加的留存收益=20000（1+30%）12%（1-6

4、0%）=1248（万元）。资产占销售收入的百分比=10000/20000=50%;负债占销售收入的百分比=3000/20000=15%;增加的销售收入=20000 30%=6000（万元）增加的增加的资产=6000 50%=3000（万元）负债=6000 15%=900（万元）外部融资需求额=（150）-900-1248=1002（万元）。【提示 1】增加的资产=增加的敏感资产+增加的非敏感资产 。增加的非敏感资产=0；或已知增加数；增加的敏感资产=增加的销售收入敏感资产销售百分比。或=基期敏感资产预计销售收入增长率。【提示 2】增加的负债=增加的敏感负债。增加的敏感负债=增加的销售收入敏感负

5、债销售百分比。或=基期敏感负债预计销售收入增长率。【解释】先不用考虑增加的非敏感负债，因为正在计算外部融资额。【提示 3】增加的留存收益=预计净利润（1-股利支付率）=预计销售收入销售净利率（1-股利支付率）。资产期末余额负债所有者权益期末金额货币1000应付账款1000应收账款3000应付票据2000存货6000长期借款9000固定资产7000实收资本4000无形资产1000留存收益2000资产总计18000负债所有者权益【解释】该项销售收入是总额不是增加额。【例题 2单选题】甲公司采用销售百分比法2011 年外部需要量。2010 年销售收入为 8000 万元，销售净利润率为 15%，敏感资

6、产和敏感负债分别占销售收入的 48%和 22%。若预计 2011 年甲公司销售收入将比上年增长 20%，留存收益将增加 260 万元，则应追加资金需要量为(A.108 C.156)万元。B.124D.246【】C】增加的资产=800020%48%=768（万元）；增加的负债= 800020%22%=352（万元）；增加的留存收益=260（万元）；追加的=768-352-260=156（万元）。2.（1）假定需要量的回归分析依据及假设法（非重点）需要量与销售额之间存性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程（2）模型y=a+bx式中：y需要量；x销售额；需要量的法

7、。a固定的需要量（即不随销售额增加而变化的需要量）；）。b变动率（即每增加 1 元的销售额需要增加的参数 a、b 的公式为：b=a= -b二、利润利润是企业确定计划期目标利润并选择实现目标利润最佳途径的过程，它是企业编制期间的基础，也是财务的基本内容。本书仅仅介绍本量利法确定利润的原理和操作方法。（一）基本概念1.固定成本与变动成本固定成本是指与商品产销数量没有直接联系，在一定时期和一定产销数量范围内其发生总额保持相对稳定不变的成本。变动成本是指随产销数量的增减变动而 相应发生变动的成本。【提示 1】在相关范围内，固定成本总额不变，固定成本下降。【提示 2】在相关范围内，变动成本总额随业务量成

8、正比例增加，总成本=固定成本总额+变动成本总额。2.边际贡献变动成本不变。边际贡献=销售=（销售单价-成本变动成本）销售数量=边际贡献销售数量利润总额=边际贡献总额-固定成本总额。边际贡献总额=固定成本总额+利润总额。边际贡献率=边际贡献/销售收入=边际贡献/单价变动成本率=变动成本/销售收入=变动成本率+边际贡献率=1。变动成本/单价。【例题 3单选题】某公司只生产一种产品，2011 年度销量为 2000 件，售价为 180元，固定成本总额 56000 元，公司当年实现净利润 45000 元，适用企业所得税税率为 25%，假定不存在纳税调整事项，则该公司产品的边际贡献为（）元。A.47.0C

9、.50.5B. 50.0D. 58.0【】D】利润总额=边际贡献总额-固定成本总额，边际贡献总额=固定成本总额利润总额=5600045000/（125%）=116000（元）；边际贡献总额=边际贡献销售数量；边际贡献=116000/2000=58（元）。（二）盈亏临界分析1.含义盈亏临界点也称为保本点、损益平衡点，它是指企业处于不亏不赚、即利润总额为零的状态。利润=（单价-2.计算变动成本）销售数量-固定成本总额=0。举例：盈亏临界点销量【2013 年 P43例 4】假设计划年度某种产品的为 38 元，变动成本为22 元，固定成本总额为 16000 元，则该产品的盈亏临界点销售量为多少？【】盈

10、亏临界点销售量=16000/（38-22）=1000（件）。举例：盈亏临界点销售额【2013 年 P43例 5】假设某公司计划年度的销售收入为 780000 元，固定成本总额为175000 元，变动成本率为 65%，则该公司计划年度的盈亏临界点销售额为多少？【】盈亏临界点的销售收入=固定成本/边际贡献率=175000/（1-65%）=500000（元）。（三）实现目标利润必须达到的经济指标利润=（单价-【2013 年 P44变动成本）销售数量-固定成本总额。例 6】某企业上年度甲产品的销售数量（Q）为 1000 件，售价（P）为18000 元，要求:变动成本（V）为 12000 元，固定成本总

11、额（F）为 5000000 元。（1）甲产品上年度的利润为多少？（2）在此基础上，如果要求下年度的利润增长 l2%，可以从哪些方面采取措施？【】（1）P=QP-QV-F=100018000-100012000-5000000=1000000（元）。（2）在此基础上，如果要求下年度的利润增长 12%，即达到 1120000 元，可以采取下列措施：增加销售数量因为：1120000=18000Q-12000Q-5000000；Q（18000-12000）=6120000所以：Q=6120000/（18000-12000）=1020（件）；在其他条件不变时，销售数量增加 2%即（1020-1000）/

12、1000100%，达到 1020 件时，可实现目标利润。提高因为：1120000=1000P-100012000-5000000；1000P=18120000所以：P=18120000/1000=18120（元）；在其他条件不变时 元时，可实现目标利润。降低固定成本总额提高 0.67%即（18120-18000）/18000100%，达到 18120因为：1l20000=100018000-100012000-F；1120000=18000000-12000000-F所以：F=18000000-12000000-1120000=4880000（元）在其他条件不变时，固定成本总额降低 2.4%即（4880000-5000000）/5000000100%，降低为 4880000 元时，可实现目标利润。降低变动成本