股票市场 天狼之眼之归纳 整理版

1、.天狼之眼：.；第 PAGE 21 页 共 NUMPAGES 21 页总 论投资者要在股市中游刃有余的驾驭这个市场，至少需求具备三个方面的才干明白市场 如何赚钱 如何不赔钱：他必需有才干看懂这个市场正在发生着什么事情，以致于每一根K线背后究竟阐明了市场正在发生什么样的过程，就是说我们要具有分析市场的才干博弈分析看懂这个市场之后他要有一套行之有效的技术手段方法战略详细的很真实的把利润拿回来盈利方式控制风险的技术根本规律：从内在机制上去阐明这个股价为什么会涨或跌，当然最最根本的规律我们以为决议股价涨跌的直接推进力是供求关系。假设是供大于求那就费事了那股市就会下跌；假设是求大于供，买的多而卖的少自然

2、股价就会上涨。股市四大根本规律： 价值决议价钱 资金推进大盘 大户主宰个股 利益制约行为股票超额利润的来源：一：市场非有效：超额利润的主要来源是他发现什么时候市场错了。什么时候市场并不是真实的反映宏观根本面，反映企业的业绩，而反映的是别的东西，尤其反映的是心态。一旦出现这种情况他就知道这市场无效了，市场乱了之后时机就来了二：信息不对称 构成投资者投资不太胜利的两个属于缺陷层面的东西：一个就是运用不成熟和不确定的技术， 另外一个就是不注重微观的细节。第二章 机构博弈博弈格局主要分为三个方面：一方是公众投资者；另一方是传统意义上的券商；还有一方就是基金不能超越一支股票的流通盘的10%。如今又来了Q

3、FII，也可以了解为基金。QFII这些机构也有它的限制，遭到非常严密的监视。它也不能去做恶庄，由此导致了我们所说的混庄时代的股市新的格局。由于市场投资者构成的根本变化导致大家原先所了解的那种庄家不存在了。如今的庄家其实是个带引号的庄家，我们可以称之为主力机构，是一种多元的混合投资的市场形状。 机构博弈就是说构成市场主力不再是单一的一个了，而是很多的机构共同构成一支股票的市场主力，这样就出现了协作景象。只需协作才干得到一些共同的利益，在大盘环境极端恶劣的情况下，这个协作越重要，协作所构成的体系就越结实且不容易解体混庄机构在什么情况下会分化呢？ 一是面临艰苦影响的风险； 另一种是在有利益的情况下的

4、分化如有的机构获利分开。 这种分化会产生如雪崩景象等艰苦影响,当然经过磨合最终也会完成它所谓的价值发现。在投资学和博弈学中经常谈到选美效应，什么是选美效应呢？ 我们举一个例子：假设我们设这样一个局。找三五个美丽的姑娘。再找一群评委去选这些姑娘哪个最美丽，最美丽的那个就是冠军。游戏规那么是他可以去投票，投他以为最美观的少女，但是他只需投对了是冠军才干得到奖励。比如说我投二号，正好二号就是冠军，那我就能得到一份奖品；假设我投的是三号，结果二号当了冠军，那就没有奖品。他想在这种格局下人们该怎样投票呢？最早研讨博弈的很多经济学家论述了这样一种原理，在这种格局下，人们投票选择的目的就会发生变化，每一个人

5、所思索的问题并不是哪一个我以为最美观，而是看看周围其他人，试图会算计一下谁将被更多的人所接受。 选美效应就像我刚刚所说只通知他一件事情他要淘汰掉那些明显不美的东西。 选美效应对股市的机构博弈时代的操作有什么指点作用呢？ 是让他迅速剔除那些没有希望的似是而非的东西，只是在那几个同样能够被大家以为好的股票中再进展挑选，也就是说力图实现一些所谓完美主义。股市在不停的变化之中，我们应该研讨那些市场新发生的事情以及我们如何去对付它们。第三章 初级卖出技术动态止赢止损法投资证券市场过程有三个阶段：一是分析，然后是判别，最后是决策。 落实到最后的行动上无非也就是买入和卖出 ，而涉及到另一个很大的标题叫风险控

6、制卖出的问题大体上分成三个不同的部分：一.当股价处在上升趋势之中的时候，如何处理卖出 ； 二.当股价横盘的时候或者更准确的说在股价横盘时买入的一只股票，如何处理卖出； 最后是假设在下跌过程中买股票，怎样处理止损以及获利了结的问题。分析如下：第一上升趋势中，运用本钱均线来处理动态止赢止损问题。 实践上运用的本钱均线一共是四条，最底下蓝色的一条叫无穷本钱均线，用来统计市场一切投资者的总平均本钱；再往上是绿色的34日本钱均线，普通可以了解为中线的平均本钱； 短线走势中不断没有击穿的那一条本钱均线，我们往往把那条本钱均线叫动态止损线。 这样处置保证他的股票永远不会被套死，同时保证他不小心逮着一只大牛股

7、，该挣的钱都挣到。这就是动态止赢的目的。上升趋势中的卖出问题运用的主要工具是5日13日或34日本钱均线第二横盘趋势中，运用箱体支撑线来止损。支撑线是整个横盘区最后把下沿线都给算上不能向下破位超越3%，这是我们处置横盘区止损问题的一个最简单的方法 横盘箱体下沿之下3%作为止损线三下降趋势中，运用大盘资金流来止损。 假设他去抢反弹他需求根据大盘制定一个止损原那么。最后的操作纪律是只需大盘出现了资金上的风险信号那么他获利也得走，不获利也得走。总结一下：第一道维护线是本钱均线，这是对付上升的个股本钱均线。 哪一条是最重要的呢？ 是上升过程中的那条从来没被击穿过的本钱均线就是他的止赢线。假设不小心逮到龙

8、头股了，就在那根线上卖出，就说股价涨上去一调头回落到那根线他去卖。普通来说都可以平衡一下他想挣一笔大钱同时又不想让这钱承当太大的损失，这叫动态止赢。 假设买入了一只股票没挣钱，它一路跌下来了，也用这根线去卖出这，又叫动态止损就是动态止赢止损。他也可以把动态止赢线跟动态止损线分开。比如说用13日本钱均线做动态止赢线，而用34日做动态止损线。就是让止赢线比止损线高一档这样做能够会稍稍提高一点点的收益。 第二道维护线是大盘横盘区那本钱均线一粘合就不能运用本钱均线动态止损，就要在横盘区的下方画一条间隔 横盘区约3%位置的线，这叫动态止损。 第三道维护线是买下跌趋势中的个股，那止损就要用大盘。假设大盘出

9、现资金流失操作就终了了，不论个股如何获利也走，不获利也走。 最后落实到一条卖出的问题就是一定要坚持原那么。第四章 技术工具技术分析都能提供四大类术信息：一是高低，就是股价究竟是什么样的位置； 二是冷热，就是买卖市场能否活泼； 三是强弱，； 四是形状，如投资者的形状，主力是不是高控盘。开盘和收盘这两个股价，换手率构成了技术分析的主要部分； K线是最直接的展现出买卖价钱的技术图形。最重要的技术目的是K线，其次重要的就是成交量(换手率)技术分析目的什么是高，什么是低？ 这个世界什么东西都不是绝对的，都是相对的，什么是高，什么是低，其实只是个相对规范(区间) 。 假设CYS等于0就阐明股价如今正好是在

10、本钱上牛市和熊市的区别：牛市是投资者普遍获利的市场；熊市是投资者普遍亏损的市场。表示冷热的最简约的目的就是换手率。 冷热的目的叫CYF，严谨的称号叫浮筹率 。大盘资金流出表如今浮筹率上，就是CYF的下降。还可以表现为0AMV的下降。大盘上有资金流出而个股上有资金流入这种情况叫反向资金流。强弱是和趋势有关的。趋势是股票运动的方向的概念。上升叫上升趋势，横盘叫横盘趋势，下跌就叫下降趋势。趋势和强弱的关系上升就是强，下降就是弱，大盘下跌的时候的横盘依然叫强，大盘上涨时候的个股横盘可就叫弱了。本钱均线本身本人是表示形状的。 本钱均线是高低的参照物，而本人就是一个形状。标，表示投资者的平均本钱精细的展现

11、投资者本钱构成的是筹码分布，筹码分布学术的名字叫本钱分布，只不过我们为了让大家记住叫它筹码分布工具不是万能的，没有工具是万万不能的。第五章 行情方式了解这个市场，更多的不是了解如今，而是了解未来。 行情可分为三类：一类叫空头抑制类 一类叫多头推进类 还有一类叫多头锁仓空头抑制 不是由于多头引发的行情的上涨，而是由于市场上本来多空是平衡的，把空头都按住了，自然呵斥多头力量的相对变强，这就是空头抑制。获利抛盘主要来源 2) 止损抛盘 3坏友抛盘 不赢不转，对后市不乐观 4恐慌性抛盘 5解套抛盘恐慌之后的反弹 以上五种情况如上图 注：做超跌股，抢反弹的大部分都是上来不小心就给套了一个板，主要的缘由是

12、只看其一不看其二，目前股价跌的比较深在低位这是现实，他要是做还要找到市场多头的要素。构成超跌股的空头抑制型反弹行情的要素主要是在大盘上。偶尔个股出现艰苦利好，更多的时候大盘的反弹会带动这些超跌个股反弹。做这种空头抑制的超跌股主要是看大盘有没有反弹的时机和潜力。 空头抑制股票的操作要等多头的到来。多头推进 市场是存在空头的，但是假设这个行情的上涨是由更强大的多头去抑制空头，从而把行情推起来的就叫多头推进。技术上如何区分多头推进和空头抑制呢？ 一看本钱均线，其次看筹码分布。 在本钱均线下方很远的地方构筑的上升，普通都是空头抑制；而在本钱均线范围之内，也就是说无穷本钱均线正负10%的区域，乃至于无穷

13、本钱均线之上这两个区域所引发的行情普通都是多头推进。看筹码分布也可以，筹码分布显示出的空头抑制非常鲜明，也就是说它一定要有无筹码净空间，假设没有那就不是完全的空头抑制，那一定得相伴着多头推进至于在筹码分布所显示的筹码密集区区域内以及区域内再往高一点就是区域之上构成的主升的拉升行情，普通都是多头推进，也就是说在没有主力的情况下的上升只能寄托于超跌，寄希望于无筹码净空间，假设除此之外寄希望一只股票上升，它一定得找到多头主力。 经过技术分析获利的方法和战略无非是基于两点，一是基于超跌的超跌股，也就是空头抑制；二是利用主力的做盘从中获利。三. 多头锁仓 跟机构博弈时代有很大的关联性，它的上涨方法究其根

14、本的原理，既不是空头抑制也不是多头推进，而大家都做多头，做得极端，大家都不卖，也没有人买，同时也没有新的多头入场，我就在这儿呆着，利用大盘的上升和周边环境的上升让这只股票的股价自然推高。多头锁仓和跟随大盘上升的其它的非主力高控盘的混庄股有什么区别呢？ 假设一只股票是没有主力的，大盘上升自然也会把它带上来一些，但是它没有主，力大盘回落的时候它就会自然回落，但是这些机构结合持仓的股票不一样，大盘上升它涨，大盘回落它未必下跌，由于大家一致在看好它，我干嘛要获利了结？他不走他不走我也不走，最后大家都不走，所以它呈现的是一种阶梯式上涨，大盘涨的时候推高一点，大盘不涨了就横在那儿等，同时这个横盘的过程中又

15、是一个清理队伍的过程中，比如说又涨了8%了，谁够了谁出去，继续看好的再进来，正好把队伍又整理清楚了。假设一段时间大家都赞同我们继续做多头，想走的都走完了，大盘又起来，它又可以上一个台阶，这就是一种多头锁仓的行情方式。 最终大家都不敢做了，这时只能是根据这只股票每次横盘的性质来判别机构分歧的程度。注：整个市场的行情方式有三种，有的时候这三种经常是两两混合的，尤其是有关多头的多头推进还能够和另外一种方式相混合，于是就无妨把事情看得细一点。方式选择问题一轮行情只能有一个主题，假设引领大盘上涨的主流股票开场遇阻，大盘会回调，新的领涨股在诞生之前，中间会有一段整理区和回调区 谈到方式选择问题，我们不得不

16、说一个原理资金推进大盘，而资金在推进大盘的过程中流向什么样的个股呢？ 假设没有人为支配资金总向阻力小的股票上流动。 大部分的股票是没庄的这个时候，资金一定流向超跌股。.按照我们的阅历，资金的流向有四个层面的优先权：首先资金会优先流向多头推进的拉升庄股；资金的第二级的优先权是吸筹庄股；第三级别的优先权是超跌股；还存在一类叫做混庄低位高控盘的这些股票，俗称基金股不会爆跌，但也不易成为明星股。认识股市的规律是盈利的一个最根底的条件第六章 弱庄形状将不大能够成为龙头股的股票筛出去，需求掌握的是识别弱庄的技术。 也就是这一节培训的主题，叫做股票的弱庄形状，最后再锁定假设干只非常强劲的所谓的叫强混庄龙头板

17、块那就容易多了。实战过程中，根本面和技术面都是很重要的。根本面看事，看上市公司，看大盘，看宏观政策面；而技术分析看投资者。根本面可以说是一只股票上涨的外因，技术面所锁定的主力形状是这只股票可以上涨的内因。外因要经过内因发扬作用，也就是有好的题材或者有好的投资价值的股票，加上有人看上它，把两个加在一同股票就涨了。在搞清楚哪些股票要被人看上之前，运用一些技术手段去识别什么样的股票没人注重，就是没人看得上，也就是我们说的弱庄形状。用什么样的技术目的呢？无外乎筹码分布，本钱均线和本钱均线的偏移CYS目的还有大盘，我们管大盘也叫目的。这么一些简简单单的目的再加上K线和成交量来识别出弱庄形状。 判别弱庄形

18、状第一个技术的规范就是本钱均线的空头陈列 规范的弱庄形状四条本钱均线的陈列方式，黄色的是5日，紫色是13日，绿色的是34日，蓝色是无穷之大也叫绝对本钱均线，它们呈现的陈列方式是短期的无穷本钱均线在下面，长期的在上面，排得整整齐齐的，一个自长向短的一级一级陈列下来的方式这个叫空头陈列。 空头陈列想诞生出龙头股是非常困难的。实践上17.4%的跌幅就意味着两个跌停板，大家以后得把这个数据记住17.4%是个重要的位置，17.4就是10%两个跌停板的一个跌幅。等于说假设谁买了股票。真被套了17.4%也就意味着非常被动了。 CYS小于-17.4就证明它进入了弱庄形状第二种判别弱庄特征的方法叫做股价跌入了深

19、度套牢区 CYS小于-17.4第三种晴天霹雳就是弱庄特征的(大盘上升趋势中的个股下降趋势, 从最高点忽然之间向下打幅度下跌)第四种叫做大盘上升时的股价下跌，又叫晴空乌云。上证指数穿越了无穷本钱均线那才是牛市，晴天霹雳与逆市飘虹的背后的意义思索另外一个层面来讲，弱庄股本人还有一个时机就是超跌反弹。 弱庄股在牛市的时候买了也没什么关系，牛市的时候买一些弱庄股反而可以挣钱，熊市时候买弱庄股就赔惨了，熊市时候的弱庄股千万不要碰，这叫没娘的孩子没人管。提出了四种识别弱庄形状的方法，另外提出了一个最根本的操作原那么就叫熊市尽量远离弱庄股，然而在熊市中弱庄股又存在一种能够的超跌反弹的时机，这种时机我想让大家

20、不做也不现实，重要的是我们要把它搞清楚怎样做。第七章 超跌反弹超跌反弹就是因不合理的过度下跌所产生的短期上涨行情。 也就是说继续一两周的仅仅是由于股价过度下跌所引发的短线上升行情叫超跌反弹，而超跌反弹实际上是属于空头抑制类型的操作无筹码净空间其实就是空头抑制的非常直观的一个市场现实，也就是说假定股价有身手涨三个涨停板的话，中间一路是不存在解套抛压的，获利抛压也不多，所以要是找适宜做超跌反弹的个股的话，根本上就像刚刚的例子一样找到这样的股票，普通来说潜在的能够反弹的超跌股也就找到了。方才讨论的叫空方全胜，是判别超跌股的一种技术形状技术特征；还有一种技术特征也可以识别一些超跌股；主要是可以给大家带

21、来超跌反弹收益的超跌股这种技术特征叫疯熊特征疯熊特征：下降支撑线被向下突破。 这个股市本来曾经是熊市了，在振荡盘跌构成的下降通道曾经很凄惨了，结果能够是由于大盘环境或者个股又出什么利空，于是把下降通道再打穿就叫疯熊了。我们统计过很多疯熊的案例，发现疯熊之后普通来说都需求反弹，这就是所谓的过度下跌，就是他那儿下跌曾经可以了，为什么跌的更凶呢？跌的更凶就有人留意他，一留意他就把多头给招来了。如何界定个股超跌呢? 主要有两条，一是可以经过无筹码净空间来判别这只股票是超跌的。脱离本钱区太远了就叫不合理，尤其是一路上还没有什么抢反弹，被套整个筹码是干净的有足够的反弹空间，这种判别方式又叫空方全胜； 另外

22、一种判别方式是利用疯熊特征。疯熊特征就不细讲了，疯熊特征大部分的情况下后面一定会跟着一个反弹。找超跌股非常简单，只需求在行情阅读窗用CYS目的专门丈量一只个股当前的股价间隔 无穷本钱均线之间的相对偏移进展一下总排名，超跌股的潜在的股票就全找着了。而这些股票又不全是超跌股，接下来他就一只一只翻一翻看看有没有空方全胜，有没有疯熊形状。假设有它就是了，假设没有只能这么说有比没有强，假设一切超跌股都反弹，即使它不是疯熊股，不是处在空头全胜的个股也有反弹空间，不见得一定就小。超跌股的操作光处理什么是超跌股，什么样的股票有反弹潜力是远远不够的，我们还要搞清楚第二件事叫什么时候超跌股可以反弹。做股票无非是处

23、理两个问题，一叫买什么股票，第二叫什么时候买这样的股票。选时呢？应关注股市都有几大根本规律呢，归纳到如今曾经有四点：价值决议价钱；资金推进大盘；大户主宰个股；利益制约行为或者叫利益约束行为四个根本规律。 买早了也不行，买晚了又怕错过了时机。 关于价值的说法，尤其是大部分超跌股都不是在投资价值区域内，是由于投资价值出现了变化才出现了超跌甚至财务报表都不完全处理问题。由于它之所以变成这个样子了，一定是背后有新的根本面利空呵斥这只股票下跌失控，这个利空等到反映到新的报表上还需求时间，而是价钱先反映出来了，所以这一条就删掉了不能去运用。大盘下跌而资金不下跌，这个不下跌的资金就是生在一片黑暗中的一些多头

24、要素。这些要素一旦放大就可以引发一个有效的反弹，可以说资金和大盘之间的对抗走势，就是资金上升或者资金横盘同时大盘却在向下破位，就预示着反弹的时机，大盘条件曾经差不多到了。到这个时候是不是就可以买呢？看到这个对抗走势了，看到这个资金进来了，如今抢进去我觉得这样做还是太早。既然资金能引发大盘止跌，等大盘有效止跌之后再进去觉得是来得及的。 一切的上升行情都必需有资金的支持，假设没有资金想要股价上升，可以说叫无米之炊或者叫无薪之火。也就是没有柴火他偏要让它烧起来，这是不能够的事情。说到这儿就需求对大盘有一个定义了，刚刚定义的是个股的超跌，什么叫个股超跌呢？就是空方全胜的走势或者是疯熊式。 大盘的超跌就

25、是在资金相对稳定下的大盘继续走低，就说人家钱没，走结果股价往下走，这就叫大盘超跌。什么叫超跌呢？ 不合理的下跌就叫超跌，不是说一切的下跌都是不合理的，但是至少知道我们说的这种大盘超跌就是资金不下跌而股价下跌就不合理，有钱了就有股价，他有钱了为什么会下跌呢？阐明它是超跌了。所以大盘的超跌并不以大盘的趋势来判别，是以大盘和资金的相对关系来判别的。 利用资金面去评价大盘的下跌的合理性，反过来大家也知道假设大盘下跌同步伴随着资金流失那就是一种很可怕的走势。普通在这种情况下都要离场，什么股票也不要做。归纳总结一下就是做超跌反弹的一个必需的步骤:第一步是确定大盘的超跌形状 大盘超跌形状是预备做超跌反弹最重

26、要的一个要素，也就是说假设大盘不超跌，就不会出现资金面和股价的这种对抗走势。他去看那些超跌股是没有意义的而且千万他别碰，很多人抢反弹一失手至少赔一个跌停板。 第二步找到大盘的相对的位置，也就是知道大盘是一个超跌形状了。有钱了但是股价还在创新低，他有时机了，这个时候他锁定个股的超跌股，立刻用CYS排序把这些前几十名的股票一个一个翻一翻，质量高的股票是什么呢？要么是疯熊股，要么就是有巨幅的无筹码净空间的空方全胜的股票。预备好了这个时候做不做呢？这时候也别忙着做。由于大盘有资金进来了，股价继续下跌，只能说随时这一块资金都会发扬作用，呵斥大盘的止跌，但是毕竟如今还在下跌，又何必忍受买入之后的套牢呢？为

27、了防止我们在操作中进货过早一定要等大盘止跌再去出击，大盘止跌了之后下面做什么呢？那么多股票都有反弹条件，做什么呢？谁先反弹做谁，选择那些有反弹内在根底的股票，做曾经开场反弹的股票，追涨杀入这就是做超跌反弹的全部的规范步骤(大盘资金要关注)。 要找在有反弹条件和背景之下哪些股票的反弹曾经开场了正确的做反弹的方式是一定是靠大盘的止跌就是说假设能准确的把握大盘的最低点或者叫做反转位置，这个时候做超跌股一定可以有收获。做反弹是一个高风险的操作，不到万不得已尽量不要做超跌股或者是抢反弹，就是说市场上有很多可以引发多头推进行情的，像低位高控盘庄股，这些股票能做的时候尽量不要做超跌反弹的特别弱的股票，毕竟没

28、有坚实的上涨根底，股市的空头抑制就是个偏门。主线还是多头推进。 要切记做反弹做错了要止损，用活筹指数止损。第八章 对抗形状在股价相对低位判别股票性质的一些方法和技术，通俗的说就是察看一种形状，这种形状叫对抗形状。大盘下跌过程中的没有利好题材支撑的逆势飘红，普通就应该是机构建仓的一种标志。逆势主要指大盘横盘和下跌的形状，也是一种弱市。这个逆势和飘红是对应的，飘红就是指个股呈现出上升趋势，假设大盘不呈现上升趋势就叫逆势了。 实践上在大盘横盘或下跌时个股呈现出的继续上涨的趋势形状这就叫逆势飘红。 逆势飘红指的是一种趋势，普通要累积七八天才可以构成一个明显的趋势形状就是逆势飘红。 图形显示出是一个喇叭

29、形，就是个股上升而大盘下跌这种喇叭口的外形，是一种很典型的逆势飘红。 逆势飘红的市场含义是在没有个股利好的情况下的逆势飘红，是一种主力吸筹的迹象。 是主力初期介入的一个特征。逆势飘红的个股随后出现的顶不住大盘的下跌继续向下走，这只股票发生了什么事? 首先必需成认逆势飘红大部分情况是主力的介入迹象，是主力继续的买一只股票呵斥的个股逆势飘红，但是最后这只股票又扛不住大盘的下跌无非也是两方面的缘由：一是主力仅仅买了一点点，这么点仓位不能构成锁定个股的作用；其次是股市的新的格局，机构博弈时代庄家并不一定是灵丹妙药，也就是说原先这个股市中大部分的都是散户，只需极少数的主力。回到刚刚的对抗图形，假设大家普

30、遍看空的，而这个时候的大盘并不呈现下跌形状，又阐明什么呢？ 这叫看空不空，甚至包括有利空音讯的情况下，大家也一致看空，而这个时候股价并不下跌，这也叫利空不空。这种情况一定是超级主力在悄然吸筹，等于说大家的悲观气氛正好被那些超级主力所利用，这个时候把筹码就顺利的接过来了，所以说股评是要听的，听股评的目的是把握宏观对市场的心思印象，也就是说大家对股市的预期，然后再找到市场走势跟预期相反的格局，回过头来就可以对市场性质做出一个性质判别了。 机构博弈时代的主力机构中最强的那一部分弱市线下横盘主力较为积极的吸筹形状 就是指大盘弱市情况中，股价在无穷本钱均线下方紧贴本钱均线的横盘走势。横盘发生在无穷本钱均

31、线以下，能否贴着无穷本钱均线它的市场含义又是不同的，其定义也是不一样的。 大约间隔 无穷本钱均线是三个跌停板这样的横盘就叫低位横盘，针对于无穷本钱均线其高低的规范是偏移无穷本钱均线20%以上或者20以下，也就是说在无穷本钱均线的下方两个跌停板就不是叫特别的低位了。假设超越这个数据就管它叫低位，当然CYS叫相对于市场无穷本钱均线的市场盈亏，超跌规范叫做股价远离无穷本钱均线20%以上就叫超跌，这个规范是大致相近的，也就是说股价分开无穷本钱均线向下走跌到无穷本钱均线的下方两个跌停板以下，对应于CYS目的就是-22以下，这就叫严重超跌，这也就叫低位。 所以说针对于无穷本钱均线之下的横盘有两种不同的样子

32、：一叫低位横盘；一叫线下横盘。 评价大盘是强市还是弱市有两种情况：大盘弱市与心思弱市。而上图中，低位横盘并不一定是主力在作用，能够是跌多了，跌不动了，然后构成一个低位止跌，这种横盘并不阐明问题。弱市线下横盘的市场含义阐明的是主力较为积极的吸筹形状作为线下的主力吸筹普通就是所谓弱市线下吸筹，除了本钱均线下方的横盘之外，还有什么技术特征需求留意呢？ 这就是所谓的关联技术特征，普通而言假设股价出现了弱市线下横盘，同时也将伴随着筹码的低位密集，并且从股票的其它本钱均线形状，主要是围绕34日本钱均线振荡。 这两个技术特征大致是作为所谓弱市线下横盘的一种技术综合研判的一种标志。归纳一下：作为一种主力的吸筹

33、形状，弱市的线下横盘从K线的根本形状来说，很像次低位窄幅横盘，这是它的第一个特征；其次大盘是弱市，下跌的大盘或者下跌后横盘的大盘，这都叫大盘弱市；第三个股价是在无穷本钱均线下面构筑横盘，而不是在其上或者远离它的位置， 同时它应该在34日本钱均线的上方或者围绕着34日本钱均线进展振荡，最后要伴随的是筹码的向低位集中，以前非常熟习的总是筹码低位密集在这个地方也能看到。把这些综合起来，就能够得到一个部分的性质判别，叫做这只股票主力正在吸筹之中。上图中，只是合理的振荡，不能说是赢利或亏损。上面的两种对抗形状都是和大盘对抗的，一个叫逆势飘红，另一个叫弱市线下横盘。 这两种对抗形状有什么区别呢？都是和大盘

34、对抗，区别仅仅在于个股发生的位置是有差别的。逆势飘红是指的低位区的逆势飘红，也就是股价远远得低于无穷本钱均线，开场出现的跟大盘相反的对抗走势，这是主力的最早期的吸筹，几乎就是先头部队呈现的一些迹象，这个吸筹进了点仓之后，在相对一点点的高位，但是依然在本钱均线的下方构筑线下横盘，同时又在大盘的弱市之中，可以说主力的吸筹过程继续延续，同样主力由于吸筹位置相对高一些所以它主力的吸筹更积极一些，这个时候就可以把这只股票的庄家形状略微看到一线了除了上述两种不同位置发生的主力的吸筹迹象之外，还有什么样的对抗走势也能阐明一些问题呢？不难想到大家经常说的所谓的像底部放量等等和成交量有关的对抗方式，接下来我们讨

35、论一种量的对抗叫反向资金流。反向资金流的定义就是在指数下跌或者活筹下跌的情况下，CYF的显著上升。 CYF 代表量能，也就是成交量，也代表个股上的资金,都是这个目的的市场含义。 大盘下跌的时候，CYF上升阐明虽然大盘下跌，但是看好这只股票的人越来越多，买的力量越来越强，买卖越来越强劲。 当然是一种对抗，同时假设大盘的0AMV指数，也就是活筹指数下跌，阐明市场的资金在往外走，大家都想离场不想玩了，可是这时候某个个股的CYF上升阐明这只个股有人想玩，无论是对抗于大盘的趋势，还是对抗于市场资金的趋势，只需走反那两个是向下的，个股的成交量、换手率或者是量能目的CYF，这几个东西反向向上都叫反向的资金流

36、。普通而言假设某个主力，或者是一个集群主力，就是机构博弈中混庄的主力只需自动性抛盘超越了当日换手率的三分之一，也就是就30%。一个单向的操作方向就足以把一只股票打到涨跌幅排行榜上，经常是打到跌停板附近。所以说主力出货也比较费事，但是它毕竟出了一些，再加上它原先的持仓本来就缺乏股价，下一个台阶之后再把股票拿回来，就可以有效的摊低本钱，摊低了本钱之后再把它拉起来，这样就到达了纠正它原先建仓失误的一个错误的目的，这就是所谓的被套庄股自救 。被套庄股自救往往要手快，它自救得找一个适宜的大盘气氛。假设它吸完筹之后不能赶上大盘的整体上升，就能够失去了一个自救的主要力量。 所以往往主力要实施自救之前先要研讨

37、大盘的气氛，预期未来的一段时间有没有艰苦利空、有没有破位跳水等等这方面的要素，甚至要预期大盘的一个反弹在此之前它知道大盘反弹在即了，可以看到市场上潜在多头力量的累积，在这种情况下它开场忽然之间快速吸筹把本钱摊下来，然后顺势拉抬，于是最后他看到的就是超跌股指点大盘我们讲了三种对抗形状：第一个叫逆势飘红，这是主力初期吸筹的标志；第二个叫弱市线下横盘，这是主力较为积极的低位吸筹；第三个叫反向资金流，经常是出如今主力的快速补仓，出如今一些超跌股上。 这三种对抗方式可以说显示三种主力不同的低位吸筹的方式，它们吸筹几乎又都集中在本钱均线下方的区域。今天讨论的主题叫做对抗走势，可以说是一种在低价位区主力吸筹

38、的迹象或者叫形状。特别在此提示投资者的是，主力的初期吸筹普通来说都不能作为可靠的买入的决策根据。 实践上如今讨论的三种对抗形状是为了以后更准确的分析一只个股，去锁定和捕捉龙头股提供了一些远期的判别根据。第九章 建仓区域建仓区域又可以叫吸筹区域，我们代指那些最适宜主力吸筹的本钱区域，或者叫价值区域。 要经过两个视角来分析一下什么地方最适宜主力吸筹，乃至最后让大家观摩一下主力是如何吸筹的，它们分别是价值和本钱。进入机构博弈时代，要看一些根本面，这跟以前的想法不一样，以前不让大家看根本面是对的。由于那些根本面就是瞎掰，大家在玩博弈，庄家在玩散户，如今到机构博弈时代不做根本面不行，为什么呢？ 由于主力

39、机构之间要靠根本面到达沟通和共识。一只股票他买我买他买，凭的是什么？凭大家对产业和根本面的公共认识，那散户不看根本面就落后了，可是散户由于看不了根本面，没有调研机构怎样办呢？只好回到技术分析中，把根本面数据变成目的，这样他就看懂了。上图中，本钱均线从上往下分别是赢利区、微利区、上本钱区、下本钱区、浅套区和套牢区，主力适宜在哪个地方建仓呢？ 在套牢区主力建仓吸的是割肉盘，谁要把股票卖给它，几乎就是倒了八辈子霉了，反过来说主力要想在套牢区拿到筹码是非常困难的；浅套区也是一样，就是在低位的对抗形状，都是在浅套区和套牢区主力的吸筹，但是那种吸筹效率非常低，只能作为一种确认的迹象。比如说假设干个月之后，

40、可以在高位知道它是高控盘庄股，回头再看低位有没有相应的迹象呢？假设有这只股票能够就比没有的质量高得多，由于主力的动作是连惯的，几个月不断是在吸筹；而下本钱区，曾经讲过线下横盘的这么一个主力动作，这吸筹就积极多了，而股价穿越本钱区的过程，假设是在大盘的弱势中也是主力可以吸筹，从下本钱区穿到上本钱区；接下来是微利区，微利区这个地方抛压是非常重的，整个市场上大部分投资者平均赢利10%，在这种情况下会有很多的筹码抛出来，尤其是这个时候大盘合并走弱，那抛盘会更凶猛，主力要想吸筹在微利区和上本钱区可在说是非常方便的，归纳起来主力的建仓区域说起来是这么多的区域中的三个，下本钱区、上本钱区乃至于微利区都是主力

41、最正确的吸筹位置。 判别庄家的动作，确认主力的性质也都是在这三个区域中发生的。一到了赢利区，股价曾经涨起来了，那个时候再去判别没有多大意义，股价可以继续上涨它一定是主力干的，即使主力没有拉抬，也干了个锁仓的事。所以说在那个时候知道了这只股票是主力高控盘，恐怕没有多大意义。 重要的是在这三个区，上下本钱区和微利区，可以准确的知道这个是主力在吸筹，然后找个时机跟进去，那才会赢一个大的，也就是说他可以挣到跟主力差不多的效益。思索到主力运作也有各种各样的其它本钱，看不见的，实践上他跟着主力做，能够比主力挣得还要多。 筹码的低位密集对于主力来说意义至关艰苦，这是主力吸筹的一个便利条件。低位密集给主力构造

42、了一个吸筹条件。翻越了无穷本钱均线，跑到无穷本钱均线上方了，这个时候看到的一个横盘叫线上横盘。普通而言是主力一定程度控制一只股票局面的标志了。 由于线上有一个抛压，抛压就是一个获利抛压，假设一只股票带着获利抛压还能在上面根本站住，就阐明要么其持有者是主力，它不在乎这点赢利，它不卖，要不然呢？就说散户他卖，主力接了，一接下来也就在线上横住了。当然线上横盘跟大盘进展比较，弱市的线上横盘，要么就是主力吸筹，要么就是高控盘了，而强市区的线上横盘，还不能足以阐明是主力的高控盘。假设说大盘要是涨的非常好，气势澎湃，而一只股票在本钱谷的这条线的上方依然是横盘的话，甚至可以说这是主力逃庄了。由于大盘那么好，他

43、为什么不涨呢？假设他要是正在吸筹，大盘这么好，他不买，人家大盘过了，他也就失去拉抬的时机了。 可以说跟大盘比较，线上横盘也有不同的味道，比较欢迎的是弱市的线上横盘而强市的线上横盘一定程度需求再认证一下。高位弱市横盘对于我们判别主力的吸筹乃至于高度控盘来说就非常珍贵，成为了一个证据。大盘往下走，他为什么往下走呢？一定有更多的投资者看好他，而这种在大盘风雨飘摇中看好一只股票的绝非散户行为，一定是主力。主力要想吸筹往往也是利用散户的心态变坏。它才干拿到筹码。而在弱市的高位横盘甚至是主力发散户的路费。让散户把筹码交出来。也就是说我给他点利润10%。大盘也不好。他走算了这只股票给我了。这个时候大家来一个

44、两相融洽。都觉得本人划算。一边说我怎样着我也挣钱了，少那么挣10%，假设更低的股价买的那些公众投资者挣了20%，怎样着也该走了，再说在这高位他涨不上去不给我套住了吗？不情愿要这只股票了，人家说他给我吧，我全要，于是就看到弱市高位横盘 。在这个高位横盘的同时，又捕捉了另一个重要的主力高度控盘的迹象，就是说在整个市场获利盘曾经到达99.54%的时候，它的换手率仅仅只需2.15%，这个东西叫什么呢？叫90比3，即为满盘获利无抛压。就是90%的筹码获利的情况下换手率缺乏3%这叫90比3。主力究竟需求在什么地方吸筹？它有怎样样一个吸筹过程？应该说不论哪种类型的吸筹，大致的道理都是相当的，一定是利用一种对

45、抗或者是跟散户心思对抗或者是跟大盘形状对抗或者是跟本身的位置相违背各种各样的东西，呵斥了散户会把筹码交出来，主力就把筹码拿住了。 做股票追求的是什么？是把股市看明白，而股市是可以看明白。第十章 高度控盘 股市最大的一个特点就是投资者会对一种方法逐渐顺应,会受市场训练,顺应到一定阶段之后就违背了少数人挣钱的定理.大家都用这种方法去做,最后又得重新划分谁是少数人。于是谁要不断更新本人的思想，更新本人的技术构成，就会占廉价，就会产生一种新的优势。然而工具本身并不需求经常的更新的。 由于机构行为方式和公众有非常宏大的差别，就呵斥了在技术分析上很容易经过本钱分析这几个目的：筹码分布、本钱均线乃至于K线和

46、大盘指数，就可以最后确定出主力的高度控盘。我们运用三个原理，第一叫获利不抛的是机构筹码；第二是解套不卖的是机构筹码；第三叫横盘洗不掉的是机构筹码。这个是判别机构筹码的三个主要的思想方式，到如今依然是成立的。筹码分布中，下移法丈量主力仓位主要运用的原理是获利不抛的筹码是机构的筹码 。 把丈量光标移下来，移到间隔 最高价正好是两个跌停板，然后再去丈量这根横线的下方有多少筹码首先清点一下基金拿了多少，基金的数据很容易经过这只股票的股东构造或者基金的报表中获得，普通基金每一个季度会公布一次持仓构造。 60%的主力持仓可以算作是高度控盘，这个规范在这里重新确立一下，有些股票主力的持仓甚至高达百分之八九十

47、，那叫绝对控盘。 90%的这种股票是主力绝对控盘的高位高控盘庄股。 相对低位的主力的高度控盘又叫低位高控盘庄股，这是我一来坚持的操作方向最有价值。 总结一下下移法丈量主力仓位，实践上是经过筹码分布近期最高价之下21%的底线有多少筹码由于无法判别最高价下方那两个跌停板之内的筹码是主力的还是散户的下移法丈量主力仓位有一种比较复杂的情况，就是说当时的股价不是处在最高点，曾经回跳了一段了，那怎样办呢？ 技巧还是去找近期的最高价， 从最高价下面下拉两个跌停板，而不是从当前的价钱下移两个跌停板，这样画出一条线去数这个线下面的筹码是多少。在分析主力行为中，成交量实践上要折算成换手率来分析，换手率是表示一只股

48、票抛压的最直接了当的技术目的。平均盈利也有10%，大盘情况也谈不上有多好，顶多是大盘正在某一个高位区动摇振荡而已，这种情况下的换手率极低，仅此一条就可以确认它是高控盘庄股。它假设处在低位那就是低位高控盘庄股本钱均线全多头陈列 所谓多头陈列指短期的均线站到长期的均线的上方。 四条本钱均线按照短到长排好次序摆在一同。走四条类似于平行运动的平行线这就叫全多头陈列。假设这个时候股价又高于最短期的5日的本钱均线的上方或者在它上下飘动就是更结实的全多头陈列。也可以说是主力高度控盘的迹象，这是我们能看到的另外一种特征。另一个判别主力高度控盘的技术手段叫做相对高位筹码继续锁定 也就是说90：3，所看的是一个买

49、卖日没有抛压，如何去衡量满盘获利而股价在较长的时间内都没有抛盘，怎样看呢？用CYF目的又叫市场能量，又可以叫浮筹率，浮筹率是指被大家换来换去的一群筹码一只股票抛压重与不重，也可以看浮筹率高不高，就是CYF13，假设筹码都被锁起来了，浮动的筹码很小，就可以说它是在较长的时间内筹码是被锁定的。详细规范如以下图所示：弄了这么多的规范有90：3满盘获利没有抛压 有本钱均线的全多头陈列尤其是不强的走势叫做平衡势，本钱均线的全多头陈列又有满盘获利筹码的绝对锁定。第十一章 盈利空间今天所要谈到的主题叫做盈利空间， 说到盈利其实无非是这只股价当前的价钱相对于投资者的建仓本钱之间的一个涨跌幅度研讨。 盈利空间其

50、实归根结底又在追踪盈利根底的参考系，也就是说想搞清楚盈利空间，首先要搞清楚本钱就是主力究竟是多高本钱建的仓，这能够比根本面的信息还重要。 假设想知道主力的建仓本钱，先得找到主力的建仓区域，在那个区域的市场买卖的平均本钱是主力的建仓本钱，这是很简单的找到主力究竟是哪个地方买的东西。问问当时的价钱就知道主力大致是多少钱买的这批货了。本钱均线下方10%构造的振荡横盘线下横盘这是主力温暖吸筹的标志。 但是线下横盘的吸筹的效率是很低的，只能说主力来了。上次讲到线下横盘和逆势飘红这些对抗走势是主力露头的一个标志。所以要想判别主力本钱还要锁定一个区域，这个区域是主力大量吸筹的区域。从成交量来说，在长期延续低

51、迷之后的忽然放量，而资金目的或者市场能量浮筹率CYF也显示出大量的资金的入场，这个增量资金的入场，就显示出主力在这里开场高速度的吸筹。 线上横盘是无穷本钱均线到无穷本钱均线上方一个涨停板，那个地方叫上本钱区。在那个地方构造横盘是很积极的吸筹，压着无穷本钱均线横盘这个性质大体相近，由于这个地方是本钱密集区，吸筹的效率是非常的高的。双峰形状 主要是底下的超反弹的盘子又被套了，所以如今看到的是两个套牢盘。一面那个套牢盘是历史套牢盘，底下这个套牢盘不给它起什么名字了，其实普通管它叫阶梯套牢盘。 超反弹构成了一个新的套牢盘，两个套牢盘了，这股票更涨不上去了。碰到第一个套牢盘大家解套逃命，碰到第二个套牢盘

52、再逃命，中间还有个双峰峡谷，这都是筹码分布讲的知识，结果这只股票一定是没戏的，这种股票不要问，更不要去碰。随动走势就是随着大盘而动的类似的走势普通来说随动走势的个股是不能成为龙头股的没有多大的价值我们讲股市是二八法那么或者叫少数人胜利定理股票也是一样假设想找到一只好股票一定要是在某些方面的特征跟大家不一样只需不一样的才能够是好东西当然反过来说不成立叫不一样的才能够是好东西并不是说一切不一样的都是好东西熊长牛短 是一种弱庄形状，大家必需记住。普通来说见到熊长牛短这个形状没有彻底改动之前，这只股票也尽量不要去碰。由于这种股票总觉得是有人悄然的派发，至少它不是有人吸筹。机构建仓是不会走熊长牛短的。筹

53、码的低位密集 更大的意义是为主力吸筹发明条件。非常快速的高速密集,也就是说这个K线图只走了一段很小的时间，本来筹码虽然密集但是毕竟很松散很大，结果一下子被压成了一窄条，整个的被压到了一个10%的缝里面。这时候成交量开场放大，以前的筹码都是很温暖的在买卖，转换一下子忽然被紧缩了能够是有两只大手给它压在了一同，这个也可以大致推测出是主力快速吸筹留下的一个迹象。底仓本钱 底仓是股票从低位无庄形状转变为低位高控盘形状主力的平均吸筹本钱。 底仓本钱是指的股市下来之后。主力在这儿低位吸筹所构成的那个本钱。这个叫主力的底仓。当无穷本钱均线被击穿之后，关于主力的一切都不算了。要想重新建立主力位置，还得重新做判

54、别。如何判别呢？这个时候还得要等股价重新回到无穷本钱均线之上，再去看满盘获利抛压的获利情况，再去看跟大盘弱市情况下能否对抗的走势，跟以前说判别主力吸筹和高控盘的的方法是完全一样的。等重新建立对这只股票的主力高控盘的证据之后，这只股票才干重新纳入技术上的投资组合，等到股价重新上涨之后，构成新的本钱拐点，从那个点开场是作为新的主力底仓本钱重新计算 股市他能看懂多少，他就能赢下多少。第十二章 有效组合需求寻觅板块内部更深化的特殊属性构成一个板块中的板块，又可以叫做有效组合。看股票的主力属性，大盘非常重要，当一只股票上升的时候或者是在高位构造强势横盘的时候，很难说清楚这是由于资金支撑还是散户推进的结果

55、，或者由于主力控盘的结果，最后就要借助大盘的某些特殊情况洗掉散户的作用，留下单纯主力的作用，这就是说在大盘相对弱市的时候，倒可以看清楚这只股票是主力在做还是散户在做。由于散户有一个特点这个特点到如今依然成立，散户比较容易受大盘趋势的影响。假设大盘向好，散户入场的积极追高的勇气就足一些，假设大盘不好，大盘很温暖或者大盘比较低迷这些情况下一只股票的上涨大部分就得由主力做功课才干把这只股票推上去，或者维持在一个相对不低的位置上的一个横盘。大盘弱市的时候才是判别主力的最正确时间。可以把散户的作用屏蔽掉了。利用一个大盘过滤掉了大盘推进股票上涨或者构成的个股强势剩下的就是主力的推进了，其实道理都是一样的。

56、在大盘的各种环境中只需其中一小部分可以用来判别主力的情况，可以判别主力情况的大盘环境叫察看窗。 还要调查一下是不是股市的公众也同时对这个大盘丧失自信心了(经过股评，电视获取)。与公众交流的专家更多的对公众产生影响，所以说大家常见到的这些人物更多的代表的不是机构的观念，而是公众的观念。这是很有意思的事情，而机构观念由谁来代表呢？普通来说靠探听是不能够的，只能靠技术分析去获知机构是看多和看空。由于机构究竟怎样看，普通来说是的只需极小圈子的人才干知道。 绝大多数的大盘低迷都会引发公众看空。有效组合 一个板块之中主力控盘程度居高的部分子集运用数学上的集合概念。假设通俗的话说，有效组合是板块中主力迹象明

57、显的一个子板块。股价远远的低于平均本钱的股票就是弱庄股，而强庄股的股价都高于平均本钱。落实到技术分析目的上，CYS就可以非常迅速的把股票分成弱庄股和强庄股把它排完顺序之后，再一只一只看会清楚的多。股票按照CYS排一下队，强势庄股跟弱庄股一下子就拆出来了。CYS给这一群股票的主力情况进展了一次非常精彩排序，别看目的简单，它几乎就通知我们哪些股票是强庄的，哪些股票是弱庄的，当然仅仅是这个排序还是太粗糙，我们做股票总得把股票的K线图一只一只看下来。看完了再说话，能够这样做就更妥当一些。什么时候买入呢？可以假设他是情愿随着资金流买入,还是情愿选择个股向上突破的时候买入?都可以。这个资金流和个股突破，结

58、合刚刚说的板块效应，再结合主力的控盘形状，捏在一块儿他可以做一个新的技术目的，到时候发出一个买入信号。这时候买入信号就有了买入根底。根底是分析，是技术给他提取出的那些信息，这是最重要的。而信号是不重要的，又一次强调了技术信息和技术信号之间的差别。高控盘庄股的特征，本钱均线的多头陈列是一，个弱市飘红是一个，至于90：3即换手率极低同时又是满盘获利的情况。飘扬在无穷本钱均线的上空，就可以确认这一定是高控盘庄股。所以以后看到本钱均线构成四条平行线的向上飘动就不用问了，一定是高控盘庄股，这是一个很简单的特征。随动走势的股票普通都当不了龙头股， 当龙头股的股票一定是有个性的。主力的吸筹普通都要经过下本钱

59、区吸筹，就是本钱均线的下方走一段，先来点筹码再说，然后在本钱均线和本钱均线上方一个涨停板之间上本钱区来一段高速吸筹，最后要在微利区构造一次快速吸筹，主力就建仓终了了。尽信书不如无书，凡事都没有绝对。上图中， K线大致分成两段，第一段发现它整个屏幕中的绝大多数部分跟大盘走得是一样的，这叫随动走势。随动走势的股票普通来说都没有什么主力，以前讲过了同时它是在本钱均线下方等于说是在套牢区运转，一定就是只弱庄股了。随后出现了一点的逆势飘红。 这个逆市飘红是欢迎的，看来主力有一点在上面活动的迹象。但是有两个费事，一个这逆市飘红，只进展了四天四天，能阐明什么问题呢？能把货吃满吗一定是不行的。 另外一个是上方

60、还有一个很大的套牢盘，显然是散户未完全放弃的高位套牢盘，于是这只股票还面临着一个处置套牢盘的问题，就跟刚刚讲的那些股票产生了很大的差别了，于是可以给出这只股票的综合印象它短少主力大规模吸筹的证据。上图的分析如下：屏幕最左边的一小段继续的上涨叫逆势飘红，而逆势飘红是主力吸筹的主要特征。出现了一个线下横盘同时还是牛长熊短。出现了一个穿越密集区，与密集区的下方构筑的超跌反弹性质有非常本质的差别。假设是无量穿越密集区的话，可以认定它是高控盘庄股了。本钱均线呈现了全多头陈列图，这个就是主力的高度控盘。逆势飘红。90：3判别主力的情况，一定得找一个大盘相对弱市的情况来判别，由于大盘弱市只需股票走得好，它就