自考消费经济学 第六章 消费信贷

1、自考消费经济学 第六章 消费信贷要点：了解消费、储蓄与信贷的关系，即消费者的信贷决策，以及其对消费和储蓄的影响；消费信贷的种类，分析不同种类的特点及适用的消费者；分析影响消费者信贷决策的因素；解释信贷决策的风险及消费者信贷管理的内容。主要内容： 第一节 消费信贷及其主要种类 第二节 消费信贷的作用 第三节 消费信贷的风险与收益分析 第四节 消费信贷在中国的发展第一节 消费信贷及其主要种类一、消费信贷 消费信贷是个人金融业务的一种形式。个人消费信贷是指银行或其他金融机构采取信用、抵押、质押担保或保证方式，以商品型货币形式向个人消费者提供的信用。 我国的消费信贷包括居民住房抵押贷款、汽车贷款以及助

2、学贷款、耐用消费品贷款、个人小额质押贷款等零售业务。二、消费信贷必要性1、对耐用消费品需求的增加。 耐用消费品通常价值较高，借助于社会资金，居民可以提前满足这一需要。 2、解决家庭收支在时间上不匹配问题的需要。 家庭在不同的生命周期阶段有不同的收入和消费特征。消费者通常会通过年轻时的提前消费和中年时的推迟消费（储蓄）来实现一生中消费的大体平稳。3、消费观念的转变 “花明天的钱享受今天的快乐”被越来越多的人们所接受。居民融资需求的增长，推动了消费信贷业务的发展及金融机构资产结构的调整。消费信贷的分类 一、按照贷款资金的用途 可以分为：住房贷款、汽车贷款、教育贷款、旅游贷款、家用电器贷款、房屋修缮

3、贷款、小额消费贷款等。二、按照贷款的发放方式可以分为：直接贷款和间接贷款。（1）直接贷款是指商业银行或其他金融机构直接向消费者个人提供贷款；（2）间接贷款是指销售商（或生产商）以分期付款的方式销售商品，银行向销售商（生产商）购买分期付款合同，即向销售商（生产商）提供资金，由消费者分期付款归还银行贷款。三、按贷款的偿还方式又可分为 到期一次性还款和分期还款。 前者多为短期贷款，后者多为中长期贷款。 消费信贷的特点（1）利率水平高 个人贷款在银行的贷款资产中是获利可观的高利率贷款。（2）规模呈周期性 在经济扩张时期，消费者对未来的收入预算比较乐观，储蓄倾向降低，消费倾向提高，消费信贷增长较快；而在

4、经济衰退时期，由于失业率上升，人们对未来收入预期的不确定性增加，个人贷款会明显减少。（3）贷款的利率弹性较低 个人贷款的利率弹性是指贷款对利率变化的敏感程度，即利率的变化对贷款规模增减的影响程度。 消费信贷的主要种类及其特点 1、住宅抵押贷款。 特点：居民住宅抵押贷款是消费信贷的最主要品种，约占消费信贷余额的一半以上。 住宅贷款期限较长，通常在10-30年，以住宅本身作抵押，采取分期付款方式。 传统的住宅抵押贷款的特点是固定利率、均额等付（即在贷款期内，每月的还款额相等）。 上世纪70年代西方出现可调整利率的抵押贷款和累进付款抵押贷款。2、汽车贷款。特点：由于汽车属于高折旧率的耐用品，汽车贷款

5、的期限必须符合汽车加速折旧的要求。 汽车贷款属于中短期贷款，一般最长不超过五年，比较常见的是三年至五年期的贷款。汽车贷款主要有两种形式，直接贷款和间接贷款，直接贷款是银行向购车人提供的贷款；间接贷款是银行通过汽车经销商向购车人提供的贷款，是汽车贷款的主流。3、信用卡贷款。特点：信用卡贷款属于无担保贷款，贷款额度的确定主要根据持卡人以往的信用记录，因而面临较高的信用风险。如果信用卡的持卡人不能在规定期限内一次性付清账单，就要为所借款项支付高额利息，因此信用卡的分期付款用户能为发卡银行或信用卡公司带来高额利润。第二节 消费信贷的作用一、发展消费信贷对消费者个人的影响 消费信贷实质是将未来的预期收入

6、提前使用。1、消费信贷会提高消费者的即期消费水平；2、消费信贷还会影响人们的储蓄行为，具有降低储蓄的作用；3、在获得消费信贷以后，每月的收入要扣除贷款的还本付息额，降低了当期的可支配收入，因而会降低自由储蓄额。二、消费信贷发展对宏观经济影响的利弊 1、消费信贷发展对宏观经济的有利影响。 （1）消费信贷在其他条件一定的情况下，能通过增加消费需求来增加社会总需求，从而拉动经济增长；（2）消费需求的增长会带动投资需求的增加，间接地带动社会总需求的增加，从而拉动经济增长。 二、消费信贷发展对宏观经济影响的局限性。 消费信贷规模的变化呈明显的周期性特征，通常比经济周期要提前一些，即在衰退期的后期消费信贷

7、开始增加，拉动经济走出衰退；进一步增长，使经济由复苏逐渐进入快速增长；而经济的持续繁华达到一定程度后，借款人的融资成本维持在较高水平，融资风险加大，消费信贷的增长速度回趋缓。 随着消费者收入预期的降低，经济的增长速度趋缓甚至开始了新一轮的经济衰退。 消费信贷的“顺周期“（与经济周期一致）特点决定了它对于拉动经济增长所发挥的作用有限。 消费信贷在商业银行经营中的地位 1、传统上，作为金融中介机构的商业银行通过吸收居民的储蓄存款和对工商企业发放贷款实现社会资金的融通的“居民-银行-工商企业”的单一资金融通格局迄今仍占主导地位。 2、随着消费信贷的发展，其在商业银行资产中所占比重会逐步提高，消费信贷

8、成为银行收益的重要来源。融资格局多样化的结果是消费信贷在商业银行等存款性金融机构的资产中比重的提高，及对工商业贷款比重的下降。第三节 消费信贷的风险与收益分析一、消费者面临的信贷风险1、收入减少及支出增加2、市场利率的变化3、资产价格的下跌二、银行面临的消费信贷风险 1、资产流动性风险 存贷款的期限不匹配风险，也就是资产与负责的期限不匹配。 如果贷款中中长期的占比例过高，造成银行资产与负债在期限上的不匹配，中长期贷款流动性较低，造成银行资金周转的不灵，从而需要通过临时高成本的融资来解决资金的周转需要，这就是银行面临的资产流动性风险。银行控制流动性风险的方式：（1）当资金来源以中短期为主时，控制

9、长期贷款的比例，以使资产与负责的期限相匹配；（2）以住宅抵押贷款为主要业务的银行应当大力吸收中长期存款，比如将贷款与存款挂钩等，以使资产与负责的期限相匹配；（3）当长期资产比例过高时，通过二级市场将其出售给其他商业银行或出售给投资银行及政府机构等用于发行抵押贷款证券。 2、利率风险 利率风险是指利率变动的不确定性给银行造成的损失。 如果银行拥有的利率敏感型负债多于利率敏感性资产，则利率提高，将造成银行利润的下降，而利率的下降，则会是银行的利润增加。 若贷款是采用固定利率计算，则银行存在利率风险，市场浮动利率高于或低于贷款合同的固定利率风险。银行控制利率风险的方式：（1）加强利率的风险管理，使利

10、率敏感型资产与利率敏感型负债相匹配；（2）利用金融创新产品来消除利率风险。比如通过“利率互换”，将固定利率的资产转化为浮动利率（利率敏感型）资产，以使资产与负债的利率敏感程度相匹配；（3）开发新产品，比如可调整利率的抵押贷款可以在一定程度上降低利率风险。3、借款人的信用风险 借款人的信用风险，是指由于借款人违约，不能及时、足额归还贷款而造成银行的损失。银行为防范信用风险需要加强对借款人信用的评估。西方商业银行对借款人信誉审查的5C：（1）品格（character）。品格是指借款人的品质，即借款人是否诚实可信，是否勇于承担责任，特别是在其财务状况不佳的时期。（2）能力（capacity）。能力是

11、指借款人的还款能力，一般用借款人预期的现金收入来衡量。（3）资本（capital）。资本即借款人的货币价值，通常用资产净值来衡量（总资产减去总负债）。（4）抵押品（collateral）。抵押品是指贷款申请人用作担保贷款的任何资产。（5）环境（condition）。环境是指贷款申请人的就业环境，环境的变化会导致借款人财务状况的改善或恶化。4、其他风险 最主要的是抵押物市场价值波动的风险及抵押物产权风险等。 市场价值波动风险在信贷有抵押物担保的情况下，当出现借款人违约时，银行贷款是否会受到损失以及损失程度的大小，取决于抵押物的市场价值。如果抵押物的市值大幅下跌，银行的资产就会有较大的损失；反之，

12、损失较小。 抵押物产权风险是当借款人的抵押物产权不明确或有争议，或产权虽然清晰但借款人陷入民事或刑事纠纷，其产权可能被第三方及政府扣压的情况下，借款人对抵押物的所有权是没有法律保障的，银行如果向其提供抵押贷款，就有面临贷款损失的风险。消费信贷的收益1、利息收入长期住宅抵押贷款，一般可以创造出相当于贷款额1倍2倍左右的利息收入。2、贷款手续费收入贷款手续费一般按贷款额的一定比例计算，根据市场行情和竞争条件来决定。3、其他收入 贷款方还能从借款人交纳的各种费用中得到多种其他收入，包括：贷款申请费、信用调查费、贷款审核费、房地产现场勘察费、房地产价值评估费、银行律师费等。三、个人信用制度 个人信用制

13、度是指社会对个人信用关系的发生发展，个人信用历史记录的建立以及个人信用的调查、分析与评估所做的一系列制度性安排。 消费者的信用评估和个人信誉制度对消费信贷的发展具有重要意义： （1）通过对消费者的信用评估，银行可以防范信用风险，减去银行的潜在风险损失，进而促进消费信贷的健康发展； （2）个人信用制度是整个社会信用制度的重要组成部分，通过对个人信用状况作出更客观的评估，可降低交易费用，维护借款人与贷款人双方的利益。个人信用记录建立的内容1、个人信用关系的建立与发展 2、与个人信用的调查、评价等相关的中介机构和金融服务的发展；3、有关个人资信状况的社会数据网的建立；4、相关法律的建立与完善。四、消

14、费信贷的担保与保险制度 金融机构在发放贷款时，通常要求对贷款的偿还提供担保或进行保险，具体包括： 1、资产抵押或质押 可以充当贷款抵押（质押）物的资产包括：银行存单、政府债券、公司债券、股票、房地产、其他资产等。 高质量的抵押物应具有流动性强、价值稳定、所有权真实等特点。 2、第三方担保 短期或中期个人贷款通常采用第三方担保的方式来降低贷款银行的信用风险。 当抵押物不足时，中长期贷款亦可采用第三方担保方式。 3、保险 贷款人在认为借款人所提供的抵押品和第三方担保不足以保证其贷款的偿还时，还可以要求借款人进行保险，比如住宅抵押贷款中，通常都要求借款人投保规定金额和险种的保险。第四节 消费信贷在中

15、国的发展一、中国消费信贷业务的现状和发展趋势 1、中国消费信贷产生的背景 从20世纪90年代中期开始，银行在提供属于中间业务范畴的个人金融服务的基础上，开始开展个人贷款业务。 中国消费信贷产生和发展的原因包括：（1）居民收入水平提高带来的债务清偿能力的提高，民的债务清偿能力提高，能够承受一定的债务负担。（2）居民消费结构变化产生的个人融资需求的增长。随着消费观念的逐渐改变，个人融资需要不断增长。（3）商业银行资产调整促进消费信贷业务的开展。 银行在商业化过程中，出于减少不良资产，降低资产风险的需要而对资产结构进行调整。具有较硬的信用约束、收益率较高的消费信贷成为商业银行开辟新的业务领域，寻找新

16、的业务增长点的重要选择。（4）政府刺激内需支持消费信贷的发展。 政府采取了多种旨在鼓励消费信贷业务开展的措施，试图以此带动投资需求，从而促进社会总产出的增长。2、当前中国消费信贷发展的现状 目前，各商业银行虽然都在积极探索开展消费信贷业务的途径，但总的来看，中国消费信贷业务由于刚刚起步，品种还比较少，规模较小，在银行资产中比重很低（1%左右），与发达国家有很大的差距（占银行资产的20%-30%）。 随着经济形势的趋于好转，人们收入预期的提高，消费信贷将会以更快的速度发展。二、制约我国消费信贷业务发展的因素1、收入水平对消费信贷发展的制约；2、个人信用制度尚未充分建立起来；3、传统消费观念的制约；4、社会保障制度不完善；5、金融机构控制和管理风险的水平较低 三、促进中国的消费信贷发展的对策 1、提高居民的收入水平，逐步缩小收入差距。 现阶段，收入水平低制约了中国消费信贷的总体规模，而且由于在改革过程中收入差距拉大，低收入与高收入阶层收入差距过大，中等收入阶层未形成主体，也障碍者消费信贷的发展。 2、建立健全个人信用制度。 长期的计划经济体制中不承认个人信用，因而缺乏个人信用记录，没有个人信用调查和评价的中介结构，个人资信调查的成本高，并且真实性不