消除或抑制利润操纵的政策建议(doc9)

1、.：.；消除或抑制利润支配的政策建议 内容提要: 利润支配很难被彻底根除，但可以经过合理设置对上市公司的评价目的体系，不断完善会计准那么，改良现行利润表的构造，完善注册会计师制度等，构筑起综合的、多层面的防备和治理体系对其加以消除或抑制。 关键字：利润支配普通是指利润支配主体出于某种动机，利用法规政策的空白或灵敏性，甚至违反法规，经过各种手段对企业财务利润或获利才干进展支配的行为。利润支配提供的是被歪曲的、被包装的财务信息，它会误导投资人的投资决策，危及债务人的资金平安，激化社会矛盾。利润支配有其特定的社会背景和动机，其手法也在不断的更新，有些支配手法从当时的制度和准那么看，其会计处置的程序和

2、方法有些似乎并无不妥之处，因此要想将其彻底根除很难实现，但在一定程度上加以消除或抑制还是可以做到的。要有效地消除或抑制利润支配，必需经过合理的制度设计，构筑起综合的、多层面的防备和治理体系。一、设置合理的评价目的体系目前政府对上市公司经理人的业绩考核目的比较单一，主要采用净资产收益率、每股收益等财务目的，单纯的财务目的固然可以降低政府控制本钱，但也确实会诱发经理人员选择可提高会计收益率的会计政策的品德风险。因此，应建立一个包括实物量目的和价值量目的、财务目的和非财务目的想一致的综合业绩评价目的体系，对上市公司进展全面考核，以降低经理人员支配利润的动机。美国董事协会的业绩评价要素就有以下八个方面

3、：指点才干，战略规划，运营业绩，继任规划，人力资源管理，与股东和一切当事人进展有效的沟通，与外部的关系，与董事会、监事会的关系。这些目的可供我们参考。经过研讨我们可以发现，有关监管部门对上市公司发行新股和配股的限制条件过于单一，从1994年到1999年不断将净资产收益率作为独一的盈利目的，这缺乏以决议能否可以发行新股或配股。由于净资产和净收益都是建立在一定会计假设和会计原那么特别是权责发生制根底上的，存在相当大的客观判别成分，也就存在相当大的利润支配空间。因此，在发行新股时能否思索将按发行流通股数限制改为筹集资金额度控制，这样做一方面可以减弱上市公司为筹集更多资金包装会计利润的动机，另一方面也

4、有利于国家从宏观上进展资本构造控制；修正上市公司配股资历条款，不再以单一的净资产收益率作为独一的控制参数，且应结合国家产业政策，按不同时期、不同行业制定不同的净资产收益率规范，限制上市公司再筹资额度，降低上市公司无限制筹资的诱惑力颜红俊，2002。进一步完善上市公司暂停上市和终止上市的法律规定。虽然规定了公司最近三年延续亏损应暂停上市，但上市公司可以利用利润支配，将亏损集中在一或二个年度，尽最大能够防止出现延续三年。因此应将定量目的与定性目的结合起来，将资不抵债或延续假设干年不能偿付到期债务等目的纳入摘牌目的体系。值得欣喜的是：证监会2001年3月15日规定，假设公最近三年加权平均的净资产收益

5、率平均低于6%，在符合以下规定时也可增发新股，如“公司及主承销商该当充分阐明公司公司具有良好的运营才干和开展前景；新股发行时，主承销商应向投资者提供分析报告。2002年6月21日又发布了，对增发新股除了规定了净资产收益率外，还规定了一些条件，如“最近一期的财务报表中的资产负债率不得低于同行业上市公司的平均程度，“最近一年内公司治理构造不存在艰苦缺陷、信息披露未违反有关规定，“披露的最近一期会计报表不存在会计政策不稳健、或有负债数额过大、潜在不良资产比例过高等情况。这些阐明证监会曾经认识到上述问题，并有望在不久的未来得到处理。二、不断完善会计准那么我国以前制定会计准那么和会计制度时多立足于防止企

6、业隐瞒利润及偷税漏税行为，对上市公司多报利润少报损失预备不够充分，一些准那么的制定短少前瞻性。同时由于会计准那么、会计制度与会计实际存在一定的时滞，加上会计政策具有的可选择性，这就会为上市公司的利润支配和“会计创新提供了条件和籍口。财政部应加强准那么和制度的制定任务，在出台新的准那么和制度之前，可经过调研的方式了解企业目前所存在的问题，实务中出现的情况应如何进展会计处置比较适宜；假设作为一种准那么或制度推行能否会被企业利用来支配利润，准那么制定应尽能够减少例外事项，防止顾此失彼的情况发生。会计方法的选择性是会计的技术性特征决议的，但多种方法并存的实践成效是一个无法准确计量的问题，而且其本钱即因

7、滥用、支配引起的信息失真与投资人自信心丧失之大有目共睹。有关准那么和制度应减少会计政策的选择权，减少公司会计选择的余地，尤其是对收入和费用确实认，其计量原那么应尽能够明确、规范，如规定较少的可供选择的会计政策，或者严厉规定某一会计政策的适用条件，减少上市公司利用会计政策支配利润的空间。当然，在强调一致性的同时，也需求坚持一定的灵敏性。近年来我国新出台或修订的准那么制度已开场对企业会计政策的选择作出严厉限制，在2001年修订的准那么中，更是添加了一条新内容，即滥用会计政策、会计估计及其变卦，该当作为艰苦会计过失予以更正。准那么、制度的制定和完善本身就是相关利益主体的博弈过程，只需存在准那么、制度

8、就会存在“破绽，由于“破绽总是人找出来的；另一方面，由于客观环境的不断的开展变化，几项准那么、制度不能够规范如今、未来的一切买卖和事项。因此，政策的制定者们要仔细审查曾经公布的准那么和制度，发现其中的真空和破绽，相关部门既要检视已公布的会计准那么和会计制度，寻觅并填平其中的真空地带，又要检视当前的实践，发现其中的新变化，及时制定相关的会计准那么与会计制度。比如，当前证券市场中的企业购并、股份回购、认股权方案等事项，会计上应如何处置和披露尚无明确规定。无论怎样经过完善准那么和制度来防备利润支配，但是“上有政策、下有对策，上市公司总能找到它的疏漏，打“擦边球，例如上市公司可以添加非货币性买卖中补价

9、比例，使补价超越25%而变成货币性买卖，从而到达躲避新修订的准那么约束的目的。因此，我们只能不断完善有关准那么和制度，加大上市公司钻空子的本钱，从而到达抑制或消除利润支配的目的。应尽快出台首尾一致的财务会计概念框架，以明确财务报告的运用者及其对会计信息的需求、会计信息质量要求、要素定义、特征及其在财务报告中确实认、计量与报告。它不但可以用来评价已发布的会计准那么，以对原来的准那么作出修订；还可以用于指点和开辟新的会计准那么和会计实务。不仅如此，有了财务会计概念框架，即使目前的会计准那么不很健全，其缺陷也可在一定程度上由概念框架来加以弥补刘玉廷，2003。这是首尾一致的财务会计概念框架包含了严密

10、、协调一致的方法体系，它能使会计准那么在技术上坚持衔接性，而不致前后发生矛盾；同时它明确规定了各会计要素的定义，在出现紧急情况时能按这一框架进展会计处置，而不至于在出现新的业务时没有相应的规定来进展规范。三、改良现行利润表的构造我国利润表采用的是分步式构造，可使投资者在一定程度上了解公司利润的构成来源，但是在利润表中将长期股权投资的处置收益作为投资净损益以及将不同性质的非经常性损益简单笼统地归入营业外收支净额极不合理陈汉文2001。杜兴强、陈守德、章永奎2002在一文中，将现行利润表的缺陷概括为四点：1未列明销售退回、折让和折扣。而销售退回、折让代表着客户对公司商品的称心程度；销售折扣反映了公

11、司为扩展销售、减少坏账风险而制定战略的实施情况。2未将非常损益和正常损益分开。3缺乏极为重要的每股盈余工程。4将投资收益单列一项缺乏一定的逻辑性。为了添加利润表的信息含量，应该将企业运营活动和投资活动所产生的损益与非运营性和非经常性损益分别反映，而且应将非运营性和非经常性损益按照其主要工程予以单独提示。1.将长期股权投资的处置损益不列入投资净损益，其中，属于对子公司的股权处置损益属于中止运营损益，应单列工程反映。2.取消“营业外收入和“营业外支出两个工程。将包含于其中的原各工程按照非正常买卖或事项的不同性质予以单独提示。这样，不仅使非运营性和非经常性工程对净损益的影响一目了然，便于投资者预测和

12、判别公司利润的可继续性，而且还可以使利润表工程和现金流量表工程一致同来，有利于现金流量表的编制。此外，在利润表中参与“销售退回、折让和折扣工程，这不仅有利于了解客户对商品的称心程度和管理当局有关政策的实施情况，而且可以有效地抑制企业利用“年末销售、来年退回的手段支配利润。四、完善注册会计师制度西方有句谚语社会公众是注册会计师的独一委托人，注册会计师是公众利益的守夜人。从这句谚语中我们可以看出，注册会计师制度对维护社会公众利益的作用是何等重要。虽然我国的注册会计师制度起步较晚，但在不断的学习和探求过程中还是获得了宏大的开展。当然我们也不能由于获得的成果而忽视存在的缺乏。目前，我国的注册会计师制度

13、的不完善主要表如今以下几个方面：有关的法律法规还不完善；注册会计师审计的独立性亟待加强；注册会计师的执业程度偏低；事务所的风险控制才干较弱，等等。完善注册会计师制度还有许多事情要做，本文只结合世纪星源的案例，提出几点看法。一规范审计机构的聘用和变卦由于注册会计师风险认识的提高和法律责任的加重，注册会计师说“不的审计意见也在不断添加，上市公司恶意炒审计机构鱿鱼的事件时有发生，那些坚持本人客观意见的事务所首当其冲，注册会计师的执业环境面临严峻考验。1996年中国证监会发布，要求上市公司解聘或不再续聘事务所由股东大会决议，解聘或不再续聘事务所的情况要予以披露，必要时阐明缘由，并报证监会和中注协备案；

14、相应的会计师事务所也有权向股东大会陈说意见。虽然等法规、规章也对公司的治理作了原那么规定，但是由于上市公司多为内部人控制，审计机构的聘用和改换本质上仍由大股东所控制。因此，随着独立董事制度建立，在防止审计机构被随意改换方面，独立董事应发扬较大作用。证监会的有关独立董事的指点意见也明确规定，独立董事发扬的作用之一是向董事会提议聘用或解聘会计师事务所。假设独立董事可以坚持独立性，将在一定程度上防止上市公司对审计机构的选择和改换影响到审计质量情况的发生。另外，解聘或不再续聘审计机构，仅仅要求上市公司阐明理由是不够的，该当给予相关会计师事务所更多说话权，至少应允许其向监管机构充分阐明被改换的理由及对被

15、改换的看法。上市公司也该当提示以下内容：会计师事务所变卦的性质、理由；近年来非规范无保管意见的情况等吴革，2003。当然，我们也要防止另一种倾向的出现，那就是防止注册会计师与上市公司过于亲密而丧失独立性，因此必需限定事务所被同一客户聘用的最长期限，实行事务所的定期强迫改换制度；同时，对同一客户的审计业务，事务所内部要定期轮换不同的注册会计师进展审计，防止长期由同一人担任签字会计师所带来的弊端。二充分注重注册会计师的审计意见相对与兴隆国家和地域的上市公司而言，我国上市公司遭到的监管是较为宽松的。比如，证监会等监管机构对注册会计师的审计意见注重不够，有的公司被就同一事项延续三年出具保管意见，却没有

16、遭到任何处分，本文中的世纪星源公司1995年和1996的年报都是由于所谓的“债务重组与物业回购而被注册会计师出具保管意见，其间只需财政部会计司根据事务所和上市公司的请示进展了调查和回复，证监会并没有参与这一事件的调查与处置。这对维护注册会计师的合法权益，打击利润支配，提高会计信息的质量都是非常不利的。为此，证监会应注重注册会计师的审计意见，假设注册会计师出具了非规范无保管的审计，证监会应采取相应措施限制上市公司的某些权益，并对相关事项进展调查处置。可喜的是，证监会2001年发布了。该规定：假设上市公司的财务报告因明显违反会计准那么、会计制度以及有关信息披露规范，经注册会计师指出后，公司该当进展更正；假设公司回绝调整，并因此被出