东方电子2021年上半年财务分析结论报告

1、内部资料，妥善保管第页东方电子2021年上半年财务分析综合报告目录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc85028827 一、实现利润分析 PAGEREF _Toc85028827 h 2 HYPERLINK l _Toc85028828 二、成本费用分析 PAGEREF _Toc85028828 h 2 HYPERLINK l _Toc85028829 三、资产结构分析 PAGEREF _Toc85028829 h 2 HYPERLINK l _Toc85028830 四、偿债能力分析 PAGEREF _Toc85028830 h 2 HYPERLINK l _To

2、c85028831 五、盈利能力分析 PAGEREF _Toc85028831 h 3 HYPERLINK l _Toc85028832 六、营运能力分析 PAGEREF _Toc85028832 h 3 HYPERLINK l _Toc85028833 七、经营协调分析 PAGEREF _Toc85028833 h 3 HYPERLINK l _Toc85028834 八、发展能力分析 PAGEREF _Toc85028834 h 4 HYPERLINK l _Toc85028835 九、经营风险分析 PAGEREF _Toc85028835 h 4 HYPERLINK l _Toc8502

3、8836 十、现金流量分析 PAGEREF _Toc85028836 h 4 一、实现利润分析 2021年上半年利润总额为15,965.57万元，与2020年上半年的13,110.52万元相比有较大增长，增长21.78%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2021年上半年营业成本为120,609.14万元，与2020年上半年的106,088.72万元相比有较大增长，增长13.69%。2021年上半年销售费用为19,359.58万元，与2020年上半年的17,963.95万元相比有较大增长，

4、增长7.77%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2021年上半年管理费用为10,223.81万元，与2020年上半年的11,091.78万元相比有较大幅度下降，下降7.83%。2021年上半年管理费用占营业收入的比例为5.82%，与2020年上半年的7.14%相比有所降低，降低1.32个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。本期财务费用为-1,700.2万元。 三、资产结构分析 2021年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款占营业收入的

5、比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与2020年上半年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，东方电子2021年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为170,612.51万元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。 五、盈利能力分析 东方电子2021年上半年的营业利润率为9.04%，总资产报酬率为4.16%，净资产收益率为7.39%，成本费用利润率为10.64%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为635,429.55万元，经营资产的收益率为5.00%，而对外投资的收益率为8.54

6、%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。 六、营运能力分析 东方电子2021年上半年总资产周转次数为0.51次，比2020年上半年周转速度加快，周转天数从713.97天缩短到702.97天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。东方电子2021年上半年固定资产周转天数为60.46天，2020年上半年为73.96天

7、，2021年上半年比2020年上半年缩短13.50天。东方电子2021年上半年存货周转天数为286.11天，2020年上半年为250.38天，2021年上半年比2020年上半年延长35.73天。东方电子2021年上半年应收账款周转天数为102.54天，2020年上半年为150.85天，2021年上半年比2020年上半年缩短48.30天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。 七、经营协调分析 从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供279,455.16万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务

8、的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供108,842.64万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。 八、发展能力分析 2021年上半年企业新创造的可动用资金总额为14,302.01万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，

9、如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由578.26天缩短为535.27天，由此而节约资金41,967.1万元，可用于企业今后发展。 九、经营风险分析 东方电子2021年上半年盈亏平衡点为91,384万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。 十、现金流量分析 企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为181042.98万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的72.92%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了40103.82万元的资金缺口，在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.57%。表明企业正在进行投资结构调整。但企业的投资活动和经营活动均存在资金缺口，均需要筹资活动提供资金。2021年上半年东方电子投资活动需要资金85