财务分析计算题

1、财务报表分析计算题复习材料、会计资料如下单位：万元项目05年06年07年08年资产总额1,7112,0612,7593,879所后者权益9961,2351,6792,394主营业务收入5,7207,74210,83915,516净利润4986681,0911,616要求：根据上述资料分析评价公司的发展能力财务指标05年06年07年08年二年平均增长率销售增长率35.35%40%43.15%39.5%股东增长率24%35.95%42.58%34.18%资产增长率20.46%33.87%40.59%31.64%净利增长率38.15%58.58%48/12%48.28%评价： 从以上我们可以发现，该

2、公司从05到08年除净利润以外，其他各项指标均保持一个比较稳定的增长，同时增长率也较高，但是在销售高速增长的情况下，公司的净利增长率08年比07年却有所下降，因此应该从成本费用方面入手进行分析，以便进一步降低成本费 用，保持净利增长率和销售增长率之间稳定的同步增长，除此之外，该企业在发展能力上问题不大。现金流量表如下:主表项目金额经营活动现金净流量900经营投资活动现金净流量-470经营筹资活动现金净流量-230汇率变动对现金流量的影响0现金及现金等价物净增加额A补充资料项目金额净利润C+ (-)调整项目总额-600经营活动现金净流量B现金期货余额320减去现金期初余额D现金净增加额E要求：(

3、1)计算A.B.C.D.E.数据；(2)从现金净流量的组成说明该公司的现金流量状况(3)推断该公司所处的发展周期(4)说明该公司的利润质量解：(1) A=900-470-230=200B=900C=1500D=320-200=120E=200(2)该公司经营活动产生的现金流量为正数(900),说明经营活动有一定回笼现金的能力投资活动现金流量净额为负数，说明该公司有可能增加了投资力度，扩大经营规模占用一定资金。筹资活动现金流量净额为负数，其原因有可能是企业放慢了筹资活动的速度。(3)投资活动的现金流量净额为负数，说明该公司有可能处于成长期。(4)该公司的经营活动现金流量占用净利润的60% (90

4、0+1500=60% ),说明实现净利润中有60嘴作保障，说明利润的质量较高。三、速动比率为1.2,该企业流动资产包括存货、货币资金、交易性金融资产和应收账款四个部分，其中应收账款占流动负债比率为40%。要求：计算该企业的现金比率，并作简要评价。、击-口令货币资金交易性金融资产速动比率=-隹流动负债应收账款存货100%=1.2应收账款=40%X流动负债现金比率=货币资金交易性金融资产流动负债速动比率=货币资金交易性金融资产流动负债（40%流动负债-存货）流动负债=1.2现金比率+1.2- 40%流动负债-存货=0.8分析：该公司的速动比率大于 1,现金比率为 0.8, 一般认为其短期偿债能力较

5、强。但还应 该对现金比率进行横向与纵向的分析，以及对现金类资产的实际管理状况和企业发生的重 大财务活动进行分析。四、 货币资金25,000元，固定资产 262,000元，资产合计 400,000元，应付职工薪酬25,000元，实收资本 100,000元，流动比率为 1.5,资产负债率为60%,本期销售成本315,000元，本期存货周转次数为4.5次，假定期末存货与期初存货相等存货周转次数=存货平均余?弋初期末）/2 =45要求：计算应收账款和存货、应付账款、长期负债、留存收益 负债总额解：资广负债率=X 100%=60%资产总额负债总额=资产总额 X 60%=400,000 X 60%=240

6、,000留存收益=资产-负债-实收资本=400,000-24,000-100,000=60,000存货平均余额=销售成本 315,000周转次数4.5=70 , 000所以，存货=70000应收账款=资产-货币资金-存货-固定资产=400,000-250,000-70,000-262,000=43,0006多流动负广 流动比率=、 流动负债400,000 262,000.=1.5流动负债流动负债=92,000应付账款=92,000-25,000=67,000长期负债=2,400,000-92,000=148,000五、某公司有关数据如下：主营业务收入 07年3160万元，08年5000万元，赊

7、销比例 07 年95% , 08年90% , 07年应收账款平均余额 2000万元，08年应收账款平均余额 2500万元， 主营业务成本07年1800万余，08年3300万元，存货平均余额 220万元，假定一年按 369 天计算，周转天数取整数。要求：（1）计算07、08年应收账款周转率和周转天数；（2）计算07、08年存货周转率和3160 95%八小=1.5 （次）2000周转天数（主营业务成本分析），分析计算得出的结果。07年08年主营业务收入3,160 万5,000 万赊销比例95%90%应收账款平均余额2,0002,500主营业务成本1.8003,300存货平均余额200220周周转天

8、数=360 + 1.5=240 （天）08年：应收账款周转率 =5,000 90%=1.8 （次） 2,500周转天数=360 +1.8=200 （天）（2） 07年：存货周转率主营业务成本净额（主营业务收入净额）存货平均余额翳9 （次）周转天数=360 +9=4008年：存货周转率=3300 =15 220周转天数=360 +15=24（天）（次）（天）（3）从计算结果可以看出，2008年无论是应收账款还是存货其周转速度都在加快，说明该 公司流动资产的利用效率在提高。六、A公司07年年初发行在外普通股总数为1.495亿股，2007年8月1日增发新股3 000万股；B公司07年年初发行在外普通

9、股总数2亿股，2007年9月1日按10： 3的比例派发股票股利。两家上市公司 2007年的净利润均为1.8亿元。（单位：亿）要求：计算两家上市公司的基本每股收益。A公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数= 1.495+ 0.3 5 =1.62 （亿股）12B公司发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股数+当期新发行普通股股数2 0 3=2+2 0.3 X 4=2.2 （亿股） 12基本每股收益：A 公司=1.8+ 1.62=1.11 元B 公司=1.8 + 2.2=0.82 元七、某公司2009年度有关资料如下：公司拥有普通股400万元（每股面值10元

10、），优先股200万元（每股面值10元）；（2）当年实现税后净利 300万元，比上年增加了 60万元；（3） 当年按10%的比例提取法定盈余公积金和并按10%的比例提取任意盈余公积金，同时按每股0.2元支付优先股股息（与上年相同）。要求：（1）计算2009年每股收益；（2）计算每股收益增长率；（3）计算2009年每股股利解：3,000,000 0.2 2,000,000 ,（1）每股收份 =-,， =0.65 兀4,000,000上年的每股收益=3,000,000 6,000,000 0.2 2,000,000 =0.5 万4,000,0000 65 05每股收益的增长率=0.65 0.5 10

11、0% =30% 0.5一 w 3,000,000 3,000,000 10% 3,000,000 10%-0.2 2,000,000 一每股股利=, =0.5兀4,000,000主营业务收入550万元，主营业务成本 300万元，营业税金及附加 120万元，主营业 务利润130万元，销售费用30万元，管理费用52万元，财务费用18万元，其他业务利润 6万元，营业利润36万元，投资收益40.4万元，营业外收入2.13万元，营业外支出12万 元，利润总额66.53万元，所得税费用 19.96万元，净利润46.57万元。要求：计算A公司销售毛利率、销售净利润，并说明分析这两个指标应注意的问题。销售毛利

12、率主营业务收入-主营业务成本销售收入100% =550 300 100% =45.5%550销售净利润率净利润销售收入100% = 4657 100%=8.47%550分析：对销售毛利率和销售净利率都可以进行横向和纵向的比较，这两个指标应该联系起来看待，如果企业的销售毛利率与同行业水平接近，而销售净利率很低，说明企业对其他各项费用的控制存在问题销售毛利率主要取决于销售成本与销售收入的比重，而销售净利率及其变动，则受到销售成本、期间费用，其他业务的盈利水平，非经营性损益等多方面因素的影 响比较复杂。九、A公司08年经营活动产生的现金流量净额30万，投资现金净额-30万，筹资现金净额7000,09

13、年经营活动现金净额-10万，投资活动现金净额20万，筹资活动现金净额 2000,计算A公司08年和09年的现金等价物2）对A公司08年、09年的现金流量状况的简要分析。08 年现金及现金等价物=300,000+ （-300,000） +7,000=7,000 元09 年现金及现金等价物=（-100,000）+200,000+2,000=102,000 元A公司09年同08年比较，经营活动产生的现金能力下降，而投资活动产生的资金流入 相对稳定，进入了成熟期，筹资活动的流入减少了偿债能力加强，总的来说该公司的经营能力不错。十、某公司2008年销售净利率为4%,销售毛利率为 20%,所得税费用为11

14、万元，主营 业务成本473万元，营业费用为 5万元，管理费用为35万元，其余费用均为财务费用（假 设为利息费用）。应收账款年初和年末余额分别为95万元和125万；速动资产年额为 144万元。速动比率为 1.2;流动比率为2.3。要求：（1）计算本期利息保障倍数；（2）计算本期 账款周转率；（3）计算本期营运资金期 末数。（计算结果保留2位小数）解：（1）毛利J率=销售收入-销售成本销售收入4,730,000 =20%x净利润销售收入（主营业务收入）=5,912,500净利率=一 一,、=4%销售收入 5,912,500净利润=236,500税前营业利润=236,500 =315,300 (1 25%)财务费用=5,912,500-4,730,000-50,000-350,000-315,300=467,200利息保障倍数=32,500 4730,0