证券投资学课程教学大纲

1、证券投资学课程教学大纲课程名称：证券投资学英文名称：Investments of Securities课程编号：x2090161学 时 数：48 其中实验（实训）学时数：8课外学时数：0学分数：3适用专业：金融学 一、课程的性质和任务本课程为专业课，是培养金融专业学生证券投资能力的重要基础课程。通过本门课的学习，使学生熟练掌握关于有价证券投资和证券市场运作的基本常识，熟练掌握各种信用工具的基本特点，掌握各种有价证券内在价格的计算方法，掌握证券投资的基本分析方法与组合投资方法；了解中国证券市场的基本概况和证券市场监管实践，了解各种技术分析理论与实战方法。使学生充分认识证券市场的功能，强化学生的投

2、资意识，使其具备正确的投资理念和较强的市场分析能力。二、课程教学内容的基本要求、重点和难点1证券投资工具 基本要求:熟练掌握证券的定义，理解证券的产生，掌握有价证券及其基本类型。熟练掌握股票的定义，掌握股票的特征，股票的类型，以及我国目前的股权结构。熟练债券的定义，掌握债券的基本特征，债券的类型：公债、公司债券、金融债券、国际债券。熟练证券投资基金的基本含义与性质，理解证券投资基金的主要类型，证券投资基金的投资限制与投资组合。了解金融衍生工具的产生，金融衍生工具的主要类型，掌握金融衍生工具的功能和金融衍生工具的缺陷。重点：上市证券和非上市证券的内容，普通股和优先股的区别和我国目前的股权结构，公

3、司债券的内容，开放式基金和封闭式基金的区别，金融衍生工具的功能。2 证券市场基本要求:熟练掌握证券市场的定义，理解证券市场的形成和发展和证券市场的分类，掌握证券市场的参与者与监管者。熟练掌握证券市场在金融市场中的地位，证券市场发展与融资结构的变化，证券市场的功能。熟练掌握证券发行市场的定义，证券发行方式，掌握发行证券的条件限制，证券发行价格的确定，初始信息披露及其法定文件。熟练掌握证券上市，证券交易程序，理解持续性信息披露及其法定文件，了解上市公司资本变动。了解证券价格，理解股票价格指数及其计算，了解国内外著名的股价指数。重点：证券市场的参与者的组成，证券市场的功能，证券发行的条件限制，配股和

4、送股的基本内容。难点：股票除权价格的计算和股价指数的计算。3有价证券的价格决定基本要求:理解证券定价的金融数学基础，掌握零息增长条件下的股利贴现估价模型，熟练掌握不变增长条件下的股利贴现估价模型，多元增长条件下的股利贴现估价模型。熟练掌握债券的价值评估，理解利率的期限结构理论。掌握证券投资基金的净值决定，封闭式证券投资基金的价格决定，开放式证券投资基金的价格决定, 了解认股权证的价格决定。重点：一次性还本付息债券的价值评估。难点：利用股利多元增长模型对股票估值计算，无偏预期理论，4宏观经济对证券市场的影响分析基本要求: 理解证券市场价格的主要影响因素，宏观经济因素的变动是证券市场价格的首要影响

5、因素。解经济运行周期性的含义，如何判断目前经济处在经济周期的哪一阶段，掌握宏观经济循环周期与证券市场波动的关系。掌握货币政策的调整会直接、迅速地影响证券市场，财政政策的调整对证券市场具有持久的但较为缓慢的影响，汇率政策的调整从结构上影响证券市场价格。重点是宏观经济周期与证券市场波动的关系。难点是货币政策与财政政策对证券市场的影响。5 证券投资的产业周期分析基本要求:理解从证券市场角度所进行的产业分类，任何一个产业都是有生命周期的，产业生命周期不同阶段的特点。理解掌握产业周期性和产业业绩，处在不同周期阶段的产业在证券市场上有不同的表现，掌握产业特性与证券投资的选择。重点是产业周期性在证券市场上有

6、不同的表现。6公司分析基本要求:掌握公司获利能力分析：行业选择的影响，公司竞争地位分析。练掌握股份有限公司会计制度，影响会计数据质量的因素，进行会计数据分析的步骤。熟练掌握财务报表比率分析，现金流量分析。重点:企业核心竞争力的内容。难点：检查容易出现会计数据失真的科目并予以调整和公司现金流量分析。7 证券投资技术分析基本要求:了解技术分析的理论基础，掌握技术分析的4维空间：价、量、时、空，理解技术分析方法的分类和局限性。理解道氏理论，形态理论，其他主要技术分析理论和方法，掌握K线理论，切线理论。理解市场趋势指标，市场动量指标，市场大盘指标，市场人气指标。重点:技术分析的4维空间，切线理论。难点

7、：技术分析指标的运用。8证券投资组合管理基本要求:理解证券组合管理及其必要性，证券组合的基本类型，掌握证券组合管理的基本步骤，了解现代组合理论的形成与发展。掌握理性投资者的行为特征和决策方法，理解资产的收益和风险特征，掌握证券资产组合的收益和方差计算。重点:指数化基金的特点。难点:利用马柯威茨模型，确定最小方差资产组合包括计算资产及资产组合的预期收益和风险，多元化投资对资产组合风险影响的再考察。三、教学方式及学时分配序号主要内容主要教学方式学时分配辅导答疑比例1证券投资工具讲授6312证券市场讲授6313有价证券的价格决定讲授4314宏观经济对证券市场的影响分析讲授4315证券投资的产业周期分

8、析讲授2316公司分析讲授6317证券投资技术分析讲授6318证券投资组合管理讲授6319实训一：软件功能认识及操作实训23110实训二：证券基本面信息分析实训23111实训三：技术分析理论与图形的认识实训23112实训四：证券交易操作实训231四、课程其它教学环节的要求1作业可结合授课内容要求学生撰写可采用1500字左右的证券研究报告， 锻炼学生对现实经济问题的分析能力。2课外教学可引导学生查阅报纸、学术期刊等相关文献、增加学生对证券理论的感性认识。3课外教学要求：采用认知实习的方式，参加社会实践，实地参观证券公司，调查证券市场概况。坚持听中央人民广播电台的股市点评。4实训环节要求：名称证券

9、投资模拟操作实训；内容：要求熟练掌握开设股东账户、委托交易程序，学会读取大盘动态信息和个股信息，掌握上市公司企业会计报表的数据分析方法，了解基本技术分析方法；实训方式：通过实验室的模拟操作软件实时操作，与大盘同步，进行投资分析。五、本课程与其它课程的联系1本课程的先修课程是金融学和财务会计等，金融学为本课程提供金融学的理论基础，财务会计为本课程提供会计学的理论基础。先修课程中已涉及内容可以简要介绍。2本课程的后续课程是证券投资技术分析、投资银行学、个人理财策划。证券投资学、证券技术分析、投资银行学、个人理财策划共同构成一个有机的整体，而证券技术分析和投资银行学是对本课程的进一步展开，个人理财策划是证券投资理论的实际应用，进一步增强学生分析证券市场和证券投资的实际能力。六、教学参考书目1证券投资学，吴晓求中国人民大学出版社，20092证券投资技术分析，李向科中国人民大学出版社，20