金融危机下的我国矿业的发展对策概述

1、金融危机下我国矿业的发展对策王运敏2009年5月1 概述 2003年以来，受赐于国内经济持续快速发展，全球经济进入新一轮增长周期，我国钢铁业迅速发展壮大，产量不断增加，生产技术和产品质量同步提升。2002-2007年钢材出口年平均增速达58%，2008年四季度出口随着经济形势突变而大幅下降，致使全年出口出现负增长（比上年同期下降5.53%），但仍然达5918万t。 2008年8月，受美国次贷危机引发的全球性金融危机的影响，我国钢铁行业正经受巨大的考验。2009年一季度我国钢铁行业实现利润整体亏损33.08亿元，上年同期实现利润441.6亿元。由于一段时间以来，进口矿性价比一直高于国内矿，各钢铁

2、企业普遍通过提高进口矿的配比来降低生产成本，从而导致了国内矿采购量的明显降低，部分地区已连续数月基本没有成交，市场极其清淡，不少中小型矿山及选厂已陆续停工。 2 我国铁矿行业的形势2.1 铁矿石供需状况 我国是钢铁生产大国，也是铁矿石消费大国。2002 年铁矿石进口量1.12 亿t，2007 年达到3.83亿t，2008年为4.44亿t，分别提高了2.41 倍和2.96倍。我国自产铁矿石量也不断增长，2002 年铁矿石原矿产量2.31亿t，2006 年为5.88亿t，2007年为6.74亿t，2008年达8.24亿t。按30%的原矿品位折算成品矿(64%)，2008年国产成品矿产量3.86万t

3、，自给率为46.5%。1996-2008年铁矿石对外依存度和自给率见图1。1999年我国铁矿石的自给率还高达71.55%，10年降低了25个百分点。 图1 铁矿石对外依存度和自给率（%） 黑色金属矿采选业固定资产投资规模也大幅度攀升，从2003年的50亿元，到2004年的133亿元，2005年281亿元，2006年的450亿元，2007年的427亿元，2008年的680.47亿元，2003-2008年6年间年平均复合增长达68.5%，虽然受到经济危机的影响，2009年一季度投资额仍高达80.53亿元，同比增长60.6%。有色金属矿采选业的投资规模也一路高歌：2005年181.8亿元，2006年

4、305亿元，2007年498.4亿元，2008年663.3亿元，2005-2008年4年间年平均复合增长达53.95%，2009年一季度投资额也达到76.56亿元，同比增长54.1%。2006-2009年一季度矿业投资规模见图2。图2 20062009年一季度矿业投资规模（亿元） 按1吨生铁需1.6吨成品矿计算，2005年成品矿需求量为52369.7万t，2006年需求量为64667万t，2007年为75425万t，2008年需求量为75307万t，2007年之前，我国的铁矿石需求还存在供给缺口，2007年以后，随着铁矿石供给的增长和需求的放缓，供给缺口逐渐减小。2008年我国铁矿石供给量为8

5、.24亿t，而需求量仅为7.54亿t，过剩量达到7000万t。2007.1-2009.1铁矿石需求与供给关系见图3。图3 2007.1-2009.1铁矿石需求与供给关系（中国铁矿石供需月度统计，以30%原矿品位计算国产成品矿，未包括小矿山） 由于上面所述的铁矿石产量数据中并未统计小矿山的产量，如果考虑小矿山的产量，则2007年我国铁矿石供给即已出现过剩。进口的过快不仅导致国际铁矿石价格飞涨，同时供给的过剩也导致国内铁矿石价格不断下跌。 2008年8月份全国铁矿石库存量达到创记录的7446万t。目前（2009年3月底）全国港口铁矿石库存总量已重新回到6000万t，印度铁矿石库存则增加至1650万

6、t。2007年1月-2009年3月我国港口铁矿石库存量见图4。 图4 2007年1月-2009年3月我国港口铁矿石库存量2.2 铁矿石价格 2000年以来，世界铁矿石长期协议价格(FOB)增长了5倍，澳大利亚哈默斯利粉矿从2000年的27.35美分/干吨度上涨到2008年的201美分/干吨度；巴西淡水河谷公司的球团矿从2001年的50美分上涨至2008年的220美分；印度的铁矿石价格同样飞涨。铁矿石价格指数在1994年至2003年的10年间基本维持在100200之间，从2004年开始大幅上扬，从当时127直冲至2008年8月的1293.7，增长了10倍之多。 2.2.1 国际铁矿石价格 200

7、4年以前，铁矿石长协价还算稳定，随着我国对铁矿石需求的增加，长协价价格一路走高。2005年铁矿石长期协议价猛涨了71.5%，2006、2007年度上涨幅度有所减小，分别达到19%和9.5%，2007年我国进口铁矿石均价约为88.2美元/t，2008年度铁矿石谈判价格大幅上涨了65%，见图5。图5 近年来铁矿石基准价格涨幅 2003年之前，我国进口铁矿石均价基本维持在30美元/t左右。此后，随着需求的快速增长，价格也急速上升，2004年我国铁矿石进口均价基本达到了60美元/t，同比翻了一倍。2004年以后的铁矿石到港价也稳步推高，2008年8月份铁矿石平均到岸价竟达到154美元/t，第四季度价格

8、有所回落，2008年全年进口铁矿石平均到岸价每吨136.2美元，1996-2008年进口铁矿石均价和数量见图6。图6 1996-2008年进口铁矿石均价和数量2.2.2 铁矿石海运费 全球铁矿石需求的增长，导致了铁矿石出口海运量的大幅增长，从而带动海运费持续攀升。但随着第四季度次贷危机的深度爆发，全球经济衰退，油价大幅下挫，消费需求萎靡不振，海运费也随之走低，2007年1月-2009年3月铁矿石海运费走势见图7。 图7 2007年1月-2009年3月铁矿石海运费走势2.2.3 国内铁矿石价格 随着国际进口铁矿石价格不断上扬，国内市场铁矿石报价也在不断上涨。2002年唐山铁精粉（66%）价格25

9、5 元/t ，2008年5月初时价格曾一度触及1610元/t的高位。自2008年6月份以来，由于钢铁需求疲软、钢价大幅下跌，一直高位运行的铁矿石价格开始掉头向下，唐山铁精粉市场价格由2008年6月最高的1270元/t下跌到目前的630 元/t（4月10日价格），跌幅高达50.4%，价格已跌回到2007 年初的价格水平，2008年1月-2009年3月辽宁、河北铁精矿价格走势见图8。 图8 2008.1-2009.3辽宁、河北铁精矿价格走势3 有色金属矿产品价格走势 全球经济下滑，矿产品需求萎缩，大部分金属的现货价格也跌破了国内生产企业的平均生产成本。2008年有色金属行业业绩同比均出现大幅下滑，

10、其中铅锌行业净利润率下滑幅度高达65.6%，铝下滑37.5%，铜下滑25.3%。铜、镍、铝、锌、铅、锡在2008年12月份的平均价格分别相当于历史最高价的48%、22%、58%、30%、55%、77%。2009年第一季度有色金属的价格虽有所回升（2009年3月有色金属矿产品价格环比上升4.5%），但同比仍然下降41.4%；2003年1月-2009年3月铜、铝、铅、锌金属的价格走势见图9。 图9 2003年1月-2009年3月铜、铝、铅、锌金属的价格走势4 2009年一季度矿业市场环境 中国海关数据显示，2009年3月份铁矿石进口5208万t，较2月增加534万t，比去年同月增长46.2%；一季

11、度累计进口13152.53 ，比上年同期增加2086.11万t，增长18.85%。一季度综合平均进口铁矿石到岸价80.47美元/t，比上年同期下跌50.53美元/t，降幅达38.57%。 现在进口巴西和澳大利亚矿矿石价格一般是65美元/t左右，进口印度铁矿石（63%）到岸价格为6064美元/干吨，折合人民币约为550570元/干吨，逼近印度57美元/t左右的成本。澳洲和巴西矿山公司已经在以低于长期合同40%的价格出售矿石，目前中国铁矿石消费结构性调整正在向他们希望的方向发展，价格下跌过程中，生产成本更低的澳洲和巴西铁矿石挤占了中国国产和印度铁矿石市场分额。 由于进口矿价格的持续下跌，引导国内矿

12、石价格的走低，3月底的现货价格比2个月以前下跌25%，并且已跌破了2008年11月的前期低点水平，是自2005年7月以来的最低点。2009年3月底，河北地区品位为66%的铁精粉价格为670元/t(干基/承兑)，而品位为65%的巴西矿价格为600元/t(港口车板价)，63.5%印度粉矿540550元/湿吨(港口车板价)。 由于进口铁矿石价格大幅下跌，促使许多中国钢厂增加了进口铁矿石的使用比重。粗略估计显示，在过去6个月，中国钢铁厂采购的国内铁矿石比重由60%跌至30%。这段时期内，中国国内铁矿石价格一直跟随进口矿价格走低，已使一些低品位、开采成本较高的国内矿山开始亏损。根据不完全统计，国内大中型

13、矿山企业平均生产成本为400元/干吨左右，而很多近几年开发的低贫中小矿山每吨成品矿生产成本超过550元/干吨，国内部分矿山生产成本见图10。虽然目前市场价格仍在成本线之上，但未来跌破国内中小矿山成本线的风险很高。图10 国内部分矿山生产成本 目前相同品质的进口铁矿石价格较国产矿价格低60-80元/干吨，溢价12%，见图11。国产铁矿石价格最终仍将被迫向进口铁矿石价格靠拢，国内许多生产成本偏高的矿山将面临亏损和停产。图11 国产矿与进口铁矿石价格对比 如果铁矿石价格在目前水平上如果继续下跌，国产铁矿石供应将开始非常明显的减少，甚至一些钢厂自有矿山也可能开始减产，转而采购进口铁矿石，因此虽然未来铁

14、矿石市场仍不看好，但国内和进口矿现货价格下跌空间也十分有限。5 对我国矿业形势的判断（1）尽管各国政府出台的经济刺激方案或相关措施产生一定积极作用，但危机对实体经济的侵蚀与冲击远未结束，不确定因素仍然存在，全球经济形势依旧不容乐观，必将制约钢铁需求恢复，整个矿业将面临着较大的挑战。（2）矿产品价格大幅度下跌，不少企业出现资金链断裂。对中小企业，或者是后知后觉的矿山业主（2008年投产的矿山）将是一个巨大的考验。（3）面对危机，绝大多数矿企或观望，或不得不坚守。国家在此次危机中已经出台了一系列振兴规划和政策，似乎看到了希望，但不好预测这样低迷的市场还会持续多久？估计至少要2年左右的时间。6 应对

15、措施 矿业经济已成为中国经济蓬勃发展的一个重要动力。仅2004-2008年5年的时间，矿业总产值就翻了一番，达到1.5万亿元，矿业投资增长4倍多，矿产品进出口贸易增长近2倍。这次全球金融危机对我国矿业的影响很大，但绝不是致命的。一是我国工业化尚未完成，二是城镇化刚刚开始，这两点决定了对矿产资源需求仍然十分巨大。长期来看，矿产品价格有望重拾升势，并逐渐趋于稳定。借此机会，还可以给在近年急速扩张的中国矿业带来一次调整的机遇。通过加强管理，推动矿业整合，加强技术改造，提高矿山的整体装备水平，促进矿业健康、稳定发展。6.1 加快科技进步，实现矿业的可持续发展 矿业可持续发展战略的实施要求节约矿产资源、

16、保护矿区环境，并在矿业开发过程中获得良好的经济效益，这些都可以在相当程度上通过科技进步来实现。因此，要实现矿业可持续发展，必须大力促进科学技术进步 。6.1.1 科技进步与矿产资源持续利用 矿产资源是一种非再生性自然资源，随着开采活动的进行，资源存量被逐渐消耗而越来越少，最终要趋于枯竭。实质上，矿产资源可持续利用问题，就是一个延长其消耗时间的问题。科技进步对延长矿产资源的消耗时间的作用主要通过扩大资源存量和促进资源开发合理化来实现。 随着矿产勘探技术的进步，新的矿产得到发现，矿产资源存量将会得到不断补充；矿床开采技术的进步，使以前无法开采或认为无开采价值而丢弃的部分资源得到利用，使资源采收率不

17、断提高；矿物处理技术的进步，使低品位矿石得到有效利用、使矿物回收利用率得到不断改善等等。所有这些都说明，技术进步能使矿产资源存量相对增加，从而使矿产资源的消耗时间不断延长。这是提高资源保障能力，避免受制于人的局面长期持续的最有效的办法之一。6.1.2 加快技术改造，提高矿山的整体装备水平 在地下开采矿山，依靠大孔径的潜孔钻机、牙轮钻机和凿岩台车、铲运机和装载机、井下矿用汽车、装药机械和锚杆台车等辅助采矿机械，VCR采矿法、高分段崩落采矿法、自然崩落采矿法、水平和缓倾斜厚大矿体的房柱法等高效采矿方法和工艺相继诞生。 采矿装备进步还极大地改变了充填采矿方法和工艺的面貌，大幅度地提高了充填采矿法的生

18、产效率，扩大了应用范围，也创造了许多充填采矿方法的变形方法。与此同时，采矿装备的进步还使一些以前无法开采或难以开采的复杂难采矿体得到有效开采和利用。近30年来，地下矿山依靠装备进步，使生产效率提高了近35倍或更高。 2002年梅山矿业公司和马鞍山矿山研究院共同完成了国家“十五”科技攻关课题大间距集中化无底柱采矿新工艺研究，掘采比由试验前的40m/万t降低到20m/万t，回采率由82.74%提高到84.15%，全员劳动生产率由862t/(人年)提高到1331t/(人年)，一举将企业的采掘比、采矿强度、回采率、贫化率和全员劳动生产率等项衡量采矿生产的主要经济技术指标推到全国同行业之首，创造了单项技

19、术创利亿元的奇迹。 铜陵有色公司冬瓜山铜矿，通过千米深井300万t级矿山开采技术研究、选矿关键技术和产能保障关键技术研究、含易浮硅酸盐脉石的复杂难处理铜矿石选矿关键技术研究等一批批科研项目不仅解决了深井开采尚未解决的关键技术问题，而且为矿床安全高效低成本开采提供了技术保障。每年还可为企业增效4000万元以上。 露天开采方面，开采工艺更加成熟，运输方式更加多样化、高效化，随着陡帮开采、采矿工艺连续化半连续化、可移式破碎站、陡坡铁路运输、振动给矿机转载站、汽车-提升机运输等技术的应用，无(低)废开采技术、矿山的数字化、智能化与无人化采矿等先进技术的推广，矿山的生产效率明显提高。 首钢矿业公司是我国

20、冶金系统科技创新、科技进步的典型。大区微差挤压爆破技术、系列露天乳化炸药成功应用，使炸药单耗降低了10%，电铲效率提高9%。汽车-胶带半连续运输系统、露天矿深部开采设计优化和强化开采综合技术、露天矿自动化生产和管理信息系统研究等国家十五科技重大课题的攻关，每年为企业创经济效益4000多万元。科技进步为公司的发展注入巨大的能量。 科学技术是第一生产力，以高新技术为基础，以技术创新、管理创新、制度创新为手段，推动矿山科技进步，是矿山企业持续发展的基础。我们一方面要顺应科技发展趋势，大力发展新技术、新工艺、新设备、新材料，同时，要努力研发一些简单、适用、有效的实用技术，并加以推广应用，保证矿山企业的

21、快速、持续健康的发展。 同时，信息技术为我国矿山企业带来了新的机遇和挑战。将矿山企业信息化改造与生产技术的改造相结合，将信息技术直接嵌入采矿生产工艺中，对传统的采矿业在管理模式、组织结构、采矿工艺、决策方式等方面进行改革，就有可能在未来不太长的时间内，实现我国矿业资源开采利用的跨越式发展。 设备决定于技术，技术决定于方法，方法研究是创新的起点，技术研究是创新的关键，加快技术改造，更新设备，提高矿山的装备水平，提高采矿效率，是企业保证质量、降低成本、提高效益，应对经济危机的关键。6.2 海外收购矿业资产 全球矿业权和矿山企业价值迅速下降为收购提供了重要机遇；为加强内部管理，降低成本创造了条件；为

22、中国企业“走出去”提供了很好的机会和条件。矿业企业并购是规划矿产资源10年至20年以至更长时间的战略布局。中国总体经济形势的稳定，潜力巨大的内需市场，特别是在中国政府加大投入促进增长的最新政策的拉动下，世界矿业从中国经济保持平稳较快增长的前景中看到了希望。 全球矿业企业将面临新一轮的行业大洗牌。面对新的经济环境，行业内的整合和重组给中国这样的发展中国家带来的既是机遇也是挑战。我们应抓住机遇，在全球经济低迷的时期，大胆出击，利用资本市场这一重要平台，通过重组和并购等手段积极推进中国矿业企业的国际化进程。通过较低的成本，以长远眼光打造中国的矿产经济安全。 2009年以来，中国明显加快海外自然资源的

23、收购和储备力度。从中国铝业拟195亿注资力拓，到五矿集团向澳大利亚OzMinerals矿业公司提出的17亿美元收购要约，以及武钢、中金岭南、鞍钢、首钢等大型企业也开始出击海外收购矿业资产，无不彰显矿产资源类产品已成为2009年中国对外投资主要目标。表1是我国在境外投资的部分矿山的基本情况。表1 我国境外投资的部分矿山项目6.3 购买探矿权 现阶段，矿产品价格大跌，需求减少，迫使一些企业转让矿业权。随着行业景气度的整体下行，矿权价值正在大幅缩水，全球矿权的整体缩水幅度高达80%以上。购买探矿权是最好的形式，是最直接能够得到收益的方式，进入门槛也比较低，投入相对较少。随着矿业权市场泡沫的不断消失，

24、有条件的矿业公司可考虑有选择地取得探矿权。 6.4 通过企业的兼并重组 加快资源整合力度 经过多次矿业秩序治理整顿，我国矿山数量已从上世纪90年代的28万多个减至目前的12万多个， 2006年底国务院全面整顿和规范矿产资源开发秩序通知下发后，国土资源部原计划2008年完成矿产资源整合工作，但由于2007-2008年上半年矿产品价格的强劲走势，高额利润使采矿企业不愿放弃其权益，使整合期限超出预期。 这次经济危机引起的矿产资源价格的大幅下跌，为资源整合提供了较好的机会。可以采取收购、参股、兼并等方式对矿产资源开发进行整合，使那些占有矿产储量不足、缺乏后备资源、生产技术设备和管理水平简单落后、劳动生产率低、资源浪费严重、存在安全和环保问题小矿退出矿业市场，达到调整矿山开发布局