南开大学22年春学期《金融工程学》在线作业-00002

1、-本页为预览页PAGE13-本页为预览页-本页为预览页22春学期（高起本1709-1803、全层次1809-2103）金融工程学在线作业-00002第1题. 最早出现的金融期货是（ ）选项A：外汇期货选项B：股票指数期货选项C：利率期货选项D：黄金期货参考答案：A第2题. 对久期的不正确理解是（ ）。选项A：用以衡量债券持有者在收回本金之前，平均需要等待的时间选项B：是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算选项C：是指这样一个时点，在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等选项D：与债券的息票高低有关，与债券到期期限无关参考答案：D第3题. 第一份股票价格指数期货

2、合约于（ ）年出现在美国堪萨斯交易所。选项A：1972选项B：1973选项C：1982选项D：1984参考答案：C第4题. 通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（ ）功能。选项A：风险转移选项B：商品交换选项C：价格发现选项D：锁定利润参考答案：C第5题. 芝加哥交易所交易的S&P500指数期权属于（ ）。选项A：欧式期权选项B：美式期权选项C：百慕大式期权选项D：上述三种均存在参考答案：A第6题. 看涨期权的实值是指（ ）选项A：标的资产的市场价格大于期权的执行价格选项B：标的资产的市场价格小于期权的执行价格选项C：标的资产的市场价格等于期权的执行价格

3、选项D：与标的资产的市场价格、期权的执行价格无关参考答案：A第7题. 割月的第（ ）个星期三为该月的交割日。选项A：一选项B：二选项C：三选项D：四参考答案：C第8题. 按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（ ）。选项A：欧式期权选项B：美式期权选项C：放弃期权选项D：百慕大式期权参考答案：C第9题. 期货合约的空头有权选择具体的交割品种、交割地点、交割时间等，这些权利将对期货价格产生怎样的影响？（ ）选项A：提高期货价格选项B：降低期货价格选项C：可能提高也可能降低期货价格选项D：对期货价格没有影响参考答案：B第10题. 在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证

4、金。选项A：基础保证金选项B：初始保证金选项C：追加保证金选项D：变更追加保证金参考答案：B第11题. 某公司三个月后有一笔100万美元的现金流入，为防范美元汇率风险，该公司可以考虑做一笔三个月期金额为100万美元的（ ）。选项A：买入期货选项B：卖出期货选项C：买入期权选项D：互换参考答案：B第12题. 基差掉期是（ ）的掉期。选项A：固定利率对固定利率选项B：固定利率对浮动利率选项C：浮动利率对浮动利率选项D：上述均可参考答案：C第13题. 期货交易中最糟糕的一种差错属于（ ）。选项A：价格差错选项B：公司差错选项C：数量差错选项D：交易方差错参考答案：D第14题. 下列关于远期价格和远期

5、价值的说法中，不正确的是：（ ）选项A：远期价格是使得远期合约价值为零的交割价格选项B：远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格选项C：远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定选项D：远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值参考答案：B第15题. 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（ ）。选项A：越小选项B：越大选项C：一样选项D：不确定参考答案：B第16题. 下列说法哪一个是错误的（ ）。选项A：场外交易的主要问题是信用风险选项B：交易所交易缺乏灵活性选项C：场外交易能按需定制选项D：互换市场是一种场内交易市场参

6、考答案：D第17题. 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（ ）选项A：0.24美元选项B：0.25美元选项C：0.26美元选项D：0.27美元参考答案：C第18题. 在互换交易过程中（ ）充当互换媒介和互换主体选项A：银行选项B：证券公司选项C：券商选项D：政府参考答案：A第19题. 远期利率协议中，基准日通常是交割日的（ ）。选项A：前一天选项B：前两天选项C：后一天选项D：后两天参考答案：B第20题. 只能在到期日行

7、使的期权，是（ ）期权。选项A：美式期权选项B：欧式期权选项C：看涨期权选项D：看跌期权参考答案：B第21题. 利率掉期的基本形式有：（ ）。选项A：相同货币固定利率与固定利率的掉期选项B：相同货币固定利率与浮动利率的掉期选项C：相同货币浮动利率与浮动利率的掉期选项D：相同货币浮动利率与混合利率的掉期参考答案：B,C,D第22题. 金融工程方法的应用包括的步骤有( )。选项A：问题诊断选项B：问题分析选项C：工具产生、定价选项D：方案修正参考答案：A,B,C,D第23题. 名义本金不固定的掉期有：（ ）。选项A：增长型掉期选项B：减弱型掉期选项C：滑道型掉期选项D：拖后型掉期参考答案：A,B,

8、C第24题. 以下属于金融风险分类的是（）。选项A：外汇风险选项B：利率风险选项C：流动性风险选项D：操作风险参考答案：A,B,C,D第25题. 以下属于金融期货交易基本特征的有：（ ）。选项A：标准化合约交易选项B：采用公开竞价方式决定买卖价格选项C：实行会员制度选项D：交割期限的规格化参考答案：A,B,C,D第26题. 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ ）选项A：股票价格选项B：执行价格选项C：到期时间选项D：波动率参考答案：A,D第27题. 下列可以成为金融期货标的物的有（ ）。选项A：货币选项B：银行存款凭证选项C：政府和政府担保证券选项D：商业票据参考答案：A,B

9、,C,D第28题. 综合远期汇率协议SAFE与远期利率协议FRA两者之间存在的相同性质有（ ）。选项A：都是出现在20世纪80年代早期选项B：都是在场外市场进行交易的选项C：都具有标准的期限选项D：交割日、即期日、基准日和到期日的规定也是致的参考答案：A,B,C,D第29题. 综合远期汇率协议包括（ ）。选项A：汇率协议选项B：远期汇率选项C：远期外汇协议选项D：远期利率协议参考答案：A,C第30题. 期权合约的基本要素有：（ ）。选项A：期限选项B：行使价格选项C：期权费选项D：标的资产参考答案：A,B,C,D第31题. 综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出

10、初级货币)。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第32题. 利率互换双方承诺在事先确定的将来日期、在一名义本金基础上用指定的同种货币定期支付利息给对方；一方是固定利率支付方，另一方是浮动利率支付方；双方没有本金的交换，仅有利息的交换。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第33题. 期权购买者在支付一定数额的权利金后，即拥有在一定时间内以一定价格出售或购买一定数量的相关商品和约的权利。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第34题. 欧式期权是指在到期日前任何一天都可以行使的期权。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第35题. 外汇期货交易只有买方需交纳佣金。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第

11、36题. 外汇期货合约是有形的商品，有着实际的价值。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第37题. 美式期权是指只能在到期日行使的期权。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第38题. 期权价格包括内（涵）在价值、时间价值。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第39题. 分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第40题. 当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第41题. 期权交易者可以直接在交易大厅互相进行交易。选项A：错误选项B：正确参考答案：A第42题. 清算所之所以有能力承担

12、风险是因为有“保证金制度”的支持。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第43题. 金融工程学是金融理论和工程化方法相结合的金融学科。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第44题. 比率回廊股票期权套利组合是在回廊股票期权套利组合的基础上，再加买买权或卖卖权形成的新组合。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第45题. 买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨中获益。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第46题. 期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。选项A：错误选项B：正确参考答案：B第47题. 垂直进出差价期权组合的基本原则是形式价格的买低卖高。选项A：错误选项B：