金融工具会计准则对我国可转债会计处理的影响

1、金融工具会计准那么对我国可转债会计处理的影响金融工具会计准那么无论对于我国准那么制定机构还是对于其他国家或国际会计准那么制定机构来说都是一个难题，这是因为该项准那么涉及的经济活动信息与投资者或市场监管者的决策极为相关无法忽略不进展确认和提醒，但是要进展确认和提醒却面临着与传统会计要素概念和会计确认计量原那么相冲突的风险。不同的金融工具确认计量方式和披露列报方式具有不同的经济后果，这也引起不同利益集团的高度关注，会计准那么制定机构，特别是国际会计准那么制定机构作为多方利益博弈的联结点更是在逻辑真实与经济后果中摇摆不定，从而加剧了准那么制定的难度。以美国为代表的兴隆国家在制定金融工具会计准那么时经

2、历了一个曲折的历程，而国际会计准那么委员会ias2001年改组为国际会计准那么理事会iasb在制定该准那么时屡次地修改的过程就表达出该项准那么的复杂性。在充分借鉴国际经历并考虑我国实际的前提下，2022年9月23日财政部会计司发布“关于印发?企业会计准那么第号金融工具确认和计量?等会计准那么征求意见稿的函，该函件公布了一系列与金融工具相关的会计准那么，其中包括：?金融工具确认和计量?、?金融资产转移?、?套期保值?、?金融工具列报和披露?，这些准那么征求意见稿的发布使金融工具会计准那么终于从长期的理论讨论进入到理论操作层面，金融工具会计准那么征求意见稿及即将在2022年初正式公布的金融工具会计

3、准那么将给实务界提供有约束力的标准和指南。由于金融工具会计在很多方面有别于传统会计，因此新准那么的公布将会对会计信息产生重大影响，这种影响是多方面的，本文无意于分析金融工具会计准那么带来的所有影响，而是将分析放在金融工具会计准那么对可转换债券的会计处理及信息披露的影响上。一、当前我国可转债会计实务及其理论根据可转换债券是这样一种特殊的债券，即债券持有者有权在将来的某个时候将债券转换成公司股票，转换与否取决于转换条件成就与否，因此可转换债券可粗略地近似为一个普通债券加上一个看涨认股期权。为了保护在一定程度上保护发行者的利益，通常可转换债券是可赎回的，即发行者可在将来的特定时间以特定的价格将可转换

4、债券赎回。可转换债券上个世纪六七十年代出现于欧美国家市场，由于其低资本本钱、可以较为便利地获得长期资金以及调节权益资本与债务本钱构造等优点，可转换债券在全球市场广泛运用，如今已经成为一个成熟的金融品种。从我国的金融理论来看，自1992年琼能源发行了我国的第一笔可转换债券以来，随着市场的逐步完善，可转换债券日益成为我国资本市场上不可或缺的金融产品，扮演着重要的角色。在我国，2001年中国证监会公布了?上市公司发行可转换公司债券施行方法?、?关于做好上市公司可转换公司债券发行工作的通知?等文件来标准可转换债券的发行工作，而可转换债券的会计实务主要是由2000年发布的?企业会计制度?来标准，实务界影

5、响最大的会计教材?中国注册会计师考试辅导教材会计?在可转换债券的会计实务方面也是按照?企业会计制度?中的相关规定来编写的。下面用详细的例子对我国可转债会计实务进展分析。例：某股份为一项工程2002年1月1日发行5年期1.5亿元可转换公司债券，债券票面年利率为6%，按面值发行不考虑发行费用，债券发行一年后可转换为股份，每100元转普通股4股，股票面值1元，可转换公司债券的账面价值1.59亿元面值1.5亿，应计利息0.09亿元。假定债券持有者全部将债券转换为股份。确认计量事项发行方会计处理投资者会计处理发行方收到发行收入时/投资者认购债券时借：银行存款150000000贷：应付债券可转换公司债券债

6、券面值150000000借：长期债权投资可转换债券债券面值150000000贷：银行存款150000000计提利息时借：在建工程9000000贷：应付债券可转换公司债券应计利息9000000借：长期债权投资可转换债券应计利息9000000贷：投资收益债券利息收入9000000转换为股份时借：应付债券可转换公司债券债券面值150000000应计利息9000000贷：股本600000资本公积153000000借：长期股权投资159000000贷：长期债权投资可转换债券债券面值150000000应计利息9000000由上面的会计处理可以看到，我国实务中可转换债券在发行时被认为是一项单纯债券，其会计处

7、理同一般债券相比没有什么差异，只有在条件成就，投资者行使转换权时，发行方才将可转换债券转换为权益，所以根本上可转换债券包含的转换权价值无论对于发行方还是对于投资者来说都没有进展初始确认，这种会计实务所根据的是传统的会计理论，即会计要素确实认必须符合要素的可定义性，资产和负债是建立在“过去交易的根底上的将来经济资源流入或流出，那么对于转换权这种带有高度不确定性的“将来交易因为不符合可定义性，所以不应该在债券发行时进展确认，纳入报表体系。这种会计实务虽然操作方便，但是因为使大量决策相关的交易信息游离于表外，严重地影响了会计信息的有用性，给财务报表使用者带来比拟大的潜在风险。金融工具会计，特别是衍生

8、金融工具会计与传统会计之间的冲突在理论界已经经过十多年的争论，从美国财务会计准那么委员会与国际会计准那么理事会就该领域准那么制定的曲折历程来看，理论界与实务界都已经倾向于不去重新定义会计要素，撼动传统会计理论的基石，而是提出金融资产、金融负债、权益工具等一系列特殊概念来构建对于这个特殊领域经济活动的描绘体系，从目前的进展来看，这种做法是一种可行的现实选择。二、金融工具会计准那么对可转债会计处理的标准财政部会计司发布的?企业会计准那么第号金融工具确认和计量征求意见稿?第三章专门专门标准嵌入衍生金融工具的会计处理，该征求意见稿对嵌入衍生金融工具作出这样的定义：“嵌入衍生金融工具指嵌入到主合同中，使

9、主合同的部分或全部现金流量，将按照特定利率、金融工具价格、汇率、价格指数、费率指数、信誉等级、信誉指数或类似变量的变动而调整的衍生金融工具，如嵌在购入的可转换公司债券中的转换权等。这个定义清楚地说明可转换债券中包含的转股权属于“嵌入衍生金融工具，相应地，金融工具会计准那么正式施行后，可转换债券的会计处理必定受到其影响。根据征求意见稿第二十条的规定，嵌入衍生金融工具符合三个条件的，应当从主合同中予以分拆，作为独立的衍生金融工具处理，这三个条件分别是：1与主合同在经济特征及风险方面不存在严密关系；2符合衍生金融工具的定义；3相关混合工具没有指定为交易性金融资产或金融负债。将这三个条件与国际会计准那

10、么第39号?金融工具：确认与计量?中的相关条款比照，可以发现，征求意见稿与国际会计准那么的前两条完全一样，但是国际会计准那么的第三个条件为：“混合工具不按公允价值计量、公允价值的变动也不计入净利润或净亏损。国际会计准那么将金融资产划分为：以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、持有至到期的投资、贷款和应收款项、可供出售的金融资产。我国的征求意见稿?金融工具列报和披露?第十条作了类似的划分，只不过将“以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产表述为“交易性金融资产。这四种金融资产只有交易性金融资产是以公允价值计量且其变动计入当期损益，其他几类要么是以摊余本钱进展计量，要么虽然以公允价值进展计

11、量，但变动计入权益。所以我国征求意见稿与国际会计准那么的表述看似差异很大，但实际所要表达的本质含义与其是一致的。?金融工具列报与披露征求意见稿?第六条提出了分拆的要求和分拆的详细指导原那么：“企业发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的，应当在初始确认该金融工具时将负债和权益成份分拆。在进展分拆时，应领先采用将来现金流量折现法确定负债成份的初始入账价值，再按该金融工具整体的发行对价扣除负债成份初始入账价值后的金额确定权益成份的初始入账价值，国际会计准那么第32号第28条也有类似的规定。以下用详细的例子来说明金融工具会计准那么下可转换债券的会计处理。例：某公司a为一项工程发行10000张面值为5

12、00元的公司可转换债券，发行价格为每张520元，票面利率为5%，期限为5年，同期国债利率为8%，利息年末计提，到期一次还本付息，溢折价按直线法摊销。某投资者b在发行日购入1000张作为长期投资。债券发行一年后可转换为股份，全部债券转换为5000000股面值1元的普通股按照分拆的要求，首先要按照贴现现金流量法来确定债券部分的价值，即由pv=f(p/s,i%,n)+i(p/a,i%,n)计算得到债券价值=5000000*p/s，8%，5+400000*p/a，8%,5=5000000*0.681+400000*3.993=5001400元，可转换债券中含有的转换权的价格为198600元520000

13、0-5001400，债券溢价为1400元确认计量事项发行方a会计处理投资者b会计处理发行方收到发行收入时/投资者认购债券时借：银行存款5200000贷：应付债券债券面值a5000000债券溢价1400资本公积债权转股权准备198600借：长期债权投资投资面值500000溢价140债券转股权19860贷：银行存款520000计提利息时借：在建工程249720应付债券债券溢价280贷：应付债券应计利息250000借：长期债权投资应计利息25000贷：投资收益债券利息收入24972长期债权投资溢价28会计期末债券价格发生变动b发行方无需会计处理借：长期债权投资债券转股权10140贷：投资收益1014

14、0转换为股份时借：应付债券债券面值5000000债券溢价1120应计利息250000资本公积债权转股权准备198600贷：普通股5000000资本公积普通股溢价52520借：长期股权投资530112贷：长期债权投资投资面值500000溢价112债券转股权30000注：a.此处省略了“可转换公司债券二级科目，下同;b.假设此处存在一个股票期权的参考市价30元因为原来每张可转换债券的转股价权价值为198601000=19.86元，所以相当于单位转股权价值上涨了10.14元;.假设一年后全部可转债转为股权上面的会计处理是金融工具会计准那么下可转债的会计处理，与现行的会计处理相比，发行方在发行可转换债

15、券时，将嵌入其中的转换权价值分拆出来计入权益工程资本公积，在债务转为权益时该资本公积的金额转入“资本公积普通股溢价明细科目，金融工具会计准那么之所以要求将嵌入式衍生工具与其主合同分拆是因为两者的价值由不同的因素决定，从而具有不同的风险，一般可转换债券的发行金额都非常大，发行方负债权益比例的改变会对投资者及其他财务信息使用者的决策带来重大影响，所以分拆可以更加真实地反映经济活动的本质，提供更加决策有用的会计信息。对于可转换债券的投资者来说，将所拥有的转换权价值分拆出来放在“长期债权投资债券转股权明细科目反映，而不是笼统地将投资本钱超过债券面值的部分全部计入“长期债权投资溢价科目，虽然在购置该可转

16、债时只是影响长期债权投资价值在明细科目的分配，不影响总额，但是在将来持有期间，溢价的摊销却会在很大程度上影响损益，也将影响到投资方的账面资产价值，这些信息同样是影响决策的重要信息。除此之外，应该注意到在会计期末债券价格发生变动时发行方无需进展会计处理，而投资者那么需要根据市价变化的情况调整“长期债权投资债券转股权及“长期债券投资投资本钱的金额上例中仅举了调整“债权转股权的例子。这是因为发行方对其所承当的负债不是按公允价值而是按摊余本钱进展后续计量的，投资者那么相反，公允价值这一计量属性要求必须在期末确认持有资产的浮动盈亏。在我国的现行实务中，长期债权投资在期末计提减值准备，确认公允价值降低带来

17、的损失，而不确认公允价值增加带来的收益，这种非对称地运用公允价值计量的方法不是严格意义的公允价值计量，只是慎重性原那么的运用，按照我国金融工具会计准那么征求意见稿的原那么，可以预见即将公布的金融工具会计准那么将会向国际会计准那么靠拢，会计实务方面将做出重大改变。三、我国可转债会计实务运用金融工具会计准那么存在的问题在美国财务会计准那么委员会和国际会计准那么委员会(2001年改组为国际会计准那么理事会)制定准那么的历史上，金融工具会计准那么的制定最为周折，经历了多方长时间的争论与协调，之所以如此是因为金融工具对于传统会计要素定义的冲击，以及公允价值作为唯一相关计量属性的提出。前者因为金融资产、金

18、融负债等一系列概念作为特殊的会计要素补充传统会计要素已经逐渐在理论与实务界到达共识，衍生金融工具应该进展表内确认而不仅仅是表外披露也不再是一个有太多分歧的问题。但公允价值这个计量属性在实际运用中仍然存在很多现实问题，这也是我国可转债会计实务运用金融工具会计准那么的难点所在。根据金融工具会计准那么要求，可转债的主合同与嵌入衍生工具价值在初始确认时要进展分拆，原那么上先确定较易计算部分的价值，再用可转债发行对价减去该部分价值得到较难计算部分价值。一般来说债务合同价值是较易计算的。但问题是假如采用先进流量贴现法，将要选择适当的利率对进展贴现，理论上应该选择与发行债券相似但没有选择权的其他公开发行债券市场利率作为贴现率，然而每一种可转换债券都有着不同的市场背景与不同的预期风险，从发行主体所处行业、发行方信誉风险、可转债合同本身的条款等方面进展评价，必将是一个充满争议的过程，假如没有一套详细的选择方法，那么必然在实务界引起混乱，这一初始分拆过程将有可能变成管理当局一种新的操纵报表信息的手段。即便可以在初始确认时较好地进展分拆，实务中还将面临在年末对可转债持有期间价格变动进展调整的处理，这种变动是分成两部分的，一部分是主合同，即债券合同本