全球智能汽车行业深度报告

1、 全球智能汽车行业深度报告全球供应链重塑，智能汽车产业链崛起 报告目录：一、产业变革叠加消费升级，智能座舱、ADAS高速发展二、芯片:智能汽车发展奠基石，座舱看高通，自动驾驶英伟达领先三、软件:软件定义汽车时代叠加供应链重塑，座舱及自动驾驶软件持续打开行业成长空间四、硬件:高性价比、弹性交付，硬件产业链国产替代在路上五、公司推荐报告摘要：一、产业变革叠加消费升级，智能座舱、ADAS高速发展汽车电子电气架构从分布式向域集中变化当前，车企正在应用的第一类 E/E 架构，采用分布式设计，分为模块化和集成化两个阶段:模块化阶段，汽车的每个功能拥有独立 ECU，现在大多数汽车 处于该阶段;集成化阶段，车

2、辆的设计开始进行功能集成，进而带来 ECU 的被集成。今后，车企将采用第二类 E/E 架构，采用(跨)域集中式设计，分为 集中化和域融合两个阶段，如大众由搭载来自200个不同供应商的70 个ECU“减少到三台中央车载电脑”来减少整车软件的复杂性:集中化阶段，指开始出现了域中心控制器;域融合阶段，对应地开始出现跨域中心控制器。特斯拉Model 3 正是域融合阶段的代表车型。未来，E/E 架构将发展为第三类架构，即车辆集中 E/E 架构，分为车载电脑和车-云计算:车载电脑阶段，采用的是车载电脑和区域导向架构;车-云计算阶段，车辆功能在云端。计算集中化后的优势:1)硬件架构升级:a.减少内部算力的冗

3、余，避免ECU数量膨胀，减少设计算力总需求;b.传统分布式架构难以实现实时交互，集中式架构可以统一交互，并实现整车功能协同;c.集中式架构后，线束缩短，整车质量减轻。2)软件架构升级:a.分布式架构软硬一体，整车企业并没有权限去维护和更新ECU，因此无法通过后续OTA更新解决问题。变成集中式架 构后，软硬解耦，可以通过系统升级(OTA)持续地改进车辆功能，软件一定程度上实现了传统4S店的功能，可以持续地为提供车辆交付后的 运营和服务;b.整体形成感知层后，采集的数据信息可共用。软硬解耦后，可实现多个应用共用一套硬件装置，有效减少硬件数量。3)通信架构升级:采用高速以太网取代CAN总线，为未来汽

4、车添加更多车联网、ADAS功能提供支撑。车内电子架构会划分为5个域:驾驶辅助/自动驾驶域、智能座舱域、车身域、底盘域、动力域。驾驶辅助/自动驾驶域、智能座舱域为汽车未来核心。智能座舱:多屏化及智能交互多屏化:多屏化具体表现为车载中控屏向高清大屏发展，机械式仪表盘、后视镜向高清液晶仪表盘、流媒体后视镜发 展，新的显示方案如抬头显示(HUD)、增强现实显示(AR-HUD) 也开始在座舱中普及。智能交互:主要是通过融合“视觉”、“语音”等感知数据，用软件来实现与车辆智能互动、监控驾驶员行为等功能。智能座舱发展情况:目前仍处于发展初期，更多的是电子信息系统整合当前智能座舱仍处于发展初期，即电子座舱阶段

5、，更多的是电子信息系统整合成“电子座舱域”;从第二阶段开始，软件真正体 现智能座舱的功能，更多助理式功能不断添加;第三、第四阶段主要是自动驾驶普及后，智能座舱开始演变成个人的第三生活空间。根据伟世通预测，2020年智能座舱主要产品全球市场规模约为447亿美元，其中车载娱乐信息系统市场预计216亿美元，占比 48.32%;其次为仪表盘高达97亿美元，占比21.70%。预计2025年，全球智能座舱市场规模超738亿美元，2019-2025年CARG 为10.43%。中国自动驾驶技术路线图2020年中国ADAS市场(L0+L1+L2) 容量高达1809亿元，预计2025年将超三 千亿元。2020年中

6、国ADAS市场高达 1809.42亿元，L1级产品合计645.48亿 元，L2级产品合计220.39亿元，预计 2025年分别达到3185.98亿元、 1427.35亿元和539.56亿元，CAGR分别 为11.76%、14.95%和23.12%。众多产 品中，自动泊车入位、巡航系统、主动 刹车复合增长率最高，分别为35.49%、 21.46%、20.86%。根据Strategy Analytics预测ADAS功能在我国乘用车中渗透率将从2019年的不到20%提高至70%以上。自动泊车目前车型渗透率较低，未来提升空间较大。根据汽车之家大数据统计，30万以下车型渗透率远不足20%，预计2025年

7、可以达到50%左右的渗透率。二、芯片:智能汽车发展奠基石，座舱看高通，自动驾驶英伟达领先半导体、能源革命驱动的此轮汽 车智能化、电动化浪潮，半导体 格局反应产业链格局。座舱芯片:高通算力高、集成度 特斯拉 高、性价比高，份额提升明显。自动驾驶芯片：封闭生态战胜开放生态L3+:英伟达高通华为L3以下:Mobileye市占率最高， 但黑盒子交付模式越来越不受车厂 喜欢，未来开放模式将更受大家欢迎;地平线、黑芝麻等国产厂商有机会三、软件:软件定义汽车时代叠加供应链重塑，座舱及自动驾驶软件持续打开行业成长空间汽车软件市场:预计从2020年340亿美金涨至2030年的840亿美金，未来十年CAGR复合增

8、速达到9%。OS and Middleware:2020年全球市场30亿美金，2020-2030年复合增速达到11%;ADAS and AD(辅助及自动驾驶软件)2020年全球市场150亿美金，未来十年复合增速11%。单车软件价值量变化:L1级车提升，L3-L5级单车价值量下降，但渗透率提高，市场规模增速依然较快:L1的车:2025年单车价值量148美金，2030年涨到276美金L3的车:2025年单车价值量2888美金，2030年降至1732美金L5的车:2025年单车价值量1.82万美金，2030年降至0.23万美金Tier1软件能力释放给第三方软件服务商软件体现汽车之间的差异，预计203

9、0年软件将占汽车内构成本的30% 。智能化是未来品牌差异化的核心要素，主要是通过增加软件 功能来实现。如Tesla最近通过OTA升级发布的“哨兵模式”和“狗狗模式”。根据麦肯锡的报告，2017年软件能占到一辆D级车或 说一辆大型车全部内构的10%(约1200美元)，而这一占比的增速将达到每年11%的复合增长率，在2030年将达到30%(约5200美 元)。目前“软件定义汽车”已成为汽车行业共识，未来软件将占汽车创新的90%。原有Tier1的软件能力释放到了第三方软件服务商。原有中控屏、仪表盘为软硬一体，由Tier1掌握，厂商无法修改代码。软硬解耦后 原有Tier1的软件能力被释放，车厂将更多通过第三方软件服务商来控制供应链。四、硬件:高性价比、弹性交付，硬件产业链国产替代在路上全球座舱电子竞争格局全球座舱电子市场份额主要集中在德国、日本和美国等企业。目前座舱电子全球竞争格局较为分散，基本围绕在传统汽车工业强国德国、 日本和美国这三个国家，如博世、大陆等德国企业主要给大众、宝马供货，电装等日本企业给丰田供货，伟世通等美国企业给福特、通 用供货。根据盖世汽车网，2020年仪表(含传统仪表和液晶仪表)类业务，大陆第一、伟世通第二;车载娱乐类业务，