2 论保险创新与风险控制

1、论保险创新新与风险控控制张 媛（西北政法法大学经济济法学院20009级硕士研研究生）【内容摘要要】 当代金金融创新给金融业乃至世界界经济带来深深刻的影响响。金融创创新的发展也为保险业的创新发展提供了了条件，同同时客观上也推动并加快了了保险业务务的创新。保险创新的过程实质是对于原有相相对稳定结构的一种重新安排排，势必增加了了其不确定定性，因此此，创新与风险是相伴伴而生的，如如何做到保保险创新与风险控制的的平衡才是是关键。本文文从保险创创新和风险控制的的基本概念念出发，通过对两者相相互关系的阐述和宏观微微观方面的的分析，从从而提出有有关风险控控制的几点点建议。【关键字】 保险创新 风险控制一、保险

2、创创新与风险险控制的概概念（一）保险险创新的概概念熊彼特在其其19122年出版的的经济发发展理论（Theeory of EEconoomic Deveelopmment）一一书中对创创新所下的的定义是：所谓创新新，就是建建立一种新新的函数，即即企业家对对生产要素素和生产条条件实行一一种新的组组合。它包包括五种情情况：（11）新产品品的出现；（2）新新生产方法法或技术的的采用；（33）新市场场的开拓；（4）新新原材料供供应来源的的发现；（55）新企业业管理方法法或组织形形式的推行行。金融创创新是熊彼彼特创新学学说在金融融领域里的的运用和延延伸，可理理解为金融融机构和金金融管理当当局出于对对微观利

3、益益和宏观利利益的考虑虑而对机构构设置、业业务品种及及制度安排排进行的金金融业创造造性的变革革和开发活活动。 温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。保险业是金金融业三大大组成部分分之一，保保险创新归归源于金融融创新。保保险创新的的定义可以以引自金融融创新的定定义。在对对金融创新新概念介绍绍后，可以以将保险创创新理解为为：是指在在新技术推推动下，金金融管理当当局和保险险机构出于于微观利益益和宏观利利益的考虑虑，为了满满足社会经经济变化的的需要、适适应金融环环境变化，采采用新的制制度和管理理方法，通通过改变保保险体系的的基本要素素组合和与与其他金融融业基本要要素进行组组合，提供

4、供新的保险险业务的过过程，以及及通过这一一过程创造造或引进的的新事物。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。（二）风险险控制的概概念人们通常将将风险描述述为结果中中潜在的变变化性，投投资风险即即为预期收收益的潜在在变动性。传统的风风险管理观观点认为风风险管理是是旨在降低低组织中纯纯粹风险、减少损失失发生的风风险处置方方法，该观观点在管理理对象、行行为目的、管理理念念上均存在在较大的局局限性。因因此，美国国著名的风风险管理专专家C AArtheerWillliamms和Peteer C Younng提出了了完全风险险管理概念念：即用以以评价和处处理某一组组织的不确确定性和风风

5、险的成因因及影响的的全面管理理职能。 美C Arther Williams，Peter C Young,风险管理与保险，马从辉等译，经济科学出版社，2000年5月。该观点的创创新之处在在于： 首首先，认为为风险管理理的对象不不仅仅局限限于纯粹风风险，还包包括投资者者实际面临临的兼具收收益与损失失两种可能能的投机风风险；其次次，提出风风险管理的的目的不只只针对最大大限度地降降低风险、减少损失失，而是谋谋求风险管管理成本与与风险管理理收益之间间的有机平平衡；最后后，现代风风险管理观观念认为风风险管理是是包括风险险分析、衡衡量、控制制等方法的的系统而科科学的管理理职能，而而不仅仅是是一种处置置风险的

6、一一种技术或或方法。 李红，试论我国保险投资风险管理体系的建立与健全，西南财经大学硕士学位论文，2001年5月。二、保险创创新与风险险控制的关关系纵观世界,保险业务务的发展经经历了粗放放型经营、集约经营营和创新型型经营三种种方式。在世界界发达国家家和地区，保保险业务已已实现了集集约型向创创新型的转转变。保险险创新过程的实质是对于原有的的相对稳定结构的一种重新安排排，这样势势必增加其其不确定性性，需要与与之相应的的风险控制制手段，因因此两者相相伴而生。 （一一） 风险控制理理论的发展为保险创新提供供了理论依据。一方面作为为传统风险险管理主要要手段的保保险，通常承承保的只是是可能带来损失的纯粹风险

7、，而将将既可能带带来损失也可能能带来收益的的所谓投机风险列为不可保风险险。随着经济济的快速发展和社会会的不断进进步，理论界对风险管理理概念的有有了进一步的认识：风险管理不不再是针对对纯粹风险的，风险管理的的原则应该该同等地应用于对投资和保障、期望获利和希望望避免损失的管理理方面。陈秉正：论风险管理概念演变的影响，保险研究，2002年第10期随随着金融工工程的出现现和发展，传统的和保保险业有关的风险管理的的概念得到到了扩充和创新，逐渐和财务风险险管理进行融合，向向综合风险管理或或整体风险险管理演进。另一方面现现代风险管理是是在保险业业的基础上产生的。通通过投保行为，企业可以减小小或规避风险，减小

8、小经营中的不不确定性因因素。随着着经济活动的扩展、市场的全球化化趋势、以及及技术的进步等外部部环境变化，企业经经营中开始面临新的风险。而传统保险业务主要要集中于传传统企业经营中所所面临的风险，保险业务务的发展显得相对滞后，特特别是在产品方面。在一些新新的风险管理领域中，企企业有很强的需求，但但保险却无法提提供有效保保险保障，或或是保险产产品定价不不够合理，这使得一些些企业开始寻求其它方方法进行风险控制和和风险转移。现代保险业在这种新的变化中也在在寻求创新，通过扩扩展自己的的业务领域，调整定价方方式，更好好的借助资资本市场来适应这种变变化。在国外外，风险管理创新已成为保险经济增长的主要力力量，风

9、险险管理将成成为贯穿保险传统统业务和众众多新兴业业务的中轴，ART（AAlterrnatiive RRisk Trannsferr）技术的有效应用和寿险投资产品的成成功推广就就是明证。可以说，风险管理理理论的发展，为保险业务创创新提供了了理论指导。中国保保险业有必要要在风险管理理理论创新的指指导下开展保险业务务创新的实践。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。（二）保险险创新促使使风险控制理理论的发展和完善善。保险行业、保险公司经营的最大大特点就是是风险性，表表现为经营营的标的为各类风险，经营管理的的过程充满风险险，同时，保险行业是社会风险险管理制度度的重要组成，其经营营具

10、有较强的公共共性特征，因因此，保险险行业和保险公司经营一旦出出现风险将对整个社会会产生巨大和和连锁的影响响。保险创创新与其他他金融创新一样，在赢得利益的的同时，也伴随随着风险。而且且，创新过程的实质是对于原有的的相对稳定结构的一种重新安排排，这样势势必增加其其不确定性性，因此，创新与风险相伴而生。熊彼特明确肯定了创新的风险性，他认为创新是冒着风险把新的发明引入经济之中的行为。 王和，保险投资创新研究，厦门大学博士学位论文，2004年。在金融活动过程中，风险是与生俱来的，尤其是在金融创新活动过程中，但是，人类的金融创新活动并没有因为风险的存在而止步，如果那样，不仅不能规避风险，而且还会阻碍真正的

11、金融发展。同样，在保险投资创新活动过程中，我们也将面临着各种风险，主要从两方面来说：1.从微观观层面分析析随着保险业业的快速发发展，保险险创新问题题成为保险险业发展中中的核心问问题。无论论是组织的的创新，制制度的创新新，科技的的创新还是是能力的创创新，归根根到底要通通过向市场场提供适销销对路的，顾顾客认可并并接受的有有价值的产产品来体现现创新成果果，因而保保险产品的的创新是一一切保险创创新的归宿宿点，也是是保险公司司增强竞争争力的重中中之重。因因此，保险险公司已不不再满足于于提供传统统的储蓄型型、保障型型产品，转转而开始利利用金融衍衍生技术提提供多需求求、多保障障、多功能能的投资型型保险产品品

12、和金融资资产管理服服务。国外外保险创新新主要有以以下三种： （1）银行行保险，是是保险公司或银行采用的的一种相互渗透和融合合的战略，是将将银行和保险等多种金融服务联联系在一起起，并通过过客户资源的整整合与销售渠道的的共享，提提供与保险险有关的金融产品服务，以一体体化的经营营形式来满足客户多元化的的金融服务务需求。温波，中国保险业务创新问题研究，天津财经大学硕士学位论文。（2）保险险证券化，是指以未来保险期间或再保险期间所产生的现金流为标的所发行的债券，其目的是通过证券化将既定保险风险，通过资本市场规范的证券化程序，转移到资本市场上。其中包含两方面的内容：其一是指保险资产证券化，它同其他形式的资

13、产证券化并没有太大的区别，它指的是把保险公司的缺乏流动性、但具有预期未来稳定现金流的资产汇集起来，形成一个资产池，通过结构性重组，将其转变为可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融资的过程。其实质是将保险公司的现金流转换为可以交易的金融证券。其二指的是保险风险证券化，它是保险市场上风险的再分割和出售过程。（3）网络络保险，是是指保险企业以信息技技术为基础，以互联网为主要渠道道来支持保保险企业一切活动的经济行为。其核心心内容是指指保险企业建立网络化的经营管理体体系，通过过互联网与客户交流信息息，利用网网络进行保险产品的宣宣传、营销和提供供服务，其最终目标是通过网络实现投保保、核保、理赔、给付等一

14、系系列保险经经营活动。从海外保险险公司引进进先进的产产品开发、产品服务务和创新机机制,对我国保保险业整体体水平的提提高起到了了重要作用用，但同时时我们又必必须清醒地地认识到,虽然这些些保险产品品经过海外外市场的检检验己相当当成熟, ,但如果果不与我国国保险市场场的实际相相结合,其效果会会大打折扣扣,甚至会成成为保险机机构经营中中存在的潜潜在“隐患”。因而，从从保险公司司自身来说说，有必要要对这些“隐患”进行防范范，做好风风险控制措措施，可以以体现在一一下几方面面：首先，就目目前中国银银行保险业业务发展状状况来看，银银行保险业业务处于初初级阶段，其其业务方式式是通过银银行网络销销售保险产产品，而

15、通通过银行保保险销售的的产品主要要是具有储储蓄、保险险和投资等等多种功能能和简单易易懂，适合合大批量销销售产品。因此，在在发展银行行保险的过过程中，银银行和保险险双方应在在发挥各自自专业优势势的基础上上，加强在在产品开发发设计方面面的沟通与与合作，对对市场进行行细分、确确定相应的的目标市场场。其次，保险险证券化是是一个复杂杂的系统工工程，其成成功的构建建受到诸多多环境因素素的约束。离开良好好的外部环环境，保险险证券化的的效率和作作用将无法法实现，因因而需要规规范的因素素有很多，例例如市场主主体的行为为如何规范范，保险证证券化中的的定价问题题都是相当当关键的环环节，缺少少任何一环环，风险控控制就

16、无从从谈起。第三，从目目前网络保保险的发展展状况看，中中国网络保保险业务尚尚处于起步步阶段，真真正意义上上的网络保保险还在摸摸索中。尽尽管中国的的网络保险险业务正出出于起步阶阶段，但各各家保险公公司都相当当重视这一一业务。目目前，中国国各大保险险公司均已已在互联网网上建立信信息发布网网站，正在在尝试各种种网上保险险的销售和和服务功能能，但其存存在的风险险只要包括括：金融电电子化支付付手段的不不完善所带带来的风险险；互联网网硬件环境境和网络安安全引发的的风险；保保险公司自自身信息化化水平低所所引起的一一系列风险险。总之，对于于保险公司司自身创新新而带来的的内部风险险，需要保保险公司自自身建立相相

17、应的风险险控制机制制予以防范范。2.从宏观观层面分析析保险创新首首先表现为为金融业务务一体化，银银保业务的的融通趋势势日益明显显，银行与与保险业之之间出现了了一种新型型关系，由由原先各自自平行发展展，转变为为相互渗透透，相互融融合；其次次是保险职职能的扩展展和保险投投资理念的的变化，保保险风险证证券化和保保险产品证证券化的势势头方兴未未艾。随着着保险创新新业务的发发展，保险险市场的竞竞争日趋激激烈，因而而会带来一一系列风险险，主要有有以下几方方面：（1）保险险公司无序序竞争引发发的市场风风险随着众多保保险公司的的诞生和保保险业务的的发展，保保险市场的的竞争日趋趋激烈，一一些保险公公司为争取取市

18、场份额额，放松自自律约束，降降低保险条条件，违规规违法经营营，使得无无序竞争成成为我国保保险市场的的普遍现象象，造成了了保险业的的无序竞争争风险。（2）不同同金融业务务性质的差差异，增加加了管理的的风险。随着分工与与专业化的的不断深入入而进行的的，其业务务乃至机构构本身存在在着很大的的差异。实实行多元化化，就是把把不同产品品、服务纳纳入一个机机构来运营营，这必然然增加管理理的难度和和成本，例例如专门设设立有关部部门来管理理不同的业业务、对不不同业务加加以财务整整合、按照照企业发展展规划确定定各种业务务的比例和和关系等。这对金融融管理提出出了更高的的要求，即即管理者必必须通晓各各种业务的的特性，

19、并并对其进行行有效协调调。如果管管理方面没没有跟上，那那么就有可可能发生业业务风险的的叠加，使使公司遭受受损失。 （33）不同行行业交叉形形成的传染染风险 银银行、保险险、证券行行业的发展展和相互之之间的交流流与合作日日益密切，这这三者在中中国都处于于快速发展展的阶段，保保险风险证证券化能够够成功的重重要因素之之一就是通通过保险业业与其他金金融业混合合以分散风风险。目前前中国保险险、证券行行业在市场场公开程度度、信息披披露制度、商业诚信信方面还存存在许多亟亟待解决的的问题，需需要经过一一段时间的的发展和市市场培育，因因而存在一一定的风险险，需要严严格控制，否否则会导致致整个金融融体系的不不稳定

20、。 总之，保保险创新所所带来的外外部风险，需需要从整体体加以控制制，以保证证保险业稳稳步向前发发展。三、保险创创新与风险险控制的法法律规制（一）对保保险公司内内部的规范范首先，关于于信息披露露，保险公公司对外信信息披露除除符合公司司法、证券券法、会计计和审计准准则等相关关法律法规规的一般性性要求，还还要符合有有关风险程程度可量化化及风险管管理等补充充性信息披披露要求。此外，保保险公司针针对保单持持有人的信信息披露还还包括产品品相关风险险和收益的的信息、保保险合同的的义务和费费用收取的的信息，以以及保单销销售导致保保单持有人人的潜在利利益冲突的的信息等。保险公司司治理信息息披露监管管的职能主主要

21、是制定定保险公司司，特别是是非上市保保险公司的的信息披露露标准，监监控保险公公司披露的的信息及其其质量，并并采取必要要的措施确确保其符合合要求。 杨馥：中国保险公司治理监管制度研究，西南财经大学2009年硕士学位论文。其次，保险险公司内部部治理监管管应遵循依依法监管原原则、动态态监管原则则和适度监监管原则。公司法法、保保险法、证券法法和涉及及保险公司司管理、保保险公司治治理结构、董事会运运作等方面面的法律、行政法规规都可以为为保险公司司治理监管管提供依据据和支持。第三，针对对保险公司司在股权结结构、董事事会和监事事会制度等等方面凸显显的问题，我我国保险公公司治理的的行政监管管应通过管管理股东行

22、行为、强化化董事会和和监事会的的监督职能能、加大高高管和关键键岗位人员员监管力度度，以及实实施保险公公司治理评评价等方式式，不断充充实监管内内容、优化化监管方式式，从而提提高保险公公司治理行行政监管的的效率。（二）对保保险业监管管的规范目前，世界界各国监管管组织结构构在具体形形式上有很很多不同的的形式，但但整体上都都可以归结结为两个基基本的组织织结构模式式：统一监监管模式和和多边监管管模式。根根据我国保保险公司目目前多元化化经营现状状和金融市市场的进一一步发展趋趋势，当前前总的监管管思路应是是：坚持分分业监管原原则，逐步步向功能性性监管过渡渡。可以从从以下几个个方面来实实施监管：首先，保险险监

23、管部门门须建立一一个保险控控股集团的的风险预警警机制。对对保险控股股集团的监监管，应当当注重其动动态性，随随时特别是是事先关注注保险控股股集团的风风险状态，不不能使监管管行为变成成事后监管管，成为一一种救火活活动。我们们可以事先先制订一套套风险评级级系统，由由保险控股股集团按照照规定的时时间、项目目、格式以以及口径向向保监会上上报财务报报表与有关关资料，保保监会根据据上述数据据和制定的的风险评级级方法，确确定保险控控股集团实实际的风险险大小，并并考虑保险险集团资本本总额与分分布，以及及保险控股股集团的风风险管理水水平，按照照可能发生生风险外溢溢的程度，将将保险控股股集团的风风险分为低低风险、中中低风险、中高风险险、高风险险、极端风风险五个等等级。监管管机构通过过评级活动动掌握了保保险控股集集团的风险险水平后，可可