金融市场技术分析点数图教程

1、金融市场技术分析点数图北京,2021.09.06罗尔夫威策博士中文翻译由河源外汇论坛友谊提供点数图历史William E.F.Hoyle,1898, Richard Wyckoff, 1910, Victor Devilliers, 1933, 第一本点数图专著Chartcraft Inc, (今天的Investors Intelligence), 1940s, (Cohen / Burke) = 点数图普及点数图历史买卖员经过分栏整理记录价钱，来跟踪价钱。他们发现价钱记录当中的形状，开场将它们成为“动摇图表，而后称为“数图。他们后来又开场运用X替代数字，这些图表于是被称为“点图。买卖者同时运

2、用点图和数图，并将其统称为点数图。现代点数图是用X和O绘制的，X栏表示上升的价钱，O栏表示下降的价钱。点数图为什么运用点数图？跟踪供应和需求的价钱反映买卖双方的自信心不涉及时间或成交量的丈量点数图协助确定支撑位和阻力位、趋势、校正和反转。允许过滤小规模价钱变化引起的噪声，显示潜在趋势。经过改动格值和转向参数值，添加/减少价钱变化敏感度5点数图构建 摆动图只丈量市场异动将动摇的价钱异动整理为一系列规那么延续的上下运动为此，必需有以下三点：忽略时间摆动点：高点/低点摆动过滤: 绝对或百分比摆动点: 当前上升或下降趋势的最高点或最低点。摆动过滤:为了界定新的趋势摆动，从当前摆动点起过滤的市场异动量。

3、Swing PointSwing FilterNew SwingFormer Swing6点数图构建 - 从K线图到点数图点数图构建 元素Data TypeInstrument (EURUSD)& Time periodReversal (Swing Filter)Buying (demand) Xs column“Selling (supply) Os column“Box Size点数图构建 参数格子大小: 资产价钱上升或下降的量构成了新的X或O规范：格值是由证券的市场价钱决议的。比例：格值占资产价钱的百分比就像在对数表中 十字星： 阐明出如今图表中的十字星个数转向参数值: 当资产净变化根

4、据转向参数值的大小向相反方向挪动时，就会出现新的偏移量列A new offset column 。比如: 上升趋势的x列, 格值 = 2, 转向参数值 = 3. 假设资产价钱当天下降4，那么新出现的列就是由2个O组成。数据:用于决议列的转向和延续的数据类型高点/地点、收盘价、开盘价、报价、询价时间:1-9代表从1月到9月，A-C代表从10月到12月。点数图构建 可变参数欧元/美圆图表的两个版本格值= 0.01,转向参数值= 1格值= 0.01,转向参数值= 3可变参数改动图表的敏感度没有独一的“正确方法。每组参数都有一套“正确的计算并绘制X和O位置的方法。每种方法均可有成效于市场买卖。10点数

5、图构建- 每日例行更新点数图 构建 极端案例 美圆 / 人民币点数图构建 极端案例 美圆 / 人民币13点数图根本形状1 + 2双重顶/ 双重底信号: B1 / S1点数图中最为常见的形状一切更加复杂的形状都一定包含这种根本形状价钱反冲超越跌破先前高点低点 =需求供应添加上升谷底趋势/ 下降峰顶趋势信号: B2 / S2B1 + 第二列低点高于第一列低点比较两个O列14点数图根本形状3 + 4突破三重顶/ 跌破三重底信号B3 / S3成交价钱两度到达先前高点或低点，仅在那一价钱程度上，供应需求才得到满足。第三列显示，需求供应强劲，足以满足那一程度的卖家买家。上升三重顶/ 下降三重底信号B4 /

6、 S4B3的扩张，要求先前O列的低点高点更高更低，同时X列的 高点低点上升标明继续的需求15点数图根本形状5 + 6扩展性三重顶/扩展性三重底信号B5 / S5供应 (需求) 先前曾经进入市场价钱上升下降超越高点低点标明供应曾经完全满足。充足的需求供应导致更高更低的价钱上升三角形/下降三角形信号B6 / S6三角形: 既非需求主导，也非供应主导 = 没有价钱异动突破显示新信息的获得16点数图根本形状7 + 8看涨阻力/ 支撑信号B7 / S7需求(供应) 逐渐超越供应需求，产生了某种方式的需求/供应阻力。突破趋势线标明更加强劲的需求供应看跌阻力/ 支撑信号B8 / S8与信号7类似，但发生在现

7、有下行趋势中17点数图研讨: 概述Davis (1965)研讨1954-1964期间1100种美国股票的每日价钱数据。察看到8种买入和卖出信号。Zieg / Kaufman (1975)创建了可反复的方法。较好地定义了8种买入和卖出的战略Hauschild / Winkelmann (1985)研讨1970-1980 期间40家公司的德国股票每日数据：简单点数形状Stottner (1990)研讨445 德国及海外公司，收盘价，70个月， 14 年。无复杂形状。Anderson / Faff (2021) 研讨1990 1998期间美国标普500指数期货，获得与Davis一样的察看结果，严厉测

8、试信号重要性。18点数图研讨: Davis研讨美国股票1100 股票, 1954 1964年每日价钱数据2支股票, 1914-648 买入信号(B1-B8)8 卖出信号(S1-S8)19点数图研讨: Anderson / Faff John Anderson & Robert Faff, 2021标普指数期货, 时段: 1990 - 1998一样的8个买入信号和8个卖出信号，与Davis的察看结果一致 数据: 高频率, 十字星本钱:每笔买卖100 美圆总收益 = 未剔除本钱的收益净收益 = 剔除本钱的收益= 总收益 (买卖笔数*100) 点数图运用: 欧元/美圆点数图运用: 美圆/ 日元点数图运用: 英镑/