《上市公司的财务报告分析》

1、郑州科技学学院专科毕业设设计（论文文） 题 目 上市公司司的财务报报告分析 学生姓名 丁文慧 专业班级 会计电电算化二班 学 号 20077070990 所 在 系系 经济贸易易系 指导教师 张艳慧慧 完成时间 2010年 4月 1日 上市公司的的财务报告告分析摘要在市场经济济环境下，经经济全球化化趋势日益益明显，企企业的财务务活动复杂杂多样，与与企业有经经济利益关关系的各方方，迫切需需要了解企企业的会计计信息，而而作为反映映企业财务务状况、经经营成果和和现金流量量情况的企企业财务报报告，是企企业经营活活动的全面面诠释。财财务报告是是在一定的的环境下产产生的，要要想透过财财务报告中中的“数字”

2、，全面了了解企业的的综合财务务状况，必必须要结合合财务报告告产生的环环境。本文文从影响财财务报告编编制的内部部因素和外外部因素人人手，分析析企业内外外部环境变变化对经营营业务活动动和财务报报告的影响响，通过分分析，不仅仅使企业利利益相关者者能够了解解企业真实实的综合财财务状况，而而且可以把把握企业未未来的发展展前景，以以便作出正正确的投资资决策。 关键词：上上市公司财财务报告；环境因素素；综合财务务状况；比较研究究；影响；防范范与对策；THE AANALYYSIS OF FFINANNCIALL REPPORTSSOF LIISTEDD COMMPANIIESABSTRRACTIn a mar

3、kket eeconoomy eenvirronmeent, the trennd off ecoonomiic glloballizattion is iincreeasinngly cleaar, ccompllex aand ddiverrse ffinannciall acttivitties of eenterrprisses, and enteerpriises to tthe eeconoomic inteerestts off thee parrtiess to the urgeent nneed to uunderrstannd acccounntingg infformaa

4、tionn of enteerpriises, andd as refllectiing tthe ffinannciall possitioon, ooperaatingg ressultss andd cassh fllows the situuatioon off entterprrise finaanciaal reeportt is a coompreehenssive inteerpreetatiion oof buusineess aactivvitiees. TThe ffinannciall repport was prodducedd undder aa cerrtainn

5、 envvironnmentt, inn ordder tthrouugh tthe ffinannciall repport of tthe digiital, a comppreheensivve unndersstandding of tthe cconsoolidaated finaanciaal poositiion oof ennterpprisees muust bbe prroducced wwith the finaanciaal reeportting enviironmment. In thiss papper, the prepparattion of ffinannc

6、iall repportiing iimpacct off thee intternaal faactorrs annd exxternnal ffactoors, manppowerr,Analyysis of cchangges iin thhe exxternnal eenvirronmeent wwithiin thhe ennterpprisee bussinesss acctiviitiess andd finnanciial iimpacct off thee repport, thrroughh anaalysiis, nnot oonly corpporatte sttake

7、hholdeers tto unndersstandd thee reaal buusineess oof thhe coonsollidatted ffinannciall possitioon, bbut ccan aalso grassp thhe coompannys futuure pprosppectss in ordeer too makke thhe riight inveestmeent ddecissionss.KEY WWORDSS： Finaanciaal reeportts off lissted comppaniees；Enviironmmentaal faacto

8、rrs; tthe cconsoolidaated finaanciaal poositiion; compparattive studdies; imppact; preeventtion and respponsee;目 录中文摘要英文摘要1. 上市市公司财务务报告解读读分析1 1.11 财务报告告质量特征征：用户的的需求，会会计的追求求11.2新时时期财务报报告的目标标定位31.3 关关于财务报报告的不同同信息需求求61.4财务务报告的内内容框架82. 提高高我国上市市公司财务务报告质量量9 2.11我国上市市公司财务务报告质量量的现状100 2.22影响公司司财务报告告质量的因因素分析

9、11 2.33提高上市市公司财务务报告质量量的措施1223. 上市市公司财务务报告舞弊弊分析14 3.11上市公司司财务报告告舞弊的手手段14 3.22上市公司司财务报告告舞弊的预预防与治理理153.3预防防与治理的的展望16结束语.19致谢20参考文献211 上市市公司财务务报告解读读分析会计信息是是为了满足足投资者的的需要，如如同商品对对于消费者者一样，质质量是信誉誉、是保证证。会计信信息质量要要求是对企企业财务报报告中所提提供会计信信息的质量量的基本要要求，是使使财务报告告中所提供供的会计信信息对投资资者等使用用者决策有有用应具备备的基本特特征。用户户需要什么么样的信息息？会计能能够提供

10、怎怎样的信息息？这是财财务报告的的核心问题题。综合投投资者等信信息使用者者的一般需需要，新企企业会计准准则（以下下简称新准准则）在其其制定过程程中贯穿着着“企业可可持续发展展，投资者者可持续投投资”的理理念，这本本身就是向向投资者和和资本市场场传达了积积极的信息息。新准则则把上市公公司财务报报告的信息息质量特征征或质量要要求比较完完整地体现现为八个方方面，这里里简单地概概括为可靠靠性、相关关性、可理理解性、可可比性、实实质重于形形式、重要要性、谨慎慎性和及时时性。1.1可财财务报告质质量特征：用户的需需求，会计计的追求 11. 可靠靠性可靠性性要求企业业应当以实实际发生的的交易或者者事项为依依

11、据进行确确认、计量量和报告，如如实反映符符合确认和和计量要求求的各项会会计要素及及其他相关关信息，保保证会计信信息真实可可靠、内容容完整。这这就要求企企业：（11）以实际际发生的交交易或者事事项为依据据进行确认认、计量，将将符合会计计要素定义义及其确认认条件的资资产、负债债、所有者者权益、收收入、费用用和利润等等如实反映映在财务报报告中，不不得根据虚虚构或者尚尚未发生的的交易或者者事项进行行确认、计计量和报告告；（2）在在符合重要要性和成本本效益原则则的前提下下，保证会会计信息的的完整性，与与使用者决决策相关的的有用信息息都应当充充分披露。2. 相关性相关性性要求企业业提供的会会计信息应应当与

12、投资资者等财务务报告使用用者的经济济决策需要要相关，有有助于投资资者等财务务报告使用用者对企业业过去、现现在或者未未来的情况况做出评价价或者预测测。首先，相相关的会计计信息应当当能够有助助于使用者者对企业的的历史绩效效进行评判判，证实或或者修正过过去的有关关预测，即即具有反馈馈价值；其其次，相关关的会计信信息还应当当具有预测测价值，有有助于使用用者根据财财务报告所所提供的会会计信息预预测企业未未来的财务务状况、经经营成果和和现金流量量。3. 可理解性性可理解解性要求企企业提供的的会计信息息清晰明了了，便于投投资者等财财务报告使使用者的理理解和使用用。显而易易见，只有有提供能够够让投资者者看得懂

13、的的财务报告告，才能提提高会计信信息的有用用性，实现现财务报告告的目标。但考虑到到会计信息息毕竟是一一种专业性性较强的信信息产品，在在强调会计计信息的可可理解性要要求的同时时，还应假假定使用者者具有一定定的有关企企业经营活活动和会计计方面的知知识，并且且愿意付出出努力去研研究这些信信息。这也也是我们解解读财务报报告的用意意之一。4. 可比性可比性性要求企业业提供的会会计信息应应当相互可可比。这主主要包括两两层含义。（1）同同一企业不不同时期可可比，即同同一企业不不同时期发发生的相同同或者相似似的交易或或者事项，应应当采用一一致的会计计政策，不不得随意变变更。这样样便于比较较企业在不不同时期的的

14、财务报告告信息，全全面、客观观地评价过过去、预测测未来，从从而做出决决策。（22）不同企企业相同会会计期间可可比，即不不同企业同同一会计期期间发生的的相同或者者相似的交交易或者事事项，应当当采用规定定的会计政政策，确保保会计信息息口径一致致、相互可可比。这样样便于投资资者等财务务报告使用用者评价不不同企业的的绩效，并并从中做出出正确的抉抉择。5. 实质重于于形式实质重重于形式要要求企业应应当按照交交易或者事事项的经济济实质进行行会计确认认、计量和和报告，不不仅仅以交交易或者事事项的法律律形式为依依据。例如如，附有售售后回购协协议的销售售，往往带带有变相融融资的性质质，虽然从从法律形式式上看实现

15、现了收入，但但如果企业业没有将商商品所有权权上的主要要风险和报报酬转移给给购货方，没没有满足收收入确认的的相关条件件，即使签签订了商品品销售合同同或者已将将商品交付付给购货方方，也不应应当确认销销售收入。6. 重要性重要性性要求企业业提供的会会计信息应应当反映与与企业财务务状况、经经营成果和和现金流量量有关的所所有重要交交易或者事事项。如果果财务报告告中提供的的会计信息息的省略或或者错报会会影响投资资者等使用用者据此做做出决策，该该信息就具具有重要性性。重要性性的应用需需要依赖职职业判断，企企业应当根根据其所处处环境和实实际情况，从从项目的性性质和金额额大小两方方面加以判判断。7. 谨慎性谨慎

16、性性要求企业业对交易或或者事项进进行会计确确认、计量量和报告时时保持应有有的谨慎，不不应高估资资产或者收收益，低估估负债或者者费用。在在市场经济济环境下，企企业的生产产经营活动动面临着许许多风险和和不确定性性，会计在在这种情况况下做出职职业判断时时，应当保保持应有的的谨慎，要要充分估计计到各种风风险和损失失。谨慎性性主要是投投资者为了了避免过于于乐观和盲盲目的决策策而在会计计信息上做做出的一种种取舍，但但在阅读财财务报告时时，应注意意企业是否否有秘密准准备嫌疑。如果企业业故意低估估资产或者者收入，或或者故意高高估负债或或者费用，将将不符合会会计信息的的可靠性和和相关性要要求，损害害会计信息息质

17、量，扭扭曲企业实实际的财务务状况和经经营成果，从从而对使用用者的决策策产生误导导，这是会会计准则所所不允许的的。8. 及时性及时性性要求企业业对于已经经发生的交交易或者事事项，应当当及时进行行确认、计计量和报告告，不得提提前或者延延后。众所所周知，信信息具有时时效性，机机会稍纵即即逝，过期期作废。即即使是可靠靠的、相关关的会计信信息，如果果不及时提提供，也就就失去了时时效性，对对于使用者者的效用就就大大降低低，甚至不不再具有实实际意义。在实务中中，可能因因为太及时时提供信息息而导致不不可靠性，而而不及时就就会导致丧丧失决策良良机，其有有用性就大大大降低。因此，为为了保证会会计信息的的实效性，会

18、会计需要在在相关性和和可靠性之之间寻求一一种平衡，以以确定信息息及时披露露的时间。投资者在在阅读财务务报告的时时候需要加加以鉴别和和认定，并并根据自身身需求制定定或调整相相应的决策策。以上信息质质量要求，无无一不是站站在投资者者等利益相相关者的信信息需求的的角度来考考虑和设计计的。其中中，可靠性性、相关性性、可理解解性和可比比性是会计计信息的首首要质量要要求，是企企业财务报报告中所提提供会计信信息应具备备的基本质质量特征；实质重于于形式、重重要性、谨谨慎性和及及时性是会会计信息的的次级质量量要求，是是对首要质质量要求的的补充和完完善，尤其其是在对某某些特殊交交易或者事事项进行处处理时，它它们可

19、能构构成对基本本质量特征征的一种修修订或者校校正，这些些都是我们们在解读财财务报告的的过程中需需要重点注注意的事项项。1.2 新时期财财务报告的的目标定位位财务报报告是企业业会计和经经济信息的的主要载体体，是对企企业财务状状况、经营营成果和现现金流量的的结构性表表述。就其其内在的生生成机理和和作用机制制而言，我我们不难发发现财务报报告是融会会计技术理理性、社会会公共合约约以及资本本市场游戏戏规则于一一体的规范范性文本。财务报告告目标基本本上代表着着整个财务务会计系统统的目标，并并构成整个个财务会计计实践活动动的出发点点和归宿。作为联系系会计信息息和会计环环境的纽带带、沟通会会计理论与与会计实践

20、践的桥梁，财财务报告目目标也成为为现代财务务会计理论论研究的逻逻辑起点，成成为财务会会计理论的的最高层次次，据以构构建起来的的会计概念念框架和会会计准则体体系已经井井然有致并并蔚为大观观。可以说说，当前的的财务会计计系统整体体功能基本本上就是围围绕财务报报告目标而而加以设计计和具体运运作的。财财务报告目目标所要解解决的主要要问题是企企业为什么么要提供会会计信息，向向谁提供会会计信息，提提供哪些重重要会计信信息。围绕绕这一重大大导向性问问题，在现现代财务会会计改革历历程中主要要形成了两两种竞争性性的观点，即即受托责任任观和决策策有用观。二者之间间的诸多纷纷争和各自自的价值取取向，对于于现代会计计

21、理论和实实践都产生生着极为深深远的影响响。作为我我国新企业业会计准则则改革的一一个首要的的方面，它它着眼于提提高社会经经济资源的的配置效率率，在财务务报告目标标导向方面面，强化了了会计信息息决策的有有用性，就就是要求财财务报告在在反映企业业管理层受受托责任履履行情况的的同时，应应当向投资资人等会计计信息使用用者提供对对决策有用用的信息。这是我国国上市公司司面向资本本市场的一一次重要转转变，也标标志着中国国基于市场场经济的会会计管理体体制正逐步步走向成熟熟和完善。新准则则与新目标标体现了趋趋同与创新新的统一，也也是与有中中国特色的的市场经济济环境相适适应的。鉴鉴于在我国国市场经济济的转轨时时期，

22、决策策有用观的的财务报告告导向尚带带有一定的的理想主义义色彩，因因此我国制制定会计准准则采取了了折中而务务实的融合合观。基本本会计准则则一方面尽尽可能充分分借鉴国际际会计准则则委员会（IIASB）的的概念框架架，另一方方面又比较较冷静地结结合社会主主义市场经经济的发展展现实，从从而积极稳稳妥地提出出受托责任任和决策有有用双重目目标。该目目标体系首首先是把受受托责任目目标放在了了第一位，这这表明公司司的财务报报告重在对对企业管理理层及其受受托管理的的资源进行行必要而充充分的监督督，防止国国有资产流流失，促进进股东财富富的保值和和增值。其其次是决策策有用性目目标得以明明显强化，体体现出会计计准则制

23、定定者的战略略眼光。它它有助于消消除企业与与广大投资资人之间的的信息不对对称，服务务于广大投投资者的经经济决策，进进而合理引引导资源的的优化配置置，促进资资本市场的的公开、公公平和公正正，乃至于于对整个国国民经济的的持续、稳稳定和健康康发展都具具有重要意意义。在美美国和国际际会计准则则委员会近近期发布的的趋同框架架中，似乎乎认识到受受托责任关关系存在的的客观性和和重要性，并并认为委托托人通过财财务报告评评价受托责责任的履行行情况，目目的也在于于做出是否否继续维持持或终止委委托代理关关系的决策策。这样，他他们就把受受托责任观观融入到决决策有用观观中，但这这显然是“修正主义义”式的受受托责任观观，

24、而且多多少有些牵牵强。决策策有用观注注重于预测测未来现金金流量的数数量、时间间安排和不不确定性的的信息，虽虽然这与评评价受托责责任并不矛矛盾，而受受托责任观观要求更多多地注重会会计主体的的交易信息息，更多地地去注重过过去的交易易和事项及及其结果能能否导致资资产的保值值增值，其其认识论在在于“历史史是公正的的，让历史史去说话，根根据历史来来下结论”，至于未未来会不会会“背叛”历史，也也同样要靠靠用将来的的历史作评评价了，这这与决策有有用观试图图把未来罗罗织到今日日的财务报报告框架中中的方法论论主张有较较大不同。因此，受受托责任和和决策有用用性目标属属于各有侧侧重并能互互相印证的的两个独立立范畴，

25、无无论把其中中的哪一个个并入到另另一个中，都都有可能造造成被“吸吸收合并”的一方名名存实亡，实实质上就等等于是一个个目标。无论是是受托责任任目标，还还是决策有有用性目标标，都给会会计工作带带来了高标标准和严要要求。首先先，受托责责任会计依依然是一块块令人振奋奋的领域。在受托责责任会计的的语境中，会会计处于委委托人和受受托人之间间委托与受受托、“问问责”与“负责”、承担责任任与解除责责任的矛盾盾运动中，既既要站在委委托人立场场监督受托托人的责任任履行情况况，又要站站在受托人人立场解释释和反映其其经管责任任的履行情情况。从而而以积极的的姿态、精精当的手段段和严谨的的程序，对对经济主体体的经济活活动

26、进行客客观陈述。会计在历历史发展中中形成的严严谨、务实实传统已经经给社会各各界留下了了深刻的印印象。而决决策有用性性目标对于于会计更是是一个深不不可测的挑挑战，在某某种意义上上是“明知知山有虎，偏偏向虎山行行”。决策策有用性目目标导向已已经把会计计本身推向向了一个充充满风险的的未知领域域。随着网网络经济、知识经济济、体验经经济时代的的来临，信信息爆炸的的冲击以及及用户日益益个性化的的需求，都都可能导致致传统的会会计系统消消失，而被被一个更具具有全局性性的、能够够容纳各种种财务和非非财务信息息的信息系系统所“吞吞没”。在在20世纪纪末，美国国会计学界界就有人提提出“211世纪是否否还需要会会计”

27、的质质疑。会计计必须面临临来自各方方面的竞争争和压力，善善于学习，积积极改造，适适时调整，以以永葆会计计在新时代代自身所特特有的信息息优势地位位。受托责任观观和决策有有用观都是是在现代企企业体制下下展开的对对于会计目目标的阐述述，二者表表面看似乎乎存在着诸诸如可靠性性和相关性性等信息价价值取向的的针锋相对对，其实二二者存在着着相互依存存、相互作作用的对立立统一关系系，孰是孰孰非也不存存在简单的的二元判断断，这必须须融入具体体会计环境境中加以分分析和论证证。从现代代财务会计计的发展逻逻辑看，财财务报告目目标的演进进与资本市市场的发育育和完善基基本上是步步调一致的的。另一方方面，我国国会计目标标的

28、融合观观点虽然不不失为一种种立法上的的明智，但但实践中也也会带来一一定的原则则困惑，并并给具体的的程序操作作造成选择择上的两难难，有时候候也难以回回答现代会会计研究中中存在的一一些问题。例如，为为了增强报报表的通用用性而采取取多元计量量属性并存存，这本身身就赋予报报表浓厚的的暧昧主义义色彩，不不仅存在认认识上的混混乱，也难难免带来理理解和应用用方面的困困难和不便便。这就要要求会计上上需要一个个带有全局局性和根本本性的目标标，并配之之以动态均均衡的会计计原则体系系和质量保保证体系，以以促进现代代会计事业业的持续和和谐发展。关于财务报报告的不同同信息需求求上市公司属属于典型的的公众公司司，一经形形

29、成，就在在其周围形形成一个极极其庞大和和复杂的利利益相关者者。现代财财务报告的的主要目标标在于满足足财务报告告使用人的的信息需求求，而不同同的财务报报告使用人人有着不同同的目的，自自然也存在在不同的信信息需求。这对于财财务报告信信息供给乃乃至整个财财务报告的的未来发展展走向有很很大的决定定作用。首先是是投资者（公公司普通股股持有者），他他们在很多多方面都是是一个成分分极为复杂杂并且内部部互有差别别的群体。比如他们们可能会因因为个人品品位、偏好好、信念以以及对于财财务报告解解读技巧等等方面的差差异而不同同，其投资资目的也会会因人而异异。对于专专业的投资资者而言，其其投资往往往比较固定定和“执著著

30、”，眼光光也比较长长远，因此此他们比较较关注所投投资公司的的投资风险险问题，而而短线的投投资者更偏偏重于“投投机”，目目的是获取取一定报酬酬，所以对对于公司的的盈利率和和市场表现现比较关心心。整体上上看，这些些投资者作作为法律名名义上的企企业所有者者，已经成成为财务报报告关注的的主体，而而相对于其其他类型的的财务报告告使用人而而言，他们们分析财务务报告的目目的更倾向向于企业的的盈利能力力，通过解解读财务报报告并采取取不同方式式运用其表表决权，对对企业管理理层的经营营绩效予以以评价和监监督。第二类类会计信息息需求主体体是债权人人。随着公公司金融的的多元化和和资本结构构的复杂化化，债权人人作为一个

31、个集团，其其内部也逐逐步分化为为不同的资资金供应人人，比如银银行等贷款款机构以及及公司债券券的持有者者等。总体体上看，债债权人更关关注自身投投入资金的的安全性，他他们看报表表的主要目目的在于分分析和评估估公司的短短期以及长长期的偿债债能力以及及信用状况况，对于反反映企业财财务风险的的指标比较较敏感。通通过获取和和解释财务务报告，据据以形成借借贷额度、利率水平平、保障条条款、起诉诉或者迫使使公司破产产清算等方方面的决策策。鉴于公公司偿债能能力受制于于企业的获获利能力，因因此他们对对于公司的的盈利水平平也不会掉掉以轻心，这这可看成公公司未来偿偿债能力的的一种保证证。第三类类信息需求求主体是国国家及

32、其职职能管理部部门。国家家作为国民民经济的组组织者和管管理者，需需要从企业业提供的财财务报告中中获取宏观观调控所需需要的各种种信息，并并保证企业业的可靠性性和公允性性，促使会会计信息在在保证资产产安全和社社会经济秩秩序方面发发挥应有作作用，无论论是证监会会、国资委委，还是财财政税务管管理部门，都都是财务报报告的特殊殊需求者。此外，值值得一提的的特殊群体体是信息中中介。信息息中介首先先是公司财财务报告信信息的强有有力需求者者，另一方方面信息中中介所从事事的私人信信息搜集行行为本身又又构成公司司所提供的的财务报告告信息的一一个竞争源源。而且信信息中介之之间还会在在搜集、诠诠释和拓展展会计信息息方面

33、形成成相互竞争争。信息中中介，如分分析师，可可以看成是是投资者需需要的除了了财务报告告本身之外外的额外信信息的一个个典型体现现，他们已已经成为一一股新兴的的市场势力力，甚至会会左右公司司财务报告告行为以及及财务会计计准则制定定者的政策策走向。例例如，在美美国华尔街街上不是存存在一种“尾巴摇狗狗”（而不不是“狗摇摇尾巴”）之之怪现象吗吗？即财务务分析师的的预期对于于公司股票票市场的走走向有着很很强的决定定作用，如如果某上市市公司的财财务报告业业绩没有达达到分析师师的预期，其其股价就会会下跌，并并影响股民民的投资心心理。以至至于很多公公司为了迎迎合分析师师的预期而而不惜造假假，以维护护公司的市市场

34、形象。可以预见见，分析师师行业的偏偏好将有可可能成为未未来财务报报告要求的的一个重要要晴雨表。毫无疑问，公公司管理层层同样对财财务报告信信息具有很很强的需求求，并兼具具着信息供供应和需求求双重身份份。关于财财务报告信信息的其他他需求者还还包括社会会公众、潜潜在投资者者、企业内内部员工等等。他们对对于财务报报告信息的的需求也是是不一而足足的。而目目前财务报报告只能采采用通用的的标准化格格式，还无无法针对不不同的信息息需求而各各有侧重地地提供个性性化的信息息报告。因因此，对于于财务报告告的分析和和解读就显显得十分必必要，使用用者需要透透过财务报报告的字里里行间发现现自身所需需要的有用用信息。目目前

35、还没有有其他任何何形式可以以取代财务务报告。投投资者、金金融机构和和政府机构构对一家公公司的情况况要做出判判断所需要要的信息只只可能从财财务报告上上获得。如如果没有财财务报告，即即便是那些些为公司工工作的人们们也是无法法知道他们们是如何提提高效率和和利润的。通过财务务报告，可可以了解公公司成败及及其原因和和后果，对对制订以后后的计划和和决策也很很有帮助。财务报告的的内容框架架根据新新企业会计计准则，上上市公司完完整的财务务报告包括括会计报表表、会计报报表附注以以及其他应应当在财务务报告中披披露的相关关信息资料料。会计报报表是以更更集中、更更概括、更更深刻的方方式，用一一目了然的的表格，把把一定

36、期间间的经营状状况记录下下来编成报报表，报告告给相关使使用机构或或者个人。关于财务务报表和会会计报表，恐恐怕大多人人都认为二二者没有什什么区别，只只是用法上上的习惯不不同而已。对此，我我国会计准准则制定机机构有着自自己的看法法，指出财财务报表有有别于现行行法律、行行政法规中中使用的会会计报表。财务报表表除了会计计报表之外外，还包括括附注，而而会计报表表没有附注注。也有学学者认为会会计报表包包括对外报报表和对内内报表（如如成本报表表等），而而财务报表表仅仅指的的是对外报报表。本书书对此将不不加区分，同同时认同附附注是财务务报表的有有机组成部部分。财务务报表是财财务报告的的核心内容容，而财务务报告

37、除了了包括财务务报表外，还还包括其他他相关信息息，具体可可以根据有有关法律法法规的规定定和外部使使用者的信信息需求，企企业甚至可可以在不违违背公认会会计原则和和有关规定定的情况下下，在财务务报告中自自愿选择披披露一些非非财务信息息。财务报报表至少应应当包括资资产负债表表、利润表表、现金流流量表和所所有者权益益变动表。这些可以以称之为基基本财务报报表，并且且在年报中中都能得到到完整体现现。一般而而言，财务务报告应当当能够提供供如下信息息。第一，反反映企业的的财务状况况的信息，包包括企业经经济资源的的规模、构构成和分布布状态，以以及这些经经济资源的的产权归属属方面的总总括信息。这些信息息一般通过过

38、资产负债债表来体现现。现阶段段财务报告告的中心已已经从利润润表转向资资产负债表表，资产负负债表一跃跃成为第一一表式，并并且这个资资产负债表表和新会计计准则改革革之前的资资产负债表表相比，已已经有了很很大变化，它它更强调资资产负债表表日企业财财务状况的的真实性，更更关注企业业资产的实实质、质量量和未来利利益增长的的潜能，关关注企业的的盈利模式式和资产运运作效率，对对内符合企企业发展目目标，对外外也更接近近“决策有有用观”的的信息需求求。第二，提提供企业在在报告期内内的经营绩绩效及受托托责任的履履行情况方方面的信息息，这个使使命主要是是由利润表表来完成的的。而受制制于传统会会计准则的的约束，该该利

39、润可能能并不能代代表企业真真实的、全全面的收益益，即所谓谓的综合收收益，于是是在欧美发发达国家，还还出现了全全面收益表表（或称综综合收益表表）。在我我国，这个个所谓的全全面收益表表的内容部部分地通过过所有者权权益变动表表来补充了了。第三，反映映企业现金金流量方面面的信息。现金是企企业组织躯躯体中的血血液，对企企业正常经经营有着十十分重要的的作用。曾曾任美国会会计学会会会长的大卫卫所罗门门斯倾向于于认为“现现金流而非非收益才是是现在股票票计价业务务的名字”。现金流流量表描述述了企业是是如何产生生和使用现现金的，是是对利润表表的一个补补充和验证证。此外，随随着经济的的发展和社社会的进步步，财务报报

40、告还应当当能够反映映企业的一一些非财务务信息，比比如企业社社会责任的的承担和履履行情况以以及环境保保护等方面面的信息，这这些信息进进一步丰富富了财务报报告附注的的内容，也也拓展了企企业财务报报告的信息息含量。2 提高高我国上市市公司财务务报告质量量财务报告是是公司利益益相关者了了解公司财财务经营状状况的主要要工具。上上市公司财财务报告的的目的，在在于提供 HYPERLINK /Economic/ 经经济决策中中有助于一一系列使用用者的关于于 HYPERLINK /company/ 企业财务状状况、经营营业绩和财财务变动的的资料，其其质量将直直接影响公公司所有者者的经营决决策与投资资者的投资资意

41、志，关关系到企业业的生存与与 HYPERLINK /fazhan/ 发展。2.1 我我国上市公公司财务报报告质量的的现状在股份份公司两权权分离的条条件下，股股东并不直直接管理企企业，而由由经营者定定期报告公公司的财务务状况和经经营成果，以以此财务报报告特别是是上市公司司信息披露露便成为一一个被广泛泛关注的问问题。自沪沪、深两地地建立证交交所以来，从从中央到地地方先后颁颁布了一系系列有关财财务信息披披露的法规规，形成了了我国证券券市场规范范财务信息息披露的基基本框架。但我们也也应看到，在在我国证券券市场财务务信息披露露逐步走向向规范化的的同时，还还存在不少少的问题。 第一，财财务信息不不真实、不

42、不充分。些些公司出于于某种目的的，在报告告 HYPERLINK /Accountant/ 会计信息时时，有意夸夸大或缩小小客观事实实，甚至捏捏造会计账账表，虚构构利润；还还有一些新新上市公司司为了提高高股票发行行价格，筹筹集更多的的资本，没没有从实际际情况出发发客观地提提供利润预预测数，致致使其利润润预测数与与利润实现现数差距过过大。很多多公司仅用用当前的加加权净资产产收益率与与上年摊薄薄的净资产产收益率进进行比较，以以粉饰业绩绩。另外，在在信息披露露中，定性性披露多，定定量披露少少；绝对值值披露多，相相对比例披披露少，这这些都在不不同程度上上降低了披披露信息的的可理解性性。 第二，上上市公司

43、与与注册会计计师相互串串谋舞弊，审审计意见购购买现象时时有发生。有些上市市公司管理理层企图通通过向审计计师贿赂，收收买审计师师让他们给给予比较好好审计意见见，而且上上年度被出出具了“不不清洁”审审计意见的的公司，在在随后的的的年度里更更有可能更更换会计师师事务所。注册会计计师越来越越受到审计计客户的压压力和利诱诱，有些注注册会计师师因此而与与其客户合合作串谋， 第第三，法规规不完善，监监管力度不不够。一方方面，证证券法规规定的对财财务舞弊的的惩罚力度度过低，不不管管理者者造假的程程度如何，均均对舞弊公公司处于660万元以以内的罚款款，而对相相当责任人人的处罚均均低于300万元，无无需对造假假给

44、投资者者造成的损损失予以赔赔偿。如此此低的惩罚罚力度根本本无助于对对犯罪行为为起威慑作作用。另一一方面，我我国的证管管机构的力力量与香港港、美国等等发达证券券市场的相相比显得十十分薄弱。 HYPERLINK /china/ 中国证监会会工作人员员仅有1000多人，香香港联交所所虽已具备备有良好的的自律机构构，但其证证管机构仍仍有2000多人，美美国证管会会大约有22700多多人，最大大的稽查、执法部门门有5000多人。相相比之下，我我国的证管管机构力量量很薄弱，合合格的专业业人员十分分有限，在在管理方式式上也常未未摆脱传统统的行政管管理方法的的影响，对对市场的认认识显得不不够充分。2.2 影影

45、响公司财财务报告质质量的因素素分析近年来，上上市公司财财务报告质质量下降幅幅度之大，会会计信息失失真程度之之深、范围围之广、危危害之大，令令人担忧，为为此，从深深层次剖析析其原因，寻寻求合理有有效的治理理对策，提提高会计信信息质量，就就成为摆在在我们面前前的一个亟亟待解决的的问题。考考虑下列因因素将能够够对公司财财务报告的的质量做出出有效地评评估。 （11）公司规规模。规模模较大的公公司通常对对资本需求求量较大，股股权往往较较分散，公公司管理者者与股东之之间的信息息不对称程程度较高，因因此，因信信息不对称称而引起的的代理成本本将更高。为了降低低这些代理理成本，规规模较大公公司往往比比规模较小小

46、公司披露露更多的信信息。并且且，规模较较大的公司司更为公众众所关注，因因此具有更更强的动机机以提高其其公司的名名誉与公众众形象。同同时，政府府部门也将将更为关注注大公司的的行为，因因此，增加加信息披露露总体上会会减少政府府的干预。 （2）公公司治理结结构。首先先，从代理理成本的角角度看，管管理层持股股与信息披披露之间存存在负相关关关系，实实证表明管管理层持股股较多的上上市公司，投投资者需要要的信息披披露越透彻彻，也就在在年报和季季报中提供供更多的信信息。其次次，在董事事结构上，从从外部引入入一定比例例的非执行行董事，将将会更好地地监管董事事会和管理理层的行为为。最后，监监管委员会会的独立性性，

47、包括董董事会中独独立董事比比例、总经经理董事长长是否两职职合一、是是否存在监监管委员会会、董事会会中的家族族成员比例例。有监管管委员会的的上市公司司提供虚假假财务信息息的可能性性较小 （33）公司经经营业绩。上市公司司的财务信信息具有公公共产品的的某些特征征，由于利利益驱动，公公司总是要要实施对自自己有利的的会计行为为。当上市市公司预计计有好的经经营收益时时，信息披披露将更加加频繁。一一般而言，若若公司没有有自愿披露露公司经营营方面的信信息，投资资者通常视视之为“坏坏消息”，而而高于平均均行业业绩绩的公司往往往采取自自愿披露行行为。 （44）会计事事务所。研研究表明，上上市公司聘聘请的会计计事

48、务所排排名与信息息披露质量量成正比。大的会计计事务所由由于客户较较多，作假假后被吊销销执照的成成本就比小小的会计事事务所要大大，因而也也就有更大大的动机去去坚持审计计的独立性性。 （5）其其他因素。如上市公公司所处的的行业特征征、经理层层的经营能能力、公司司的披露评评级、财务务信息的收收集和加工工成本、是是否在外国国上市等因因素都会影影响到上市市公司财务务报告的质质量。2.3 提高上市市公司财务务报告质量量的措施在社会会进入知识识经济的新新时代后，提提高上市公公司财务报报告的质量量成为当前前必须解决决的迫切要要务，使之之更好地为为经济发展展服务。 （11）完善公公司治理结结构，形成成中小股东东

49、的利益保保护机制 首首先，提高高董事会的的独立性。完善公司司治理结构构标志之一一就是公司司的董事会会所代表的的利益应具具有中立性性，为强化化董事会所所代表的利利益的中立立性，不仅仅应在董事事会中引入入独立董事事，而且要要不断地完完善独立董董事制度。在董事会会中设立一一定数量的的外部独立立董事，可可以有效地地约束财务务报告的舞舞弊行为。为了保证证独立董事事制度实施施的有效性性，应妥善善解决两方方面的问题题。第一，为为了维护独独立董事会会中引入独独立性，独独立董事应应来自外部部投资机构构，不仅满满足形式上上的独立性性，同时满满足实质上上的独立性性。第二，提提供与独立立董事的监监控责任相相称的报酬酬

50、，以调动动其工作积积极性和责责任心。同同时在立法法上应明确确规定独立立董事的权权限和职责责以及失职职处罚等，保保证独立董董事有充分分监控公司司的动力和和约束力。 其次，保保持适当的的股权集中中度,追求求分散与集集中的适度度性。在一一个法制不不够完善,不能保护护外部投资资者的利益益的情况下下,股权集集中的作为为 HYPERLINK /Law/ 法律对外部部股东保护护不足的一一种替代,对公司绩绩效的提高高起到了积积极的作用用。但股权权过度集中中容易产生生大股东对对小股东的的利益侵害害,一个有有效的股权权结构安排排应该是公公司的股权权相对集中中并使股东东之间有一一定的制衡衡。 （2）建建立健全公公司

51、内部控控制制度，规规范公司财财务行为 内内部控制制制度包括组组织规划控控制制度、文件记录录控制制度度、实物保保全控制制制度、业务务处理程序序控制制度度、会计人人员素质控控制制度、会计凭证证、账簿及及报告控制制制度等。公司内部部控制制度度是否能真真正起到防防范会计舞舞弊，关键键取决于会会计人员和和有关高级级领导的控控制意识和和行为，尤尤其是有关关高级领导导。在现实实中往往是是公司高级级领导带头头不执行，破破坏既定的的内部控制制程序，导导致内部控控制制度形形同虚设或或只对上不不对下。因因此，应加加强对公司司高级领导导人的内部部控制制度度的宣传，提提高他们自自觉执行内内部控制制制度的意识识。（3）保

52、证证注册 HYPERLINK /Accountant/ 会计计师审计的的独立性，充充分发挥审审计对上市市公司财务务信息披露露质量的鉴鉴证作用 首首先，完善善相关 HYPERLINK /Law/ 法律律法规，严严格审计质质量，充分分发挥注册册会计师的的行业自律律作用。完完善独立审审计准则，为为注册会计计师防范虚虚假财务报报告提供技技术支持，大大力提高其其风险意识识、业务水水平和职业业道德水准准。同时，证证监会和 HYPERLINK /china/ 中中国注会协协会对会计计师事务所所和注册会会计师的审审查应形成成制度，采采取有效措措施控制和和提高证券券市场民间间审计质量量。 其次，加加大对财务务造

53、假行为为的惩罚力力度，阻止止管理者与与审计师串串通财务舞舞弊。一旦旦发现舞弊弊行为，应应当查明原原因，从严严惩处。严严格执法要要求在认定定违规行为为后，严格格按照法规规惩处，绝绝不手软。只有这样样才能给违违规者以沉沉重的打击击，树立法法律的威严严。 （4）推推行网上财财务报告系系统，提高高财务报告告时效性 HYPERLINK /network/ 网络财务报报告(InnternnetFFinannciallRepport)的 HYPERLINK /fazhan/ 发展突破了了传统纸质质财务报告告因不及时时而削弱会会计信息相相关性质量量特征的局局限性，具具有低成本本、大容量量、高频率率、广触及及等

54、优势，将将来有可能能甚至取代代纸质财务务报告而成成为公司与与外界交流流财务信息息的主要工工具。网上上的财务披披露对改善善信息提供供者和信息息消费者之之间的信息息流动，加加强公司与与信息使用用者之间的的信息交流流，进一步步拓宽财务务信息的披披露面，提提高信息披披露的时效效性和降低低财务信息息的传播成成本等方面面发挥着积积极的作用用。 当然，现现阶段，是是否建立网网上披露财财务报告，如如何决定财财务报告的的内容以及及形式仍属属于公司的的自愿行为为。西方发发达国家一一些公司的的网上报告告实践值得得我们借鉴鉴，如英特特尔、微软软等在公司司网站中留留有财务部部分清晰的的提示，他他们的网站站中提供各各种可

55、下载载的格式、采用各种种不同语言言的报告、反映以不不同国家公公认会计准准则表述的的财务报表表，并均给给予明示，还还有丰富的的在线分析析工具，通通过互联网网提高财务务信息相关关性的努力力等，这些些经验值得得学习的。 上市公司司财务报告告舞弊分析析上市公司财财务报告舞舞弊是指公公司管理层层为了自身身和集团利利益，采用用伪造、编编造、掩饰饰等手法歪歪曲反映 HYPERLINK /company/ 企企业的财务务状况、经经营成果和和现金流量量，对企业业的财务活活动情况做做出不实陈陈述的财务务报告、虚虚假 HYPERLINK /Accountant/ 会计信息的的行为。尽尽管我国在在规范会计计行为、提提

56、高会计信信息质量方方面做了许许多工作，会会计准则和和会计制度度也在不断断完善，但但是，目前前上市公司司财务报告告舞弊之风风愈演愈烈烈。为了能能有的放矢矢地预防与与治理我国国上市公司司财务报告告舞弊行为为，确保我我国资本市市场的健康康 HYPERLINK /fazhan/ 发展，对我我国上市公公司财务报报告舞弊的的手段、及及预防与治治理进行研研究。3.1 上上市公司财财务报告舞舞弊的手段段1虚构交易易或事项 在22001年年受查处的的上市公司司中，虚构构交易，虚虚增销售收收人、其他他收益，或或者虚增资资产等舞弊弊案约占440%。常常见造假手手段包括虚虚构销售对对象、填制制假入库单单、假成本本 H

57、YPERLINK /pc/ 计算单、假假发票、假假出库单等等。被称为为舞弊现象象代表的银银广夏，通通过伪造购购销合同、伪造出口口报关单、虚开增值值税专用发发票、伪造造免税文件件和伪造 HYPERLINK /finance/ 金金融票据等等手段，虚虚构主营业业务收入，虚虚构巨额利利润7.445亿。下下面是对近近两年闹得得沸沸扬扬扬的科龙公公司舞弊案案的分析：20011年科龙营营业收入仅仅43.88亿元，但但20022，20003，20004年分分别达到了了48.88亿，611.7亿，884.366亿。用对对比分析法法计算营业业收入增长长率，三年年平均每年年增长率为为30%左左右，与22001年年

58、相比，科科龙20004年营业业收入增加加了40.6亿，同同比增长993%，。在家电行行业步履维维艰之际，如如此惊人的的高增长率率，实在是是一个舞弊弊的信号。后经证监监会的调查查，认定科科龙对合肥肥市维希电电器有限公公司(以下下简称合肥肥维希)和和武汉长荣荣电器有限限公司(以以下简称武武汉长荣)的4亿多多元虚假收收入，科龙龙销售给合合肥维希和和武汉长荣荣的产品，在在次年又退退回给了科科龙。这种种大规模的的退货并不不是市场行行为，而是是科龙为了了虚增销售售收入而为为的账面游游戏。货就就在仓库中中，并未售售出，办理理退货手续续只是完成成此前的虚虚假销售。 2会会计“摆弄弄” (1)混混淆借款费费用资

59、本化化与费用化化边界。例例如，金路路公司在11997年年年报中，以以多计资本本化利息、少转财务务费用等手手段虚增利利润34115.177万元，同同时，原四四川德阳会会计师事务务所未勤勉勉尽责，为为金路公司司19977年年报出出具了无保保留意见的的审计报告告。(2)在股权投投资核算上上做手脚。例如，11998年年8月，张张家界公司司以21660万元从从香港一公公司购得张张家界地区区有关公路路的权益。按合同约约定，该权权益包括资资本金和投投资利息补补偿，且当当年应收回回591万万元投资回回收款。公公司将这笔笔款全部计计入其他业业务利润，在在扣除633万元摊销销费用后，差差额5288万元则虚虚增了利

60、润润。(3)随意确认认收入、成成本和费用用或打收入入确认的时时间差。例例如纵横国国际，根据据公司20001年112月底的的自查盘点点资料，仅仅在产品成成本一项，就就存在潜亏亏85555万元。(4)虚拟拟资产挂账账。例如纵纵横国际，固固定资产中中职工宿舍舍计8733万元于11998年年以前参加加房改却一一直未作账账务处理，压压缩机2770万元已已销售而挂挂账未作处处理。 3掩饰交交易或事项项 掩掩饰交易或或事项的常常见作假手手段有对于于重大事项项(诉讼、委托理财财、大股东东占用资金金、关联交交易、担保保事项等)隐瞒或推推迟披露。在20001年遭处处罚的上市市公司中，不不披露重大大事项的上上市公司