证券投资实务（第三版）项目一证券市场基础知识

1、证券投资实务（第3版）CONTENTS01项目一证券市场基础知识目录02项目二证券投资工具03项目三证券交易的基本知识04项目四宏观经济分析05项目五行业分析06项目六上市公司分析07项目七证券投资技术分析08项目八证券投资策略分析项目一证券市场基础知识【本项目学习目标】了解证券市场的结构；熟悉证券的含义及分类；理解证券市场的特征与功能；掌握证券的特征及证券市场主体；掌握证券投资的过程。核心知识核心技能能准确描述有价证券的含义、分类和基本特征；能准确描述我国证券市场的基本情况；能准确描述证券投资的过程。VS任务一CHAPTER ONE认识证券与证券投资点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添

2、加文本认知证券一（一）证券的含义证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。证券是用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸质形式或其他形式。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券一（二）证券的分类按照票面价值，证券可以分为无价证券和有价证券。2.有价证券有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定的收入，并可以自由转让和买卖的所有权或债权证书。有价证券有广义与狭义之分。广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券三种；

3、狭义的有价证券即资本证券。1.无价证券无价证券是法律和政府规定的不能够通过流通来增值的证券，所以在经济上缺乏实际的投资价值。无价证券主要包括证据证券和凭证证券。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券一（三）证券的特征收益性01风险性02流动性03期限性04点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券投资二（一）证券投资的含义证券投资是一种金融投资或间接投资，是指个人、企业、金融机构及其他社会团体等经济主体通过购买股票、债券等有价证券以获取预期投资收益的投资行为。这表明证券投资是投资者对有价证券的买卖行为。投资者自愿承担风险，并有权获得一定的收益。证券投资也是一种风

4、险自担、收益自享的经济行为。证券投资的目的是获得预期经济收益。实物投资与证券投资的根本区别是：实物投资是投资者对现实的有形资产（实物资产）进行的收购和扩建活动；证券投资是投资者对有价证券（虚拟资产）进行的买卖活动。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券投资二（二）证券投资的要素投资主体、投资客体、投资目的和投资方式构成了证券投资的四要素。其中：投资主体指投资活动的参加者；投资客体指交易买卖的对象；投资目的指投资者的意图及所要达到的效果；投资方式指资金运用的形式和方法。对于任何一项投资活动，这四要素都缺一不可。投资主体说明谁来投资，投资客体说明投资于什么，投资目的说明为什么投资

5、，投资方式则说明怎样投资。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券投资二（三）证券投资的功能（4）传递经济信息（3）化解供求压力（2）支撑社会融资（1）实现价值增值04030201点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券投资二（四）证券投资的过程证券投资是比较复杂的经济活动。在这一过程中，风险和收益共存，证券投资者将面对多种风险，风险越大，收益越多。为了做到在风险最小化的同时使收益最大化，投资者必须对投资过程的各个阶段进行正确的决策、选择和动态管理。1.证券投资过程的含义证券投资过程是指投资者为了取得理想的投资回报而必须进行投资决策的动态管理过程。其首要问题是投

6、资者的投资目标获得理想的投资回报。投资过程是一个动态的、连续的过程。证券投资分析工作也是一个动态的、连续的、永无止境的工作。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本认知证券投资二（四）证券投资的过程2.证券投资过程的五个阶段（1）（2）（3）（4）投资准备阶段投资了解阶段投资分析阶段制订投资方案阶段（5）投资监控管理阶段任务二CHAPTER TWO认识多层次的证券市场点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本证券市场的含义及特点一证券市场是股票、债券、证券投资基金等有价证券发行和交易的场所。它是融通长期资金的市场，是各国资本市场的主体和基础。与商品交易市场和资金借贷市场相比，证券

7、市场具有自己的特点。020103首先证券市场是财产权利直接交换的场所。证券市场是价值直接交换的场所。最后证券市场是风险直接交换的场所。其次点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本证券市场的结构二证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系。证券市场的结构有许多种，较为重要的有：A纵向结构B横向结构C交易市场结构点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本证券市场的主要功能三在发达的现代市场经济中，证券市场是完整的金融体系的重要组成部分。A筹资-投资功能B资本定价功能C资本配置功能点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本证券市场的主体四1证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。证券发行人主要有政府和政府机构、公司（企业）、金融机构等。2证券投资人证券投资人，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。证券投资人具有分散性和流动性的特点。相应地，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。3中介机构证券市场中介机构是指为证券的发行与交易提供服务的各类机构。4自律性组织证券行业自律性组织是指通过自愿组织的行会、协会等形式，制定共同遵守的行业规则和管理制度，自我约束会员行为的一种管理组织。