金融企业会计精讲（第三版）第11章期货经纪公司会计

1、第十一章期货经纪公司会计01期货经纪公司业务概述02商品期货业务的核算一、期货经纪公司的业务内容第一节期货经纪公司业务概述期货经纪公司是代理客户从事期货交易的企业法人或由企业法人设立的分支机构。期货经纪公司接受期货投资者的委托，按照客户下达的指令，以自己的名义为期货投资者的利益进行期货交易并收取佣金。按我国目前的政策规定，期货经纪公司只能代理客户进行期货交易，不得开展自营业务。符合条件的经纪公司经批准也可以下设营业部。根据期货交易相关规定，只有期货交易所会员才能进入交易所进行期货交易，且只有全权会员才能接受非会员的委托，代理其进行期货交易。所以，想参与期货交易而自身又不是期货交易所会员的公司，

2、只能委托期货经纪公司代理其进行期货交易。期货经纪公司作为代理客户在期货交易所进行交易的中介机构，其主要职能是：接受客户的委托，按照客户下达的指令代客户买卖期货合约，办理各种交易手续，按客户的要求提供期货服务；向客户收取保证金，向期货交易所保证客户的履约责任，并随时向客户报告合约的交易情况和保证金的变化情况；为客户提供市场行情信息，充当客户的交易顾问，为客户提供咨询服务或培训等；代理客户进行实物交割。二、期货经纪公司的结算制度第一节期货经纪公司业务概述期货经纪公司的介入，使得期货交易分两步走：一是期货经纪公司与客户之间的委托买卖关系，经纪公司接受客户的买卖指令，然后将指令传送到交易所的交易场内，

3、由其场内出市代表利用交易所提供的设施和服务进行交易。二是期货交易所与经纪公司之间发生的与期货交易有关的保证金和手续费的收取与支付业务。（一）与期货交易所对应的法规和制度第一节期货经纪公司业务概述1.登记结算制度每份期货合约都必须经过期货交易所登记、担保、结算，才能成为核算的期货合约。2.保证金制度保证金是确保买卖双方履约的一种财力担保。对期货经纪机构来说，保证金又分为以下两种：（1）基础保证金。（2）交易保证金。3.每日结算无负债制度每日收市时交易所对每位会员进行交易结算，计算出各结算会员当日的盈亏。4.违约处理制度若期货经纪公司破产或不能履约，交易所将根据违约处理制度来限制风险，保证履约，一

4、般用交易保证金和结算准备金抵债；若仍不能完全弥补，则用经纪公司的基础保证金补足差额。（二）与客户对应的法规和制度第一节期货经纪公司业务概述1.账户分立制度2.保证金制度3.每日结算制度4.强制平仓制度5.手续费制度三、期货经纪公司会计核算的内容期货经纪公司的会计核算内容包括以下几部分：第一节期货经纪公司业务概述（一）与期货交易所有关的业务核算1.与会员席位有关的业务核算2.与期货交易所日常交易有关的业务核算（二）对客户业务的核算对客户业务的核算，包括吸收客户期货保证金的核算、客户保证金清退的核算、平仓后从保证金中收取代理手续费的核算、对客户不能用货币资金追加保证金时接受保证金质押业务的核算、代

5、理客户进行实物交割业务的核算、客户平仓盈亏的核算。（三）其他业务的核算其他业务的核算包括期货经纪公司按规定提取风险准备金及其支用的核算，由于各种原因形成的错单交易的核算，对期货经纪公司存在的结算差异的反映，客户违约处罚的核算等。一、主要会计科目及其核算内容根据期货公司会计科目设置及核算指引，期货经纪公司在开展期货业务时，除设置准则规定的一般科目外，应专门设置的科目见表11-1。第二节商品期货业务的核算表11-1期货公司会计科目及其核算内容名称主要核算内容资产类期货保证金存款核算期货公司收到客户或分级结算制度下全面结算会员收到非结算会员缴存的货币保证金以及期货公司存入期货保证金账户的款项应收货币

6、保证金核算期货公司向期货结算机构（指期货交易所或分级结算制度下的特别结算会员和全面结算会员，下同）划出的货币保证金，以及期货业务盈利形成的货币保证金应收质押保证金核算期货公司代客户向期货交易所办理有价证券充抵保证金业务形成的可用于期货交易的保证金应收结算担保金核算分级结算制度下结算会员（包括全面结算会员和交易结算会员，下同）按照规定向期货交易所交纳的结算担保金应收风险损失款核算期货公司为客户垫付尚未收回的风险损失款应收佣金核算期货公司应收取的与其经营活动相关的佣金期货会员资格投资核算期货公司为取得会员制期货交易所会员资格以交纳会员资格费形式对期货交易所的投资负债类应付货币保证金核算期货公司收到

7、客户或分级结算制度下全面结算会员收到非结算会员缴存的货币保证金，以及期货业务盈利形成的货币保证金应付质押保证金核算期货公司代客户向期货交易所办理有价证券充抵保证金业务形成的可用于期货交易的保证金应付手续费核算期货公司为期货结算机构代收尚未支付的手续费应付佣金核算期货公司应支付的与其经营活动相关的佣金期货风险准备金核算期货公司按规定以手续费收入的一定比例提取的期货风险准备金应付投资者保障基金核算期货公司按规定提取的期货投资者保障基金所有者权益类一般风险准备核算期货公司按规定以本年实现净利润的一定比例提取的一般风险准备损益类手续费收入核算期货公司向客户收取的交易手续费、代理结算手续费、交割手续费和

8、有价证券充抵保证金业务手续费收入，以及期货公司收到期货交易所返还、减收的手续费收入佣金收入核算期货公司确认的佣金收入佣金支出核算期货公司发生的与其经营活动相关的佣金支出提取期货风险准备金核算期货公司按规定以手续费收入的一定比例提取的期货风险准备金业务及管理费核算期货公司监管费、年会费、席位使用费、客户服务费、提取期货投资者保障基金等二、账务处理（一）会员资格费的核算1.交纳会员资格费经纪公司为取得交易所会员资格而交纳会员资格费时，应按实际支付的款项入账。会计分录为：借：期货会员资格投资贷：银行存款2.转让会员资格若期货市场较为兴旺，经纪公司可能会以比原购入资格费更高的价款让渡会员资格。经纪公司

9、转让或被取消会员资格，会收到转让收入或交易所实际退还的会员资格费。这些收入高于（或低于）其会员资格投资账面价值的部分，应确认为投资收益。会计分录为：借：银行存款贷：期货会员资格投资贷或借：投资收益贷：应交税费应交增值税（销项税额）第二节商品期货业务的核算（二）席位占用费的核算企业在期货交易所认购会员资格后，成为期货交易所的一名会员，并取得一个基本交易席位。若一个席位费不能满足经纪公司交易需要，还想取得更多的席位，则必须申请，并交纳席位占用费。当经纪公司因经营的需要认为不必占用太多的交易席位时，可以向交易所退还申请增加的交易席位，此时交易所应全额退还原来收取的席位占用费。企业取得的基本席位之外的

10、席位不可转让。经纪公司向交易所交纳席位占用费时，会计分录为：借：业务及管理费席位使用费贷：银行存款第二节商品期货业务的核算（三）交纳会费的核算期货经纪公司应按期货交易所的规定，定期（一般是每年）向交易所交纳年会费，以维持交易所为会员服务所必需的费用开支。年会费按占用席位和期货交易所理事会审议通过的标准向期货交易所交纳。经纪公司向交易所交纳年会费时，会计分录为：借：业务及管理费年会费贷：银行存款第二节商品期货业务的核算（四）开仓、持仓与保证金的核算1.经纪公司与期货交易所的保证金核算（1）结算准备金结算准备金是期货经纪公司在期货交易所存入的，为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。

11、（2）交易保证金交易保证金是被合约占用的保证金，它随着交易量及结算价的变动而变动。经纪公司支付追加保证金时，会计分录为：借：应收货币保证金贷：期货保证金存款第二节商品期货业务的核算2.经纪公司与客户的保证金核算客户向经纪公司交纳的保证金，是其履约的财力担保。收到客户划入的保证金时，应按实际划入的款项做如下会计分录：借：期货保证金存款贷：应付货币保证金对客户划出的保证金，做相反的会计分录。3.结算准备金存款利息的核算期货经纪公司存入交易所的结算准备金是尚未被期货合约占用的保证金，对经纪公司来讲，这种结算准备金相当于在交易所的一种存款，因此交易所应支付相应的存款利息。第二节商品期货业务的核算（五）

12、平仓盈亏的核算通过买入或卖出而建仓的合约，以对冲平仓的形式予以了结，是期货交易中最普通的业务。持仓合约通过对冲了结可能会出现三种情况：一是平仓价等于开仓价，整个交易过程不盈不亏；二是多头的平仓价高于开仓价或空头的平仓价低于开仓价，实现平仓盈利；三是多头的平仓价低于开仓价或空头的平仓价高于开仓价，实现平仓亏损。第二节商品期货业务的核算期货交易所对会员单位合约所实现的平仓盈亏，通过结算准备金账户进行保证金的划转，经纪公司对上述三种情况的处理也各不相同。1.不盈不亏平仓价等于开仓价时，整个交易过程不盈不亏，此时交易所对经纪公司的结算业务只是将原合约占用的交易保证金划转为不被合约占用的结算准备金。因此

13、，经纪公司不需要对这类业务进行账务处理，只需要将结算单据作为资料备查即可。2.平仓盈利在平仓盈利的情况下，交易所对经纪公司的结算包括两部分：一是将平仓会员实现的盈利用于增加其结算准备金；二是将原合约占用的交易保证金划转为不被合约占用的结算准备金，这部分无须进行账务处理。3.平仓亏损在平仓亏损的情况下，交易所对经纪公司的结算包括两部分：一是将平仓会员的亏损用于减少其结算准备金；二是将原合约占用的交易保证金划转为不被合约占用的结算准备金，这部分无须进行账务处理。第二节商品期货业务的核算（六）手续费的核算在期货交易中，手续费是由提供期货交易服务的一方向接受服务的一方收取的服务报酬。期货交易所按成交情

14、况向其会员单位收取手续费，期货经纪公司也按成交情况向客户收取手续费。在我国期货交易中，手续费按单边收取，不管交易者是买入还是卖出，是开新仓还是对冲平仓，只要合约成交都必须按一定的标准交纳手续费。第二节商品期货业务的核算1.收取手续费经纪公司向客户收取交易手续费、交割手续费时，会计分录为：借：应付货币保证金贷：手续费收入（实际划转的款项中属于经纪公司收入的部分）应交税费应交增值税（销项税额）应付手续费（为交易所代收代付的部分）2.向交易所支付手续费向交易所支付手续费时，应按结算单据列明的金额记账。会计分录为：借：应付手续费贷：应收货币保证金第二节商品期货业务的核算（七）实物交割的核算实物交割具体

15、是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结未平仓合约的过程。当然，大部分期货交易是通过对冲平仓了结合约的，实物交割只占全部期货交易的2%3%。实物交割是期货交易和现货交易的交叉点，完整的实物交割程序可分为两步：第一步，实物交割双方先按最后交易日的交割结算价将合约对冲平仓完成期货交易过程；第二步，实物交割双方按最后交易日的实物结算价进行实物商品的现货交易。第二节商品期货业务的核算实物交割过程可分三个时间段，即第一通知日、最后交易日和最后交割日。第二节商品期货业务的核算第一通知日是进入交割月份的第一个营业日，经纪公司收到交易所发出的准备交割通知单。最后交易日是交割月份的某

16、一天，是未平仓合约可以对冲平仓的最后一个交易日，在最后交易日后仍未平仓的合约必须进行实物交割。最后交割日是交割期的最后一个工作日，实物交割必须在最后交割日前完成。第一通知日后的第一个工作日到最后交割日前的一段时间为交割期，这期间在任何一个工作日都可进行实物交割。1.经纪公司代理买方客户进行实物交割经纪公司应向客户收取交易所计算的实物交割货款金额，收到交易所转来的由买方提供的实物仓单及增值税专用发票后，应及时转交给买方客户。2.经纪公司代理卖方客户进行实物交割经纪公司依据交易所交割单据，按实际划转收到的交割货款，借记“应收货币保证金”科目，贷记“应付货币保证金”科目。3.违约罚款实物交割中有时会

17、出现某一方违约的行为，即交割违约。对于交割违约行为，交易所往往对违约方处以交易金额一定比例的违约金和罚款。期货经纪公司在代理客户向交易所交纳实物交割违约罚款支出时，会计分录为：借：应收风险损失款客户罚款贷：应付货币保证金实际从客户保证金中划转违约罚款支出时，会计分录为：借：应付货币保证金贷：应收风险损失款客户罚款第二节商品期货业务的核算（八）提取和使用期货风险准备的核算由于期货行业的高风险性，国家允许期货经纪公司提取风险准备金，以应付随时可能出现的风险。按现行制度规定，期货经纪公司应按向客户收取的手续费净收入（即手续费收入总额扣除为交易所代收、代付部分的余额）的5%提取，并计入营业费用。第二节

18、商品期货业务的核算1.计提手续费经纪公司按规定以手续费收入的一定比例提取风险准备时，会计分录为：借：提取期货风险准备贷：期货风险准备金2.发生错单平仓亏损经纪公司代理客户进行期货交易，发生错单是不可避免的。例如，下单员向计算机输入客户指令时输错了方向，将买单下成了卖单；输错数量、价格等。按现行财务制度的规定，错单合约平仓产生的亏损，按结算单据列明的金额记账。会计分录为：借：期货风险准备金贷：应付货币保证金对错单平仓实现的盈利，做相反的会计分录。第二节商品期货业务的核算3.分清风险事故责任（1）因经纪公司自身原因造成的风险损失，应按照有关规定追究有关当事人的责任。会计分录为：借：其他应收款（由当事人负担的金额）期货风险准备金（由经纪公司负担的金额）贷：应收货币保证金（或应付货币保证金）（实际向交易所或客户划转的金额）第二节商品期货业务的核算（2）因客户责任造成的风险损失分不同情况处理。需要经纪公司代客户垫付时，会计分录为：借：应