第三部分财务评价资料收集与参数确定

1、第三部分 财务评价资料收集与参数确定一、参数确定方法二、资料收集提纲第一页，共二十二页。一、参数确定方法1.基本参数；2.收益分配参数；3.建设投资估算基础数据；4.产品销售基本信息；5.销售税附加税率；6.达产年成本费用；7.流动资金估算方法及参数；8.还本付息条件。 第二页，共二十二页。1、基本参数序号项目名称数据备注1计算期7整数建设期（年）1整数投产期（年）1整数达到设计能力生产期(年)5整数2基准收益率(%)10按行业3注册资本比例(%)30按行业自有流动资金比例(%)30一般取304流动资金安排方式30-投产后安排先用自有；1-投产前安排先用自有；2-投产后安排按比例筹措；3-投产

2、前安排按比例筹措。5流动资金借款利率(%)5.85输入6最低偿债备付率(%)100方法与参数（第三版）给定参数130%，不低于100%7正常年份所得税税率(%)252007年底以前一般为33%，2008年开始一般为25%。8投资估算格式2-形成资产法1-概算法；2-形成资产法；3-简化方法9选建设资金筹措方式按比例1-先用自有资金；2-自有与借款按比例10选择成本输入模式制造成本汇总输入1-生产成本加期间费用法汇总；2-生产要素法汇总11售价内是否含税不含税1-含税；0-不含税第三页，共二十二页。2、收益分配参数 序号项目名称单位第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年1所得税税率%0252

3、5252525252折旧摊销还款比例%01001001001001001003法定盈余公积金%01010101010104第1期生产负荷（%）%080100100100100100第四页，共二十二页。3、投资估算基础数据 投资估算数据整理的要点：（1）三种形式满足造价估算需要 造价=数量指标 造价=计算式 造价=直接填入估算价值（2）“费用分类”满足编制“建设投资估算表”需要 费用分类：建筑工程、设备购置、安装工程、其他费用（3）“资产分类”满足计算折旧表摊销费表需要（4）设置“用款比例”满足安排投资使用计划需要（5）工程建设其他费用满足资产分类需要 第五页，共二十二页。主要和辅助生产项目投资

4、估算基础数据 （1）数据来源：（1）可行性研究报告提供建筑面积和单位造价； （2）地级市工程造价管理部门编制的参考指标（造价指标）。序号工程或费用名称费用分类单位数量估算指标计算公式估算价值(万元)其中外币资产分类1固定资产投资费用141451.1工程费用132501.1.1主要生产项目110401.1.1.1联合厂房1.1.1.1.1一般土建工程建筑工程平方米300008002400房屋建筑1.1.1.1.2设备购置设备购置8000机器设备1.1.1.1.3安装工程安装工程640机器设备1.1.2辅助生产项目8501.1.2.1库房1.1.2.1.1一般土建工程建筑工程600房屋建筑1.1.

5、2.1.2设备购置设备购置200机器设备1.1.2.1.3安装工程安装工程50机器设备第六页，共二十二页。公用工程项目投资估算基础数据（2）序号工程或费用名称费用分类单位数量估算指标计算公式估算价值(万元)其中外币资产分类1.1.3公用工程项目13601.1.3.1供电及通讯1.1.3.1.1一般土建工程建筑工程300房屋建筑1.1.3.1.2设备购置设备购置200机器设备1.1.3.1.3安装工程安装工程100机器设备1.1.3.2供水1.1.3.2.1一般土建工程建筑工程50房屋建筑1.1.3.2.2设备购置设备购置10机器设备1.1.3.2.3安装工程安装工程机器设备1.1.3.3厂区总

6、平面1.1.3.3.1一般土建工程建筑工程600房屋建筑1.1.3.3.2设备购置设备购置100机器设备1.1.3.3.3安装工程安装工程机器设备第七页，共二十二页。固定资产其他费用基础数据（3）序号工程或费用名称费用分类单位数量估算指标计算公式估算价值(万元)其中外币资产分类1.2固定资产其他费用8951.2.1建设管理费其他费用530固定资产其他费1.2.2可行性研究费其他费用100固定资产其他费1.2.3研究试验费其他费用固定资产其他费1.2.4地质勘探费其他费用固定资产其他费1.2.5设计费其他费用265固定资产其他费1.2.6劳动安全卫生评价费其他费用固定资产其他费1.2.7环境影响

7、评估费其他费用固定资产其他费1.2.8场地准备及临时设施费其他费用固定资产其他费1.2.9引进技术设备其他费其他费用固定资产其他费1.2.10工程保险费其他费用固定资产其他费1.2.11特殊设备安检费其他费用固定资产其他费第八页，共二十二页。无形资产基础数据（4）序号工程或费用名称费用分类单位数量估算指标计算公式估算价值(万元)其中外币资产分类2无形资产其他费用930010002.1土地使用权其他费用1000无形资产2.3国内专利权其他费用无形资产2.4国外专利权其他费用83001000无形资产2.6国内非专利技术其他费用无形资产2.7国外非专利技术其他费用无形资产2.8商标权其他费用无形资产

8、第九页，共二十二页。其他资产及预备费基础数据（5）序号工程或费用名称费用分类单位数量估算指标计算公式估算价值(万元)其中外币资产分类3其他资产费用其他费用1003.1开办费其他费用1003.1.1人员培训费其他费用50其他资产3.1.2筹建人员工资其他费用其他资产3.1.3前期工程费其他费用其他资产3.1.4其他开办费其他费用50其他资产3.2长期待摊费用其他费用4预备费其他费用1883.64.1基本预备费其他费用81$+2$+3$1883.6预备费4.2涨价预备费其他费用1$+2$+3$+4.1$预备费5建设投资合计25428.61000第十页，共二十二页。其他工程费用与资产分类参考目录固定

9、资产其他费用无形资产其他资产基本预备费动态投资建设单位管理费土地使用权1开办费不可预见费建设期利息可行性研究费专利权1.1人员培训费价差费汇率变动部分研究试验费国内专利权1.2筹建人员工资投资方向调节税地质勘探费用国外专利权1.3其他开办费国家新批准的税费设计费非专利技术1.4前期工程费涨价预备金劳动安全卫生评价费国内非专利技术2.长期待摊费用环境影响评估费国外非专利技术2.1样品样机购置费场地准备及临时设施费商标权2.2农业开荒费引进技术设备其他费其他无形资产2.3非常损失施工队伍调遣费2.4其他长期待摊费用工程保险费联合试运转费特殊设备安全监督检验费市政公用设施建设费绿化费工程监理费生产及

10、生活家具购置费第十一页，共二十二页。4、产品销售参数5、销售税附加计算方法 售价：通过市场分析确定，注意是否含税。税率：征增值税就不征营业税；增值税率一般为17%，注意资源开采、自来水 等行业为13%；出口退税确定“退税税率”。城建税税率：地级以上城市7%，县城、乡镇5%，其他地1%。教育附加税率：部分省市4%，多数省市3%。产品名称设计能力数量量级产品单位销售价格售价单位产品金额增值税销项税率集成电路200万片100元2000017序号税种计税基础税率1城市维护建设税增值税或营业税72教育费附加增值税或营业税33资源税以矿石产量为基数第十二页，共二十二页。6、成本费用估算基础数据三大参数满足

11、以下需要：（1）达产年成本费用（2）可变成本比例 用达产年成本费用、可变成本比例与生产负荷三个 参数计算每年的可变成本、固定成本、总成本。（3）增值税税率 计算增值税进项税第十三页，共二十二页。达产年成本基础数据序号项目名称达产年费用可变成本比例进项税率1直接材料1.1原材料3000100171.2辅助材料1000100171.3包装物400100171.4外购燃料动力1.4.1燃料400100171.4.2动力600100171.5直接工资及福利费10001.6制造费用1.6.2租赁费1.6.3修理费6001.6.4其它制造费用2002其它管理费用8003营业费用1000100第十四页，共二

12、十二页。7、流动资金估算基础数据周转天数和比例：可以收集同类企业的资产负债表中流动资产和流动负债；成本表；制造费用明细表；管理费用明细表中的摊销费；损益表中收入、经营费用、管理费、财务费用等，统计得到。项目最低周转天数项目最低周转天数1直接材料3.应收账款451.1原材料604.预付账款01.2辅助材料605.在产品51.3备品备件06.产成品301.4外购半成品07.现金151.5包装物608.应付账款301.6其他直接材料09. 预收账款01.5外购燃料动力02外购燃料动力2.1燃料302.2动力0第十五页，共二十二页。8、借款还本付息条件 借款名称年利率偿还方式宽限期偿还期结息时间借款起

13、始年份借款起始月份建设期利息终止年份建设期利息终止月份建设期利息处置方法银行借款6.121等额还本利14按季11112用自有资金还第十六页，共二十二页。二、资料收集提纲1、新设法人项目收集资料清单2、既有法人项目收集资料清单第十七页，共二十二页。1、新设法人项目收集资料清单思路：先了解项目单位的意图和继承项目单位研究的成果。可行性研究在此基础上，进一步缩小项目评价参数的波动范围。内容：新设法人项目，没有老企业可参考，主要收集项目单位的融资计划，可能的话收集项目单位测算的投资和成本，以及对产品售价的分析判断。清单：融资计划：融资比例；利率；贷款银行及还本付息要求投资估算表：重点是工程量和单位造价

14、成本估算表：重点是消耗量和单价，注意外购材料、燃料、动力是否含税，进项税率产品价格及销项税率：注意价格中是否含税，税率及退税附加税率第十八页，共二十二页。2、既有法人项目收集资料清单（1）项目资料 与新设法人项目相同。（2）企业现状资料 财务报表 上年及本年资产负债表、利润表、上年12个月的资 产负债表。 上两年经营状况数据 见“主营产品经营状况表” 上年成本统计数据 见“上年生产统计表 ”第十九页，共二十二页。主营产品经营状况表序号项目名称单位年(前年)年(去年)去年生产的可销售产品1主营产品生产能力产品2主营产品生产量产品3主营产品单位生产成本产品4主营产品销售量产品5主营产品平均售价产品第二十页，共二十二页。上年生产成本统计表序号项目名称生产成本(去年)备注1外购原材料费2外购燃料费3外购动力费4工资及福利费5修理费6其他费用7折旧费第二十一页，共二十二页。内容总结第三部分 财务评价资料收集与参数确定。方法与参数（第三版）给定参数130%，不低于100%。2007年底以前一般为33%，2008年开始一般为25%。（2）“费用分类”满足编制“建设投