财务报表分析第二章

1、第一篇 基础篇会计学院 公司的财务活动及现金流转商品的二重性与经营活动的二重性企业的资金运动(分析的对象）GW-P-W G资金筹集、资金投放、资金耗用、资金收回、资金分配筹资、投资、营运、分配会计学院 财务报表财务报表（四表一注）纪录了公司与外界的财务交易财务报表是智者的“望远镜”、 “显微镜” 有必要利用财务报表进行评估与分析分析前有必要了解通用财务报表会计学院资产负债表又名平衡表，是透视企业“家底”，反映企业素质的会计报表报表的结构 资产负债表筹资活动的现金流（资产负债表右方） 负债资金与权益资金（最佳资本结构管理） 短期资金与长期资金具体项目分析会计学院 资产负债表与理财的关系会计学院

2、资产负债表投资活动现金流（资产负债表左方） 对外投资与对内投资（广义投资与狭义投资） 直接投资与间接投资 长期投资与短期投资具体项目分析 会计学院资产负债表与理财的关系会计学院 利润表透视企业发展的“窗口”会计学院营运活动现金流与利润表： 销售收入的取得 成本费用的耗费当收支不能平衡时用短期筹资解决具体项目分析利用利润表来评估风险：业绩与风险的放大效应杠杆效应 利润表的结构 股东权益变动表分配活动现金流（利润分配与股东权益变动表）利润分配表与股东权益变动表 留存收益与应付股利 分配活动与股东权益 眼前利益与长远利益具体分析案例 附表与附注:见微知著附表也就是附送报表，附表主要包括资产减值明细表

3、、股东权益增减明细表、分部报告和其他附表等。附注是为帮助理解企业会计报表的内容而对有关项目所作的解释。它和会计报表、附表一起构成了企业会计报表体系。会计报表附注并无固定格式，是以文字形式对会计报表进行注释。附注项目（1）企业的基本情况；（2）财务报表编制基础；（3）遵循企业会计准则的声明；（4）重要会计政策和会计估计；（5）会计政策和会计估计变更及差错更正的说明；（6）重要报表项目的说明； （7）其他需要说明的重要事项，如或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项，关联方关系及其交易等。会计学院管理用资产负债表的编制前提： 区分经营资产与金融资产 区分经营负债与金融负债会计学院会计学院管理用资产

4、负债表会计学院管理用资产负债表净经营资产=净负债+所有者权益管理用利润表 区分经营活动损益与金融活动损益 经营活动损益再分为主要经营、其他经营与营业外收支 区分经营活动所得税及金融活动所得税会计学院会计学院管理用利润表管理用利润表的关系等式税前经营利润*（1-所得税率）=税后经营利润税前利息*（1-所得税率）=税后利息税前经营利润-税前利息=税前利润经营利润所得税-利息费用减少的所得税=所得税税后经营利润-税后利息=税后净利会计学院现金流量表权责发生制与收付实现制股神巴菲特的格言：关心现金比关心利润更重要检验企业造血机制的“试金石”现金流量表主表 经营活动现金流的来源 投资活动现金流的来源 筹

5、资活动现金流的来源 现金及其等价物的增加额会计学院 现金流量表现金流量表附表（补充资料）1、净利润调整为经营活动的现金流（利润与经营活动现金流的关系）2、不涉及现金收支的重大活动3、现金及现金等价物的增减变化额会计学院调整思路净利=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用+公允价值变动收益+投资收益-财务费用+营业外收入-营业外支出-所得税会计学院会计学院净利 2379+提取折旧 1000+无形资产摊销 600+长期待摊费用摊销 1000+资产减值准备 9 +公允价值变动损失（-收益） +投资损失（-收益） -315 +处置长期资产的损失（-收益） -500+固定资产的报废损失（

6、-收益） 179+财务费用 215+存货减少 53+经营性应收项目减少（-增加） -490+经营性应付项目增加（-减少） -337经营活动现金流量净额 3811资产负债表与利润表的关系资产170负债100股东权益70收入480费用469.8净利10.2股利3.2资产190负债113股东权益77留存收益7会计学院利润表与现金流量表关系收入-成本-费用-所得税=净利润现金流量表主表补充资料1：将净利润调整为经营活动现金流会计学院资产负债表与现金流量表关系现金流量主表现金及等价物净增加额补充资料1补充资料2补充资料3：现金及等价物期末余额现金及等价物期初余额现金及等价物净增加额资产负债表货币资金其他流动资产长期资产资产总计流动负债长期负债股东权益负债及股东权益合计期末数期初数会计学院三大报表之间的关系会计学院期初存量 流量 期末存量期初资产负债表现金+其他资产总资产-负债所有者权益