坤恒mom1永利mom基金

1、重要提示本基金投资于市场，基金净值会因为市场波动等产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金的投资风险包括但不限于：因整体政治、经济、社会等环境对市场产生影响而形成的系统性风险，个别特有的非系统性风险，由于基金份额持有人赎回基金产生的性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的管理风险，本基金的特定风险等。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但投资者本基金并不等同于将作为存款存放在或其它存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定，也不保证投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资有风险，投资者认购、申购本基金时应认真阅读本基金的基

2、金合同。基金管理人的过往业绩不代表未来业绩。本合同（样本）将按中国投资基金业的规定提请备案，但中国投资基金业接受本合同（样本）的备案并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。风险揭示书尊敬的投资者：投资有风险，当您认购或申购本基金的基金份额时，可能获得投资收益，但同时也着投资风险。您在作出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险，并充分考虑自身的风险承受能力

3、，理性判断市场，谨慎做出投资决策。根据有关，基金管理人特作出如下风险揭示：一、拟参与的私募基金的风险收益特征私募基金是投资基金业履行登记手续的基金管理人接受合格投资者委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过特定账户管理委托资产的活动，具有专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。但是，参与私募基金投资也存在着一定的风险，基金管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资者在投资私募基金前，已了解私募基金的基础知识、业务特点、风险收益特征等内容，听取基金管理人对相关业务规则和基金合同内容的讲解。二、私募基金投资的风险私募基金投资的风险，包括但不限于：（一）市场

4、风险市场价格因受各种的影响而引起的波动，将使基金资产潜在的风险。市场风险可以分为投资风险和债券投资风险。1、投资风险主要包括：（1）国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对市场产生一定的影响，导致市场价格水平波动的风险；宏观经济运行周期性波动，对上市公司的经营状况受多种市场的收益水平产生影响的风险；影响，如市场、技术、竞争、管务等都可能导致公司发生变化，从而导致价格变动的风险。2、债券投资风险主要包括：（1）市场平均利率水平变化导致债券价格变化的风险；（2）债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的风险；（3）债券之人出现违约、支付到期本息，或由于债券人信用

5、质量降低导致债券价格下降的风险。（二）信用风险指本基金在交易过程中发生交收违约，或者本基金所投资债券之人出现违约、未能如期足额兑付应付本息，导致基金损失。信用风险主要来自于交易对手、人和担保人。在基金投资中，如果基金管理人的信用研究水平，对信用产品或交易对手的信用水平判断确，可能使基金承受信用风险所带来的损失。（三）性风险指基金资产不能迅速转变成现金，或者不能有效应对可能出现的投资者大额赎回等的风险。1、市场整体性风险市场的性受到价格、投资群体等诸多的影响，在不同状况下，其性表现是不均衡的，具体表现为：在某些时期成交活跃，性好，而在另一些时期，则可能成交稀少，性差。在市场性出现问题时，本基金的

6、操作有可能发生建仓成本增加或变现的情况。2、个别投资品种的性风险由于不同投资品种受到市场影响的程度不同，即使在整体市场性较好的情况下，一些单一投资品种仍可能出现性问题，这种情况的存在使得本基金在进行投资操作时，可能难以按预期买入或卖出相应数量的，或买入卖出行为对价格产生比较大的影响，增加投资成本。这种风险在出现个股和个券停牌、涨板等情况时表现得尤为突出。3、不可赎回风险在基金存在封闭期或存续期间不开放赎回时，基金投资者无法在封闭期或存续期间进行基金赎回操作。4、大额申购/赎回风险对于定期开放申购/赎回的基金，其规模将随着投资人对基金份额的申购与赎回而不断变化，若是由于投资者的连续大量申购而导致

7、本基金管理人在短期内被迫持有大量现金；或由于投资者的连续大量赎回而导致本基金管理人被迫抛售所持有的以应对赎回的现金需要，都可能使基金资产净值受到不利影响。5、顺延或暂停赎回风险市场剧烈波动或其他原因可能导致发生本合同约定的退出的情形，基金管理人为了应对市场可能的性及降低资产变现损失，可能对基金投资者的退出申请采取部分延期退出的处理，基金投资者将因此退出款项延账的性风险。在出现特殊情形时，基金管理人暂停接受基金投资者的赎回申请，基金投资者无法进行基金赎回操作。（四）操作风险1、在基金管理过程中，对主要业务如基金投资经理的依赖可能产生管理风险。可能因基金管理人对经济形势和市场等判断有误、获取的信息

8、不完整等影响基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的管理水平、管理和管理技术等对基金收益水平也存在影响。2、在基金管理过程中，相关当事人在业务各环节操作过程中，因控制存在缺陷或者人为，可能造成操作或操作规程等引致的风险，例如越权交易、交易、交易错误等。3、在定期开放的基金的各种交易行为或者中，可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管人、登记机构、外包服务机构（）、销售机构、交易所、登记结算机构等。4、税务风险：在投资各国或地区市场时，因各国/地区税务的不同，可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国/地区税务机构缴纳

9、税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产回报受到一定影响。各国/地区的的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向该等国家或地区缴纳委托销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。5、法律及政治风险：由于各个国家/地区适用不同的原因，可能导致基金的某些投资行为在部分国家/地区受到限制或合同不能正常执行，或使基金有关国家/地区或基金合同的规定，从而使得基金损失的可能性。（五）本基金特定风险1、止损机制的风险虽然本基金设计有止损机制，且基金管理人已依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则按本合同规定及时执行止损，但在情况下，本基金终止时的净值仍有可能远低于本基金的止损线。（六）资管计划等产

10、品的投资风险本基金如投资公募基金、计划、公司资产管理计划、保险资产管理计划、资产管理计划、基金公司特定客户资产管理计划、取得基金业颁发的管理人登记的私募管理人的私募投资基金、私募股权投资基金、私募创业投资基金等，上述产品的投资结果将直接导致本基金投资的收益或亏损。上述产品及其对应的实际资产并未保管在本基金托管人处，上述产品及其对应的实际资产可能由于其托管人或管理人保管不善导致本基金受损。（七）金融衍生品投资风险1、融资融券风险（1）因管理人或基身变化原因导致损失的风险，原因包括但不限于：A、管理人在从事融资融券交易期间，自身融资融券业务可能因原因而受到影响，比如等。公司融资或融券业务资格被暂停

11、或取消、投资者账户被暂停或取消融资或融券资格B、管理人信用资质状况发生变化导致公司降低其授信额度，并由此导致管理人不能从事融资融券交易或该管理人适用的相关警戒线指标被公司单方面提高。C、因基身原因导致其资产被司法机关或其它机关采取保全或强制执行措施，或者出现终止、情况时，基金被公司提前了结融资融券交易的风险。D、因基金不能按照约定的期限清偿，或上市价格波动导致日终后维持担保比例低于警戒线，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，担保物被公司强制平仓的风险。E、因基身维持担保比例变化而导致基金信用账户交易受到限制。F、管理人误将融资融券交易的委托类别当作普通委托交易类别进行委托申报。（2）政策风

12、险A、因交易所、机关要求或公司自身管理需要发生融资融券标的范围调整、可充抵保证金范围或折算率调整、标的暂停交易或终止上市、保证金比例调整、关注线或警戒线指标调整等情况，基金将可能被公司限制交易或提前了结融资融券交易的风险。B、由于国家、政策的变化，交易所交易规则的修改等原因，可能会对参与融资融券业务的本基金造成经济损失。（3）市场风险在融资融券合同有效期内，如果公司将相应调高融资利率或融券费率，基金规定的同期金融机构基准利率调高，融资融券成本增加的风险。（4）系统风险由于网络、通讯线路及邮递所造成的管理人无法收到公司强制平仓的风险。，将会担保物被（5）因公司净资本变化等原因触发交易指标，导致基

13、金信用账户交易受到限制的风险。2、股指投资风险（1）性风险本基金在股指市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指时交易数量上的风险。交易价格或者（2）基差风险基差是指指数现货价格与股指价格之间的差额。若产品中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况，则可能对本基金投资产生不利影响。（3）合约展期风险本基金所投资的合约主要包括股指当月和近月合约。当基金所持有的合约交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生不利影响。（4）股指保证金风险由于股指价格朝不利方向变动，导致账户的低于金融交易所或者经纪机构的最低保证金要求，如果不补充保证金

14、，股指头寸将被强行平仓，导致无避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。（5）杠杆风险股指作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，本基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。3、商品投资风险（1）性风险本基金在商品市场成交不活跃时，可能在建仓和平仓股指时交易价格或者交易数量上的风险。（2）合约展期风险本基金所投资的合约主要包括当月和近月合约。当基金所持有的合约交割期限，即需要向较远月份的合约进行展期，展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失，将对投资收益产生影响。（3）保证金风险由于价格朝不利方向变动，导致账户的低于交易所或者经纪机构的最低保

15、证金要求，如果不补充保证金，头寸将被强行平仓，导致无避对冲系统性风险，直接影响本基金收益水平，从而产生风险。（4）杠杆风险商品作为金融衍生品，其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动，本基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。4、权益类收益互换投资风险（1）特定产品结构下的信用风险对于本基金作为收益互换权利方的交易，可能交易对手违约的信用风险。该风险随互换交易中本基金所持头寸（2）杠杆风险增加（对应交易对手亏损增加）而增大。收益互换作为一种保证金交易，其投资收益与亏损均具有杠杆放大的风险。（3）性风险收益互换作为场外市场的交易，是以市场场外金融衍生品主协议及其补充协议等标准

16、法律文本，结合交易确认书等定制的法律文本所的协议群，客观上流通和转让能力较差。（4）提前终止等法律风险收益互换的合约存续期内可能发生提前终止等事件，导致双方提前结束交易。（5）交割失败等操作风险收益互换可能发生因系统故障或特殊原因造成的交割失败，但并不必然视为违约。交割失败可能导致预期的现金流安排发生变化而产生的风险。5、投资风险（1）投资风险对于的买方来说，会在短期内损失所有费用的风险，即当期权到期后，其价值变为 0。的风险很大程度上取决于其杠杆更高，即相对于直接购买标的而言，控制的标的。的杠杆越高，其获利或者损失的幅度也就越大。（2）卖方风险对于的卖方来说，如果一个在可以被行权时处于价内状

17、态，卖方可以预期将会被行权，尤其是在快到期日的时候。当买方要求行权时，卖方必须卖出（在认购的情况下）或者（在认沽的情况下）标的。卖方的风险可以通过在市场上相同标的的其他来构建价差或者其他套期保值策略来降低或对冲；但是即便如此操作，风险仍然存在。（3）交易策略风险无备兑认购和认沽的卖方的风险非常大，只适合那些足够了解这些风险，有足够能力和意愿承受风险的投资者。组合交易，如相结合等会给基金带来额外的风险。组合，如价差比单独买入或卖出一个复杂的多，这本身就是一种风险。另外，新的策略一直在不断出现，它们的风险只有在交易和过程中才能显著的来。对于那些很复杂的策略，它们的风险通常不能被很好的发现和描述。（

18、4）交易及行权限制风险交易所可能会对权合约交易也停牌。当标的合约的交易和行权进行一些限制。如果标的停牌，对应期被摘牌时，对应合约也会被摘牌。交易市场根据市场需要暂停交易。当某合约出现价格异常波动时，交易市场可以暂停该期权合约的交易。对于暂停交易的权交易中断或者被限制行权时，来说，交易所经常会行使这样的权利即限制行权。当期买方的头寸将会被锁定，直到限制解除或者重新开始交易。（5）性风险虽然交易所期望为提供二级市场使其可以在到期前的任何时间进行平仓，但是无法保证任何时候所有合约都可以在市场易。投资者缺乏投资、流动性的变化或者其他都可能给某些合约市场的性、有效性、持续性甚至有序列的交易。在一些特殊序

19、与否带来不利影响。交易所也可能会地停止某类或情况下交易所可能也会停止交易，例如交易量超过了交易所系统能够承担的交易或能力、系统故障、失火或自然等都能够妨碍正常的市场交易。6、其他金融衍生品投资风险本基金存续期间，可能会根据市场变化投资新的金融衍生品，由于新的金融衍生品固定的交易及市场等风险，基金可能承受超出保证金甚至基金资产本金的损失。（八）主经纪商交易系统风险主经纪商交易系统具有普通、交易所交易系统具有的全部风险，同时具有程序化自动委托等量化交易的特有风险，包括但不限于政策风险、市场风险、违约风险、技术风险、系统风险、不可抗力事件产生的风险等各种风险。（九）不可抗力等其他风险1、自然等不可抗

20、力的出现，将会严重影响市场的运行，可能导致基金资产的损失；2、行业竞争、商违约等超出本基金和托管人自身直接控制能力之外的风险，也可能导致本基金投资者的利益受损。（十）产品提前结束的风险如基金存续期间出现基金合同终止事项时，基金存在提前结束的风险。本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽投资者参与私募基金投资所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有。投资者签署本风险揭示书即表明：1、投资者已仔细阅读本风险揭示书、基金合同等法律文件，充分理解相关权利、义务、本基金方式及风险收益特征，愿意承担相应的投资风险，委托事项符合投资者业务决策程序的要求；投资者其符合相关、及本合同规定的关于私募基金

21、合格投资者的相关标准；投资者承诺向基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等情况真实合法、完整有效，不存在任何遗漏或误导性陈述，前述信息资料如发生任何实质性变更，投资者应当及时告知基金管理人或销售机构。2、投资者产，保证该等用于认购/申购基金份额的为投资者拥有合法所或处分权的资的来源及用途符合和相关政策规定，不存在汇集他人投资的情形，不存在利益输送、关联交易及洗钱等情况，投资者保证有完全及合法的权利委托基金管理人和基金托管人进行基金的投资管理和托管业务。3、投资者知悉并认可，基金管理人、基金托管人未对基金的收益状况作出任何承诺或担保，基金的业绩比较基准、理人的保证。（率）

22、等类似表述仅是投资目标，而不是基金管4、投资者知晓基金管理人或其关联方管理的其他投资产品与本基金在投资范围上可能存在或交叉，基金管理人并不保证本基金投资的产品在投资收益或投资风险方面会优于基金管理人及其关联方管理的、投资范围与本基金存在和交叉的其他投资产品。基金管理人或其关联方管理的其他投资产品未出现投资损失或投资收益未达预期的情况，并不意味着本基金不会出现投资损失或投资收益未达预期的情况。基金份额持有人不得因本基金投资收益劣于基金管理人及其关联方管理的其他类似投资产品，而向基金管理人提出任何损失或损害补偿的要求。5、投资者已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，自愿自行承担投资本基金所的风险。

23、基金管理人以及销售机构已就基金情况向投资者作出了详细说明。基金投资者（自然人签字或机构盖章）：法定代表人或人(签字或盖章)：日期：年月日合格投资者承诺书坤元投资：本人/本作为符合中国监督管理规定的私募投资基金的合格投资者（即个人投资者的金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元，机构投资者的净资产不低于 1000 万元，或为机构认可的其他合格投资者），具有相应的风险识别能力和风险承受能力，投资来源合法，没有汇集他人投资私募基金。本人/本在参与贵公司发起设立的私募基金的投资过程中，如果因存在、隐瞒或其他不符合实际情况的陈述所产生的一切责任，由本人/本自行承担，与贵公司

24、无关。特此承诺。基金投资者(自然人签字或机构盖章)：法定代表人或人(签字或盖章)：日期：年月日投资者告知书尊敬的投资者：本基金通过直销机构（即基金管理人）和基金管理人委托的代销机构进行销售。基金投资者认购或申购本基金，以货币形式交付，在直销机构认购或申购的投资者须将认购从境内开立的自有账户划款至募集账户，在代销机构认购或申购的投资者按代销机构的规定缴付。募集账户由基金管理人委托外包服务机构开立，该账户仅用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回的归集与支付。募集账户是外包服务机构接受基金管理人委托代为提供基金服务的账户，并不代表外包服务机构接受投资者的认购或申购，也不表明外包服务机构对本基金

25、的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。在募集账户的使用过程中，基金管理人应就其自身操作不当等原因所造成的损失承担相关责任，外包服务机构对于基金管理人的投资不承担任何责任。募集账户信息如下：账户名：中信建投账号：行：平安亚运村本人/机构已认真阅读投资者告知书，清楚认识并认可关于募集账户的上述告知内容，并愿意自行承担由此可能导致的一切风险和损失。基金投资者(自然人签字或机构盖章)：法定代表人或人(签字或盖章)：日期：年月日目录风险揭示书3一、前言16义16与承诺19二、释三、四、基金的基本情况20五、基金份额的分级20六、基金份额的募集20七、基金的成立23.23八、基金

26、当事人的权利和义务29九、基金的托管32十、基金份额的登记32十一、基金的投资33十二、基金的十三、投资.36划款指令的发送、确认和执行37交收安排37十四、十五、基金资产的估值和会计核算37十六、基金的费用与.38十七、基金的收益分配41十八、信息披露义务42十险揭示43二十、基金合同的变更、终止与基金.44二十一、违约责任46二十二、争议的处理47二十三、基金合同的效力47二十四、其他事项48一、前 言（一）订立本合同的目的、依据和原则1、订立本合同的目的是为了明确基金份额持有人和基金管理人的权利、义务及职责，确保基金规范，保护当事人各方的合法权益。2、订立合同的依据是中民合同法（以下简称

27、“合同法”）、中民法（以下简称“法”）、中民投资基（以下简称“基”）、私募投资基金监督管理暂行办法（以下简称“暂行办法”）、私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）（以下简称“登记备案办法”）和其他有关。若因的制定或修改导致本合同的内容与届时有效的的规定存在的，应当以届时有效的的规定为准，本合同当事人应及时对本合同进行相应变更和调整。3、订立本合同的原则是自愿、诚实信用、充分保护本合同当事人的合法权益。(二)本合同的当事人包括基金份额持有人和基金管理人。基金份额持有人自签订本合同即成为本合同的当事人。在本合同存续期间，基金份额持有人自全部赎回本基金之日起，不再是本基金的投资人和本合同的当事

28、人。除本合同另有约定外，每份基金份额具有同等的合法权益。（三）中国投资基金业接受本合同的备案并不对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；对基金安全的保证。二、释 义在本合同中，除上下文另有规定外，下列用语应当具有如下含义：1、本合同：指坤恒 MOM的变更和补充。投资基金基金合同及其附件，以及任何对其有效2、本基金：指坤恒 MOM投资基金。3、本合同当事人：指受本合同约束，根据本合同享基金份额持有人。利并承担义务的基金管理人和4、私募投资基金：指在中民境内，以非公开方式向合格投资者募金设立，并通过投资获取收益的投资基金。5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之坤恒 MOM投资基

29、金托管协议及其附件，以及对该托管协议的任何有效变更和补充6、基金投资者：指依法可以投资私募投资基金，具备相应风险识别能力和承担与投资本基金相关风险能力的个人投资者、机构投资者以及或中国允许私募投资基金的其他合格投资者。7、基金管理人：指坤元投资。8、基金托管人：指中信建投。9、基金份额持有人：指签署本合同，履行出资义务并且取得基金份额的基金投资者。10、外包服务机构：指接受基金管理人委托，根据与其签订的金融外包服务协议中约定的服务范围，为本基金提供份额登记、基金估值等服务的机构，本基金的外包服务机构为中信建投。11、销售机构：指符合中国规定的条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签署本基金销

30、售服务协议，代为办理本基金销售业务的机构。12、中国投资基金业或基金业：指由投资基金行业相关机构自愿结成的性、行业性、非性社会组织。13、中国：指中国监督管理。14、中登公司：指中国登记结算公司，包括其和。15、交易日：指交易所和交易所的正常交易日。16、工作日：指基金管理人办理日常业务的营业日。17、开放日：指基金管理人办理基金申购、赎回业务的工作日。18、开放期（）： 指基金管理人办理基金申购、赎回业务的所有工作日。19、T 日：指本基金的认购、申购、赎回、分红、投资交易等特定行为发生日。20、T+n 日： 指 T 日后的第 n 个工作日，当 n 为负数时表示 T 日前的第 n 个工作日。

31、21、基金、基金资产：指基金份额持有人拥有合法所或处分权、委托基金管理人管理并由基金托管人托管的作为本合同标的的。22、托管账户、托管账户：指基金托管人为基金在具有基金托管资格的商业银行开立的结算账户，用于基金中现金资产的归集、存放与支付，该账户不得存放其他性质的23、。账户：指根据中国有关规定和中登公司等相关机构的有关业务规则，由基金管理人或基金托管人为基金在中登公司开设的账户、在国债登记结算公司及间市场所开立的有关账户。经纪机构下属24、交易账户、账户：指基金管理人为基金在的营业部开立的交易账户，用于基金交易结算的存管、记载交易结算的变动明细以及场内交易。交易账户按照“第存管”模式与划付。

32、托管账户建立一一对应关系，由基金托管人通过银证转账的方式完成25、募集账户：指由外包服务机构接受基金管理人委托代为提供基金服务的账户，用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回的收付。募集账户是外包服务机构接受基金管理人委托代为提供基金服务的账户，并不代表外包服务机构接受投资者的认购或申购，也不表明外包服务机构对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。在募集账户的使用过程中，除非有足够的证明是因外包服务机构的原因造成的损失外，基金管理人应就其自身操作不当等原因所造成的损失承担相关责任，外包服务机构对于基金管理人的投资不承担任何责任。26、基金资产总值：指本基金拥

33、有的各类有价、存款本息及其他资产的价值总和。27、基金资产净值：指本基金资产总值减去负债后的价值。28、基金净值、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数所得的数值。29、基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定本基金资产净值和基金份额净值的过程。30、募集期：指本基金的初始销售期间。31、存续期：指本基金成立至完毕之间的期间。32、认购：指在募集期间，基金投资者按照本合同的约定本基金份额的行为。33、申购：指在基金开放日，基金投资者按照本合同的规定本基金份额的行为。34、赎回：指在基金开放日，基金份额持有人按照本合同的规定将本基金份额兑换为现金的行为。35、不可

34、抗力：指本合同当事人不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。三、与承诺(一)基金投资者的与承诺1、基金投资者其符合相关、及本合同规定的关于私募投资基金合格投资者的相关标准，其投资本基金的为其拥有合法所或处分权的资产，保证的来源及用途符合国家有关规定，不存在汇集他人投资的情形，保证有完全及合法的委托基金管理人和基金托管人进行该的投资管理和托管业务，保证没有任何其他限制性条件妨碍基金管理人和基金托管人对该行使相关权利且该权利不会为任何其他第所质疑。2、基金投资者已充分理解本合同全文，了解相关权利、义务，了解有关及所投资基金的风险收益特征，愿意承担相应的投资风险，本投资事项符合其业务决策程序的要求。

35、3、基金投资者承诺其向基金管理人或销售机构提供的有关投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况真实、完整、准确、合法，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者遗漏。4、前述信息资料如发生任何实质性变更，应及时告知基金管理人或销售机构。5、基金投资者知悉并认可，基金管理人、基金托管人未对基金的收益状况作出任何承诺或担保。（二）基金管理人保证已在签署本合同前充分地向基金投资者说明了有关和相关投资工具的市场及方式，同时揭示了相关风险；已经了解基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力，对基金投资者的财务状况进行了充分评估。基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金，但不

36、保证基金一定，也不保证投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。（三）基金管理人依据本合同聘任外包服务机构，但基金管理人将相关基金运营事项委托外包服务机构代为办理并不意味着基金管理人放弃相应事项的管理职责，外包服务机构不是本基金合同的当事人，不受本合同直接约束。外包服务机构的具体权利义务由基金管理人同其签订的外包服务协议另行约定。基金管理人就外包服务机构的服务质量向基金投资者负责。（四） 基金托管人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则，按照本合同的规定安全保管基金，并履行本合同约定的其他义务。由于本基金的设计安排、管理、模式而产生的经济责任和，基金托管人不予承担。四、基金的基本情况（一）

37、基金的名称：坤恒 MOM投资基金。（二）基金的类别：契约型。（三）基金的方式：定期开放式。（四）基金的投资目标：在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。（五）基金的存续期限：本基金存续期为 18 个月，基金管理人根据实际业务需要延长 6 个月。（六）基金份额的面值：1.00 元。（七）本基金的封闭期：本基成立之日起 18 个月,若基金管理人决定将基金持续期延长 6 个月，则封闭期延长 6 个月。（八）其他除本合同另有约定外，基金应当设定为均等份额，每份基金份额具有同等的合法权益。五、基金份额的分级本基金存续期间不分级。六、基金份额的募集（一）基金份额的初始销售期间、销售方式1、初始

38、销售期间本基金初始销售期间自基金发售之日起原则上不超过1个月，同时基金管理人根据本基金销售的实际情况延长或缩短初始销售期，此类变更适用于所有销售机构。延长或缩短初始销售期的相关信息通过基金管理人公告或通过其他方式告知基金份额持有人，即视为履行完毕延长或缩短初始销售期的程序。基金管理人发布公告提前结束初始销售的，本基公告之时起不再接受认购申请。2、销售方式本基金通过直销机构（基金管理人）和基金管理人委托的代销机构进行销售。管理人可以根据需要增加、变更基金销售机构。基金产品直销机构的为：名称：坤元投资联系地址：（二）基金份额的销售对象达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险

39、承担能力、其基金份额认购金额不低于本合同约定限额的自然人、法人和依法成立的组织或中国认可的其他合格投资者。（三）基金份额的认购和持有限额基金投资者认购本基金，以转账形式交付。基金不接受现金方式认购，在直销机构认购的投资者须将认购从境内开立的自有账户全额划款至募集清算账户，在代销机构认购的投资者按代销机构的规定缴付投资者在初始销售期间的认购金额不得低于 100 万元。（不含认购费用），并可多次认购，初始销售期间追加认购金额应不低于 10 万元。（四）募集账户信息基金管理人委托基金外包服务机构开立募集账户，该账户仅用于本基金募集期间和存续期间认购、申购和赎回的归集与支付。募集账户是外包服务机构接受

40、基金管理人委托代为提供基金服务的账户，并不代表外包服务机构接受投资者的认购、申购，也不表明外包服务机构对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。募集账户信息如下：账户名：中信建投账号：行：平安亚运村（五）基金份额的认购费用基金投资者认购本基金需另纳认购费用，认购费用为认购金额的 1%，认购费用归基金管理人（或销售机构）所有，基金管理人可自行决定减免。（六）认购申请的确认当日的认购申请可以在当日下午 15：00 点前撤销，认购申请确认后不得撤销。销售机构受理认购申请并不表示对该申请成功的确认，而仅代表销售机构确实收到了认购申请。认购的确认以基金份额登记机构的确认结果

41、为准。本基金的人数规模上限为 200 人。基金管理人在初始销售期间每个工作日可接受的人数限制内，按照“时间优先、金额优先”的原则确认有效认购申请。超出基金人数规模上限的认购申请为无效申请。通过代销机构进行认购的，人数规模控制以基金管理人和代销机构约定的方式为准。（七）认购申请的款项支付认购采用全额交款方式，若在规定时间全额到账则认购不成功，即为无效申请，已交付的委托款项将退回基金投资者指定的账户，不计利息。（八）认购份额的计算方式认购份额=净认购金额面值认购份额保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。（九）初始销售期间投资者初始销售期间，投资者的认购的管

42、理应存入本基金募集账户，在基金初始销售行为结束前，和个人不得动用，投资人认购所产生的利息计入基金。（十）初始销售失败的处理方式初始销售期限届满，本基金未能成立的，基金管理人应当：1、以其固有承担因销售行为而产生的和费用。2、在初始销售期限届满后 30 日内返还基金投资者已缴纳的款项，并加计存款利息。同期活期七、基金的成立(一)基金成立的条件本基金募集期结束后，符合下列条件的，基金管理人将全部募金划入托管账户，基金托管人核实到账情况，并向基金管理人出具基金到账确认函，基金成立：基金份额持有人人数不超过 200 人，基金的初始资产合计不低于 3000 万元，中国另有规定的除外。基金管理人于基金成立

43、时在基金管理人专区或通过其他途径发布基金成立公告。基金托管人的职责自基金成立后开始。(二)基金的备案基金管理人在募集完成后 20 个工作日内，向基金业办理基金备案手续。若基金备案失败，按照不能满足基金成立条件的方式处理。基金备案完成前，不得开始投资。(三)不能满足基金成立条件的处理方式基金募集期限届满，不能满足基金设立条件的，基金管理人应当承担下列责任：1、以其固有承担因募集行为而产生的和费用；2、在募集期限届满后 30 个工作日内返还基金投资者已缴纳的款项，并加计同期活期存款利息。八、基金当事人的权利和义务（一）基金份额持有人1、基金份额持有人的基本信息基金投资者签署本合同，履行出资义务并取

44、得基金份额，即成为本基金份额持有人。基金份额持有人的详细情况在合同签署页列示。2、基金份额持有人的权利（1）基金收益；（2）参与分配后的剩余基金；按照本合同的约定申购和赎回基金；监督基金管理人及基金托管人履行投资管理和托管义务的情况；（5）按照本合同约定的时间和方式获得基金的信息资料；（6）国家有关、机构及本合同规定的其他权利。3、基金份额持有人的义务（1）遵守本合同；（2）交纳基金份额的款项及规定的费用；（3）在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者终止的；（4）及时、全面、准确地向基金管理人告知其投资目的、投资偏好、投资限制和风险承受能力等基本情况；（5）向基金管理人或销售机构提供规定的信

45、息资料及明文件，配合基金管理人或其销售机构进行的尽职；（6）不得本合同的规定基金管理人的投资行为；（7）不得从事任何有损基金及其他基金份额持有人、基金管理人管理的其他资产及基金托管人托管的其他资产合法权益的活动；（8）按照本合同的约定缴纳、托管费、业绩以及因基金产生的其他费用；（9）保守商业，不得基金投资计划、投资意向等；（10）保证投资的来源合法，主动了解所投资品种的风险收益特征；（11）保证其享有签署包括本合同在内的基金相关文件的权利，并就签署行为已履行必要的批准或手续，且履行上述文件不会任何对其有约束力的、公司章程、合同协议的约定；（12）国家有关、机构及本合同规定的其他义务。（二）基金

46、管理人1、基金管理人的基本信息名称：坤元投资住所：通讯地址：法定代表人：联系人：2、基金管理人的权利（1）按照本合同的约定，独立管理和运用基金；（2）依照本合同的约定，及时、足额获得基金管理人；（3）依照有关规定行使因基金投资所产生的权利；（4）根据本合同及其他有关规定，监督基金托管人；对于基金托管人本合同或有关施制止；规定的行为，对基金及其他当事人的利益造成损失的，应当及时采取措（5）自行销售或者委托有基金销售资格的机构销售基金，制定和调整有关基金销售的业务规则，并对销售机构的销售行为进行必要的监督；（6）自行担任或者委托第机构进行登记、估值核算及信息披露等业务，并对第机构的行为进行监督和检

47、查,但基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除；（7）基金管理人根据市场情况对本基金的总规模、单个基金投资者首次认购、申购金额、每次申购金额及持有的本基金总金额限制进行调整；（8）基金管理人减免投资人的认购费、申购费；（9）依据本合同及有关法律规定决定基金收益的分配方案；(10) 对基金份额持有人进行尽职或委托销售机构对基金份额持有人进行尽职，要求基金份额持有人提供相关证明文件、资料，并在上述文件和资料发生变更时，及时提交变更后的相关文件与资料；（11）国家有关、机构及本合同规定的其他权利。3、基金管理人的义务（1）办理基金的备案手续；（2）自本合同生效之日起，按照诚实信用、勤勉尽责的原则管

48、理和运用基金；（3）配备足够的具有专业能力的进行投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和基金；（4）建立健全风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金与其管理的其他基金和基金管理人的固有相互独立，对所管理的不同财产分别管理、分别记账；（5）除依据、本合同及其他有关规定外，不得为基金管理人及任何第三人谋取利益，不得委托第三人基金；（6）办理或者委托经中国额登记机构代为办理基金份额的认定可办理登记事宜；投资基金份额登记业务的其他基金份（7）按照本合同的约定接受基金份额持有人和基金托管人的监督；（8）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人利益行使行为；权利或者实施其他法律（9）

49、进行计核算；（10）计算基金份额净值，并向基金份额持有人进行披露；（11）根据和本合同的规定，编制基金年度，并向基金份额持有人进行披露；（12）保守商业，不得基金的投资计划、投资意向等，机构另有规定的除外；（13）保存基金资产管理业务活动的全部会计资料，并妥善保存有关的合同、协议、交易及其他相关资料；（14）公平对待所管理的不同，不得从事任何有损基金及其他当事人利益的活动；（15）建立并保存基金份额持有人名册，按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；（16）确保本基金的设立符合相关规定；（17）国家有关、机构及本合同规定的其他义务。九、基金的托管基金管理人接受全体基金份额持有人的委托选择

50、中信建投作为本基金托管人，为本基金提供托管服务。基金托管人和基金管理人应按照基、本合同及其他有关规定订立坤恒MOM投资基金托管协议。订立坤恒MOM投资基金托管协议的目的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金的保管、投资、净值计算、收益分配、信息披露及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金的安全，保护基金份额持有人的合法权益。十、基金份额的登记（一）基金登记业务本基金的登记业务指基金的登记、存管、和结算业务，具体内容包括基金登记账户建立和管理、基金份额登记、基金交易确认、权益分配、保管基金持有人名册等。（二）基金登记办理机构本基金的登记业务由基金管理人自行或其委托的外包服务机构办理。基金

51、管理人委托外包服务机构代为办理本基金登记业务的，应当与外包服务机构签订相关协议，并列为办理基金份额登记机构的权限和职责。(三)登记机构的权利1、建立和管理基金份额持有人的基金登记账户；2、取得登记费用和其他相关费用；3、保管基金份额持有人的资料、交易资料、基金持有人名册等；4、在5、允许的范围内，制定和调整规定的其他权利。登记业务的业务规则；(四)登记机构的义务：1、建立和保管基金份额持有人账户资料、交易资料、基金表等；2、配备足够的专业办理本基金份额的登记业务；3、严格按照和本合同规定的条件办理本基金份额的登记业务；4、严格按照过程明细给基金管理人；和本基金合同规定计算业绩（），并提供交易信

52、息和计算5、保持基金份额持有人名册及相关的认购、申购与赎回等业务15年以上；6、对基金份额持有人的基金账户信息负有义务，因该义务对投资者或基金带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形及及中国规定的和本合同约定的其他情形除外；7、按照本基金合同的规定，为基金份额持有人办理非交易过户等业务，提供基金收益分配等其他必要的服务；8、在允许的范围内，制定和调整登记业务的相关规则；9、规定及本合同约定的其他职责。（五）基金管理人依法应承担的登记职责不因委托其他可办理投资基金份额注册登记业务的其他机构提供登记服务而免除。十一、基金的投资（一）投资经理：本基金的投资经理由基金管理人指定。本基金的投

53、资经理：基金经理简介: 英国爱丁堡大学企业与金融专业毕业学位，多年金融投资经验。国策，及时捕捉市场热点。具有扎实的经济理论基础、开阔的国际投资视野和丰富的全球资本市场经验。在机会把握上擅长准确把握市场运行节奏。注重在投资上的提前动作，充分地资本市场每个阶段的投资带来的机会。基金管理人可根据业务需要变更投资经理，并在变更后三个工作日通过基金管理人公告的方式告知基金份额持有人。（二）投资目标：在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。（三）投资范围：投资于国内依法的投资类基金(含类、债券类、对冲类等；含公募、私募基金)回购、基金专户、计划、券商资产管理计划产品及存款等允许投资的金融工具。

54、（四）投资策略价值投资：通过对国家政策及行业发展趋势的深入研究，再结合实地调研，挖掘价值低估或成长趋势良好的个股，所投资个股应具有较高的安全边际。中线投资：避免过度频繁的交易。对于选定的标的，一般会持有一段时间，直至累积足够的收益或者基本面发生变化为止。择时对冲：在需要规避大盘有可能发生的风险时，可以选择股指规避系统性风险。或进行对冲以（五）投资限制本基金的投资组合应遵循以下限制：1、本基金参与申购时，所申报的金额不得超过本基金的总资产，本基金所申报的不得超过拟公司本次的总量；2、本基金持有一家上市公司的，其市值不得超过本基金资产净值的 50%；3、本基金不持有 ST、*ST；4、中国规定的其

55、他投资限制；因市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的致使基金投资不符合本合同约定的投资比例的，基金管理人在 10 个交易日内调整完毕。如发生停牌或其他非基金管理人可以控制的原因导致基金管理人不能履行调整义务的，则调整期限相应顺延。基金管理人应当自恢复交易之日起的 10 个交易日内调整完毕，法律、行政、部门另有规定的，从其规定。（六）投资行为本基金从事下列行为：1、承销；2、规定向他人或提供担保；3、从事承担无限责任的投资；4、从事交易、价格及其他不正当的交易活动；5、向基金管理人、基金托管人出资；6、利用基金资产为基金份额持有人之外的任何第谋取不正当利益或者进行利益输送；7、中

56、国以及本合同规定从事的其他行为。（七）基金管理人可运用基金基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他利害关系的公司的或承销期内承销的，但需要遵循基金份额持有人利益优先的原则、防范利益，在符合和政策的前提下，建立健全机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行，并履行信息披露义务。（八）风险收益特征基于本基金的投资范围及投资策略，本基金不承诺保本及最低收益，属预期风险较高、预期收益较高的投资品种，适合具有较强风险识别、评估、承受能力的合格投资者。十二、基金的（一）基金资产总值基金资产总值是指本基金拥有的各类有价（二）基金资产净值、存款本息及其他资产的价值总和。基金资产净值是指基金资

57、产总值减去基金负债后的净额。本基金基金资产净值保留到小数点后 2 位，小数点后第 3 位四舍五入。（三）基金的账户基金托管人根据相关、规范性文件为本基金开立账户，基金管理人依法开立相应的账户以及投资所需的其他账户。开立的基金账户与基金管理人、基金托管人和基金登记机构自有的账户以及其他基金账户应相互独立。（四）基金的保管和处分本基金独立于基金管理人和基金托管人的，并由基金托管人保管,但对于已划转出托管账户的基金资产，以及处于托管人实际控制之外的基金资产托管人不承担保管责任。基金管理人、基金托管人和基金登记机构以其自有的承担其自身的，其各自债权人不得对本基金行使请求冻结、扣押或其他权利。除依和基金

58、合同的规定处分外，基金不得被处分。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法等原因进行的，基金不属于其。基金管理人管理基金所产生的债权，不得与其固有资产产生的相互抵销；基金管理人管理不同基金的基金所产生的债权不得相互抵销。十三、投资划款指令的发送、确认和执行基金管理人应当向基金托管人提供划款指令文件，确定发送划款指令的（以下简称“被人”）。基金管理人在运用基金时，应由被人代表基金管理人向基金托管人发送有效划款指令，基金托管人复核无误后执行。基金管理人与基金托管人应当在托管协议中对划款指令的发送、确认和执行的有关事宜做出具体安排，以确保基金的安全。十四、交收安排基金管理人负责选择本基

59、金交易的经纪机构经纪商等相关中介服务机构，并与其签订相关合同，基金管理人、基金托管人和各中介服务机构可就基金参与交易的具体事项另行签订协议。本基金的日常交易、费用支付等基金管理人和基金托管人依据托管协议约定进行办理。与交收安排由十五、基金资产的估值和会计核算（一）基金资产的估值1、基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购和赎回价格的基础。2、估值对象包括基金项下所有的有价及其权益、存款本息、应收款项、其他投资资产和负债等。3、本基金按照投资计核算业务指引、投资基金股指投资会计核算业务细则（试行）等金

60、融部门制定的基金估值相关业务规则办理基金资产估值。4、基金管理人可以自行或委托经金融部门认可的机构担任基金估值机构，办理本基金的会计核算和资产估值，基金管理人应当与基金估值机构签订相关协议。本基金的基金估值机构为中信建投。5、估值及核对的具体时间、方式、程序、估值错误处理等相关内容由基金管理人与基金托管人在托管协议中协商确定。（二）基金的会计核算1、本基金的会计年度为每年 1 月 1 日至 12 月 31 日。2、计账本位币为，计账为元。3、基金的会计核算按投资计核算业务指引执行。4、基金管理人或其委托的基金估值机构、基金托管人应根据有关的相关规定，对基金独立建账、独立核算，并按照双方约定的时